arabberg
arabberg
الرئيسية التعليم تحليل الفوركس سندات الخزينة وكيف تعمل وكيف تشتريها

سندات الخزينة وكيف تعمل وكيف تشتريها

2023-03-10 13:31:54 مركز عرب بيرغ للابحاث والأسواق 15570 15 دقيقة للقراءة

سندات الخزينة والسندات هي أدوات مالية ذات دخل ثابت صادرة عن وزارة الخزانة الأمريكية. إنها أكثر الاستثمارات أماناً في العالم منذ أن تضمنها الحكومة الأمريكية. هذه المخاطر المنخفضة تعني أن لديهم أقل معدلات فائدة من أي ورقة مالية ذات دخل ثابت. تسمى أذونات وأوراق وسندات الخزينة أيضاً "Treasurys" أو "سندات الخزانة" باختصار. تابع معنا القراءة للتعرف أكثر على ما هي سندات الخزانة الأمريكية وما المؤشرات التي تقدمها عوائد سندات الخزينة لمتداولي سوق الفوركس والاسهم.

عرب بيرغ | Arab Berg | Arabberg | سندات الخزينة

الفرق بين سندات الخزانة الأمريكية وباقي اذونات الخزينة

الفرق بين سندات الخزينة وأذونات هو مدة الاستحقاق الاطول.

  • يتم إصدار أذونات الخزينة لمدة تقل عن عام.
  • يتم إصدار سندات الخزانة الأمريكية لفترات سنتين وثلاث وخمسة وسبعة وعشر سنوات.
  • يتم إصدار سندات الخزانة الأمريكية لفترة تصل لمدة 30 عاماً.

تصدر الخزانة الأمريكية أيضاً سندات الخزينة المحمية من التضخم (TIPS) لفترات خمسة وعشرة وثلاثون عاماً. إنهم يعملون بشكل مشابه للسندات العادية. والفرق الوحيد هو أن وزارة الخزانة الامريكية تزيد قيمتها إذا ارتفع التضخم.

تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول السندات دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم.

تداول السندات اليوم مع CAPEX

إذا كنت مستعداً لبدء تداول السندات اليوم، فإليك 3 خطوات يجب اتباعها:

  • افتح حساب تداول مع وسيط موثوق وخاضع للرقابة والترخيص من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي ADGM.
  • اختر من بين منتجات تداول السندات من بين أربع أنواع سندات مختلفة (الأمريكية والبريطانية والألمانية)
  • اختر مستوى السعر الخاص بك، وحدد حجم مركزك وقم بوضع طلبك.

تداول الاسهم مع CAPEX | ArabBerg | كابكس من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي ADGM

كيف تعمل سندات الخزينة

تبيع وزارة الخزانة جميع سندات الخزانة الأمريكية وباقي انواع السندات في المزاد بسعر فائدة ثابت. عندما يكون الطلب مرتفعاً، سيدفع مقدمو العروض أكثر من القيمة الاسمية للحصول على السعر الثابت. عندما يكون الطلب منخفضاً، فإنهم يدفعون أقل.

هناك عدة أنواع من السندات ومنها:

  • سندات الادخار
  • سندات
  • سندات بلدية
  • سندات الشركات
  • السندات الغير مرغوب بها

تدفع وزارة الخزانة معدل الفائدة كل ستة أشهر للأوراق المالية والسندات وسندات الخزانة المحمية TIPS. بعض السندات تدفع الفائدة فقط عند الاستحقاق. إذا احتفظت بـ سندات الخزانة الأمريكية Treasurys حتى الأجل، فستسترد القيمة الاسمية بالإضافة إلى الفائدة المدفوعة على مدى عمر السند. (تحصل على القيمة الاسمية بغض النظر عما دفعته للخزانة في المزاد). الحد الأدنى لمبلغ الاستثمار هو 100 دولار. هذا يضعها في متناول العديد من المستثمرين الأفراد.

لا تخلط بين سعر الفائدة وعائد سندات الخزانة الأمريكية. العائد هو إجمالي العائد على مدى عمر السند. بما أن سندات الخزينة Treasurys تُباع في المزاد، فإن عوائدها تتغير كل أسبوع، وإذا كان الطلب منخفضاً، تُباع الأوراق النقدية بأقل من قيمتها الاسمية. الخصم مثل الحصول عليها للبيع. نتيجة لذلك، فإن العائد مرتفع. يدفع المشترون مبلغاً أقل مقابل معدل الفائدة الثابت، وبالتالي يحصلون على المزيد مقابل أموالهم.

