ما هي اسهم مؤشر داو التي تستحق الشراء الآن؟

 يعد مؤشر الداو جونز Dow Jones (DJIA) من بين أقدم متوسطات سوق الاسهم في العالم. حيث يتألف المؤشر من 30 شركة أمريكية كبيرة، واسهم مثل Walmart و American Express و Microsoft، تابع معنا للتعرف على اسهم مؤشر داو التي تستحق الشراء الآن.

ما هي اسهم مؤشر داو التي تستحق الشراء الآن؟

 مؤشر داو جونز مرجح بالسعر، مما يعني أن الاسهم ذات الأسعار المرتفعة تشكل نسبة مئوية أكبر في المؤشر من الاسهم منخفضة السعر. على سبيل المثال، تشكل شركة UnitedHealth، التي يبلغ سعر سهمها بالقرب من 540 دولاراً، أكثر من 10٪ من المؤشر، بينما يشكل سهم Coca-Cola، التي يتم تداولها بالقرب من 63 دولاراً، أقل من 1.3٪.

 على الرغم من أن المؤشر هو مقياس ضيق إلى حد ما لسوق الاسهم الأمريكية، إلا أنه غالباً ما تستشهد به المؤسسات الإعلامية لتتبع معنويات السوق نظراً لطول عمرها وبروزها. هذا العام، تعرض سهم DJIA لضغوط وانخفض بنسبة 7 ٪ تقريباً منذ بداية العام.

 لكن بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل، يمكن أن يوفر هذا العام دون المستوى فرصة.  حيث تجد العديد من الشركات الممتازة الآن اسهمها أقل مما كانت عليه في بداية عام 2022. لذلك دعونا نفحص اسهم شركتين تستحقان الشراء عند الانخفاض وواحدة لتجنبها.

سهم شيفرون مناسب للشراء:

 يربط العديد من الأشخاص مؤشر داو جونز بالاسهم الممتازة - الشركات الراسخة ذات الارباح الهائلة والعمر الطويل المثير للإعجاب - ومن المؤكد أن شيفرون (CVX -0.26٪) تناسب هذه الفاتورة.

حيث تفصل شركة النفط والغاز الكبرى المتكاملة هذه بضع سنوات فقط عن الذكرى السنوية الـ 150 لتأسيسها. فلقد كان عضواً في مؤشر داو جونز منذ عام 2008، ويشكل 3.1٪ من المؤشر العام. كما تعمل الشركة في كل من مجالات التنقيب والإنتاج (التنقيب والإنتاج) والمصب (التكرير والنقل ومبيعات التجزئة) في سوق الطاقة.

 تتيح هذه البنية التحتية المترامية الأطراف لشركة شيفرون تحقيق نتائج ضخمة. كما سجلت الشركة عائدات بقيمة 206 مليار دولار خلال الـ 12 شهراً الماضية، مدعومة بارتفاع أسعار النفط والغاز الطبيعي.

في حين أن اسعار النفط قد استقرت إلى حد ما بالقرب من 90 دولاراً للبرميل، فيما تظل شيفرون مربحة للغاية بالأسعار الحالية. حيث يبلغ سعر التعادل للنفط للشركة (السعر الذي تسترد به تكاليف التشغيل) حوالي 50 دولاراً.  وهذا يعني أنه بالأسعار الحالية، ستستمر شيفرون في الحصول على تدفق نقدي حر (FCF).

كما أنتجت الشركة 24.1 مليار دولار من الفرنك FCF على مدار الـ 12 شهراً الماضية وأعادت الكثير منها إلى المساهمين عن طريق توزيعات الارباح وإعادة شراء الاسهم.  ورفعت برنامج إعادة شراء الاسهم لديها من 10 مليارات دولار إلى 15 مليار دولار بعد أن سجلت ارباحا قياسية في نهاية تموز (يوليو). وعائد توزيعات ارباحه يقف عند 4.2٪. أخيراً، تقدم شيفرون للمستثمرين ما يجب أن يتوقعوه من أحد مكونات داو: قيمة لا يمكن إنكارها، وتنفيذ قوي، وعائدات ثابتة للمساهمين.

