ثلاثة من افضل اسهم القيمة للشراء في مايو الأن!

عانى المستثمرون من انخفاضات مؤلمة في الأشهر الأخيرة. اقترب مؤشر ناسداك وستاندرد آند بورز 500 أو دخلوا منطقة السوق الهابطة في نقاط مختلفة، وفقدت العديد من اسهم النمو البارزة أكثر من ثلاثة أرباع قيمتها.

ومع ذلك، فإن الجانب المشرق في هذا الموقف هو أن العديد من الشركات دخلت منطقة اسهم القيمة. بالنظر إلى هذه الأسعار المخفضة، قد يرغب المستثمرون في التفكير في امازون (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: NASDAQ: AMZN) و BJ's Wholesale (BJ) و نتفلكس (NFLX).

1. سهم أمازون (AMZN)

من المسلم به أن الإشارة إلى أمازون باعتبارها "سهماً ذا قيمة عالية للشراء في مايو" قد يبدو غريباً. لقد أمضت سنوات طويلة في دعم نسب السعر إلى الارباح (P / E) أعلى بكثير من 100. ومع ذلك، فقد بدأ التباطؤ المؤقت في نمو المبيعات عبر الإنترنت بالإضافة إلى تحديات سلسلة التوريد في التأثير على اسهم امازون، مع أخذ P / انخفضت نسبة E إلى 55.

علاوة على ذلك، نما صافي المبيعات البالغ 116 مليار دولار للربع الأول بنسبة 7٪ فقط على أساس سنوي. كما أعلنت عن خسارة صافية بنحو 4 مليارات دولار مع ارتفاع نفقات التشغيل ومصروفات غير تشغيلية بقيمة 8.6 مليار دولار مما أثر على الإيرادات.

علاوة على ذلك، عرضت الشركة القليل من الأمل للمستقبل القريب حيث توقعت نمو صافي المبيعات بين 3٪ و 7٪ للربع الثاني. وتلقي الشركة باللوم على التضخم وقيود سلسلة التوريد وطلب العملاء غير المؤكد وقضايا أخرى لهذا التباطؤ.

ومع ذلك، من المحتمل أن تكون العديد من هذه الحالات مؤقتة. تتوقع Grand View Research معدل نمو سنوي مركب (CAGR) للتجارة الإلكترونية بنسبة 15٪ حتى عام 2027، مما يجعل الصناعة تصل إلى 27 تريليون دولار بحلول ذلك العام. مثل هذه التوقعات تبشر بالخير لعملاق التجارة الإلكترونية.

والأهم من ذلك، أن سلوك التجزئة له تأثير ضئيل على محرك نمو ارباحه، Amazon Web Services (AWS)، والذي حقق 6.5 مليار دولار من الدخل التشغيلي في الربع الأول. يمكن أن تجتذب هذه الخدمة السحابية المستثمرين الذين شاهدوا سهم امازون ينخفض ​​بنحو 40٪ من أعلى مستوياته في 52 أسبوعاً. نظراً لأن الشركة تعمل على إعادة عمليات البيع بالتجزئة الخاصة بها إلى النمو، يمكن أن يساعد المقطع السحابي في التحريض على التعافي في سهم امازون.

2. سهم BJ's Wholesale (BJ)

خدمت BJ's منذ فترة طويلة ولايات Eastern Seaboard كبائع تجزئة للمستودعات. على الرغم من طول عمره، إلا أن المنافسين مثل Costco و Walmart's Sam's Club قد تفوقوا على أدائه.

ومع ذلك، فقد أعادت إحياء نفسها من أحد أكثر الأحداث احتمالية - الوباء. تسبب الطلب على محلات البقالة في زيادة إيراداتها. على الرغم من تباطؤ معدلات النمو منذ إعادة فتح الولايات المتحدة، فقد حافظت على مكاسبها واستخدمت تلك الإيرادات الإضافية لسداد الديون وتمويل توسعها. على مدى العامين الماضيين، توسعت إلى أوهايو وميتشيغان وتخطط لموقع في تينيسي، مما يجعلها خارج قاعدتها على الساحل الشرقي.

في السنة المالية 2021 (التي انتهت في 29 يناير 2022)، حققت 16.7 مليار دولار من العائدات، بزيادة 8٪ عن العام السابق. وقد أدى ذلك إلى صافي دخل معدل قدره 449 مليون دولار، بزيادة قدرها 4٪ عن نفس الفترة. أدت الزيادات الأسرع في تكلفة المبيعات والبيع والمصروفات العامة والإدارية إلى خفض نمو ارباحها. مثل معظم تجار التجزئة الآخرين، أثرت سلاسل التوريد المتوترة وتكاليف العمالة المتزايدة على الشركة.

