اربعة أسباب قد تجعلك تفكر في شراء سهم SoFi الأن!

لا يبدو أن أسهم شركات التكنولوجيا المالية المبتكرة قد بدأت في الظهور مؤخراً. بدأ صندوق ARK Fintech Innovation ETF الذي تديره كاثي وود - الذي انخفض بأكثر من 60٪ خلال الاثني عشر شهراً الماضية - في العودة في يوليو وأوائل أغسطس، لكنه انزلق بقوة مرة أخرى في جلسات التداول الأخيرة.

إذا كنت مثل العديد من المستثمرين، فإن أسهم التكنولوجيا المالية المحفوفة بالمخاطر في هذا الصندوق هذه لا تزال تجعلك تشعر بالتوتر قليلاً. ولكن إذا كنت ترغب في الاستثمار في بنك تقليدي يمتلك أيضاً إمكانات النمو الهائلة لاسهم التكنولوجيا المالية المحفوفة بالمخاطر، فهناك خيار مثير للاهتمام غير موجود في ARK Fintech Innovation ETF، ويبدو أنه فرصة شراء في الوقت الحالي.

ربما تكون قد سمعت عن SoFi Technologies (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: NASDAQ: SOFI) وتطبيقاتها الذكية على نحو متزايد. ما قد لا تدركه هو أن هذه الشركة لديها عدد قليل من المزايا الخفية التي يمكن أن تجعلها سهماً مثيراً ومربحاً لامتلاكه في السنوات القادمة.

1. SoFi لديها نظامها المصرفي الخاص بها

على عكس معظم البنوك المنافسة، فإن SoFi لديها بالفعل ميثاق مصرفي وطني. يمكّنها هذا من تقديم اسعار الفائدة على الودائع الجارية وحسابات التوفير التي من المحتمل أن تنافس القطاع المصرفي المحلي الخاص بك. لكن مزاياها لا تتوقف عند هذا الحد.

يمكنها استخدام رأس المال المحتفظ به في حسابات أعضائها لإنشاء قروض في نطاق متزايد من الفئات. قبل عقد من الزمان، بدأت بإعادة تمويل القروض الطلابية. تقدم اليوم القروض الشخصية وقروض السيارات وحتى الرهون العقارية.

مقدار رأس المال منخفض الفائدة الذي يتعين على SoFi العمل معه وعدد القروض الجديدة في دفاترها يتزايد بسرعة فائقة. في الربع الثاني، ارتفع العدد الإجمالي لأعضاء SoFi بمقدار 450.000 إلى 4.3 مليون، ونما عدد المنتجات التي استخدموها بمقدار 702.000 إلى 6.6 مليون.

2. تمتلك SoFi خدمة تقييم مخاطر الائتمان الخاصة بها

تدفع كل من البنوك التقليدية والبنوك المنافسة الأصغر حجماً بانتظام لوكالات التصنيف الائتماني للوصول إلى درجات ائتمان FICO المكونة من ثلاثة أرقام للأشخاص - وبينما تختلف عملية كل وكالة لحساب هذه الدرجات قليلاً، إلا أنها تستند جميعها إلى نموذج بسيط تم تطويره لأول مرة منذ عقود من قبل Fair Isaac and Company. اليوم، على الرغم من ذلك، تقيس بعض البنوك الجريئة مخاطر الإقراض للمقترضين المحتملين باستخدام أنظمة تصنيف أكثر شمولاً ومدعومة بالذكاء الاصطناعي من أمثال Upstart.

مع وجود أكثر من مليون منتج إقراض يولد بيانات سداد على أساس شهري، فإن خوارزميات SoFi لتقييم المخاطر الداخلية لديها الكثير من البيانات للعمل معها. يتيح ذلك للشركة خدمة المقترضين الذين ربما تسللوا عبر ثغرات تقييم مخاطر الائتمان التقليدية دون استخدام خدمات Upstart أو أي طرف ثالث.

3. SoFi هي أحد عمالقة الدفع الالكتروني

إذا كان عملك يريد أن يجعل الأمر سهلاً وآمناً للعملاء للدفع بأي نوع من البطاقات شخصياً أو عبر الهاتف، فمن المحتمل أنك بالفعل أحد عملاء SoFi، حتى لو كنت لا تعرف ذلك. في عام 2020، استحوذت SoFi على Galileo، التي تمتلك واجهة برمجة التطبيقات الأكثر شيوعاً (API) لتثبيت وتشغيل خدمات الدفع وغير ذلك الكثير. تعتمد شركات السمسرة الاستثمارية مثل Interactive Brokers و Robinhood أيضاً على Galileo API. في نهاية شهر يونيو، مكّنت منصة SoFi التكنولوجية حوالي 117 مليون حساب، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 48٪ عما كانت تسمح به في العام السابق.

4. خسائر SoFi ربما ليست دائمة

خلال العام الماضي، ضاعفت SoFi أكثر من ثلاثة أضعاف عدد الأعضاء الذين يستخدمون منتج بطاقة الائتمان الجديد نسبياً. بين تخصيص احتياطيات خسائر القروض لأعمال بطاقات الائتمان الناشئة هذه والإنفاق الطموح على المبيعات والتسويق والنفقات العامة والإدارية، تُركت الشركة بخسارة تزيد عن 200 مليون دولار في النصف الأول من عام 2022.

يجب أن تزعج هذه الخسارة أي شخص يفكر في الاستثمار في هذا السهم، لكنها على الأرجح ليست دائمة. حققت SoFi زيادات كبيرة في المبيعات والتسويق والإنفاق العام والإداري في النصف الأول من عام 2021، لكنها حافظت في الغالب على مصاريف التشغيل الكبيرة هذه ثابتة خلال العام الماضي. على الرغم من ذلك، فقد ارتفع صافي إيراداتها. هذه علامة على عمل تجاري جيد الإدارة.

لا يزال من المبكر التكهن بارباح هائلة من SoFi، لكن المزايا الرئيسية التي تتمتع بها على منافسيها في مكانة البنك المنافس تمنحها فرصة جيدة للبقاء في القمة. إنه سهم رائع للشراء الآن، ولكن فقط كجزء من محفظة متنوعة بشكل جيد.