arabberg
arabberg
الرئيسية التعليم اساسيات الفوركس التحليل الفني وانواعه في تجارة الاسهم والفوركس

التحليل الفني وانواعه في تجارة الاسهم والفوركس

2023-03-08 14:35:06 مركز عرب بيرغ للابحاث والأسواق 4374 27 دقيقة للقراءة

يعد التحليل الفني أحد أكثر أدوات التداول استخداماً في وول ستريت وفي سوق العملات الاجنبية، ولكنه أيضًا أحد أكثر أدوات التداول إثارة للجدل، يعتبر متداولي التحليل الاساسي أن التحليل الفني غير فعّال وغير منطقي، بينما يصر متداولي التحليل الفني على فعاليته و أهميته في عملية التداول في الاسواق المالية. سوف نتعلم في هذا المقال ما هو التحليل الفني للأسواق المالية وما هي أهم أدوات التحليل الفني وكيف تستخدمها في بناء تداولاتك وكذلك نستعرض اهمية التحليل الفني وما هي خصائصه.

عرب بيرغ | Arab Berg | Arabberg  | تعلم التحليل الفني | التحليل الفني للأسواق المالية

ما هو التحليل الفني للأسواق المالية Technical Analysis

ينقسم مجتمع المتداولين الى معسكرين، يقوم متداولي معسكر التحليل الاساسي بشراء وبيع اسهم شركة ما اعتماداً على المقاييس المالية لهذه الشركة، حيث يراقبون أرباح و إيرادات الشركة وينظرون حول عدد المشتركيين و مدى نموهم و ماهي الديون المستحقة على الشركة، ثم يبحثون عن الاسهم التي لها مستثقبل و تم تسعيرها بأسعار أقل من المفترض.

لا يهتم متداولي معسكر التحليل الفني للأسواق المالية لأي شيء عن الشركة الأساسية. بدلاً من ذلك، ينظر المتداولون الذين يستخدموا التحليل الفني إلى مخطط الرسم البياني للأسهم فقط لتحليل حركة السعر السابقة ومحاولة التنبؤ بما قد يحدث بعد ذلك. يعتمد المتداولي التحليل الفني على أنماط الأسعار والاتجاهات والإشارات لتحديد وقت شراء الاسهم وبيعها.

تداول العملات الأجنبية اليوم مع CAPEX

إذا كنت مستعداً لبدء تداول العملات اليوم، فإليك 3 خطوات يجب اتباعها:

  • افتح حساب تداول مع وسيط موثوق وخاضع للرقابة والترخيص من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي ADGM.
  • ابدأ التداول على 55 زوج عملات مع هوامش سعرية منخفضة وتنفيذ أوامر سريع.
  • اختر مستوى السعر الخاص بك، وحدد حجم مركزك وقم بوضع طلبك.

تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول العملات دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم. هل تعلم أنه يمكنك البدء في تداول العملات بمبلغ 250 دولار فقط؟ ابدأ اليوم!

تداول العملات مع CAPEX | مرخصة من هيئة تنظيم الحدمات المالي في سوق أبو ظبي العالمي ADGM

لماذا يُستخدم التحليل الفني Technical Analysis؟

فكرة أن نمطاً معيناً في مخطط الرسم البياني لسهم ما له تأثير على ما إذا كان المتداولون سيقومون بعملية شراء أو بيع هذا السهم قد تبدو غير منطقية. ومع ذلك ، فإن المستثمرين الذين يرفضون التحليل الفني ربما ينظرون إليه بطريقة خاطئة.

لا تملي الرسوم البيانية في المخططات بالضرورة عملية صنع القرار للمتداولين: فهي بدلاً من ذلك تمثيل مرئي لعلم نفس السوق.

خذ نموذج الرأس والكتفين الهابط الشهير. يتشكل النموذج عادة عند قمة يحققها السوق بعد ارتفاع طويل. للوهلة الأولى، قد يبدو وكأنه نمط تعسفي في شكل تمثال نصفي. عند النظر عن كثب، فإن تكوين الرأس والكتفين هو في الواقع تمثيل مرئي للتحول في تفكير السوق أثناء الانتقال من الاتجاه الصعودي إلى الاتجاه الهبوطي.

عرب بيرغ | Arab Berg | فتح حساب تداول بدون عمولة ورسوم تبيت مع وسيط مرخص في الإمارات العربية المتحدة

مفهوم التحليل الفني Technical Analysis

هناك العديد من الطرق لتحليل ما إذا كان الاستثمار جيداً أم لا، أو متى يجب عليك شرائه أو بيعه. يمكن أن تكون الاسواق المالية بشكل عام والبيانات الاقتصادية والبيانات المالية والأساسيات عوامل مفيدة يجب فحصها عند النظر في استثمار جديد - سواء كان سهم أو نوع آخر من المنتجات المالية.

أحد أهم الطرق الرئيسية لتحديد المحللين والمستثمرين للاستثمارات الجيدة هي استخدام التحليل الفني.

على عكس التحليل الاساسي النظير، يفحص التحليل الفني أشياء مثل الاتجاهات وحركة الأسعار لتحليل جدوى الاستثمار المحتمل.

إن التحليل الفني هو عملية تستخدم لفحص الأسعار المستقبلية للأوراق المالية أو الصكوك المالية والتنبؤ بها من خلال النظر في أشياء مثل حركة الأسعار والرسوم البيانية والاتجاهات وحجم التداول وعوامل أخرى. على عكس التحليل الاساسي، يركز التحليل الفني على إشارات التداول لتحديد الاستثمارات الجيدة وفرص التداول من خلال فحص اتجاهات الاستثمار من خلال بيانات التداول والعناصر الإحصائية الأخرى.

كقاعدة عامة، يُقدِّر التحليل الفني السعر الحالي أو السابق للصك المالي باعتباره أفضل مؤشر للسعر المستقبلي. يعتمد التحليل الفني بشكل كبير على الرسوم البيانية والبيانات والإحصاءات المالية للكشف عن نقاط القوة في الاستثمار أو نقاط الضعف المحتملة والاتجاهات المتوقعة من أجل مساعدة المحللين والمستثمرين على تحديد ما إذا كان الصك المالي قابلاً للاستثمار، ولأي إجراء.

