ماذا نعرف عن سهم Eli Lilly وهل هو حقاً استثمار جيد؟

شركة Eli Lilly (LLY) هي شركة رعاية صحية ذات تاريخ غني يعود إلى عام 1876. تقوم الشركة التي تتخذ من إنديانا مقراً لها بتسويق منتجاتها في 120 دولة ولديها ما يقرب من 9000 موظف يشاركون في البحث والتطوير. أهم منتجاتها هو علاج مرض السكري Trulicity، ولكن مع وجود خط أنابيب واسع يضم عشرات الأدوية، يمكن أن يتغير ذلك.

تستمر الشركة في النمو ويبدو أنها استثمار واعد، حيث ارتفع سعر سهم Eli Lilly بنسبة 30٪ هذا العام حيث تفوقت بسهولة على الاسواق. توضح الاسباب الثلاثة التالية احتمالية تحقيق مكاسب أكبر في المستقبل لهذا الاستثمار، ولماذا لم يفت الأوان لشراء أسهم Eli Lilly.

1. عقارات Mounjaro آخذة في النمو

في وقت سابق من هذا العام، وافقت إدارة الغذاء والدواء على Mounjaro، وهو علاج لمرض السكري من النوع 2 يمكن أن يوفر لإيلي ليلي الكثير من النمو على المدى الطويل. منذ إطلاقه، كان الامتصاص كبيراً وكانت الأحجام أعلى بكثير من الأدوية الأخرى لمرض السكري، بما في ذلك Trulicity و semaglutide.

بالإضافة إلى ذلك، لا يزال لدى Mounjaro فرص كبيرة كدواء لفقدان الوزن. في المجمل، يمكن أن يدر العقار ما يزيد عن 25 مليار دولار سنوياً لشركة Eli Lilly في ذروتها ويكون بمثابة تغيير لقواعد اللعبة بالنسبة للأعمال.

2. هوامش الربح مثيرة للإعجاب

السبب الآخر الذي يجعل Eli Lilly تبدو وكأنها عملية شراء قوية وطويلة الأجل هو أنها تحقق باستمرار هوامش ربح رائعة. هذا مهم بشكل خاص خلال فترة الانكماش وعند مواجهة التضخم لأنه يمنح الشركة الكثير من العازلة للتعامل مع ارتفاع التكاليف ويضمن أنها لا تزال قادرة على تحقيق ربح قوي.

3. يضمن التدفق النقدي الحر القوي توزيعات الارباح والنمو

شركة Eli Lilly ليست مربحة فحسب، بل تولد الشركة أيضاً قدراً كبيراً من التدفق النقدي الحر - حوالي 5.3 مليار دولار على مدار الـ 12 شهراً اللاحقة. يمكن أن يساعد ذلك الشركة في دفع توزيعات الارباح، وإعادة شراء الاسهم، والاستثمار في الأعمال التجارية نفسها.  هذا يعني أنه لا يتعين على المستثمرين التضحية بارباح الاسهم مقابل أسهم نمو واعدة.

قد لا يبدو سهم Eli Lilly كفرصة مجزية الأن - إذ يتم تداوله عند مضارف ربحية هائل يبلغ 53 ضعفاً. لكن هذا يخبرك فقط عن كيفية تسعير السهم بالنسبة لأدائه الأخير. عند أخذ توقعات المحللين في الاعتبار للعام المقبل، يتم تداول Eli Lilly بحوالي 40 ضعف ارباحها المستقبلية. ومع استمرار نمو شركة الرعاية الصحية، يمكن أن يبدو تقييمها أفضل كثيراً - ولهذا السبب بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل، يمكن أن يظل السهم مناسباً للشراء اليوم.