ثلاثة من افضل اسهم توزيعات الارباح للتخطيط لتقاعدك الان!

ربما يكون الدخل السلبي هو أكثر المزايا جاذبية التي يمكن أن تقدمها الاسهم للمتقاعدين. عندما يكون هذا هو الهدف الرئيسي، كلما زادت عوائد الارباح، كان ذلك أفضل. لكن هذا يأتي مع تحذير: فقط طالما أن السهم مدعوم من قبل شركة راسخة وموثوقة.

هناك ارباح عالية بشكل كبير تأتي مع المخاطر، مثل Annaly Capital Management، وهو صندوق استثمار عقاري في مجال الرهن العقاري (mREIT) يحقق أكثر من 13٪. نظراً لأنها تتعامل مع الرهون العقارية، فهي شديدة التأثر بتغيرات أسعار الفائدة. وهذا يجعل الأمر غير متسق على الأرجح، وهو ما قد يناسب المستثمر الأصغر سناً ولكنه لا يعمل بشكل جيد بالنسبة للمتقاعدين الذين يعتمدون على دخل ثابت.

بالإضافة إلى ذلك، فإن أفضل محفظة هي محفظة متنوعة، لذلك قد ترغب في نشر ثقتك بين الصناعات المختلفة وليس فقط الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري، على سبيل المثال. مع وضع هذه العوامل في الاعتبار، أوصي Realty Income (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE: O) و Prudential Financial (PRU) و Procter & Gamble (PG).

1. صندوق الاستثمار العقاري Realty Income (O)

صنوق Realty Income هو عبارة عن صندوق استثمار عقاري متنامي عالي العائد ويمكن الاعتماد عليه مثل صناديق الاستثمار العقاري. يمتلك صندوق الاستثمار العقاري ويؤجر العقارات وهو منظم بطريقة يحتاج إلى دفع 90 ٪ من الدخل على شكل توزيعات الارباح، وهذا هو السبب في أن صناديق الاستثمار العقاري عادة ما تكون مطلوبة بعد تدفقات الدخل السلبية.

هناك عدة أسباب تجعل Realty Income من أفضل صناديق الاستثمار العقارية. أحدها هو الكم الهائل من العقارات التي تديرها - أكثر من 11000 (بعد الاستحواذ على زميل REIT VEREIT العام الماضي)، مما يجعلها واحدة من أكبر صناديق الاستثمار العقاري في العالم. كما أنها تعمل عادةً مع متاجر سلسلة كبيرة وآمنة في الصناعات الأساسية.

أثبت هؤلاء المستأجرون الأقوياء جدارتهم في بداية الوباء عندما سُمح لهم بالبقاء مفتوحين ودفعوا إيجارهم بينما اضطرت المتاجر غير الضرورية إلى الإغلاق، مع تأخير البعض منهم مدفوعات الإيجار أو إغلاق المتجر تماماً. أكبر خمسة مستأجرين لها (حسب النسبة المئوية للمحفظة) هم Walgreens و 7-Eleven و Dollar General و Dollar Tree و FedEx.

ومع ذلك، يعمل Realty Income مع أكثر من 1،000 مستأجر في 70 صناعة. وهي تحافظ على معدل إشغال يقارب 99٪، ويبلغ متوسط ​​عقد الإيجار المتبقي المرجح للمستأجرين ما يقرب من تسع سنوات، مما يجعلها في وضع قوي طويل الأجل.

في الربع الأول، تحسن صافي الدخل لكل سهم من 0.26 دولاراً أمريكياً إلى 0.34 دولاراً أمريكياً، وزادت الأموال المعدلة من العمليات، وهو مقياس قياسي لتقييم أداء صناديق الاستثمار العقارية، بنسبة 47٪ على أساس سنوي إلى 1.02 دولار أمريكي. بالنسبة لتوزيعات الارباح، فإنها تدفع ارباحا شهرية وقد فعلت ذلك لمدة 621 شهراً متتالية، بما في ذلك 98 زيادة ربع سنوية. فيما ينتج عن توزيعات ارباحها 4.5٪، ولا يحتاج المتقاعدون إلى النظر إلى أبعد من ذلك للحصول على عائد ثابت ومتسق.