عرب بيرغ | Arab Berg | فتح حساب تداول تجريبي مع وسيط مرخص في الإمارات العربية المتحدة

أهمية التحليل الفني

  • تميل أنماط السوق إلى تكرار نفسها. هذه حقيقة أشار إليها المتداول الأسطوري جيسي ليفرمور. وفقاً لليفرمور، البشر هم نفس الشيء، وبالتالي فإن السلوك البشري هو نفسه أيضاً بمرور الوقت. الطريقة التي يتفاعل بها الأفراد مع ارتفاعات وانخفاضات السوق وكذلك نوبات الذعر والجشع تظل كما هي. نظراً لأن سلوك المستثمر الأساسي يظل كما هو، ستظل أنماط مخطط السوق كما هي، أو على الأقل تميل إلى التكرار بمرور الوقت. نتيجة لذلك، يدور فهم نمط السوق حول دراسة الأنماط السابقة، وإنشاء قوالب وتطبيق هذه القوالب في المستقبل. يعتمد التحليل الفني على الافتراض الأساسي القائل بأن السوق يعكس جميع المعلومات التي يجب معرفتها. ومن ثم لا جدوى من محاولة تحديد الاسهم ذات الأسعار المنخفضة والمبالغ فيها.
  • عند استخدام التحليل الفني يمكن للدخول والخروج المناسبين أن يحدثا فرقاً كبيراً. إذ لا يقتصر البحث عن الاسهم على تحديد السهم فحسب، بل يتعلق أيضاً بإيجاد الوقت المناسب للخروج والدخول إلى السهم.
  • يلتقط التحليل الفني الاتجاه والزخم بشكل أفضل. هناك أنواع مختلفة من الاتجاهات في السوق. على سبيل المثال، هناك اتجاه تصاعدي واتجاه هبوطي واتجاه جانبي وغياب للاتجاه وما إلى ذلك. تساعدك تقنيات التحليل الفني على التقاط الاتجاه والتداول وفقاً لذلك. على سبيل المثال، إذا كان اتجاه السوق صعودياً، فيجب عليك استخدام كل انخفاض للشراء في السوق أو السهم. من ناحية أخرى، إذا كان الاتجاه في السوق هبوطياً، فيجب عليك استخدام كل ارتفاع لبيع السوق.
  •  يمكنك التحليل الفني من استخدام المشتقات المالية بشكل أفضل. تمكن الرسوم البيانية في التحليل الفني من ضبط استراتيجية المشتقات لدينا. عندما يكون الزخم إيجابياً، يمكن للمرء استخدام العقود الآجلة للشرا. من ناحية أخرى، عندما يكون الزخم سلبياً، يحتاج المستثمرون إلى التأكد من أن مراكزهم الطويلة في السوق يتم تحوطها بشكل مناسب. عندما يشير زخم السوق نحو سوق متقلب بدون اتجاه واضح، يمكن للمتداول استخدام استراتيجيات متقلبة مثل الخطوط الجانبية والخنق على الجانب الطويل. يمكن اعتماد نهج متناقض عندما يكون من المحتمل أن يكون السوق محدد النطاق. يعتبر زخم السوق ومستويات الدعم والمقاومة من المدخلات الحاسمة في ضبط استراتيجية العقود الآجلة والخيارات التي يمكن للمتداولين اعتمادها لتحقيق أقصى استفادة من اتجاهات سوق الاسهم.

عرب بيرغ | Arab Berg | فتح حساب تداول بدون عمولة ورسوم تبيت مع وسيط مرخص في الإمارات العربية المتحدة

كيف يختلف التحليل الفني عن التحليل الاساسي، وهل هناك أي تداخل؟

التحليل الفني مقابل التحليل الاساسي

على عكس التحليل الفني، يركز التحليل الاساسي على القيمة الجوهرية للصك المالي بناءً على أشياء مثل البيانات المالية للشركة والاقتصاد العام وظروف السوق وعوامل أخرى مثل الخصوم والأصول. بينما يركز التحليل الفني على تحركات أسعار الأوراق المالية وحجمها، فإن التحليل الاساسي ينظر في مدى صلاحية الشركة على المستوى الأساسي.

غالباً ما يكون التحليل الاساسي نوعياً وكمياً من حيث أنه يفحص الأرقام والعوامل الأكبر التي قد تؤثر على قيمة الاستثمار، مثل أسعار الفائدة والمنافسة والاقتصاد العام. وعلى عكس التحليل الفني، الذي يركز بشكل أساسي على اتجاهات أسعار الأوراق المالية، يسعى التحليل الاساسي إلى تحديد القيمة السوقية العادلة لتلك الأوراق وأين يجب تداولها. ومع ذلك، يجادل أنصار التحليل الفني في أن العديد من هذه العوامل تؤثر بالفعل على سعر الورقة المالية أو تشكله.

عرب بيرغ | Arab Berg | فتح حساب تداول بدون عمولة ورسوم تبيت مع وسيط مرخص في الإمارات العربية المتحدة

افتراضات التحليل الفني

يعتمد التحليل الفني على العديد من الافتراضات الأساسية التي يستخدمها لفحص الاسهم والأوراق المالية:

التاريخ يعيد نفسه

أحد المبادئ الأساسية للتحليل الفني هو الافتراض بأن التاريخ يعيد نفسه، خاصة فيما يتعلق بأسعار الأمن. يؤكد المحللون الفنيون أن الأسعار تتحرك بشكل دوري بمرور الوقت، خاصة عند النظر في سلوك السوق والعواطف البشرية. بالنظر إلى أشياء مثل الاسواق الصاعدة المتناوبة والاسواق الهابطة، فإن فرضية "التاريخ يعيد نفسه" منطقية بمعنى أوسع لعلم نفس السوق.

بسبب هذا الافتراض، ينظر التحليل الفني بشكل متكرر إلى أنماط الرسم البياني لتتبع كيفية عمل السوق بمرور الوقت وكيف تتغير الأسعار، وذلك باستخدامه كمتنبئ محتمل لتحركات الأسعار المستقبلية.

