من أفضل أسهم ألعاب الفيديو Take-Two وسهم EA للشراء الأن؟

حقق كل من Electronic Arts (EA) و Take-Two Interactive Software (TTWO٪) نجاحاً هائلاً في عالم ألعاب الفيديو. حيث أصدرت الشركات بعضاً من امتيازات الألعاب الأكثر شعبية وربحية في العالم، بما في ذلك Grand Theft Auto و Red Dead Redemption و FIFA و Madden. وبالتالي، قد يفكر المستثمرون الذين يتطلعون إلى إضافة أسهم ألعاب إلى محفظتهم في إحدى هذه الشركات.

مثل معظم أسهم الألعاب في عام 2022، تلقت شركتا Take-Two و EA أضراراً لأسعار اسهمها حيث تسببت الزيادة في التضخم في انخفاض الإنفاق الاستهلاكي؛ كما تأثرت أسهم شركات التكنولوجيا بشكل عام. انخفض سعر سهم Take-Two بنسبة 38٪ منذ يناير، بينما انخفض سعر سهم EA بنسبة 13٪ في نفس الفترة. لدى كل من Take-Two و EA إيجابيات وسلبيات فيما يتعلق بالاستقرار المالي والتوقعات طويلة الأجل؛ ومع ذلك، فإن أحدها هو الشراء الأكثر ذكاءً وأفضل. دعونا نقيم.

سهم Take-Two: موطن المنتج الترفيهي الأكثر ربحية في العالم

أكثر منتجات Take-Two نجاحاً حتى الآن كانت لعبتها Grand Theft Auto V، التي تم إصدارها في سبتمبر 2013. أدت شعبيتها الهائلة إلى أن تصبح أسرع إصدار ترفيهي يربح مليار دولار، وفي عام 2018، أصبح العنوان الإعلامي الأكثر نجاحاً من الناحية المالية في كل الأوقات عندما وصلت إلى 6 مليارات دولار من العائدات. حققت الشركة هذا الإنجاز بالتحديثات المنتظمة للجزء عبر الإنترنت من اللعبة وإعادة الإصدار على الأجيال الجديدة من وحدات التحكم في الألعاب على مر السنين. في عام 2020 وحده، جلبت Grand Theft Auto V 911 مليون دولار لـ Take-Two من مبيعات الألعاب وعمليات الشراء داخل اللعبة.

بعد ذلك، في مايو، اتخذت Take-Two خطوة لتنويع ارباحها ودخول سوق ألعاب الهاتف المحمول الذي يبلغ 140.5 مليار دولار من خلال الاستحواذ على Zynga مقابل 12.7 مليار دولار. انتشرت ألعاب الهاتف المحمول في السنوات الأخيرة، حيث من المتوقع أن تصل قيمة السوق إلى 173.4 مليار دولار بحلول عام 2026 - بزيادة قدرها 23.4٪. يمكن أيضاً ملاحظة الارتفاع النيزكي للصناعة من خلال إيرادات Zynga، التي ارتفعت من 907.2 مليون دولار في عام 2018 إلى 2.8 مليار دولار في عام 2021.

علاوة على ذلك، انخفض سهم Take-Two بنسبة 15 ٪ منذ بداية أغسطس، حيث أبلغت الشركة عن توقعات مخيبة للآمال للعام المالي 2023 وتسريب لقطات من لعبتها القادمة Grand Theft Auto VI على الإنترنت. توقعت Take-Two الحجوزات المتوقعة من 5.8 مليار دولار إلى 5.9 مليار دولار لعام 2023، بينما توقع المحللون 6.4 مليار دولار. بالإضافة إلى ذلك، تتوقع شركة الألعاب أن تسجل خسارة صافية للعام بأكمله تتراوح بين 2.50 دولار و 2.75 دولار للسهم في إيرادات تتراوح بين 5.73 مليار دولار إلى 5.83 مليار دولار لأن استحواذها على Zynga يضر بالارباح.

شهد Take-Two ربعاً صخرياً، لكن نظرته المستقبلية واعدة، مع وجود مشروع في الألعاب المحمولة وطبعة جديدة من امتياز Grand Theft Auto في الطريق.

سهم EA: ملك الألعاب الرياضية

تأسست منذ 40 عاماً، في عام 1982، كانت EA عنصراً أساسياً في صناعة الألعاب لفترة أطول من معظمها. بينما أضافت Take-Two ألعاب الهاتف المحمول إلى أعمالها في عام 2022، بلغت حجوزات EA عبر الأجهزة المحمولة 1.2 مليار دولار في الأشهر الـ 12 المنتهية في يونيو - بزيادة قدرها 49٪ على أساس سنوي. تعتبر الشركة رائدة في الألعاب الرياضية عبر منصات متعددة، بما في ذلك Xbox و PlayStation والكمبيوتر الشخصي. تبلغ إرشاداتها للعام المالي 2023 بشأن الحجوزات الصافية حوالي 7.9 مليار دولار إلى 8.10 مليار دولار، أي حوالي 38 ٪ أكثر من توقعات Take-Two لنفس الفترة.

بالإضافة إلى ذلك، حافظت EA على الاتجاهات الحالية في صناعة الألعاب، حيث قدمت خدمتها القائمة على الاشتراك EA Play. بين سبتمبر 2020 وديسمبر 2020، نمت الخدمة من 6.5 مليون عضو إلى 13 مليوناً، تضاعف في ثلاثة أشهر.

تتمتع خدمة الاشتراك في الشركة، جنباً إلى جنب مع عمليات الشراء داخل اللعبة السائدة في جميع الألعاب الرياضية الشهيرة تقريباً، بتدفق نقدي مجاني لشركة EA لتصل إلى 1.5 مليار دولار في عام 2022. بالإضافة إلى المزيد من موارد تطوير وتسويق الألعاب، تتمتع الشركة بتاريخ إعادة تلك الأموال إلى المساهمين على شكل توزيعات ارباح، مما يجعل السهم شراءاً جذاباً.

علاوة على ذلك، فإن مكتبة المحتوى القوية الخاصة بـ EA تجعلها أقل عرضة لانخفاض السهم بناءً على أداء لعبة واحدة. على سبيل المثال، انخفض سهم Take-Two بين 19 سبتمبر و 22 سبتمبر، حيث خسر 8.3٪ بسبب خرق البيانات المتعلقة بـ Grand Theft Auto VI. ومع ذلك، فإن امتيازات EA الرياضية المتعددة الراسخة وسلسلة أخرى مثل The Sims و Star Wars: Jedi توفر للشركة والمستثمرين مزيداً من الاستقرار.

كانت نسبة السعر إلى الارباح لشركة Take-Two في 23 سبتمبر عند 72.6، تقريباً ضعف ما كانت عليه في العام السابق. وفي الوقت نفسه، كان EA عند 36.6 و 34٪ أقل من نفس اليوم من عام 2021.

تقدم كل من شركتي الألعاب هاتين تطلعات واعدة على المدى الطويل. من المرجح أن يؤدي استحواذ Take-Two على Zynga إلى زيادة الإيرادات بشكل كبير مع توسع الشركة في مجال الألعاب المحمولة. ومع ذلك، فإن الاستقرار المالي المؤكد لشركة EA، ونسبة السعر إلى الارباح الجذابة، والأعمال التجارية الأكثر رسوخاً تجعلها شراءاً أفضل وأكثر أماناً للمستثمرين المحتملين. EA هو نوع الاسهم التي يمكن للمساهمين شراؤها والاحتفاظ بها على المدى الطويل، مما يسمح لأموالهم بالعمل لصالحهم.