هل أصبح سهم ابل مناسباً للشراء اليوم بعد فقدان 17% من قيمته؟

سمحت القوة المالية المذهلة لشركة ابل (AAPL) بتغلب الأسهم على السوق الهابطة الحالية بشكل أفضل من العديد من أسهم التكنولوجيا الأخرى. ومع ذلك، لا يزال سهم ابل منخفض بنحو 17٪ منذ بداية العام وعليه خسرت الشركة 500 مليار دولار من القيمة السوقية. فهل يمكن أن تكون هذه فرصة للمستثمرين لشراء اسهم ابل بسعر منخفض الأن؟ تابع القراءة معنا.

ما الذي قد يساعد في دعم مستقبل سهم ابل؟

قبل عامين، وصف وارن بافيت شركة آبل بقوله "ربما تكون شركة آبل أفضل شركة عرفتها في العالم". هذا ثناء كبير من المستثمر الأسطوري على الشركة. بشكل لا يصدق، نمت ابل أقوى منذ ذلك الحين. حيث حققت الشركة الرائدة في مجال التكنولوجيا 99.8 مليار دولار من صافي الدخل و 111.4 مليار دولار في التدفق النقدي الحر على مدى الأشهر الـ 12 اللاحقة. هذا ارتفاع من 57.4 مليار دولار و 73.4 مليار دولار، على التوالي، في عام 2020.

هذا الأداء المالي المذهل مستمد من نموذج أعمال بسيط نسبياً. تصنع ابل وتبيع أجهزة iPhone و Mac و iPads وغيرها. ثم تبيع مجموعة من الخدمات لقاعدتها الهائلة من المستخدمين.

تشكل هذه الأجهزة والخدمات معاً نموذج أعمال واسع يميل إلى أن يكون مرناً للغاية. بمجرد أن يشتري الشخص أحد منتجات ابل، فإنه يميل إلى البقاء عميلاً مخلصاً. هذا هو السبب في أن المستثمرين ينظرون بشكل متزايد إلى ابل على أنها شركة شبيهة بشركات المرافق العامة - واحدة ذات إيرادات موثوقة ومتكررة وتدفق نقدي موثوق. مثل أفضل مثل أسهم شركات المرافق العامة، تكافئ ابل مساهميها بتدفق متزايد من توزيعات الارباح بشكل مطرد وعمليات إعادة شراء وفيرة للاسهم، وكلاهما يساعد على تعزيز سعر سهم ابل.

علاوة على ذلك، فإن توليد التدفق النقدي القوي لشركة ابل والميزانية العمومية المتينة - والتي احتوت على أكثر من 169 مليار دولار من النقد والاستثمارات اعتباراً من 24 سبتمبر - لا تسمح لشركة ابل بالبقاء فحسب، بل بالازدهار خلال البيئات الاقتصادية الصعبة. تميل ابل أيضاً إلى التفوق على منافسيها الأقل قوة من الناحية المالية خلال هذه الأوقات. وبالتالي، أصبح العديد من المستثمرين ينظرون إلى اسهم ابل على أنها ملاذ آمن خلال فترة الانكماش الحالية في السوق، وهو أحد الأسباب التي جعلت أداءها أفضل من العديد من اسهم شركات التكنولوجيا الأخرى هذا العام. يجب أن تستمر الطبيعة الدفاعية لأعمالها في خدمة ابل جيداً في السنوات القادمة.

تقييم سهم ابل

يمكن شراء اسهم ابل في الوقت الحالي بأقل من 22 ضعف من تقديرات المحللين للعام المقبل. هذا أقل تكلفة قليلاً من نسبة السعر إلى الارباح الآجلة (P / E) في مؤشر ناسداك -100، والتي تبلغ حوالي 22.5. يمكن القول إن شركة ابل هي أفضل الشركات المدرجة في هذا المؤشر. ولكن بدلاً من دفع علاوة مقابل الجودة، كما هو مطلوب عادةً، يمكنك شراء اسهم ابل بخصم طفيف اليوم.

قد يكون لدى شركة ابل معدل نمو متوقع أقل من بعض مكونات مؤشر ناسداك -100 التي تتوسع بسرعة أكبر، ولكن لا يزال من المتوقع أن تزيد شركة آبل عوائد توزيعات الارباح للسهم بنسبة 9٪ تقريباً سنوياً خلال نصف العقد القادم. وبالتالي، فإن نسبة السعر إلى الربحية تبدو معقولة جداً، لا سيما عند النظر إلى مزاياها التنافسية القوية وثباتها المالي الذي لا يُضاهى.