السعر والسوق يحسمان كل شيء

الافتراض الرئيسي الآخر الذي يستند إليه المحللون الفنيون في عملهم هو أنه من المفترض أن يأخذ السعر في الاعتبار البيانات المالية والاقتصاد والسوق بشكل عام، فإن فحص هذه العوامل بشكل منفصل غير ضروري.

بعبارة أخرى، يعتبر المحللون الفنيون أن التحليل الاساسي غير ضروري إلى حد كبير نظراً لحقيقة أن العديد من الأشياء التي يفحصها المحللون الأساسيون حول الاوراق المالية أو الشركات قد تم تضمينها بالفعل في سعر هذه الأوراق المالية، مما يجعل التحليل الفني أكثر أهمية.

الأسعار مدفوعة بالاتجاه

أخيراً، أحد أكبر الافتراضات التي يقدمها التحليل الفني هو أن الأسعار تتبع الاتجاهات ولا تتحرك بشكل عشوائي.

ينطوي الكثير من التحليل الفني على فحص البيانات وأنماط الرسوم البيانية للأسعار التاريخية بالإضافة إلى الأسعار الحالية، حيث يعتقد المحللون الفنيون أن هذه الأسعار تتحرك في اتجاهات مختلفة مثل المدى القصير والمتوسط والطويل.

ما هي بعض أساسيات التحليل الفني؟ والأفضل من ذلك، ما هي بعض الأمثلة على كيفية القيام بذلك؟

عرب بيرغ | Arab Berg | فتح حساب تداول بدون عمولة ورسوم تبيت مع وسيط مرخص في الإمارات العربية المتحدة

أساسيات وأهم ادوات التحليل الفني

بالنظر إلى أن التحليل الفني يركز على السعر والحركة والحجم والاتجاهات ، فهناك العديد من الجوانب والرسوم البيانية الأساسية التي ينظر إليها المحللون الفنيون بدلاً من الأشياء مثل البيانات المالية، والتي ينظر إليها المحللون الأساسيون. ما هي بعض أساسيات التحليل الفني وكيف يتم استخدامها في تحليل الاسهم أو الاوراق المالية؟

الاسعار Price

أحد أكبر العوامل التي يفحصها المحللون الفنيون هو سعر الورقة المالية. في الواقع، حركة السعر هي التدبير الأساسي الذي يتم أخذه في الاعتبار عند إجراء التحليل الفني.

يبدأ المحللون الفنيون بفحص الرسوم البيانية التي تظهر سعر الأوراق المالية وحجم التداول لملاحظة أدائها التاريخي والمساعدة في التنبؤ بالحركات المستقبلية. تتمثل الوظيفة الأساسية لاستخدام الرسوم البيانية لفحص الاسهم أو الأوراق المالية الأخرى في تحديد الاتجاهات في سعر الاستثمار أو حجم التداول وكيف تتغير هذه الاتجاهات بمرور الوقت.

ينظر التحليل الفني إلى مواقف وسلوك المستثمر (أي الجوانب النفسية للسوق) باعتباره المحرك الأكبر لأسعار الأوراق المالية بمرور الوقت. وبالنظر إلى الطبيعة الدورية يكون الأمر غالباً لأنماط التداول، فهي أيضاً مؤشرات رئيسية لكيفية تحرك الأسعار وتغيرها في المستقبل.

أشكال الرسم البياني

تعد أنماط الرسم البياني واحدة من الطرق الرئيسية التي يقوم المحللون بفحصها والتنبؤ بها حيث سيتم تداول الاسهم أو الأوراق المالية على هذا النمط. أحد أهم أجزاء الرسوم البيانية في التحليل الفني هو ما يسمى بـ "خط الاتجاه"، والذي يظهر اتجاه السعر العام للصك المالي. بالإضافة إلى ذلك، يمكن لأشياء مثل "تحليل الذروة / القاع" و "المتوسطات المتحركة" أن تساعد المستثمرين أو المحللين في الحصول على توقعات أفضل لما ستقوم به الاسهم.

في حين أن الرسوم البيانية تبدو عملية جداً، إلا أنها تعتمد حقاً على التآمر وإعطاء تمثيل مرئي لعاطفة المستثمر وعلم نفس السوق، مما يصور التحركات في الاسعار بمرور الوقت.

هناك العديد من أنواع الرسوم البيانية التي يفحصها المحللون الفنيون، بما في ذلك الرسوم البيانية باستخدام الشموع، المخططات الخطية، المخططات الشريطية (الرسم البياني الخطي) والمزيد. المثال التالي عن التحليل الفني للعملات بإستخدام متختلف الرسوم البيانية:

عرب بيرغ | Arab Berg | Arabberg  | تعلم التحليل الفني | التحليل الفني للأسواق المالية | الرسم البياني | التحليل الفني

أحجام التداول Volume

العامل الرئيسي الآخر المستخدم في التحليل الفني هو الحجم. الحجم هو ببساطة عدد الاسهم أو العقود التي يتم تداولها لورقة مالية معينة على مدى فترة معينة من الزمن، والتي عادة ما تكون يوماً واحداً.

التحليل الفني، يمكن أن يساعد النظر في حجم الاسهم أو الأوراق المالية المحللين في تحديد قوة حركة السعر أو الاتجاه من خلال إظهار كمية الاسهم التي يتم تداولها في هذا الاتجاه (صعوداً أو هبوطاً). يتم التعبير عن الحجم كمخطط شريطي في أسفل مخطط مالي أسفل خط السعر (الشريطان الأحمر والأخضر في المخططات أعلاه). كلما ارتفع الشريط، ارتفع حجم التداول.

بالإضافة إلى المساعدة في تأكيد أو إظهار قوة الاتجاهات وحركات الأسعار، يمكن أن يساعد الحجم في تأكيد أنماط الرسم البياني مثل ما يسمى أنماط "المثلث" أو "الرأس والكتفين" (نوعان من الأنماط الفنية التي تقيس تداول أو سعر الأوراق المالية) اتجاهات). المثال التالي عن التحليل الفني للعملات بإستخدام حجم التداول:

عرب بيرغ | Arab Berg | Arabberg  | تعلم التحليل الفني | التحليل الفني للأسواق المالية | الرسم البياني | التحليل الفني | حجم التداول

المصدر: الرسم البياني اليوم لسعر اليورو دولار، TradingView. نطاق البيانات: 17 ابريل 2020 إلى 10 سبتمبر 2021. تم الإعداد في 10 سبتمبر  2021. يرجى ملاحظة أن الأداء السابق ليس مؤشراً موثوقاً للنتائج المستقبلية.