ومع ذلك، عندما يكون الطلب مرتفعاً، يتم بيعها في المزاد أعلى من قيمتها الاسمية. نتيجة لذلك، يكون العائد أقل. دفع المشترون أكثر مقابل نفس معدل الفائدة، لذلك حصلوا على عائد أقل على أموالهم. نظراً لأن سندات الخزينة Treasurys آمنة، يزداد الطلب عندما ترتفع المخاطر الاقتصادية.

لقد أدت حالة عدم اليقين التي أعقبت الأزمة المالية العالمية 2008 إلى زيادة شعبية سندات الخزانة الأمريكية Treasurys. في الواقع، وصلت سندات الخزانة الأمريكية  Treasurys إلى مستويات طلب قياسية عالية في 1 يونيو 2012. وانخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 1.47٪، وهو أدنى مستوى في أكثر من 200 عام. كان هذا الانخفاض بسبب هروب المستثمرين إلى سندات الخزينة Treasurys فائقة الأمان استجابة لأزمة الديون في منطقة اليورو. في 25 يوليو 2012، بلغ العائد 1.43٪، وهو مستوى قياسي جديد. في 5 يوليو 2016، انخفض العائد إلى أدنى مستوى خلال اليوم عند 1.375٪. كان لهذه الانخفاضات تأثير على منحنى عائد سندات الخزانة. كما استطاع منحنى عوائد سندات الخزينة الامريكية تنبؤ انهيار سوق الاسهم في ذلك الحين إذا ما تمت مقارنة منحنى العائد مع مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500 كما يوضح الرسم البياني التالي:

عرب بيرغ | Arab Berg | Arabberg | سندات الخزينة

المصدر: TradingView. نطاق البيانات: 25 اغسطس 2004 إلى 12 اكتوبر 2021. تم الإعداد في 12 اكتوبر 2021. يرجى ملاحظة أن الأداء السابق ليس مؤشراً موثوقاً للنتائج المستقبلية.

منحنى عائد سندات الخزانة الأمريكية وأهميته في تحليل الفوركس والاسهم

يوضح منحنى عائد سندات الخزينة الفائدة على الديون باستخدام الرسم البياني. إنها طريقة رائعة لتصور المخاطر والعائد المحتمل الذي يمثله أي سند معين.

غالباً ما يتم تطبيق مفهوم منحنى العائد على سندات الخزانة الأمريكية أو البريطانية لمتداولي الفوركس والأسهم والمعادن الثمينة، وعادة ما يتم رسم منحى العائد بطرح عوائد سندات الخزينة لعشر سنوات من عوائد سندات الخزينة لأجل سنتين. كما يمكن استخدامه كمعيار لمعدلات الإقراض الأخرى مثل معدلات الرهن العقاري أو القروض الشخصية أو التجارية.

منحنيات عائد سندات الخزينة تنحدر بشكل عام إلى الأعلى، لكن النشاط ضمن دوراتها الاقتصادية يمكن أن يضفي عليها الكثير من الأشكال المختلفة. تقع على نطاق واسع في الفئات التالية:

  • منحنى العائد الطبيعي: يرتفع منحنى العائد الطبيعي تدريجياً قبل أن يتسطح في النهاية. المنطق وراء هذا واضح بما فيه الكفاية. يمثل الإقراض لفترة أطول درجة أكبر من المخاطر. لذلك، سيريد المقرضون مزيداً من التعويض في شكل فائدة أعلى. كلما طالت فترة الاستحقاق، كلما أصبحت أكثر عرضة لتقلبات السوق والمخاطر، والتي يجب تعويضها من خلال أسعار فائدة أعلى.
  • منحنى العائد المقلوب: يحدث العائد المقلوب عندما تكون العائدات قصيرة الأجل أعلى منها على المدى الطويل. يعتبر انخفاض التضخم هو السبب الأكثر شيوعاً لذلك. عادةً ما يُنظر إلى منحنيات العائد المقلوبة على أنها مؤشر على حدوث تراجع اقتصادي وشيك وتميل إلى التأثير على التوقعات الاقتصادية ومعنويات سوق الاسهم والفوركس.
  • منحنى عائد حاد: يعني منحنى العائد الحاد لسندات الخزانة أن الغلة ترتفع بمعدل أعلى من المعتاد. إنها تعني تاريخياً أن التوسع الاقتصادي بات وشيكاً، على الرغم من أن منحنى العائد الحاد يعتمد على نفس ظروف السوق مثل منحنى العائد العادي.
  • منحنى العائد المسطح: يحدث منحنى العائد الثابت عندما يكون للسندات طويلة وقصيرة الأجل نفس العائد. تحدث هذه المنحنيات عادةً في الفترة الانتقالية بين منحنى العائد العادي والمقلوب.
  • منحنى العائد محدب: أندر نوع من منحنى العائد، يحدث الحدبة عندما تكون الغلة متوسطة الأجل أعلى من المدى الطويل أو القصير. يشير هذا إلى تباطؤ النمو الاقتصادي.

