ماهي أفضل أسهم توزيعات الارباح التي بإمكانها مضاعفة العوائد؟

أنتجت كل من فايزر (PFE) و AbbVie (ABBV) عوائد توزيعات أرباح قوية خلال العقد الماضي، وكلا الشركتين لديها ما يلزم لمواكبة زيادة توزيعات الارباح، على الرغم من قرب انتهاء براءات اختراع تلوح في الأفق لكلتيهما. على مدى السنوات الخمس الماضية، بلغ إجمالي عائد توزيعات أرباح شركة AbbVie حوالي 249٪، وشركة فايزر 167٪، وبالنظر إلى التدفق النقدي القوي والقدرة على شراء الأصول وتطوير علاجات خاصة بهم، هناك الكثير من الأسباب لتصنيف هذه الاسهم كأحد أفضل أسهم توزيعات الارباح والتي بإمكانها مضاعفة عوائد التوزيعات خلال العقد القادم.

1. سهم فايزر (PFE)

حققت شركة فايزر عاماً قياسياً، حيث قالت الإدارة في تقرير ارباحها للربع الثالث إنها تتوقع إيرادات سنوية تتراوح بين 99.5 مليار دولار إلى 102 مليار دولار، والتي تمثل زيادة بنسبة 23.9٪ عن عام 2021. وتتوقع الإدارة أيضاً تسجيل ربحية سهم (EPS) ما بين 6.40 دولاراً و 6.50 دولارات أمريكية، مقارنة بـ 3.99 دولارات في العام الماضي. فيما انخفض سعر سهم فايزر (PFE) بأكثر من 9٪ لهذا العام. هذا ما يجعل سهم فايزر فرصة مواتية يجب أن تؤتي ثمارها خلال العقد المقبل.

ومن المقرر أن تزيد شركة فايزر توزيعات ارباحها ربع السنوية للعام الرابع عشر على التوالي مع زيادة معلنة بنسبة 2.5٪ العام المقبل لتصل إلى 0.41 دولار أمريكي للسهم. وهذا يصل إلى عائد يبلغ حوالي 3.14٪. هذا التوزيع المتزايد للأرباح هو سبب كبير لارتفاع إجمالي عائد توزيعات ارباح أسهم فايزر بنسبة 219.5٪ خلال السنوات العشر الماضية.

أكبر مصدر قلق بخصوص شركة فايزر هو انتهاء براءات الاختراع لعقار علاج الالتهاب والمناعة الذاتية Xeljanz وعقار Inlyta المتقدم لسرطان الكلى في عام 2025، وعقار Eliquis في عام 2026، وعقار سرطان الثدي Ibrance وعلاج سرطان البروستات Xtandi في عام 2027. هذه العقارات تمثل 16 مليار دولار من 81.2 مليار دولار من إيرادات الشركة في عام 2021. فيما كان لقاح COVID-19 من إنتاج شركة فايزر، Comirnaty، مسؤولاً عن 36.8 مليار دولار من هذا الإجمالي، ومن المتوقع أن ينخفض هذا الرقم بشكل كبير.

كما قالت شركة فايزر في عرض تقديمي حديث إنها تتوقع خسارة 17 مليار دولار من ارباحها من عام 2025 إلى عام 2030 بسبب زوال براءات الاختراع. ومع ذلك، فإن لديها خطط لاستبدال تلك الارباح. وقالت إن الإيرادات السنوية من لقاحات mRNA للأنفلونزا وفيروس COVID قد تصل إلى 10 مليارات دولار إلى 15 مليون دولار بحلول عام 2030.

كما استخدمت ارباحها من Comirnaty لشراء الأصول التي ستنمو، بما في ذلك أدوية الصداع النصفي Nurtec ODT / Vydura و Zavegepant، التي حصلت عليها عندما اشترت شركة Biohaven Pharmaceuticals مقابل 11.6 مليار دولار في أكتوبر. كما تم إطلاق Nurtec ODT / Vydura في أغسطس كأول دواء معتمد لعلاج الصداع النصفي الحاد والعلاج الوقائي للصداع النصفي العرضي. من المتوقع أن يتم إطلاق Zavegepant، المصمم لعلاج الصداع النصفي المزمن، في العام المقبل. من المتوقع أيضاً أن ينمو سوق الصداع النصفي إلى 40 ألف وصفة طبية، مما يعني إمكانية تحقيق مبيعات سنوية بقيمة 6 مليارات دولار لشركة فايزر. كما أنفقت الشركة 5.4 مليار دولار في أكتوبر لشراء Global Blood Therapeutics، والحصول على عقار مرض فقر الدم المنجلي، Oxbryta، وعلاجين من خطوط الأنابيب GBT601 و Inclacumab، والتي، إذا تمت الموافقة عليها، يمكن أن تصل قيمتها إلى 3 مليارات دولار في ذروة المبيعات السنوية.