خطوط الاتجاه Trend

بالنسبة للمحلل الفني، ربما يكون الاتجاه أحد أهم المؤشرات للأداء المستقبلي للسهم أو الصك المالي. جوائز التحليل الفني تفحص الاتجاهات التاريخية للتنبؤ بما قد يفعله سعر السهم في المستقبل. لهذا السبب، يلعب السلوك والعواطف البشرية دوراً رئيسياً بشكل مدهش في التحليل الفني، حيث تشير أنماط التداول وتحركات الأسعار من الماضي غالباً إلى الكيفية التي قد يتصرف بها السهم أو الصك المالي في المستقبل.

هناك العديد من الاتجاهات المختلفة، بعضها بأسماء غريبة مثل "المثلثات" و "الرأس والكتفين". (تشمل بعض الأنماط الأخرى "المستطيلات" و "الكأس والمقبض" و "الأعلام والشعارات" و "الشموع" والمزيد.)

الأنواع الرئيسية الثلاثة للاتجاهات هي "اتجاهات صاعدة" و "اتجاهات هبوطية" و "اتجاهات أفقية". وتتميز الاتجاهات الصاعدة بانخفاضات عالية، بينما تتميز الاتجاهات الهابطة بانخفاضات منخفضة. (تشمل الاتجاهات الأفقية الارتفاعات والانخفاضات التي لم تتغير بشكل أساسي).

وبينما يمكنك الدخول بفحص كل اتجاه مختلف، بشكل عام، تمثل الاتجاهات الاتجاه العام لسعر السهم، والذي قد يشمل ارتفاعاته وانخفاضاته.

بالإضافة إلى ذلك، فإن الاتجاهات لها أطوال مختلفة يستخدمها المحللون لتفسير البيانات - الأكثر شيوعاً "قصيرة المدى" و "متوسطة المدى" و "طويلة المدى". يمكن أن تشهد الاسهم اتجاهات مختلفة على المدى القصير (مثل انخفاض قصير في السعر) بينما لا تزال تعاني من النمو على المدى الطويل، لذلك من المهم فهم الإطار الزمني عند تحليل الاتجاهات. المثال التالي عن التحليل الفني للمؤشرات بإستخدام الترند:

عرب بيرغ | Arab Berg | Arabberg  | تعلم التحليل الفني | التحليل الفني للأسواق المالية | الرسم البياني | التحليل الفني | الترند

المصدر: الرسم البياني اليوم لمؤشر ناسداك 100، TradingView. نطاق البيانات: 18 مايو 2020 إلى 10 سبتمبر 2021. تم الإعداد في 10 سبتمبر  2021. يرجى ملاحظة أن الأداء السابق ليس مؤشراً موثوقاً للنتائج المستقبلية.

قوة الدفع أو الزخم Momentum

يقيس الزخم سرعة تغيرات الأسعار أو تحركات الاسهم أو الأوراق المالية. في كثير من الأحيان إلى جانب ما يسمى "مؤشر القوة النسبية" (RSI)، يتعقب الزخم ويقيس معدل زيادة أو نقصان الأسعار على مدى فترة زمنية محددة. على سبيل المثال، يمكنك فحص زخم تغيرات أسعار الأسهم مثل سهم ديزني Disney (DIS) لمدة 10 أيام لمعرفة معدل الارتفاع والانخفاض.

يقوم مؤشر القوة النسبية بتعيين الاسهم بقيمة تتراوح بين 0 و 100 ويتتبع ما إذا كان السوق في حالة ذروة شراء أو ذروة بيع للسهم. يتم فحصه بشكل عام على أساس يومي. المثال التالي عن التحليل الفني للأسهم بإستخدام مؤشر القوة النسبية:

عرب بيرغ | Arab Berg | Arabberg  | تعلم التحليل الفني | التحليل الفني للأسواق المالية | الرسم البياني | التحليل الفني | مؤشر القوة النسبية

المصدر: الرسم البياني اليوم لسعر سهم ديزني، TradingView. نطاق البيانات: 26 ابريل 2020 إلى 10 سبتمبر 2021. تم الإعداد في 10 سبتمبر  2021. يرجى ملاحظة أن الأداء السابق ليس مؤشراً موثوقاً للنتائج المستقبلية.

الدعم والمقاومة Support and Resistance

عند النظر في الرسوم البيانية وتحركات أسعار الأسهم أو الأوراق المالية، فإن المحللين التقنيين سيفحصون أيضاً مستويات "دعم" و "مقاومة" السهم. تلك هي أدنى مستويات السهم السابقة (الدعم) والارتفاعات (المقاومة) التي تكون أعلى أو أقل من السعر الحالي للسهم. يمكن أن يساعد ذلك في توضيح ما إذا كان السهم في اتجاه صعودي أو هبوطي.

يمثل الدعم سعراً يكون فيه الطلب على السهم مرتفعاً بما يكفي لمنع السعر من التراجع دون هذا الخط. وعلى العكس من ذلك، تمثل المقاومة النقطة التي يأتي بها بائعو الاسهم في تفريغ أسهمهم، مما يمنع السهم من التحرك فوق سعر أعلى.

إذا انخفض سعر السهم إلى ما دون خط الدعم الأخير، فهذه أخبار سيئة يمكن أن تشير إلى اتجاه هبوطي للسهم. ولكن إذا كسر السهم فوق خط المقاومة الأخير، فهذا يعني عادة أن السهم يواجه اتجاهاً صاعداً. في الأساس، الدعم هو السعر الأدنى للسهم الذي يدعمه للبقاء أعلى، في حين أن المقاومة هي السقف الذي يمنع سعر السهم من الارتفاع:

بمجرد اختراق السهم لخط المقاومة، يصبح هذا الخط. خط الدعم الجديد للسهم. يعد فحص مكان وجود سعر السهم حالياً بين خطوط الدعم والمقاومة أداة رئيسية يستخدمها المحللون الفنيون لتحديد اتجاهات الأسعار. نظراً لأن أسعار الاسهم تميل إلى الارتداد بين خطوط الدعم والمقاومة، فإن كلاهما حاسم للتنبؤ بموعد تحرك السعر أو عدم تحركه (وفي أي اتجاه).