ما الذي يؤثر على منحنى عائد سندات الخزينة؟

هناك عدد من العوامل الاقتصادية الأوسع نطاقا التي تؤثر على التغيرات في العوائد التي تولد الأنواع المختلفة من المنحنيات. وتشمل هذه:

  • النمو الاقتصادي وارتفاع الطلب والمنافسة على رأس المال
  • ارتفاع معدلات التضخم، والتي تميل إلى تحقيق عوائد أعلى على المدى القصير
  • ارتفاع وانخفاض أسعار الفائدة التي عجل بها ما سبق

عرب بيرغ | Arab Berg | فتح حساب تداول بدون عمولة ورسوم تبيت مع وسيط مرخص في الإمارات العربية المتحدة

كيفية شراء سندات الخزينة Treasurys

هناك ثلاث طرق لشراء سندات الخزينة Treasurys:

  • الأول يسمى مزاد العطاء غير التنافسي. هذا للمستثمرين الذين يعرفون أنهم يريدون السندات ومستعدون لقبول أي عائد. هذه هي الطريقة التي يستخدمها معظم المستثمرين الأفراد. يمكنهم الانتقال عبر الإنترنت إلى سندات الخزانة مباشر TreasuryDirect لإكمال عملية الشراء. يمكن للفرد شراء 5 ملايين دولار فقط في سندات الخزينة Treasurys خلال مزاد معين بهذه الطريقة
  • الثاني هو مزاد العطاءات التنافسية. هذا لمن هم على استعداد لشراء سندات الخزانة فقط إذا حصلوا على العائد المطلوب. يجب أن يمروا عبر بنك أو وسيط. يمكن للمستثمر شراء ما يصل إلى 35٪ من مبلغ الطرح الأولي لوزارة الخزانة بهذه الطريقة.
  • الثالث من خلال السوق الثانوية، حيث يبيع مالكو الخزينة الاوراق المالية قبل استحقاقها. عن طريق البنك أو وسيط مالي ( يمكنك اختيار افضل الوسطاء موثوقية في المنطقة العربية برعاية عرب بيرغ وشراء افضل السندات ذات العائد الأكبر).

يمكنك الاستفادة من أمان سندات الخزينة Treasurys دون امتلاك أي منها فعلياً. تمتلك معظم صناديق الاستثمار المشتركة ذات الدخل الثابت سندات الخزينة Treasurys. يمكنك أيضاً شراء صندوق استثمار مشترك يمتلك سندات خزينة Treasurys فقط. هناك أيضاً صناديق يتم تداولها في البورصة تتعقب سندات الخزينة Treasurys دون امتلاكها. إذا كان لديك محفظة متنوعة، فمن المحتمل أنك تمتلك سندات الخزينة Treasurys بالفعل.

عرب بيرغ | Arab Berg | فتح حساب تداول تجريبي مع وسيط مرخص في الإمارات العربية المتحدة

تقلبات الأسعار في سندات الخزينة

بمجرد إصدار سندات الخزانة، تتقلب أسعارها، لذلك تظل عائداتها مرتبطة بأسعار السوق. على سبيل المثال، لنفترض أن الحكومة تصدر سند لمدة 30 عاماً بعائد 10٪ عندما تكون اسعار الفائدة مرتفعة. في السنوات الخمس عشرة القادمة، تنخفض المعدلات السائدة بشكل كبير، ويتم إصدار سندات طويلة جديدة بنسبة 5٪. لن يتمكن المستثمرون بعد الآن من شراء السندات القديمة وسيظل بإمكانهم الحصول على عائد بنسبة 10٪. بدلاً من ذلك، سينخفض عائده حتى الاستحقاق، وسيرتفع سعره. وبشكل عام، كلما طالت فترة استحقاق السند، زاد تقلب السعر الذي سيشهده. في المقابل، تشهد سندات الخزانة تقلبات قليلة جداً في الأسعار نظراً لإن استحقاقها يكون في وقت قصير.

