هل سهم ابل هو من افضل اسهم توزيعات الارباح فعلاً؟

شركة ابل (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: NASDAQ: AAPL) هي واحدة من الشركات الأكثر شهرة في العالم. ولكن واحدة من الخصائص التي تشتهر بها هي دفع توزيعات ارباحها. الشركة جديدة نسبياً في قائمة الاسهم التي تدفع توزيعات الارباح غلى الاسهم وهي بعيدة عن الوصول إلى حالة ملك الارباح. استأنف عملاق التكنولوجيا دفع توزيعات ارباح في عام 2012 بعد توقف لمدة 17 عاماً.

ومع ذلك، يمكن أن تكون ابل اسهم توزيعات ممتازة للمستثمرين الذين يشترونها اليوم. دعونا نلقي نظرة على قدرتها على دفع توزيعات ارباح الاسهم والنظر في تقييمها لتحديد فضائلها كاسهم توزيعات الارباح.

قدمت شركة ابل نمواً قوياً في توزيعات الارباح

يمكن تشجيع مستثمري الدخل من خلال تسارع ابل من مدفوعات الارباح. من عام 2012 إلى عام 2021، زادت الشركة من ارباحها للسهم من 0.10 دولار إلى 0.85 دولار. وهذا يعني أن المساهمين رأوا أن ارباحهم تنمو أكثر من ثمانية أضعاف في ذلك الوقت.

في تلك الفترة نفسها، ارتفعت ارباح السهم من 1.58 دولار إلى 5.61 دولار. الارباح ضرورية للحفاظ على دفعة توزيعات ارباح. في هذا الصدد، يعتبر نمو ارباح جودة ابل علامة جيدة على زيادة توزيع الارباح.

إن ارباحها مدعومة بالابتكار المستمر في منتجاتها، مثل iPhone و ابل Watch و AirPods و iPads. مكملات هذا هو قطاع خدمات قوي ومتوسع بلغ إجمالي 20 ٪ من الإيرادات في الربع الأخير، والذي انتهى في 26 مارس. إن ارتفاع قطاع الخدمات أمر بالغ الأهمية لأنه حقق هامش ربح إجمالي قدره 72.6 ٪ مقابل هامش الربح الإجمالي من 36.4 ٪ لمنتجاتها.

على الرغم من أن عائد توزيعات الارباح الحالي لـ ابل هو بنسبة 0.65 ٪، إلا أن هناك مجالاً كبيراً لتنمو عندما تفكر في نسبة توزيع ارباح الشركة. هذه هي النسبة المئوية للارباح المدفوعة في الارباح. في الآونة الأخيرة، بلغت نسبة توزيع ارباح ابل 14.5 ٪، لذلك يمكن للشركة زيادة مدفوعات ارباحها بشكل مستدام حتى لو ظلت الارباح ثابتة، أو تحافظ على ارباحها الحالية حتى لو انخفضت الارباح. كلما انخفضت النسبة المئوية، كلما زادت غرفة التذبذب التي تملكها الشركة في دفع توزيعات ارباحها.

تقييم سهم آبل

إن مقارنة نسب أسعار ابل (P/E) ونسب التدفق الخالي من التدفق (P/FCF) مع مستوياتها التاريخية تكشف أنها تزيد قليلاً عن المتوسط ​​لتلك النسب خلال السنوات الخمس الماضية. وبعبارة أخرى، في السنوات الخمس الماضية، كانت هناك أوقات كانت فيها ابل أكثر ثباتاً وأوقاتاً كانت فيها أرخص.

هناك طريقة أخرى لقياس التقييم وهي مقارنة مع منافس. باستخدام نفس المقاييس، تبيع ابل بخصم مقابل أحد منافسيها، مايكروسوفت. بطبيعة الحال، فهي ليست مقارنة عن التفاح، ولكن سهم Microsoft هي سهم تقني كبير مع مزيج من إيرادات الأجهزة والبرامج.

وفقاً لذلك، فإن المستثمرين الدخل الذين يشترون اسهم ابل اليوم ربما يشكرون أنفسهم بعد 10 سنوات من الآن. للإجابة بشكل مباشر على السؤال في العنوان، نعم، ابل هي اسهم توزيعات ممتازة للشراء.