مستويات الدعم والمقاومة مهمة للغاية في تحديد الاتجاهات ومتى قد تنعكس. هذا هو السبب في أنها واحدة من المفاهيم الرئيسية من التحليل الفني. المثال التالي عن التحليل الفني للذهب بإستخدام مستويات الدعم والمقاومة:

عرب بيرغ | Arab Berg | Arabberg  | تعلم التحليل الفني | التحليل الفني للأسواق المالية | الدعم والمقاومة

المصدر: الرسم البياني اليوم لسعر الذهب مقابل الدولار، TradingView. نطاق البيانات: 12 يوليو 2016 إلى 10 سبتمبر 2021. تم الإعداد في 10 سبتمبر  2021. يرجى ملاحظة أن الأداء السابق ليس مؤشراً موثوقاً للنتائج المستقبلية.

المتوسطات المتحرك Moving Averages

عند النظر إلى مخطط الاسهم اليومي، قد تبدو الخطوط المتعرجة صعوداً وهبوطاً في بعض الأحيان فوضوية أو مربكة. هذا هو السبب في أن فحص ما يسمى "المتوسطات المتحركة " - متوسط تحركات الأسعار السابقة للسهم - يمكن أن يساعد في إظهار الاتجاهات بشكل أكثر وضوحاً. تركز هذه على تحركات متوسط سعر الأوراق المالية بدلاً من التغييرات اليومية.

هناك نوعان من المتوسطات المتحركة - "المتوسطات المتحركة البسيطة" (SMAs) و "المتوسطات المتحركة الأسية" (EMAs). يأخذ المتوسط المتحرك البسيط مجموع كل أسعار الإغلاق لفترة زمنية معينة ويقسمها على عدد الأسعار المستخدمة. على سبيل المثال، يمكنك حساب المتوسط المتحرك البسيط لـ 30 يوماً عن طريق إضافة سعر إغلاق السهم على مدار الثلاثين يوماً الماضية للسوق وقسمة 30.

تستخدم EMAs صيغة أكثر تعقيداً تُرجح الأسعار الأحدث أكثر بقليل من الأسعار القديمة. المثال التالي عن التحليل الفني للعملات للمؤشرات بإستخدام متختلف المتوسط المتحرك:

عرب بيرغ | Arab Berg | Arabberg  | تعلم التحليل الفني | التحليل الفني للأسواق المالية | المتوسط المنحرك

المصدر: الرسم البياني اليوم لمؤشر الداو جونز، TradingView. نطاق البيانات: 3 فبراير 2017 إلى 19 يوليو 2019. تم الإعداد في 10 سبتمبر  2021. يرجى ملاحظة أن الأداء السابق ليس مؤشراً موثوقاً للنتائج المستقبلية.

المؤشرات والمذبذبات

بصرف النظر عن مستويات الدعم والمقاومة فقط ، يقوم المحللون الفنيون أيضاً بفحص بعض المؤشرات الرئيسية مثل "تدفق الأموال" و "التقلب" و "الزخم" والمزيد للحصول على نظرة رياضية للسهم أو غيرها من الأوراق المالية.

المؤشرات هي حسابات تستند إلى إحصائيات مثل السعر والحجم والتي تساعد على تأكيد أنماط الرسم البياني والاتجاهات الأخرى. لقد تم تصميمها لإنشاء "إشارات" شراء أو بيع تساعد المتداولين أو المحللين في تحديد أفضل مكان للدخول أو الخروج من التداول (وبالتالي تحقيق أكبر قدر من المال). من خلال فحص هذه المؤشرات، يتمكن المحللون من التأكد بشكل أفضل من تحركات أسعار الاسهم، وبالتالي صلاحية أنماط محددة من الرسوم البيانية التي يعتقد الخبراء أنها تراها.

هناك الكثير من المؤشرات التي يستخدمها المحللون الفنيون. تشمل بعض العوامل الرئيسية "متوسط ​​التقارب / الاختلاف" (أو "MACD") أو "مؤشر Aroon" أو "مستويات فيبوناتشي".

يمكن أن تكون المؤشرات "متأخرة" أو "رائدة"، مما يعني أنها إما تستخدم البيانات السابقة للمساعدة في وصف ما يحدث لسعر السهم أو أنها تتوقع تحركات الأسعار في المستقبل.

بعض هذه المؤشرات هي أيضاً "مذبذبات"، أو أدوات تعمل من خلال إظهار ظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع للأسهم على المدى القصير. عادةً ما تكون مؤشرات التذبذب مرتبطة بنطاق معين (أو بين مستويات أو خطوط معينة). المثال التالي عن التحليل الفني للأسهم بإستخدام مؤشر الماكد MACD:

عرب بيرغ | Arab Berg | Arabberg  | تعلم التحليل الفني | التحليل الفني للأسواق المالية | مؤشر الماكد

المصدر: الرسم البياني لاربع ساعات لسعر سهم تسلا، TradingView. نطاق البيانات: 14 يناير 2021 إلى 10 سبتمبر   2019. تم الإعداد في 10 سبتمبر  2021. يرجى ملاحظة أن الأداء السابق ليس مؤشراً موثوقاً للنتائج المستقبلية.

الانماط السعرية في التحليل الفني

تعد النماذج أو الانماط السعرية إحدى الأدوات الرئيسية المستخدمة في التحليل الفني. أنماط الرسم البياني عبارة عن تمثيلات بيانية لتحركات الأسعار بمرور الوقت والتي يمكن أن تشير إلى تحركات الأسعار المستقبلية المحتملة. نستعرض الان بعض النماذج السعرية الأكثر شيوعاً المستخدمة في التحليل الفني.