كيف تؤثر عوائد سندات الخزينة على سوق الفوركس

يهتم متداولو الفوركس بسوق سندات الخزينة اهتماماً بالغاً لم له من تأثير على أزواج العملات الأجنبية، وذلك بعد إدراك حقيقة تحويل التجارة التي تخلق عوائد سندات الخزينة. إذ أنه عند زيادة عوائد السندات الأمريكية وزيادة أسعار الفائدة يزداد الطلب على الدولار الأمريكي مما يعطيه قوة أكبر قياساً بباقي العملات وخصوصاً الين الياباني والفرنك السويسري والتي تكون فيها معدلات الفائدة متدنية جداً ويتضح فيها خصوصاً أثر تحويل التجارة. لاحظ في الرسم البياني التالي كيف أن عوائد سندات الخزينة الامريكية لأجل خمس سنوات تؤشر إيجاباً على قوة الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني.

عرب بيرغ | Arab Berg | Arabberg | سندات الخزينة

المصدر: TradingView. نطاق البيانات: 8 فبراير 2016 إلى 12 اكتوبر 2021. تم الإعداد في 12 اكتوبر 2021. يرجى ملاحظة أن الأداء السابق ليس مؤشراً موثوقاً للنتائج المستقبلية.

كيف تؤثر سندات الخزينة على الاقتصاد

تؤثر سندات الخزانة على الاقتصاد بطريقتين مهمتين: 

  • أولاً، تقوم سندات الخزانة في تمويل الديون الامريكية. تصدر وزارة الخزانة ما يكفي من الاوراق المالية لدفع النفقات الجارية التي لا تغطيها إيرادات الضرائب الواردة. إذا تخلفت الولايات المتحدة عن سداد ديونها، فلن يتم دفع هذه النفقات. نتيجة لذلك، لن يتقاضى الموظفون العسكريون والحكوميون رواتبهم. وسوف تذهب اموال المستفيدون من الضمان الاجتماعي، والرعاية الطبية، دون فوائدهم. كاد أن يحدث ذلك في صيف عام 2011 أثناء أزمة سقف الديون الامريكية.
  • ثانياً، تؤثر سندات الخزانة على اسعار الفائدة على الرهن العقاري. نظراً لأن سندات الخزينة هي الاستثمار الأكثر أماناً، فإنها توفر أقل عائد. معظم المستثمرين على استعداد لتحمل المزيد من المخاطر للحصول على عائد أكبر قليلاً. إذا كان هذا المستثمر بنكاً، فسيصدر قروضاً للشركات أو أصحاب المنازل. إذا كان مستثمراً فردياً، فسيشترون الاوراق المالية المدعومة بقروض تجارية أو رهن عقاري.

إذا زادت عوائد الخزانة، فيجب أن تزيد الفائدة المدفوعة على هذه الاستثمارات الأكثر خطورة. خلاف ذلك، سيتحول الجميع إلى سندات الخزينة Treasurys إذا لم تعد المخاطرة المضافة تقدم عائداً أعلى.

عرب بيرغ | Arab Berg | فتح حساب تداول تجريبي مع وسيط مرخص في الإمارات العربية المتحدة

عنصر رئيسي في سوق سندات الخزينة:

 سوق سندات الخزينة الأمريكية هو سوق تصدر فيه الحكومة الأمريكية سندات ذات آجال استحقاق متفاوتة لتمويل عملياتها. حيث تعتبر السندات الصادرة عن حكومة الولايات المتحدة واحدة من أكثر الاستثمارات أماناً لأنها مدعومة بالائتمان من حكومة الولايات المتحدة.  نتيجة لذلك، يعتبر سوق سندات الخزانة الأمريكية وجهة شهيرة لكل من المستثمرين المحليين والدوليين.

