هل تبحث عن مصدر دخل مستقر؟ اليك أسهم توزيعات الارباح هذه!

كانت البيانات الاقتصادية متباينة في الأسابيع الأخيرة، مما أدى إلى نقاش مستمر حول ما إذا كان الاقتصاد الأمريكي في حالة ركود. أحد الجانبين لديه تقرير الوظائف القوي لشهر يوليو للتراجع، بينما يمكن للجانب الآخر أن يشير إلى ربعين متتاليين من نمو الناتج المحلي الإجمالي السلبي. في النهاية، سيترك القرار الرسمي للمكتب الوطني للبحوث الاقتصادية في الأشهر المقبلة.

بغض النظر عن حالة الركود، سيكون من الحكمة الاستعداد له. ويمكن القول إنه لا توجد طريقة أفضل للقيام بذلك من شراء أسهم توزيعات الارباح الأفضل Dividend Kings. تمتلك هذه الشركات نماذج أعمال راسخة سمحت بزيادة الارباح لمدة 50 عاماً متتالية على الأقل. فيما يلي ثلاث اختيارات لمستثمري الدخل للنظر في إضافتها إلى محافظهم الاستثمارية.

1. سهم Altria (MO)

حصة شركة Altria Group (MO) من حصة التجزئة للسجائر البالغة 48.2٪ تجعلها اللاعب الأكثر هيمنة في الولايات المتحدة. استحوذت العلامة التجارية للسجائر Crown Jewel، Marlboro، على 42.6٪ من حصة التجزئة للسجائر الأمريكية خلال النصف الأول من عام 2022.

تتميز العلامات التجارية للسجائر الراسخة بالمرونة، حيث يواصل العديد من المدخنين هذه العادة حتى في الأوقات الاقتصادية الأكثر صعوبة. تزيد الأسعار أكثر من تعويض الانخفاضات في الحجم، وهي الطريقة التي تمكنت بها مجموعة Altria Group، صافية من الضرائب غير المباشرة خلال النصف الأول من هذا العام، من تجاوز جزء بسيط بنسبة مئوية أعلى لتصل إلى 10.19 مليار دولار.

في حين أن الشركة قد تشتهر بالسجائر، فإنها تنتج أيضاً العديد من منتجات التبغ عن طريق الفم ولديها حصص ملكية في Anheuser-Busch Inbev و Juul Labs، من بين شركات أخرى. يجب أن تمهد مجالات المنتجات والاستثمارات الاستراتيجية هذه الطريق لنمو متواضع للمضي قدماً، ولهذا السبب يتوقع محللو وول ستريت نمو ارباح سنوية بنسبة 4.3٪ من الشركة خلال السنوات الخمس المقبلة.

ولا يبدو أن عائد توزيعات الارباح الهائل لمجموعة ألتريا البالغ 7.9٪ بمثابة فخ عائد لأن نسبة توزيعات الارباح تقل قليلاً عن نسبة الدفع المستهدفة البالغة 80٪. يتيح ذلك للشركة الاحتفاظ برأس مال كافٍ لسداد الديون وإعادة شراء الاسهم واستكمال عمليات الاستحواذ.

يتم تقييم مجموعة Altria بمعدل سعر إلى ربح آجل (P / E) يبلغ 9.4 فقط. بالنسبة للسياق، هذا أقل بكثير من متوسط ​​نسبة السعر إلى الارباح الآجلة لصناعة التبغ البالغ 12.9.

2. سهم AbbVie (ABBV)

تشتمل محفظة الشركة على 10 أدوية في طريقها لتسجيل مبيعات لا تقل عن مليار دولار في عام 2022. ويشمل ذلك عقار هوميرا الضخم، والذي من المقرر أن يحقق مبيعات بقيمة 20 مليار دولار هذا العام.

على الرغم من أن مبيعات Humira ستنخفض بسرعة بعد انتهاء صلاحية براءة اختراعها في عام 2023، إلا أن AbbVie مستعدة جيداً. في الأشهر الأخيرة، حصلت شركة AbbVie على الموافقات التنظيمية الرئيسية من إدارة الغذاء والدواء الأمريكية لشركتي Skyrizi و Rinvoq. إجمالاً، تمتلك الشركة ما يقرب من خمس عشرة مركباً في مراحل مختلفة من التطوير السريري في طور الإعداد.

يبدو أيضاً أن عائد توزيعات ارباح AbbVie الذي يتفوق على السوق بنسبة 4٪ آمن. جنباً إلى جنب مع خط أنابيب الأدوية القوي لدعم الإيرادات والارباح المستقبلية، يتم وضع نسبة توزيعات ارباح الشركة لتكون 40.7٪ يمكن التحكم فيها في عام 2022.

وعند نسبة P / E إلى الأمام تبلغ 10.2، يتم خصم AbbVie مقارنة بمتوسط ​​نسبة السعر إلى العائد إلى العائد في صناعة المستحضرات الصيدلانية وهو 13.4. هذا يخلق هامش أمان مناسب للمستثمرين أثناء انتظارهم لتنفيذ الشركة لخطتها لتجاوز هوميرا.

3. سهم Genuine Parts (GPC)

ينخر التضخم في الدخل التقديري، ويساهم نقص رقائق أشباه الموصلات في حدوث اضطرابات في إنتاج السيارات الجديدة. هذا يعني أن معظم الناس سيضطرون إلى الاستمرار في قيادة سياراتهم المستعملة في المستقبل المنظور، وهو خبر سار لبائع قطع غيار السيارات والصناعية Genuine Parts (GPC).

لهذا السبب يتوقع المحللون نمواً في الارباح السنوية بنسبة 5٪ تقريباً من الشركة خلال السنوات الخمس المقبلة. ومع توقع نسبة توزيعات الارباح إلى 44.9٪ في عام 2022، يجب أن يكون هناك مجال كبير لنمو الارباح في المستقبل.

الجانب السلبي الحقيقي الوحيد Genuine Parts في هذا الوقت هو تقييم الاسهم. حيث يعتبر عائد توزيعات الاسهم 2.3٪ أقل بكثير من متوسط ​​10 سنوات عند 2.8٪.