يعد نموذج الرأس والكتفين أحد أكثر أنماط المخططات شهرة. يتشكل هذا النمط عندما يواجه اتجاه السعر قمة (الرأس)، متبوعة بقمتين أصغر على كلا الجانبين (الكتفين). يشبه النمط رأس الشخص وكتفيه، ومن هنا جاءت التسمية. يعتبر نموذج الرأس والكتفين نموذج انعكاسي ويشير إلى أن الاتجاه الصعودي قد ينتهي، وأن الاتجاه الهبوطي قد يبدأ.

نمط الرسم البياني الشائع الآخر هو القمة المزدوجة أو القاع المزدوج. يتشكل نمط القمة المزدوجة عندما يصل اتجاه السعر إلى نقطة عالية، ويعاني من انخفاض، ثم يعود إلى نفس النقطة المرتفعة قبل أن ينخفض مرة أخرى. نمط القاع المزدوج هو عكس ذلك، حيث يصل اتجاه السعر إلى نقطة منخفضة، ويشهد ارتفاعاً، ثم يعود إلى نفس النقطة المنخفضة قبل الارتفاع مرة أخرى. تعتبر هذه الأنماط أيضاً أنماطاً انعكاسية وتشير إلى أن الاتجاه من المحتمل أن يغير اتجاهه.

نمط المثلث هو نمط مخطط شائع آخر يستخدم في التحليل الفني. يمكن أن تكون المثلثات إما متناظرة أو تصاعدية أو تنازلية. تتشكل المثلثات المتماثلة عندما يواجه الاتجاه سلسلة من الارتفاعات المنخفضة والقيعان الأعلى، مما يؤدي إلى تكوين خط اتجاه متقارب. تتشكل المثلثات الصاعدة عندما يكون لاتجاه السعر سلسلة من القيعان المرتفعة وخط المقاومة يظل ثابتاً. تتشكل المثلثات الهابطة عندما يكون لاتجاه السعر سلسلة من الارتفاعات المنخفضة ويظل خط الدعم ثابتاً. تعتبر أنماط المثلث أنماط استمرارية، مما يشير إلى أنه من المرجح أن يستمر الاتجاه في نفس الاتجاه.

نمط الكأس والمقبض هو نمط استمراري صعودي يشبه الكوب والمقبض. يتشكل هذا النمط عندما يواجه السهم اتجاه سعر على شكل حرف U متبوعاً بانخفاض طفيف قبل الاستمرار في الاتجاه الصعودي. يعتبر هذا النمط نموذج استمراري صعودي، وغالباً ما يستخدمه المتداولون لتحديد فرص الشراء المحتملة.

تُستخدم أنماط العلم والراية أيضاً بشكل شائع في التحليل الفني. كلا النموذجين عبارة عن نماذج مستمرة، مما يشير إلى أن الاتجاه من المحتمل أن يستمر في نفس الاتجاه. يتكون نموذج العلم عندما يواجه الاتجاه حركة سعرية حادة تتبعها فترة توطيد. يشبه النموذج العلم ويتميز بحركة سعر حادة تتبعها خطوط اتجاه موازية. يشبه نموذج الراية نموذج العلم ولكنه يتميز بنمط المثلث الذي يتشكل عندما يمر الاتجاه بحركة سعرية حادة تليها فترة من التوحيد.

تعد أنماط الرسم البياني أعلاه مجرد أمثلة قليلة على العديد من الأنماط المستخدمة في التحليل الفني. غالباً ما يستخدم المتداولون هذه الأنماط جنباً إلى جنب مع المؤشرات الفنية الأخرى، مثل المتوسطات المتحركة والمذبذبات، لتأكيد تحركات الأسعار المحتملة. التحليل الفني ليس طريقة مضمونة للتنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية، ويجب على المتداولين دائماً مراعاة عوامل أخرى مثل التحليل الأساسي ومعنويات السوق قبل اتخاذ قرارات التداول.

في الختام، تعد أنماط الرسم البياني أداة قوية تستخدم في التحليل الفني للتنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية المحتملة. يستخدم المتداولون هذه الأنماط لتحديد فرص البيع والشراء المحتملة في الاسواق المالية. يمكن أن يكون فهم أنماط الرسوم البيانية المختلفة وكيفية ارتباطها باتجاهات السوق أمراً ذا قيمة في اتخاذ قرارات تداول مستنيرة. ومع ذلك، من المهم أن تتذكر أن التحليل الفني ليس طريقة مضمونة للتنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية، ويجب على المتداولين دائماً مراعاة العوامل الأخرى عند اتخاذ قرارات التداول.

عرب بيرغ | Arab Berg | Arabberg  | تعلم التحليل الفني | التحليل الفني للأسواق المالية | الانماط السعرية

المصدر: TradingView

أنواع التحليل الفني

بشكل عام، هناك نوعان رئيسيان من انواع التحليل الفني حسب المنهج:

نهج التحليل الفني "من الأعلى إلى الأسفل"

عندما ينظر المحللون إلى الاسهم من خلال نهج من الأعلى إلى الأسفل، فإنهم يحللون بشكل عام الأوراق المالية من وجهة نظر واسعة إلى وجهة نظر أكثر تحديداً - غالباً ما ينتقلون من النظر إلى مؤشر رئيسي مثل مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500 من المخططات العامة إلى المخططات الأسبوعية أو المخططات الساعية المحددة لبعض الاسهم. يواصل المحللون الفنيون فحص المزيد والمزيد من الرسوم البيانية المحددة لتحديد الاسهم التي تبدو استثماراً جيداً.

عند استخدام النهج من الأعلى إلى الأسفل، يقوم المحللون الفنيون بفحص المتوسطات المتحركة للسهم أو الأوراق المالية في إطار زمني أكثر تحديداً، مثل البدء بالنظر في المتوسطات اليومية ثم الانتقال إلى فحص متوسطات الساعة لتحركات أسعار سهم معين.

على سبيل المثال، قد يبدأ المتداول بالنظر في كيفية أداء الصك المالي أو السهم على الرسم البياني اليومي. إذا كان أداءه صعودياً على أساس يومي، فقد ينظر المتداول العربي بعد ذلك في الرسم البياني لكل ساعة للعثور على نقطة دخول مثالية للسهم.