 اللاعبون الرئيسيون في سوق سندات الخزينة الأمريكية هم الحكومة الأمريكية والبنوك التجارية والمستثمرون المؤسسون والمستثمرون الأفراد.  كما تصدر الحكومة الأمريكية سندات خزانة لتمويل عملياتها، بينما تتداول البنوك التجارية سندات الخزانة لإدارة احتياجاتها من السيولة.  ويتداول المستثمرون المؤسسين مثل صناديق التقاعد وصناديق التحوط وصناديق الاستثمار المشترك في سندات الخزانة لتوليد عوائد لعملائهم.

و يعتبر المستثمرون الأفراد أيضاً لاعباً مهماً في سوق سندات الخزانة الأمريكية. كما يمكنهم شراء سندات الخزينة مباشرة من وزارة الخزانة الأمريكية أو من خلال وسيط، حيث ينجذب المستثمرون الأفراد إلى سندات الخزانة لأنها تعتبر من أكثر الاستثمارات أماناً وتوفر تدفقاً ثابتاً للدخل.

كما ان أحد الأسباب الرئيسية لإصدار حكومة الولايات المتحدة لسندات الخزينة هو تمويل عملياتها.  تصدر حكومة الولايات المتحدة سندات خزانة لتمويل عجز ميزانيتها، وهو الفرق بين إيراداتها ونفقاتها. فيما يعد سوق سندات الخزانة أحد الطرق الأساسية التي تقترض بها حكومة الولايات المتحدة الأموال لتمويل عملياتها.

 كما تتداول البنوك التجارية في سندات الخزينة لإدارة احتياجاتها من السيولة.  ويتعين على البنوك الحفاظ على مستوى معين من السيولة لتلبية متطلباتها النقدية اليومية.  وتستخدم البنوك سندات الخزانة كمصدر للسيولة لأنها يمكن أن تبيعها بسرعة في السوق لجمع السيولة. ويمكن للبنوك أيضاً استخدام سندات الخزانة كضمان للحصول على قروض قصيرة الأجل من بنك الاحتياطي الفيدرالي.

في حين يتداول المستثمرون المؤسسون في سندات الخزانة لتحقيق عوائد لعملائهم.  وتعتبر صناديق التقاعد وصناديق التحوط وصناديق الاستثمار المشترك هي بعض المستثمرين المؤسسيين الذين يتداولون في سندات الخزانة. حيث يمتلك هؤلاء المستثمرون محافظ كبيرة من سندات الخزينة ويستخدمونها لتوليد عوائد لعملائهم. فيما ينجذب المستثمرون المؤسسون إلى سندات الخزانة لأنها توفر مصدر دخل ثابتاً وتعتبر استثماراً آمناً.

كما ينجذب المستثمرون الأفراد إلى سندات الخزانة لأنها توفر دخلاً ثابتاً.  تدفع سندات الخزينة فائدة مرتين في السنة وتعيد رأس المال عند استحقاق السند.  ينجذب المستثمرون الأفراد الذين يكرهون المخاطرة إلى سندات الخزانة لأنهم مدعومون من قبل حكومة الولايات المتحدة ويعتبرون أحد أكثر الاستثمارات أماناً.

كما يوجد سبب آخر لتداول المستثمرين في سندات الخزينة هو أنها عالية السيولة.  ويعد سوق سندات الخزينة أحد أكثر الاسواق المالية سيولة في العالم، مما يعني أنه يمكن للمستثمرين شراء وبيع سندات الخزانة بسرعة وسهولة. وتوفر هذه السيولة للمستثمرين القدرة على تعديل محافظهم بسرعة استجابة لظروف السوق المتغيرة.

فيما يتداول المستثمرون أيضاً في سندات الخزانة لأنها تحوط ضد التضخم. حيث يؤدي التضخم إلى تآكل القوة الشرائية للنقود، مما يعني أن نفس المبلغ من المال يمكن أن يشتري سلعاً وخدمات أقل.  كما توفر سندات الخزانة تحوطاً ضد التضخم لأنها توفر معدل عائد ثابتاً لا يتأثر بالتضخم.