مشاريع BJ زيادات متوسطة في الإيرادات المكونة من رقم واحد للسنة المالية 2022. في حين أن هذا يمثل بعض التباطؤ، فقد ارتفع سعر سهم BJ بأكثر من 40٪ خلال العام الماضي، وهو الوقت الذي كان فيه مؤشر ستاندرد آند بورز ثابتاً. وعلى الرغم من ارتفاع ارباحها إلى 20، إلا أن هذا أقل بكثير من Costco بارباح 40 مرة و Walmart بنسبة 30 P / E. يمكن أن تساعد خطط التقييم والتوسع المنخفضة هذه في التميز عن تجار التجزئة الآخرين في المستودعات.

3. سهم نتفلكس (NFLX)

نتفلكس هو سهم آخر للنمو لمرة واحدة يتم بيعه الآن في منطقة اسهم القيمة. نسبة السعر إلى الارباح الحالية البالغة 17 أقل بكثير من مضاعفات الارباح التي تزيد عن 100 والتي غالباً ما تدعمها بعد أن أصبحت مربحة.

أصبح نتفلكس من اسهم النمو من خلال ريادته في صناعة الوسائط المتدفقة. أدت منصتها إلى زوال صناعة تأجير الفيديو حيث يمكن للمستهلكين مشاهدة الأفلام في الوقت الذي يناسبهم دون مغادرة المنزل.

علاوة على ذلك، نظراً لتكلفتها المنخفضة، يتجاهل المستهلكون بشكل متزايد حزم تلفزيون الكابل الأكثر تكلفة. حتى بسعر 15.49 دولاراً شهرياً للخطة القياسية، فإن هذا يمثل جزءاً صغيراً من متوسط ​​سعر حزمة الكابلات البالغ 217 دولاراً، وفقاً لموقع DecisionData.org. علاوة على ذلك، عندما بدأ المنافسون في الظهور، تحولت نتفلكس إلى محتوى مملوك، وحصلت بعض برامجها على إشادة من النقاد والجمهور.

ومع ذلك، مع دخول مطوري المحتوى مثل Disney و Paramount Global سوق البث المباشر، تباطأ نمو المشتركين وتحول في النهاية إلى سلبي. ظهر هذا في تقرير الارباح الأخير. في الربع الأول، انخفضت العضوية المدفوعة بمقدار 200000 عن الربع السابق لتصل إلى 221.6 مليون، وتتوقع الشركة أن ينخفض ​​صافي الإضافات بمقدار 2 مليون مقارنة بالربع السابق في الربع الثاني. أدت تلك الأخبار إلى انخفاض سعر سهم نتفلكس بنسبة 35٪ في اليوم التالي لإعلان الارباح.

نمت عائدات الربع الأول البالغة 7.9 مليار دولار بنسبة 10٪ مقارنة بالربع نفسه من العام الماضي. ومع ذلك، انخفض صافي الدخل بنسبة 6٪ إلى 1.6 مليار دولار خلال تلك الفترة بسبب الزيادات السريعة في نفقات التشغيل وضريبة الدخل.

ومع ذلك، ارتفع التدفق النقدي الحر إلى 802 مليون دولار، أي أعلى بنسبة 16٪ عما كان عليه قبل 12 شهراً. علاوة على ذلك، يتوقع المحللون أن يظل نمو الإيرادات في أعلى معدلاته خلال العام المقبل. عند نسبة 17 P / E المذكورة أعلاه، يمكن أن تجعل هذه الزيادات من نتفلكس استثماراً ذا قيمة.

إخلاء المسؤولية: تم إعداد هذا التقرير من مركز عرب بيرغ للأبحاث والتحليل، وهو يعكس وجه نظر مركز أبحاث قسم البحث والتطوير فقط لا أكثر. لا تشكل المعلومات الواردة أي نصيحة استثمارية أو رؤية تداول معينة. يجب عليك الإدراك أن الأداء المستقبلي ليس مرتبطاً بالأداء السابق. سوف تحتاج إلى إذن مباشر وصريح من عرب بيرغ في إعادة نشر هذا التقرير أو نسخ المحتوى أو أي جزء أو اقتباس منه.