هل عليك السير على خطى وارن بافيت وشراء أسهم OXY الأن؟

عندما يشتري وارن بافيت سهماً، فإنه يشتري أسهماً في الأعمال التجارية بنية امتلاكها على المدى الطويل. ومع ذلك، فإن حالة شركة أوكسيدنتال بتروليوم (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE: OXY) تبدو مختلفة بعض الشيء. بالنظر إلى الوتيرة التي يقوم بها بافيت بتجميع أسهم الشركة، يبدو أنه يمكن في النهاية الاستحواذ على الشركة. حيث أنه في يوليو، سعت شركة بيركشاير هاثاواي التي يملكها بافيت للحصول على موافقة للحصول على حصة تصل إلى 50٪ في شركة أوكسيدنتال بتروليوم. كشفت اللجنة الفيدرالية لتنظيم الطاقة (FERC) أنها أعطت للتو الضوء الأخضر لوارن بافيت. فهل عليك اتباع خطوات وارن بافيت تحديدأ في شراء أسهم OXY؟ لنتعرف.

وارن بافيت يواصل حصد الاستثمارات في شركة أوكسيدنتال بتروليوم في الاسهم العادية والممتازة

يمتلك بافيت بالفعل اسهما ممتازة وضمانات في شركة أوكسيدنتال بتروليوم قبل أن يكشف عن مراكز في الاسهم العادية لشركة أوكسيدنتال في مارس. ظل المستثمر الأسطوري يشتري اسهم النفط بقوة منذ ذلك الحين، حيث أدت عملية شراء بافيت الأخيرة في أوائل أغسطس إلى زيادة حصته في عملاق النفط والغاز بنسبة تصل إلى 20٪. فيما ارتفع سعر سهم أوكسيدنتال بتروليوم بنسبة 57٪ تقريباً منذ بداية مارس.

بيركشاير هاثاواي مليئة بالنقود - احتفظت بما يقرب من 105 مليار دولار حتى نهاية يونيو - وحيث كان بافيت ينفق كل هذه الأموال كان نقطة نقاش لفترة طويلة الآن. ومع ذلك، هل هي شركة نفطية؟ أراهن أن قلة من المستثمرين رأوا هذا قادماً، خاصة وأن النفط قطاع دوري، والوقود الأحفوري يواجه مستقبلاً غير مؤكد وسط ارتفاع أنواع وقود الطاقة النظيفة لمكافحة تغير المناخ.

على الرغم مما يقوله الرافضون، من الواضح أن بافيت متفائل بشأن مستقبل النفط ويرى الكثير من الوعود في شركة أوكسيدنتال بتروليوم لدرجة أنه يتطلع إلى حصة 50٪ في الشركة الآن. لا يستثمر بافيت في نزوة، لذلك يجب أن يبنى الغوص في أوكسيدنتال على أرضية صلبة.

ما الذي يجذب وارن بافيت لشراء أسهم OXY؟

في حين أنه من الصحيح أن المزيد من الاقتصادات في جميع أنحاء العالم تنتقل من الوقود الأحفوري إلى الطاقة المتجددة، إلا أن وتيرة الاعتماد لا تزال بطيئة بشكل مؤلم. في تقريرها الرائد لتوقعات الطاقة العالمية بتاريخ أكتوبر 2021، توقعت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية، المعروفة باسم EIA، استمرار الطلب على النفط في الارتفاع حتى عام 2050، وسيظل النفط أكبر مصدر للطاقة.

أوكسيدنتال بتروليوم ليست فقط واحدة من أكبر شركات النفط المنبع التي تمتلك مساحات مبيعة في بيرميان، ولكنها تدير أيضاً أعمالاً في منتصف سلاسل التوريد والكيماويات. الأهم من ذلك، أن أوكسيدنتال تحقق معايير الاستثمار الخاصة بوارن بافيت، وفي مقدمتها ثباتها المالي وارباحها.

حتى قبل ارتفاع أسعار النفط في مارس، حددت أوكسيدنتال بتروليوم أولوياتها لعام 2022: زيادة التدفقات النقدية، وخفض الديون، ودفع ارباح مستدامة ومتنامية. بعد أن حققت تدفقات نقدية حرة قياسية في عام 2021 وخفضت ديوناً بقيمة 6.7 مليار دولار، زادت أوكسيدنتال توزيعات الارباح السنوية بنسبة مذهلة بلغت 1200٪ في فبراير.

شركة أوكسيدنتال تعمل عىل مختلف المحاور منذ ذلك الحين. وسددت 19٪ من إجمالي ديونها المستحقة، أو ما يقرب من 4.8 مليار دولار في الربع الثاني وحده. بعد القيام بذلك، تجاوزت أوكسيدنتال بالفعل هدف تخفيض الديون على المدى القريب، مما يمهد الطريق لارباح أكبر وإعادة شراء الاسهم.

خلال مكالمة ارباح شركة أوكسيدنتال في الربع الثاني، قال الرئيس التنفيذي فيكي هولوب إن المساهمين يمكنهم الاستمرار في توقع زيادات في الارباح "تدريجية وذات مغزى" في المستقبل، وهناك احتمال أن تعود أوكسيدنتال بما يصل إلى 4 دولارات لكل سهم للمساهمين في شكل توزيعات الارباح وإعادة شراء في عام 2023 بالنسبة للمنظور، فإن توزيعات الارباح السنوية لشركة أوكسيدنتال حتى بعد زيادة شهر فبراير تقف عند 0.52 دولار أمريكي للسهم الواحد. يحب بافيت الشركات الجيدة الإدارة ذات الديون المنخفضة والتدفقات النقدية القوية والارباح المتزايدة. لذلك يجب عليك.

كما هو معتاد في أسهم النفط، قد ينخفض ​​سعر سهم أوكسيدنتال إذا انخفضت أسعار النفط. ومع ذلك، من الصعب العثور على سبب للمراهنة ضد بافيت على هذا. بصرف النظر عن الفرص في مجال النفط، تراهن أوكسيدنتال أيضاً بشكل كبير على التقاط الكربون وتخزينه، وهي سوق تقدر قيمتها بتريليونات الدولارات ويمكن أن تضيف قيمة كبيرة للشركة في السنوات القادمة.

في ما بينهما، تحولت أوكسيدنتال إلى أن تكون مخصصاً قوياً لرأس المال وسهم قوياً من أسهم قوياً من أسهم توزيعات الارباح. سواء استلم بافيت الشركة في النهاية أم لا، إذا كنت من مستثمري الطاقة، فأنت تريد شراء اسهم شركة أوكسيدنتال بتروليوم عند أي تراجع.