و يعد سوق سندات الخزانة الأمريكية سوقاً مالياً مهماً يجذب المستثمرين من جميع أنحاء العالم. واللاعبون الرئيسيون في السوق هم الحكومة الأمريكية والبنوك التجارية والمستثمرون المؤسسون والمستثمرون الأفراد.  حيث تصدر الحكومة الأمريكية سندات خزانة لتمويل عملياتها، بينما تتداول البنوك التجارية سندات الخزانة لإدارة احتياجاتها من السيولة. ويتداول المستثمرون المؤسسين في سندات الخزانة لتوليد عوائد لعملائهم، بينما ينجذب المستثمرون الأفراد إلى سندات الخزانة لأنها توفر دخلاً ثابتاً للدخل.

لماذا يجب أن يكون لديك محفظة سندات خزينة؟

 يعد الاستثمار في محفظة متنوعة تتضمن مزيجاً من أنواع مختلفة من الأصول أمراً ضرورياً للتخطيط المالي وإدارة الثروات.  وإحدى فئات الأصول التي يجب أخذها في الاعتبار بالنسبة للمحفظة المتنوعة جيداً هي سندات الخزينة. سندات الخزانة يتم إصدارها من قبل وزارة الخزانة الأمريكية لتمويل المشاريع الحكومية وسداد الديون الوطنية.  ولعل اهم أسباب امتلاك محفظة سندات خزينة هي:

1- التنويع

 أحد الأسباب الرئيسية لإدراج سندات الخزانة في المحفظة هو تنويع المخاطر. حيث تشتمل المحفظة المتنوعة على مزيج من الأصول التي لها مستويات مختلفة من المخاطر، وتعتبر سندات الخزانة فئة أصول منخفضة المخاطر.  وهذا يعني أنه في أوقات عدم اليقين الاقتصادي، عندما تتعرض فئات الأصول الأخرى مثل الاسهم وسندات الشركات لخسائر كبيرة، يمكن أن توفر سندات الخزانة ملاذاً آمناً لرأس مال المستثمرين.  وعندما يكون أداء الأصول الأخرى في المحفظة ضعيفاً، يمكن أن تساعد سندات الخزانة على استقرار الأداء العام للمحفظة.

 2- توليد الدخل

 سبب آخر لامتلاك محفظة سندات الخزانة هو توليد الدخل. حيث توفر سندات الخزانة معدل فائدة ثابت لدفع الفائدة للمستثمرين، وهو ما يعرف بسعر القسيمة.  حيث يتم سداد هذه الدفعة بشكل نصف سنوي، ويتم تحديد المبلغ في وقت الإصدار.  وهذا يعني أن سندات الخزانة يمكن أن توفر تدفق دخل ثابت ويمكن التنبؤ به للمستثمرين.  وهذا مهم بشكل خاص للمستثمرين المتقاعدين أو الذين اقتربوا من التقاعد ويبحثون عن استثمارات منخفضة المخاطر توفر دخلاً موثوقاً به.

 3- حماية التضخم

 توفر سندات الخزانة أيضاً وظيفة مهمة في الحماية من التضخم، والذي هو المعدل الذي يرتفع عنده المستوى العام لأسعار السلع والخدمات، ويؤدي إلى تآكل القوة الشرائية للنقود بمرور الوقت.  تعتبر سندات الخزانة تحوطاً ضد التضخم لأنها توفر معدل فائدة ثابتاً لا يتأثر بالتضخم.  بعبارة أخرى، مع ارتفاع التضخم، تزداد أيضاً قيمة مدفوعات السعر الثابت.  وهذا يعني أن المستثمرين الذين لديهم سندات خزانة يمكنهم حماية قوتهم الشرائية والحفاظ على مستوى معيشتهم، حتى خلال فترات التضخم المرتفع.

 4- إدارة المخاطر

 تلعب سندات الخزينة أيضاً دوراً مهماً في إدارة المخاطر في المحفظة.  غالباً ما تكون العائدات من فئات الأصول الأخرى مثل الاسهم وسندات الشركات مترابطة، مما يعني أنها تميل إلى التحرك في نفس الاتجاه. و هذا يمكن أن يخلق حالة حيث تتعرض المحفظة بأكملها لنفس المخاطر.  من ناحية أخرى، غالباً ما ترتبط سندات الخزانة ارتباطاً عكسياً بفئات الأصول الأخرى.  وهذا يعني أنه عندما يكون أداء الأصول الأخرى ضعيفاً، فقد تعمل سندات الخزانة بشكل جيد، مما يوفر حاجزاً ضد تقلبات السوق والخسائر.

