سبب لشراء ستاربكس وسبب للبقاء اليوم

سبب لشراء ستاربكس وسبب للبقاء اليوم:

كان سهم ستاربكس صعب منذ بداية عام 2022. حيث وصل تقييم السهم إلى مستويات الصفقة مقارنة بالمضاعفات التاريخية من المتوقع أن يفك ضغط النمو في السنوات القادمة. هل ستاربكس صفقة شراء مع اقترابها من أدنى مستوياتها في 52 أسبوعاً؟  فقد سهم ستاربكس Starbucks (SBUX 2.04٪) بعض رائحته مؤخراً. و لا تزال إحدى العلامات التجارية الرائدة للقهوة في العالم تواجه العديد من التحديات المتعلقة بالتضخم المرتفع ونقص الموظفين وضعف التوجيه المستقبلي، ومؤخراً، أنشطة النقابات بين الموظفين في العديد من مواقع المتاجر.

 نتيجة لذلك، انخفض السهم بنسبة 32٪ منذ بداية العام حتى تاريخه مقارنةً مع مؤشر ستاندرد آند بورز ، الذي تم تداوله بشكل ثابت نسبياً منذ العام الجديد. كما أن أداء ستاربكس في السنوات الأخيرة ليس بالشيء الذي يحتفل به؛ عادت اسهمها بنسبة 52٪ خلال السنوات الخمس الماضية مقابل 106٪ لمؤشر ستاندرد آند بورز. وبالنظر إلى صورة علامة ستاربكس الاستثنائية وخندقها الصلب في مجال صناعة القهوة، يمكنك الغوص بشكل أعمق في أساسيات الشركة لتحديد ما إذا كانت توفر فرصة شراء مقنعة اليوم. تسيطر الشركة على 40٪ من سوق سلسلة القهوة وتواصل التركيز على توسيع عملياتها محلياً ودولياً.

 في الواقع، افتتحت ستاربكس 484 متجراً في الربع الأول وحده وتفتخر حالياً بمحفظة من 34317 موقعاً حول العالم. من الواضح أن الناس يحبون قهوتهم، لكن دعنا نستكشف إيجابيات وسلبيات الاستثمار في هذه الشركة اليوم.

سبب لشراء سهم ستاربكس:

 تبدو اسهم ستاربكس رخيصة للغاية عند المستويات الحالية. ويتم تداول القوة العملاقة لصناعة القهوة 21 ضعفاً للارباح اليوم، وهو أقل بكثير من متوسط ​​السعر إلى الارباح (P / E) الذي تبلغ مدته خمس سنوات للشركة.  مثل McDonalds (MCD 1.73٪) و Yum!  العلامات التجارية (YUM 1.19٪)، والتي تحمل حالياً مضاعفات 25 و 24 على التوالي.

نظراً لاعتراف ستاربكس بالعلامة التجارية، ووضع النخبة في السوق، والانتعاش المالي الجيد في عام 2021 من الوباء، فمن المنطقي القول بأن السهم يتم تداوله بسعر مخفض اليوم. مع تقييم أقل مرتين تقريباً من متوسطها التاريخي، أصبح سهم الشركة أكثر إغراءً مما كان عليه منذ فترة طويلة.

سبب عدم التزحزح: مالية أقل من مثالية

في عام 2021، نمت ستاربكس الإيرادات والارباح لكل سهم بنسبة 24٪ و177٪ إلى 29.1 مليار دولار و3.24 دولار على التوالي. على السطح، هذه أرقام قوية للغاية؛ ومع ذلك، لم يكن العامان الماضيان سوى خطي.  واجهت ستاربكس مقارنات مواتية في عام 2021 بالنظر إلى أن اضطرابات COVID-19 أضرت بنتائج 2020.

يتوقع المحللون نتيجة مختلفة لشركة ستاربكس في المستقبل.  بالنسبة لعام 2022، فإنهم يضعون نموذجاً للخط الأعلى والأخير بقيمة 32.7 مليار دولار و3.29 دولار، مما يترجم إلى نمو بنسبة 13٪ و2٪ على التوالي.  كما تتوقع وول ستريت أن تبلغ المبيعات والارباح لكل سهم 42.0 مليار دولار و5.04 دولار بحلول عام 2025، وهو ما يمثل نمواً سنوياً بنسبة 8٪ و9٪ فقط من أرقام عام 2021. لذلك من الواضح أن التوسع سوف يتلاشى. إن الرياح المعاكسة مثل الضغط التضخمي ونقص الموظفين، عند أخذها في الاعتبار، تشير إلى أن شركة ستاربكس قد تواجه تحدياً حقيقياً في المضي قدماً.

الميزانية العمومية لشركة ستاربكس أقل من مثالية أيضاً. تمتلك الشركة مركزاً نقدياً يبلغ 4.0 مليار دولار، لكنها تربط نسبة الدين إلى حقوق الملكية بنسبة 281٪. تعني نسبة الدين إلى حقوق الملكية السلبية أن لدى الشركة التزامات أكثر من الأصول، والتي غالباً ما تكون علامة محفوفة بالمخاطر من وجهة نظر المستثمر.  الاستثمار في الشركات ذات الميزانيات العمومية القوية توفر للشركات مرونة أكبر في التعامل مع أي وضع اقتصادي.

 فرص أفضل هناك:

 يتم تداول سهم ستاربكس بسعر منخفض على الإطلاق. من الصعب تجاهل قوة العلامة التجارية وما يعنيه ذلك للشركة.  ومع ذلك، من المتوقع أن تعلن ستاربكس عن أرقام متواضعة جداً في السنوات القادمة - وبالنظر إلى الاضطرابات الحالية في السوق، قد يواجه السهم ضغطاً هبوطياً كبيراً في المستقبل المنظور.  ينصح المستثرين بمقاومة شراء اسهم البن العملاق في الوقت الحالي. وهناك المزيد من الفرص المربحة المتاحة في السوق اليوم.

إخلاء المسؤولية: تم إعداد هذا التقرير من مركز عرب بيرغ للأبحاث والتحليل، وهو يعكس وجه نظر مركز أبحاث قسم البحث والتطوير فقط لا أكثر. لا تشكل المعلومات الواردة أي نصيحة استثمارية أو رؤية تداول معينة. يجب عليك الإدراك أن الأداء المستقبلي ليس مرتبطاً بالأداء السابق. سوف تحتاج إلى إذن مباشر وصريح من عرب بيرغ في إعادة نشر هذا التقرير أو نسخ المحتوى أو أي جزء أو اقتباس منه.