ما افضل اسهم الذكاء الاصطناعي المناسبة للشراء الأن؟

نما سوق الذكاء الاصطناعي (AI) بشكل كبير في السنوات الأخيرة حيث أطلقت الشركات شرائح أكثر قوة وخوارزميات معالجة البيانات. ومع ذلك، لا يزال من الممكن أن ينمو هذا السوق الناشئ بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) يبلغ 20.1٪ بين عامي 2022 و 2029، وفقاً لـ Fortune Business Insights، حيث تستمر التقنيات الأساسية في التحسن.

سجلت العديد من اسهم الذكاء الاصطناعي أعلى مستوياتها على الإطلاق العام الماضي لكنها فقدت زخمها هذا العام مع ارتفاع اسعار الفائدة. ومع ذلك، فقد أوجد هذا التراجع أيضاً فرص شراء جذابة للمستثمرين الذين يمكنهم تحمل التقلبات على المدى القريب. لذلك دعونا نتفحص اليوم ثلاثة اسهم للذكاء الاصطناعي قد تكون في طريقها للارتفاع في وقت لاحق من هذا العام: Nvidia (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: NASDAQ: NVDA)، Meta Platforms (FB)، The Trade Desk (TTD).

1. سهم نفيديا NVDA

شركة Nvidia هي أكبر منتج في العالم لوحدات معالجة الرسومات المنفصلة لأجهزة الكمبيوتر ومراكز البيانات. ارتفعت مبيعات GPU طوال فترة الوباء حيث أدت اتجاهات البقاء في المنزل إلى زيادة عمليات شراء أجهزة الكمبيوتر للعمل عن بُعد والألعاب المتطورة. تسببت إجراءات الإغلاق أيضاً في قيام الأشخاص باستخدام المزيد من التطبيقات والخدمات المستندة إلى السحابة، مما دفع مراكز البيانات إلى تثبيت المزيد من وحدات معالجة الرسومات المتطورة لمعالجة البيانات الواردة باستخدام أدوات التعلم الآلي والذكاء الاصطناعي.

ارتفعت إيرادات Nvidia و EPS المعدلة بنسبة 61٪ و 78٪ على التوالي في السنة المالية 2022 (التي انتهت في يناير / كانون الثاني). لكن هذا العام، يتوقع المحللون أن تنمو إيراداتها وعائدات السهم المعدلة بنسبة 29٪ و 27٪ فقط، على التوالي، مع تلاشي الرياح الخلفية المرتبطة بالوباء.

نتيجة لذلك، انخفض سهم Nvidia بأكثر من 40 ٪ هذا العام وسط عمليات بيع التكنولوجيا الأوسع نطاقاً. ومع ذلك، أدى هذا الانهيار إلى خفض نسبة السعر إلى الارباح الآجلة إلى 30، وهو ما يبدو معقولاً إلى حد ما بالنسبة لإمكانات نموه.

من المرجح أن تظل Nvidia رائدة في سوق تسريع مراكز البيانات، والتي يمكن أن تتوسع بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) يبلغ 36.7٪ من 2021 و 2026، وفقاً لـ Research and Markets. كما يجب أن تظل متقدمة جداً على Advanced Micro Devices (AMD) في سوق ألعاب الكمبيوتر، والتي تتوقع شركة Mordor Intelligence أن تنمو بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ 8.9٪ من 2022 إلى 2027.

2. سهم فيسبوك (FB) Meta Platforms

تخدم Meta Platforms 3.64 مليار شخص شهرياً عبر "العائلة" المكونة من أربعة تطبيقات: Facebook و Messenger و Instagram و WhatsApp. يوفر هذا الجمهور الهائل للشركة منجماً ذهباً من البيانات - والتي يتم استخراجها بعد ذلك بواسطة خوارزميات الذكاء الاصطناعي لمساعدة الشركات على صياغة حملات إعلانية مستهدفة.

ارتفعت إيرادات Meta و EPS بنسبة 37٪ و 36٪ على التوالي في عام 2021. ولكن هذا العام، يتوقع المحللون أن تنمو إيراداتها بنسبة 8٪ فقط، وأن تنخفض ربحية السهم بنسبة 13٪.

يمكن أن يُعزى هذا التباطؤ إلى تحديث خصوصية ابل (AAPL) على نظام التشغيل iOS، والذي سمح للمستخدمين بإلغاء الاشتراك في ميزات تتبع البيانات؛ منافسة شديدة من TikTok من ByteDance في سوق الفيديو القصير؛ وخسائر بمليارات الدولارات في قسم مختبرات الواقع الموجه للواقع الافتراضي / الواقع المعزز.

تسببت هذه المخاوف في تعثر سعر سهم فيسبوك بأكثر من 40٪ هذا العام، وخفض نسبة السعر إلى الارباح الآجلة إلى 16. يشير تقييم الخصم هذا إلى أن Meta ستكافح لإيجاد طرق جديدة لصياغة إعلانات مستهدفة ومواصلة التنازل عن المستخدمين لـ TikTok . لكنني أعتقد أن هذه المخاوف مبالغ فيها.

بدلاً من ذلك، أعتقد أن Meta سيجد طرقاً جديدة لصياغة إعلانات مستهدفة ببيانات الطرف الأول، وتوسيع خندقه ضد TikTok باستخدام Instagram Reels و Facebook Watch. ستستغرق هذه الجهود وقتاً وستقلص هوامش الربح على المدى القريب، لكنها ستؤتي ثمارها في النهاية وتثبت نموها.

3. سهم The Trade Desk (TTD)

بصفتها أكبر منصة في العالم لجهة الطلب (DSP) للإعلانات الرقمية، تساعد The Trade Desk الوكالات الإعلانية والمعلنين والمكاتب التجارية في تقديم عطاءات على قوائم جرد الإعلانات الآلية وإدارة حملاتهم الإعلانية الخاصة.

تتم أتمتة مبيعات الإعلانات الآلية على نظام أساسي للخدمة الذاتية عن طريق التعلم الآلي وخوارزميات الذكاء الاصطناعي بدلاً من فرق المبيعات البشرية. يتم بعد ذلك بيع هذه الإعلانات المدعومة بالذكاء الاصطناعي من خلال المزادات في الوقت الفعلي التي تحدث عندما يزور الزائر تطبيقاً للجوال أو موقعاً إلكترونياً أو منصة تلفزيون متصلة (CTV).

ارتفعت إيرادات The Trade Desk والارباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بنسبة 43٪ و 77٪ على التوالي في عام 2021 حيث تسارعت مبيعات الإعلانات في سوق ما بعد الإغلاق. كان معظم هذا النمو مدفوعاً بأعمال CTV، والتي تستفيد من وفاة منصات التلفزيون الخطية وسط نمو خدمات البث.

يتوقع المحللون نمو إيرادات The Trade Desk والارباح المعدلة قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين بنسبة 33٪ و 23٪ على التوالي هذا العام، مع استمرار التعافي بعد الإغلاق. هذه التوقعات قوية، لكن سعر سهم TTD لا يزال منخفضاً بأكثر من 40٪ لهذا العام.

لا يزال سهم The Trade Desk ليس رخيصاً عند 46 مرة EBITDA المعدلة هذا العام، لكنني أعتقد أنه لا يزال أحد أفضل العروض طويلة الأجل على الإعلانات الآلية وسوق CTV المتنامي.