ما الذي يجعل سهم امازون مناسباً للشراء طويل الاجل الأن؟

يعرف معظم المستهلكين عملاق التجارة الإلكترونية امازون (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: NASDAQ: AMZN) لأعمال التسوق عبر الإنترنت، حيث يتم تذكيرهم يومياً بشاحنات الشركة الصاخبة التي تجوب الأحياء لتسليم الطرود. التجارة الإلكترونية هي أطروحة استثمار سليمة لشراء الاسهم؛ لديها ما يقرب من 41 ٪ من حصة السوق من التسوق عبر الإنترنت في الولايات المتحدة. يفتح حجمها الهائل وعمق عملياتها، بما في ذلك الخدمات اللوجستية والعضوية الرئيسية، مزايا رائعة للعملاء تجعلها صعبة على المنافسين. ولكن قد يكون هناك سبب أفضل لامتلاك اسهم أمازون - أحد الأسباب التي قد تكون مستقبلها - حيث يقترب سعر سهم امازون من أدنى سعر له في عام.

تُظهر AWS نمواً قوياً

لا يزال النمو الإجمالي للشركة تمليه إلى حد كبير أعمال التجارة الإلكترونية في أمريكا الشمالية، والتي تمثل 60٪ من مبيعات أمازون اللاحقة لمدة 12 شهراً. لقد تباطأ هذا القطاع مؤخراً، حيث نما بنسبة 8٪ فقط على أساس سنوي في الربع الأول من عام 2022 و 9٪ في الربع السابق مقابل 40٪ على أساس سنوي في الربع الرابع من عام 2020. وازدهر التسوق عبر الإنترنت خلال COVID-19، لذلك من المحتمل أن يكون التباطؤ ناتجاً عن مقارنات صعبة مع زيادة العام الماضي.

من ناحية أخرى، لا تزال Amazon Web Services، التي توفر بنية تحتية حيوية للحوسبة السحابية، تُظهر زخماً قوياً. نمت مبيعات هذا القطاع على أساس سنوي بنسبة 37٪ في الربع الأول من عام 2022 و 40٪ في الربع السابق (الربع الرابع 2021). نما القطاع بشكل مطرد إلى جزء ملحوظ من أعمال أمازون ولكنه لا يزال 14٪ فقط من مبيعات 12 شهراً المتأخرة، أو 67 مليار دولار.

امازون هي الشركة الرائدة في السوق لخدمات البنية التحتية السحابية العالمية، مع ما يقدر بنحو 33٪، وفقاً لشركة Statista. ظلت هذه الحصة مستقرة نسبياً، ثابتة تقريباً من حصتها البالغة 32٪ في الربع الرابع من عام 2017. وقد نتج نمو AWS بدلاً من ذلك عن الهجرة الشاملة والمستمرة للشركات من الحوسبة المحلية إلى السحابة.

مجالات امازون للتوسع في السنوات المقبلة

قدرت شركة الأبحاث MarketsandMarkets أن سوق الحوسبة السحابية العالمية بلغت 445 مليار دولار في عام 2021 ويمكن أن تنمو إلى 947 مليار دولار بحلول عام 2026، بمعدل نمو سنوي يبلغ 16٪.

سيرغب المستثمرون في متابعة كيف تتصدى أمازون للمنافسة من أقران مهمين مثل جوجل و Microsoft، الذين يتحدون في 31٪ أخرى من السوق. يمكن أن تستفيد أمازون من قطاعات الأعمال الأخرى التي يمكنها الاستفادة منها للمساعدة في إضافة قيمة لعملائها في AWS أو تحفيزهم على استخدام AWS على المنافسة. على سبيل المثال، تمتلك أمازون شركة إعلانية متنامية حققت ما يقرب من 8 مليارات دولار في الربع الأول من عام 2022. إن تقديم أسعار إعلانات مخفضة لعملائها في AWS، تماماً مثل إغراء العملاء للدفع مقابل خدمة التسوق Prime من خلال تدفق الفيديو والامتيازات الأخرى، يمكن أن يوفر للشركة رافعة واحدة لسحبها قد تساعد في حماية حصتها في السوق.

ما الذي يعزز من ربحية امازون

يعد قسم AWS أكثر الأعمال التجارية ربحية في أمازون، وهو أمر مهم للوجبات الجاهزة للمستثمرين. حققت أمازون 19.7 مليار دولار من الارباح التشغيلية على مدى الأرباع الأربعة الماضية، لكن قطاع AWS وحده حقق 20.9 مليار دولار خلال نفس الفصول الأربعة.

بعبارة أخرى، خسرت شركة امازون بالكامل خارج AWS الأموال خلال العام الماضي. أنشأت AWS كل الدخل التشغيلي لشركة امازون! إنها بالأساس "الأوزة الذهبية" من أمازون، وهي البقرة التي تدر الأموال التي تولد السيولة التي تغذي النمو في جميع أنحاء بقية الشركة.

لكن لسبب ما، يتطلع العديد من المستثمرين إلى التجارة الإلكترونية عند تقييم أعمال أمازون. حان الوقت للخروج من ذلك والبدء في الاهتمام بـ AWS. يمكن أن يصبح قطاع السحابة أكثر أهمية بمرور الوقت إذا استمرت AWS في النمو، مما أدى إلى توليد نسبة أعلى من إجمالي إيرادات Amazon، وأصبح أيضاً حجر الزاوية لكيفية تحقيق الشركة للارباح. يمكن للمستثمرين الحصول على نقطة دخول رائعة لاستثمار ممتاز طويل الأجل في امازون إذا استمرت AWS في الازدهار بينما ينخفض ​​سعر السهم.