ماهي الأسباب المساعدة على شراء او بيع سهم Chevron؟

 ارتفع سهم Chevron بقوة منذ أن سجل أدنى مستوى له في عام 2020، حيث تستفيد شركة شيفرون من ارتفاع أسعار النفط والغاز الطبيعي. على الرغم من التراجع الأخير، إذا كنت تبحث عن خيار طاقة طويل الأجل، فإن الاستثمار في سهم Chevron يعتبر خيار جيد. بينما إذا كنت تحاول تحديد وقت أسعار الطاقة، فربما ليس مناسب هذا الخيار كثيراً.

ماهي الأسباب المساعدة على شراء او بيع سهم Chevron؟

شركة Chevron هي أحدى الشركات العملاقة في مجال الطاقة لكن لن يكون الاستثمار فيها جيد كاستثمار قصيرة المدى لمعظم المستثمرين، فعندما يتعلق الأمر بقطاع الطاقة، فإن بعض الأسماء تبرز اكثر من البقية، وشيفرون هي واحدة منهم. مع قيمتها السوقية الضخمة والتي تبلغ 285 مليار دولار، فهي بسهولة واحدة من أكبر منتجي النفط والغاز الطبيعي على هذا الكوكب. ولها تاريخ طويل من النجاح التشغيلي ونمو الارباح. مما يجعلها خيار رائع في مجال الطاقة، ولكن فقط إذا كنت تفكر بالاستثمار على المدى الطويل. و فيما يلي ثلاثة أسباب قد تدفعك لشراء السهم وسبب واحد يدفعك لبيعه.

 1. محفظة متنوعة

 على الرغم من أن اسعار النفط والغاز الطبيعي هي أكبر قوة دافعة وراء ارباح شيفرون، إلا أن أعمالها منتشرة عبر مشهد الطاقة. ويتضمن ذلك كل شيء من عمليات الحفر في المنبع إلى أعمال الكيماويات والتكرير. حيث انه يوفر بعض التوازن للنتائج، وغالباً ما يخف عندما تنخفض أسعار الطاقة. هذا ملحوظ لأن أسعار السلع الأساسية متقلبة وغالباً ما تتحرك بطريقة دراماتيكية. كما يساعد الحصول على تعويض، حتى لو كان متواضعاً، على تحسين الأداء بمرور الوقت.

2. القوة المالية

 تتمثل أحد الجوانب البارزة الأخرى لأعمال شركة Chevron بأن الإدارة ركزت منذ فترة طويلة على وجود ميزانية عمومية قوية للغاية. لوضع رقم على ذلك، فإن نسبة الدين إلى حقوق الملكية لعملاق النفط حوالي 0.2 مرة اليوم. وهذا أقل من جميع أقرب أقرانه.

حيث تكمن أهمية ذلك في أن وجود رافعة مالية منخفضة يسمح لشركة Chevron بالاعتماد على ميزانيتها العمومية أثناء فترات الانكماش في الطاقة حتى تتمكن من الاستمرار في دعم خطط استثمار رأس المال وتوزيعات الارباح (المزيد عن توزيعات الارباح في ثانية). على سبيل المثال، أدى التراجع الوبائي لأسعار النفط في عام 2020 إلى ارتفاع نسبة الديون إلى حقوق المساهمين لشركة شيفرون بما يزيد عن 0.3 مرة، وهو اتجاه انعكس منذ ذلك الحين حيث عاد قطاع الطاقة إلى الارتفاع مرة أخرى. ومن الواضح أن المرونة التي توفرها الرافعة المالية المنخفضة قد تم استخدامها لتحقيق غايات جيدة.

3. ارباح موثوقة

 هذا ينقل القصة إلى ارباح Chevron، والتي زادت سنوياً لأكثر من ثلاثة عقود. مما يجعل الشركة أرستقراطية في توزيع الارباح. إذا كنت مستثمراً في توزيعات الارباح وتبحث عن بعض التعرض للطاقة، فإن ستحصل على عائد بنسبة 3.9 ٪، إلى جانب سجل الدفع القوي، والذي  يجب أن يكون مغرياً للغاية، في حين يعتبر النفط والغاز الطبيعي دورياً بدرجة عالية، فإنه ايضا عرضة لتقلبات الأسعار الدراماتيكية، بالنسبة لشركة Chevron، فإن جمع هذا النوع من سجل توزيعات الارباح أمر رائع للغاية. ويظهر التزام الإدارة تجاه المساهمين، وهذا يستحق تسليط الضوء بشكل خاص.

مخاطر السهم الهبوطية:

 في حين أن هذه كلها أسباب قوية لشراء سهم شركة Chevron، إلا أن هناك سبباً واحداً قد يجعلك لا ترغب في ذلك. أسعار النفط والغاز مرتفعة نسبياً اليوم وكذلك السهم، على الرغم من ارتفاعاته الأخيرة، لا يزال مرتفعاً مادياً عن أدنى مستوياته الوبائية. وذلك نظراً لأن أسعار النفط لا تزال مرتفعة إلى حد ما، فمن المحتمل أن يكون هناك مخاطر هبوطية للسهم على المدى القريب أكثر من احتمال الاتجاه الصعودي.

 في حين تم بناء الشركة، بشكل أساسي، للتنقل في فترات الصعود والهبوط على المدى الطويل في القطاع، وتحديداً الحد من التقلبات على المدى القريب. إن عنصر الطاقة الأساسي لن يؤدي إلى زيادة الاتجاه الصعودي إلى أقصى حد مثل منتج خالص مثل ConocoPhillips. 

كما ان سهم شيفرون ليس فقط نوع الاستثمار الذي تريد امتلاكه إذا كنت تبحث عن توقيت تحركات أسعار النفط، ليس هناك شك في أن شركة Chevron ستستفيد من ارتفاع الأسعار، ولكن ليس بنفس الدرجة مثل اسم مثل ConocoPhillips. وبينما ستحميك شركة Chevron، إلى حد ما، من الجانب السلبي، فهذه ليست هي النقطة بالضبط إذا كنت تحاول تحديد وقت تحركات أسعار الطاقة. وإذا كنت تتوقع انخفاضاً في أسعار النفط، فمن المحتمل أن يكون البيع على المكشوف لسهم مثل ConocoPhillips أكثر منطقية من بيع سهم شركة Chevron على المكشوف.

 في نهاية اليوم، تم بناء شركة Chevron لتكون استثماراً طويل الأجل في قطاع الطاقة. وهذا هو السبب في أن لديها نموذج أعمال متنوع ومالية قوية بالإضافة الى انها تولي اهتماماً إضافياً لمكافأة المستثمرين بزيادات في الارباح.  ومع ذلك، فإن كل هذه السمات تعني عموماً أنها ليست طريقة مثالية للعب تحركات أسعار النفط على المدى القريب لأن شيفرون لن تزيد من الاتجاه الصعودي أو الهبوطي إلى أقصى حد من خلال نهجها الثابت. فإذا كنت تتطلع إلى إضافة اسم للطاقة إلى محفظتك المتنوعة، فقد تكون Chevron خياراً قوياً، ولكن فقط إذا كنت تتطلع إلى التمسك بها لفترة طويلة.