نهج التحليل الفني "من الأسفل إلى الأعلى"

على النقيض من ذلك، يتضمن النهج التصاعدي في التحليل الفني حول البحث عن الاسهم التي يحتمل أن تكون أقل من قيمتها الحقيقية وفحصها على أساس أكثر جوهرية للعثور على نقطة دخول حيث يبدو السهم وكأنه قاع.

يستخدم المحللون الفنيون النهج من الأسفل إلى الأعلى للنظر في الاسهم التي تتجاهل الاتجاه العام للسوق، ثم يبحثون عن نقاط الدخول أو الخروج التي تضعهم في أفضل وضع لكسب المال على سهم معين.

عرب بيرغ | Arab Berg | فتح حساب تداول تجريبي مع وسيط مرخص في الإمارات العربية المتحدة

مثال حول إجراء التحليل الفني

لذا، كيف تجري في الواقع التحليل الفني؟

هناك شيء واحد يجب ملاحظته هو أن التحليل الفني يمكن أن يختلف من بسيط (مثل مجرد قراءة مخطط بياني) إلى معقد جداً (باستخدام الوظائف الإضافية مثل مؤشر الماكد MACD، ومخططات الشموع اليابانية، والحجم والمزيد).

عند إجراء التحليل الفني لنفسك، فإن أول شيء تفعله هو اختيار سهم أو صك مالي لفحصه. على سبيل المثال، يمكن للمستثمر أو المحلل استخدام التحليل الفني على سهم مثل Apple (AAPL) - الحصول على تقرير لتحديد ما إذا كانت عملية شراء أم لا في عام 2019.

يمكنك البدء بسحب مخطط لتحركات أسعار سهم ابل Apple وتحديد إطار زمني - إما خمسة أيام أو شهر واحد أو أكثر (مثل ثلاثة أشهر أو سنة واحدة). فيما يلي مثال على مخطط سهم ابل AAPL لستة أشهر:

عرب بيرغ | Arab Berg | Arabberg  | تعلم التحليل الفني | التحليل الفني للأسواق المالية | اداوت التحليل الفني | مثال عن التحليل الفني

يوضح الرسم البياني القياسي أعلاه سعر اسهم ابل Apple (النمط الأسود أعلاه) وحجم التداول (الشريطان الأحمر والأخضر).

من هذه القاعدة، يمكنك إضافة فلاتر ومؤشرات إضافية وتراكبات أخرى. على سبيل المثال، يمكن أن تساعدك إضافة تراكب مؤشر Aroon (الذي يعرض فترات من الارتفاعات والانخفاضات على خطين) جنباً إلى جنب مع نطاقات بولينجر باند (التي تتتبع التقلبات) في تفسير المكان الذي قد يذهب فيه سعر السهم بناءً على أدائه الأخير (أو على المدى الطويل).

في حين أن هناك العديد من الطرق لإجراء التحليل الفني ومجموعة واسعة من التراكبات والمؤشرات لإضافتها إلى مخططك، فإن بعض الأسئلة التي يمكنك طرحها على نفسك عند تحليل المخطط هي:

  • هل يتجه السهم صعوداً نحو خط المقاومة، مما يشير إلى احتمال البيع أو البيع على المكشوف؟
  • هل يتجه السهم للأسفل نحو خط الدعم، مما يشير إلى فرصة شراء محتملة؟
  • ما هو الاتجاه القصير الأجل للسهم - صعوداً أو هبوطاً أو جانبياً؟
  • كيف كان أداء السهم على المدى الطويل؟ هل تشهد اسهم ابل Apple اتجاها صعودياً لعام 2023؟

في حين أن هناك بالتأكيد قائمة شاملة من الأسئلة والجوانب التي يجب أخذها في الاعتبار عند إجراء التحليل الفني، فإن التعرف على العديد من الأدوات والرسوم البيانية المعنية يمكن أن يكون مفيداً لتصبح مستثمراً أكثر ثقافة. يوفر لك عرب بيرغ مجموعة واسعة من أدوات التحليل الفني التي تساعد المتداول العربي في تحقيق استثمار أمن مبني على أسس علمية وسليمة.

إيجابيات وسلبيات التحليل الفني

على الرغم من الشهرة غير المحدودة للتحليل الفني في عالم التداول، إلا أنه يجب على كل متداول استيعاب النقاط التالية لتكوين اطار مفاهيمي أوضح حول التحليل الفني لتحديد كيفية استخدامه أو عدم استخدامه:

إيجابيات التحليل الفني

كل نوع من أنواع التحليل له مزايا فريدة. الفوائد التالية من التحليل الفني للاسهم تستحق الدراسة:

  • الموضوعية: عند تطبيق التحليل الفني على أسعار الاسهم، من السهل نسبياً أن تظل موضوعياً. تذكر أن التحليل الفني هو دراسة حركة السعر بمعزل عن أي عوامل خارجية. عندما يشتري المتداول أو يبيع سهماً بناءً على التحليل الفني، يكون القرار خالياً من الفروق الدقيقة. يفرض سلوك السعر في الماضي والحاضر إجراءً ما. بهذه الطريقة، يتم تجنب التحيزات اللاواعية والشخصية والغامضة.
  • التناسق: الأدوات والمؤشرات الفنية قائمة على أسس رياضية. وهي مشتقة من بيانات الأسعار باستخدام الصيغ بدون غموض. على الرغم من اختلاف القيم الفعلية، إلا أن الحسابات تستند إلى نهج تحليلي منظم. على سبيل المثال، افترض أن المتداول A هو معجب كبير بالمتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA). يمكن للمتداول "A" أن يطمئن إلى أنه بغض النظر عن المخزون الذي يتم وضع SMA لمدة 200 يوم فيه، يتم اشتقاق القيمة بطريقة موحدة. لذا فإن التحليل الفني SMA لـ 200 يوم من المتداول A متسق. بغض النظر عن السهم أو السعر، فإنه يوفر مقارنة من التفاح إلى التفاح لحركة سعر الفترة.
  • بناء النظام: نظام التداول هو نهج منظم قائم على القواعد لشراء وبيع الأوراق المالية. إنها مجموعة من المعلمات التي تحكم كل إجراء يقوم به المتداول في السوق. الاتساق الموضوعي للتحليل الفني يجعله أساساً مثالياً لاستثمار الاسهم وأنظمة التداول.

