هل يجب شراء سهم Roblox بعد ارتفاعه الان؟

هل يجب شراء سهم Roblox بعد ارتفاعه الان؟

حتى بعد الارتفاع، انخفض سهم روبلوكس Roblox بشكل كبير عن أعلى مستوياته. حيث قامت Roblox (RBLX 15.36٪) بتحديث المستثمرين بإصدار ارباحها للربع الأول من عام 2022 في 10 مايو. ثم عقدت الشركة بيان لمناقشة النتائج في صباح اليوم التالي للإعلان. وأحب المستثمرون ما سمعوه من رائد metaverse، وسعر السهم الذي يرتفع.

 كان السهم تحت الضغط لعدة أرباع حيث كان المستثمرون قلقين بشأن كيفية تكيف تفاعل العملاء مع إعادة فتح الاقتصادات. كما خفف التحديث بعض هذه المخاوف، لكن سهم Roblox لا يزال منخفضاً بنسبة 80 ٪ تقريباً حتى بعد الارتفاع الأخير. دعنا نلقي نظرة فاحصة على بعض أرقام الربع الأول ونحدد ما إذا كان يجب على المستثمرين شراء السهم الآن.

تستفيد Roblox من فرصة غير مستغلة مع ملاحظة أن Roblox مجاني للانضمام إليه واستخدامه وهو الأكثر شيوعاً بين الشباب. تجني الشركة المال عن طريق بيع عملة داخل اللعبة تسمى Robux. حيث تتطلب بعض العناصر والتجارب على المنصة الاستمتاع باستخدام Robux وهي غير متاحة للاعبين الذين لا يدفعون. اعتباراً من أبريل، تفاخر Roblox بـ 53.1 مليون مستخدم نشط يومياً، بزيادة 23 ٪ عن نفس الوقت من العام الماضي. بشكل مثير للإعجاب، حيث أضاف لاعبين حتى مع إعادة فتح الاقتصادات وعودة الأطفال إلى الفصول الدراسية.

ومع ذلك، لا تزال هناك علامات على استمرار التباطؤ في بعض أجزاء أعمالها. على سبيل المثال، انخفضت مشاركة المستخدمين في الولايات المتحدة وكندا، المنطقة الأكثر ربحاً، بنسبة 10٪ على أساس سنوي في الربع الأول. كان هذا هو الربع الرابع على التوالي الذي فشلت فيه المشاركة في النمو عاماً بعد عام.  بالإضافة إلى ذلك، ينخفض ​​متوسط ​​الحجوزات لكل مستخدم نشط يومياً (ABPDAU). في الربع الأول، انخفض ABPDAU بنسبة 25 ٪ عن نفس الوقت من العام الماضي. مرة أخرى، كان هذا هو الانخفاض في الربع الثالث على التوالي ويتسارع هبوطياً. وكان هناك بالتأكيد ما يكفي من البيانات الضعيفة لإرضاء المستثمر.

ومع ذلك، كانت هناك أخبار جيدة أكثر من السيئة.  حيث لاحظت الإدارة أنه في أبريل، تحسنت اتجاهات الحجز مقارنة بشهر مارس. لعدة أرباع، كانت الشركة تقول إنها تتوقع حدوث انخفاض في الحجوزات في شهري مايو ويونيو، ويبدو أنها قد قدرت بشكل صحيح. إذا استمر هذا الاتجاه، فقد يعني ذلك أن الرياح المعاكسة من إعادة الانفتاح الاقتصادي قد خفت، وأن لعبة Roblox يمكن أن تسرع النمو.

أخيراً، كما ذكرنا سابقاً، تجني Roblox الأموال بشكل أساسي عن طريق بيع Robux. هذا يعني أن ملايين اللاعبين يستخدمون المنصة يومياً ولا يتم تحقيق الدخل منهم. كان نقص السيولة فرصة غير مستغلة أراد المستثمرون من الإدارة الاستفادة منها. في خطاب المساهمين المصاحب لإعلان الارباح، تحدثت الإدارة بشكل مكثف حول هذا الموضوع:

 نعمل الآن على زيادة تركيزنا على تحسين تحقيق الدخل لكل ساعة من الوقت الذي نقضيه على نظامنا الأساسي عبر جميع الفئات العمرية وجميع أنحاء العالم.  نظراً لتحسين تحقيق الدخل لكل ساعة، نتوقع أن نشهد نمواً إضافياً في الارباح.  يركز فريق الاقتصاد المخصص لدينا على ثلاثة مجالات أساسية: الاكتشاف والإعلان وكتالوج المحتوى الذي ينشئه المستخدم.

 قد تكون الفرصة ضخمة. خلال الربع الأول من عام 2022، كانت لعبة Roblox تجني الأموال فقط من حوالي 14 مليون من لاعبيها. حتى بعد الزيادة التي أعقبت إصدار الارباح، فإن سهم Roblox ليس مكلفاً.  وبنسبة السعر إلى التدفق النقدي الحر 25، فإنها لا تزال قريبة من أدنى مستوى لها منذ سنوات. ويمكن للمستثمرين بلا شك البدء في شراء اسهم Roblox على أجزاء، مضيفين المزيد مع كل ربع سنة يوضح أن Roblox يظهر رياح معاكسة متناقصة من إعادة الانفتاح الاقتصادي.

إخلاء المسؤولية: تم إعداد هذا التقرير من مركز عرب بيرغ للأبحاث والتحليل، وهو يعكس وجه نظر مركز أبحاث قسم البحث والتطوير فقط لا أكثر. لا تشكل المعلومات الواردة أي نصيحة استثمارية أو رؤية تداول معينة. يجب عليك الإدراك أن الأداء المستقبلي ليس مرتبطاً بالأداء السابق. سوف تحتاج إلى إذن مباشر وصريح من عرب بيرغ في إعادة نشر هذا التقرير أو نسخ المحتوى أو أي جزء أو اقتباس منه.