 سهم Visa مناسب للشراء:

 اختيارك الثاني للشراء عند الانخفاض هو Visa (V 0.33٪)، بشبكتها العالمية التي تسهل معاملات الدفع. حيث تمت إضافة Visa إلى مؤشر Dow في عام 2013، وهي سابع أكبر مكون - حوالي 4.1 ٪ من المؤشر الإجمالي،  في الربع الأخير، عالجت الشركة أكثر من 2.9 تريليون دولار من المدفوعات على مستوى العالم، مما أدى إلى نمو اسمي بنسبة 8٪ على أساس سنوي أو 12٪ على أساس العملة الثابتة.

 يعد امتلاك الاسهم في Visa طريقة رائعة للاستفادة من النمو الاقتصادي العالمي. حيث تقدر الشركة أن أكثر من 100 مليون شركة تقبل بطاقات الخصم والائتمان التي تحمل علامة Visa التجارية في جميع أنحاء العالم.  مع أكثر من 3.8 مليار بطاقة متداولة و 232 مليار معاملة سنوية، فإن حجمها هائل.

كما تحقق الشركة إيرادات من خلال تحصيل رسوم رمزية لكل من ملايين المعاملات المنجزة يومياً.  خلال الاثني عشر شهراً الماضية، حققت Visa ارباحا صافية بلغت 28 مليار دولار أمريكي وارباحا صافية رائعة بلغت 14.3 مليار دولار أمريكي، وهو ما يعد جيداً لهامش ربح قوي يبلغ 52٪.

في حين تعتقد وول ستريت أن السهم لا يزال أقل من قيمته الحقيقية. من بين 39 محللاً يغطون الشركة، قام 35 بتقييمها على أنها شراء أو شراء قوي، مع عدم تصنيفها على أنها أقل من التعليق.

 المستثمرون الذين يبحثون عن مكون داو مع القليل من نكهة نمو الاسهم سيكون من الحكمة أن يضعوا بعض بطاقات فيزا في محفظتهم.

 سهم Intel عليك تجنبه:

 قد تكون الشركة ممتازة رائعة، لكن هذا لا يعني أنها ستبقى رائعة - وقد تكون هذه هي المشكلة بالنسبة لشركة Intel (INTC -0.41٪) اليوم. التي أضيفت إلى داو في 1999، بينما تعتبر إنتل هي الآن أصغر مكون في داو وتشكل 0.7٪ فقط من المؤشر.

كانت الشركة في ارتفاع خلال فترة ازدهار الحوسبة الشخصية في التسعينيات.  لكن انخفاض مبيعات أجهزة الكمبيوتر الشخصية وسلسلة من نتائج الارباح المخيبة للآمال تركت شركة إنتل في ظل ما كانت عليه في السابق، حيث ذهب الرئيس التنفيذي باتريك جيلسنجر إلى حد القول إن النتائج الأخيرة للشركة كانت "أقل من المعايير التي وضعناها للشركة وأقل من الالتزامات التي قطعناها على المساهمين".

 إذا كانت إنتل عبارة عن امتياز رياضي، فستخضع لعملية إعادة بناء.  وعلى الرغم من أن الشركة لديها استراتيجية طويلة الأجل لإعادة ابتكار نفسها، بما في ذلك خطط لاستثمار ما يصل إلى 20 مليار دولار في مصنعين جديدين في أوهايو، فإن الأمر سيستغرق وقتاً لإصلاح نفسه.

في حين قد يغري عائد توزيعات الارباح بنسبة 4.1 ٪ ونسبة السعر إلى الارباح المنخفضة البالغة 7.7 البعض، لكنك تخشى أن يصبح السهم فخاً للقيمة.  المستثمرون الذين يبحثون عن الاستقرار النموذجي وعوائد المساهمين التي تقدمها مكونات داو سيكون من الحكمة أن يمرروا إنتل في الوقت الحالي.