سلبيات التحليل الفني

لا توجد قاعدة تحليلية خالية من العيوب. فيما يلي ثلاثة جوانب سلبية للتحليل الفني:

  • الإشارات الخاطئة: يعزز التحليل الفني للاسهم بالفعل الاتساق والموضوعية، ولكنه أيضاً نهج صارم للتداول. بغض النظر عن حالة السوق، تستمر المؤشرات الفنية في إنتاج البيانات وإشارات البيع والشراء. هذا ما تم تصميمهم للقيام به، لكن احتمالات إنشاء إشارات خاطئة تزداد خلال ظروف التداول الأقل من المثالية.
  • التحيز: الجانب السلبي الآخر للاعتماد على التحليل الفني لصياغة قرارات التداول هو التحيز المتأخر. كثيراً ما تُعتبر الأدوات التقنية فعالة أو غير فعالة لكل نتائج تم اختبارها بأثر رجعي. لسوء الحظ، غالباً ما تقع دراسات الاختبار العكسي ضحية لمخاطر مثل ملاءمة البيانات، ومجموعات البيانات التاريخية المعيبة، وتحيز المستخدم. مع الاختبار العكسي غير الدقيق، قد يتم تطبيق المؤشر بشكل غير صحيح في السوق الحية.
  • نقص التحليل الاساسي: لا يأخذ التحليل الفني في الحسبان الأساسيات المحلية لسوق الأوراق المالية أو الاسهم الفردية. يتم تجاهل جميع البيانات الاقتصادية الهامة وتقارير الشركات والأحداث الخارجية. يمكن أن تدفع الأساسيات الرئيسية تقلبات طويلة وقصيرة المدى في الاسواق. على الرغم من أن التحليل الفني للاسهم يؤدي إلى تحسين حركة الأسعار، إلا أنه لا يأخذ في الاعتبار المخاطر المتزايدة التي تشكلها ظروف السوق المتطورة.

كيف يمكنك بدء تداول الاسواق العالمية اليوم؟

  • افتح حساب تداول حقيقي - قم بزيارة CAPEX.com، وانقر فوق تسجيل وإنشاء حساب وساطة جديد باستخدام بياناتك الشخصية.
  • تحميل الوثائق الثبوتية - تماشياً مع الامتثال الصارم لـ KYC، ستحتاج إلى التحقق من هويتك وعنوانك عن طريق تحميل نسخ من جواز سفرك وكشف حساب مصرفي حديث أو فاتورة خدمات.
  • إيداع الأموال - اضغط على إيداع الأموال، وحدد المبلغ وعملة الحساب ثم اختر طريقة الإيداع التي تناسبك.
  • تداول العملات التي ترغب بها - اكتب اسم العملة في شريط البحث. سيؤدي النقر فوق اسم العملة التي اخترتها إلى ملء نافذة التداول حيث يمكنك النقر فوق أزرار الشراء والبيع. بمجرد إدخال حجم العقد (كمية العملة التي تنوي تداولها)، يتيح لك النقر على "وضع الأمر: فتح مركز على العملة التي قمت باختيارها.

تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول العملات دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم. هل تعلم أنه يمكنك البدء في تداول العملات بمبلغ 250 دولار فقط؟ ابدأ اليوم!

تداول العملات مع CAPEX | مرخصة من هيئة تنظيم الحدمات المالي في سوق أبو ظبي العالمي ADGM

الخلاصة حول التحليل الفني

يمكن استخدام جميع الاستراتيجيات المذكورة أعلاه في التحليل الفني بشكل فعال في الاسواق المالية، بحيث يمكنك اختيار شكل من أشكال التحليل الفني الأنسب لخطة التداول الخاصة بك والأهداف العامة. عندما يتعلق الأمر بإدارة مخاطر التداول، فهذا مجال آخر يمكن أن يعمل فيه مزيج من نهج التحليل الفني والأساسي. قد تخبرك الأخبار الاقتصادية أن موقف السوق تجاه أصل مالي معين يتغير ولكنه لا يخبرك بالضرورة عندما تكون وجهة نظرك في السوق خاطئة. باستخدام نقاط الرسم البياني التقليدية مثل الدعم والاتجاه، على سبيل المثال، يمكن للمتداول المنحاز بشكل أساسي إدارة المخاطر من وجهة نظره المعدلة للسوق إذا ثبت في النهاية أنه غير صحيح.

قد لا يكون من المفاجئ إذن عدم وجود إجابة محددة لأفضل مدارس التحليل الفني، ومن المتوقع أن تستمر الحجة بين مدارس التحليل الفني والتحليل الأساسي. ومع ذلك، هناك الكثير من استراتيجيات التداول المختلفة والمربحة - سواء كانت فنية بحتة أو أساسية أو مزيج من الاثنين. الأمر كله يتعلق بإيجاد منهجية تناسب شخصيتك التجارية الخاصة.

عرب بيرغ | Arab Berg | Arabberg  | تعلم التحليل الفني | التحليل الفني للأسواق المالية

ما التالي:

1. التحليل الاساسي والتحليل الاقتصادي تعرف عليه

2. تداول الفوركس | دليل تجارة الفوركس

3. ما هي الاسواق المالية وماهي انواعها

مركز عرب بيرغ للابحاث والأسواق
مركز عرب بيرغ للابحاث والأسواق

ابق على اتصال بالأسواق

عرب بيرغ ArabBerg هو مزيج لمجموعة من الخبراء المحترفين في مكان وزمان واحد، تُقدم أكاديمية عرب بيرغ مجموعة واسعة من الأبحاث والتحاليل وكل ما تحتاجه من الادوات الفنية والأساسية لبناء استراتيجيات تداول ناجحة عبر خبرات تمتد لأكثر من 22 عام في الأسواق الماليّة. عرب بيرغ هو أكثر من مجرد موقع للأبحاث والتحاليل - إنه شريك للتداول الناجح.
قابل مركز عرب بيرغ للابحاث والأسواق