2. سهم Prudential Financial (PRU)

Prudential هي شركة خدمات مالية تقدم بوالص التأمين وخطط التقاعد وخدمات الاستثمار العامة للأفراد. إنها واحدة من أقدم الشركات في الولايات المتحدة، حيث يعود تاريخها إلى عام 1875، وهي تفتخر باستقرارها - لدرجة أن شعارها هو صخرة جبل طارق، على الرغم من أن الكثير من الناس يتعرفون عليها على أنها صخرة Prudential. تمتلك الشركة أكثر من 1.6 تريليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة، مع وجود أكبر لها في الولايات المتحدة، على الرغم من أنها تعمل على مستوى العالم.

بصفتها شركة خدمات مالية، فإن Prudential شديدة التأثر بتغيرات أسعار الفائدة. جاء ذلك بوضوح في الربع الأول، عندما سجلت خسارة قدرها 31 مليون دولار، بعد صافي دخل يزيد عن 2 مليار دولار العام الماضي. ومع ذلك، تحتفظ هذه الشركة الغنية بالنقد بعبء ثابت على ميزانيتها العمومية، بأكثر من 16 مليار دولار في نهاية الربع الأول، وحوالي 520 مليار دولار من الاسهم والسندات.

هذه ليست شركة نامية، ولا يجب أن يتوقع المستثمرون مكاسب عالية من اسهمها. هذا هو السبب في أنها رخيصة بشكل لا يصدق، حيث يتم تداولها بأقل من 6 أضعاف ارباح 12 شهراً. ما يمكن أن يتوقعوه هو عائد فائق الموثوقية ينتج عنه 4.6٪ بالسعر الحالي، وقد تم رفعه على مدار الـ 14 عاماً الماضية، وينبغي أن يوفر سنوات من الدخل السلبي.

3. صندوق Procter & Gamble (PG)

تقوم شركة Procter & Gamble بتسويق المنتجات المنزلية تحت العديد من الأسماء التجارية المفضلة لديك، مثل منظف الغسيل Tide، ومناشف Bounty الورقية، وعناية الأسنان من Oral-B. إنها أقدم من Prudential - منذ عام 1837. حصلت الشركة على 79 مليار دولار في مبيعات 12 شهراً، وزادت مبيعات الربع الثالث (المنتهية في 31 مارس) بنسبة 7٪ على أساس سنوي. لذلك في حين أنها شركة عملاقة أساسية في مجال الضروريات، إلا أنها لا تزال قادرة على زيادة وجودها والاستحواذ على حصتها في السوق.

مثل معظم الشركات، كان على شركة Procter & Gamble التعامل مع التكاليف المتزايدة بسبب التضخم والنسخ الاحتياطي لسلسلة التوريد. ومع ذلك، فقد نجحت في التغلب على هذه الصعوبات من خلال زيادة الأسعار وخفض التكاليف. تتمثل إحدى مزايا كونك شركة كبيرة ومستقرة في القدرة على تعزيز العلاقات والعمليات لإدارة التحديات، وهذا هو السبب في أن شركة Procter & Gamble هي سهم مقنع لامتلاكه.

السبب الآخر هو توزيعات الارباح. لا تعتبر شركة Procter & Gamble ملكاً للارباح فحسب، بل تمتلك أيضاً واحدة من أطول فترات زيادة الارباح السنوية في السوق منذ 66 عاماً.

ينتج سهم PG عائد عند 2.3 ٪ بالسعر الحالي، وهو الأدنى في هذه القائمة. وقد انخفض ذلك مع ارتفاع سعر سهم PG. فيما أن ارباح شركة Procter & Gamble من النوع الذي يمكنك الاعتماد عليه دون تفكير، مما يجعلها اختياراً ممتازاً للمتقاعدين.

إخلاء المسؤولية: تم إعداد هذا التقرير من مركز عرب بيرغ للأبحاث والتحليل، وهو يعكس وجه نظر مركز أبحاث قسم البحث والتطوير فقط لا أكثر. لا تشكل المعلومات الواردة أي نصيحة استثمارية أو رؤية تداول معينة. يجب عليك الإدراك أن الأداء المستقبلي ليس مرتبطاً بالأداء السابق. سوف تحتاج إلى إذن مباشر وصريح من عرب بيرغ في إعادة نشر هذا التقرير أو نسخ المحتوى أو أي جزء أو اقتباس منه.