المخاطر في سهم ابل الأن

أنفق الأفراد والشركات مبالغ طائلة على أجهزة الكمبيوتر المحمولة والأجهزة المحمولة الأخرى خلال المراحل الأولى من الوباء، حيث اكتسب اتجاه العمل من المنزل زخماً قوياً. عمليات الشراء هذه زادت من قوة بعض المبيعات التي كانت ستضعف بقوة لولا ذلك، فيما تشهد أعمال قطاع الكمبيوتر الشخصي (PC) الآن تراجعاً حاداً في الطلب مع تراجع زخم العمل من المنزل.

انخفضت شحنات أجهزة الكمبيوتر الشخصية بنسبة 15٪ على أساس سنوي في الربع الثالث، وفقاً لشركة الأبحاث IDC. فيما تشهد صناعة الهواتف ديناميكية مماثلة، حيث انخفضت مبيعات الهواتف الذكية بنسبة 9.7٪ في نفس الفترة. يمكن لهذه الاتجاهات أن تثبط نتائج شركة آبل إذا استمرت.

ومع ذلك، تمكنت ابل من تحقيق مبيعات أعلى لأجهزة Mac و iPhone في الربع الثالث على الرغم من الانكماش الاقتصادي، ويرجع ذلك جزئياً إلى ولاء العملاء الذي لا مثيل له. قفزت مبيعات أجهزة Mac بنسبة 25٪ إلى 11.5 مليار دولار، في حين ارتفعت عائدات iPhone بنسبة 10٪ لتصل إلى 42.6 مليار دولار.

ومع ذلك، حتى إذا ظل الطلب على أجهزتها قوياً، فقد تجد ابل صعوبة في إنتاج ما يكفي من منتجاتها في الأرباع القادمة. حيث تواصل الصين الاستجابة لتفشي COVID-19 الجديد من خلال فرض عمليات إغلاق صارمة. مع وجود بعض مواقع التصنيع الأكثر أهمية في الصين، قد تواجه ابل نقصاً في المعروض من المنتجات الرئيسية مثل iPhone. ومع ذلك، ينبغي أن تنحسر هذه التحديات عندما ينحسر الوباء في نهاية المطاف.

مع استمرار بيع منتجاتها الشهيرة بشكل جيد، وتدفقاتها النقدية التي تساعد على تعزيز قوتها المالية المذهلة بالفعل، قد تكون أسهم ابل الاستثمار الآمن الذي تبحث عنه مع الركود الاقتصادي المحتمل. مع احتمال انعكاس المخاطر على المدى القريب بالفعل في سعر السهم المخفض، فإن سهم ابل يعد فرصة شراء واعدة اليوم للمستثمرين على المدى الطويل.

كيف يمكنك بدء تداول سهم أبل اليوم؟

هل أصبحت مهتماً بتداول أسهم آبل الأن وحصد الفرص الاستثمارية؟ إليك كيفية البدء:

• افتح حساب تداول حقيقي - قم بزيارة CAPEX.com، وانقر فوق تسجيل وإنشاء حساب وساطة جديد باستخدام بياناتك الشخصية.
• تحميل الوثائق الثبوتية - تماشياً مع الامتثال الصارم لـ KYC، ستحتاج إلى التحقق من هويتك وعنوانك عن طريق تحميل نسخ من جواز سفرك وكشف حساب مصرفي حديث أو فاتورة خدمات.
• إيداع الأموال - اضغط على إيداع الأموال، وحدد المبلغ وعملة الحساب ثم اختر طريقة الإيداع التي تناسبك.
• تداول الاسهم التي ترغب بها - اكتب اسم السهم في شريط البحث (مثلاً AAPL في مثالنا). سيؤدي النقر فوق اسم السهم الذي اخترته إلى ملء نافذة التداول حيث يمكنك النقر فوق أزرار الشراء والبيع. بمجرد إدخال عدد الاسهم التي تنوي تداولها، يتيح لك النقر على "وضع الأمر: فتح مركز على السهم الذي قمت باختياره.

تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول الاسهم الامريكية دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم. هل تعلم أنه يمكنك فتح محفظة الاسهم بمبلغ 250 دولار فقط وإضافة الاسهم إليها؟ ابدأ اليوم!