 5- المحافظة على رأس المال

 أخيراً، يمكن أن تساعد سندات الخزانة في الحفاظ على رأس المال. ونظراً لأن سندات الخزانة هي فئة أصول منخفضة المخاطر، فمن غير المرجح أن تتعرض لخسائر كبيرة من فئات الأصول الأخرى مثل الاسهم أو السندات ذات العائد المرتفع.  وهذا يعني أن المستثمرين الذين يمتلكون سندات الخزانة هم أقل عرضة لخسارة كبيرة في رأس المال، حتى في أوقات عدم اليقين الاقتصادي.  يمكن أن يكون هذا مهماً بشكل خاص للمستثمرين الذين يقتربون من التقاعد أو الذين يتحملون مخاطر منخفضة.

كيف يمكنك بدء تداول سندات الخزينة اليوم؟

هل أصبحت مهتماً بتداول سندات الخزينة الأن وحصد الفرص؟ إليك كيفية البدء:

  • افتح حساب تداول حقيقي - قم بزيارة CAPEX.com، وانقر فوق تسجيل وإنشاء حساب وساطة جديد باستخدام بياناتك الشخصية.
  • تحميل الوثائق الثبوتية - تماشياً مع الامتثال الصارم لـ KYC، ستحتاج إلى التحقق من هويتك وعنوانك عن طريق تحميل نسخ من جواز سفرك وكشف حساب مصرفي حديث أو فاتورة خدمات.
  • إيداع الأموال - اضغط على إيداع الأموال، وحدد المبلغ وعملة الحساب ثم اختر طريقة الإيداع التي تناسبك.
  • تداول السندات التي ترغب بها - اكتب اسم السند في شريط البحث. سيؤدي النقر فوق اسم السند الذي اخترته إلى ملء نافذة التداول حيث يمكنك النقر فوق أزرار الشراء والبيع. بمجرد إدخال عدد وحدات السندات التي تنوي تداولها، يتيح لك النقر على "وضع الأمر: فتح مركز على السند الذي قمت باختياره.

تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول السندات دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم. هل تعلم أنه يمكنك فتح محفظة سندات خزينة بمبلغ 250 دولار فقط وإضافة الاسهم الامريكية إليها؟ ابدأ اليوم!

تداول الاسهم مع CAPEX | ArabBerg | كابكس من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي ADGM

الخلاصة حول سندات الخزينة

تشكل سندات الخزينة أدوات متعددة الاستخدام لمختلف المشاركين في الأسواق. فمنها من يشتري هذه السندات للحفاظ على السيولة العالية وتحقيق العوائد المضمونة في ذات الوقت، ومنها من يشتري سندات الخزينة بغرض تنويع محفظته الاستثمارية وحمايتها من الانهيار، إضافة إلى المضاربين الذين يقومون ببيع وشراء سندات الخزينة لجني الربح السريع. وبالنسبة لك إذا كنت متداولاً بإمكانك دخول سوق سندات الخزينة عبر تداولها مع وسطاء التداول المرخصين وتحقيق الأرباح. ولا تتردد في طلب الاستشارة مع خدمة مستشار مالي مجاني من عرب بيرغ.

عرب بيرغ | Arab Berg | Arabberg | سندات الخزينة

ما التالي:

1. السياسة النقدية وأهدافها وأنواعها وأدواتها

2. ماهي لجنة السوق الفيدرالية المفتوحة (FOMC) وماهي وظائفها

3. البنك الفيدرالي | كيف يعمل البنك الامريكي

مركز عرب بيرغ للابحاث والأسواق
مركز عرب بيرغ للابحاث والأسواق

ابق على اتصال بالأسواق

عرب بيرغ ArabBerg هو مزيج لمجموعة من الخبراء المحترفين في مكان وزمان واحد، تُقدم أكاديمية عرب بيرغ مجموعة واسعة من الأبحاث والتحاليل وكل ما تحتاجه من الادوات الفنية والأساسية لبناء استراتيجيات تداول ناجحة عبر خبرات تمتد لأكثر من 22 عام في الأسواق الماليّة. عرب بيرغ هو أكثر من مجرد موقع للأبحاث والتحاليل - إنه شريك للتداول الناجح.
قابل مركز عرب بيرغ للابحاث والأسواق