كما أنفقت الشركة 6.7 مليار دولار لشراء شركة أرينا للأدوية في عام 2021 وتتوقع أشياء كبيرة من التهاب القولون التقرحي وعقار التهابات المناعة Etrasimod، قائلة إنها قد تدر مليار دولار إلى ملياري دولار سنوياً.

2. سهم AbbVie (ABBV)

انفصلت شركة AbbVie عن شركة Abbott Labs عام 2013 ومنذ ذلك الحين زادت ارباحها بنسبة 270٪. بعد احتساب الوقت الذي قضته شركة AbbVie مع شركة Abbott Labs، فهي عبارة عن رائد في توزيعات الارباح وقد أعلنت بالفعل عن زيادة بنسبة 5 ٪ في توزيعات الارباح الفصلية في العام المقبل إلى 1.48 دولاراً للسهم، وهي السنة 51 على التوالي التي تزيد فيها الشركة من توزيعات ارباحها.

بسعر السهم الحالي، يبلغ عائد توزيعات ارباح شركة AbbVie حوالي 3.58٪. سيكون هذا العائد أعلى من ذلك، لو لم يرتفع سعر سهم الشركة بأكثر من 21 ٪ في العام الماضي. فيما لا تزال نسبة سعر السهم إلى ربحية السهم (EPS) البالغة 22 منخفضة نسبياً، مع الأخذ في الاعتبار امكانيات الانتاج الضخمة لدى AbbVie واحتمال ألا يكون زوال براءة اختراع عقار Humira ذو تأثير كبير.

عقار Humira، الذي جلب بالفعل 20.9 مليار دولار خلال تسعة أشهر، سيواجه منافسة البدائل الحيوية العام المقبل في الولايات المتحدة. ومع ذلك، فقد واجهت الشركة بالفعل منافسة للبدائل الحيوية في أوروبا لمدة أربع سنوات، ومع ذلك لا تزال تسحب 3 مليارات دولار في مبيعات التسعة أشهر في أوروبا، بانخفاض 2٪ فقط على أساس سنوي. لن تتدهور مبيعات الشركة مع هذا لأن المستحضرات الدوائية الحيوية تحمل قيمتها لفترة أطول من الأدوية ذات الجزيئات الصغيرة التي تؤخذ عن طريق الفم، حيث يصعب صنع المستحضرات الدوائية الحيوية. ومع ذلك، قال ريتشارد غونزاليس، الرئيس التنفيذي لشركة AbbVie، إنه يتوقع أن تنخفض مبيعات Humira بحوالي 45٪ في عام 2023.

فيما تمتلك الشركة تسع علاجات للسرطان في المراحل المتأخرة بين منتجاتها، بقيادة إمبروفيكا وفينكلكستا وإبكوريتاماب. فيما حقق علاج سرطان الدم Imbruvica عائدات بقيمة 3.453 مليار دولار في الأشهر التسعة الأولى من هذا العام، وهو في مراحل متأخرة من التجارب لعلاج سرطان الغدد الليمفاوية الجريبي وسرطان الغدد الليمفاوية في خلايا الغطاء. فيما حقق Venclexta إيرادات بقيمة 1.493 مليار دولار خلال تسعة أشهر وهو في تجارب المرحلة الثالثة لعلاج المايلوما المتعددة ومتلازمة خلل التنسج النقوي. يجري النظر في Epcoritamab لعلاج الأورام الخبيثة المتعددة للخلايا البائية.

كيف يمكنك بدء تداول الاسهم اليوم؟

هل أصبحت مهتماً بتداول أسهم تلك الشركات الرائدة الأن وحصد الفرص الاستثمارية؟ إليك كيفية البدء:

• افتح حساب تداول حقيقي - قم بزيارة CAPEX.com، وانقر فوق تسجيل وإنشاء حساب وساطة جديد باستخدام بياناتك الشخصية.
• تحميل الوثائق الثبوتية - تماشياً مع الامتثال الصارم لـ KYC، ستحتاج إلى التحقق من هويتك وعنوانك عن طريق تحميل نسخ من جواز سفرك وكشف حساب مصرفي حديث أو فاتورة خدمات.
• إيداع الأموال - اضغط على إيداع الأموال، وحدد المبلغ وعملة الحساب ثم اختر طريقة الإيداع التي تناسبك.
• تداول الاسهم التي ترغب بها - اكتب اسم السهم في شريط البحث. سيؤدي النقر فوق اسم السهم الذي اخترته إلى ملء نافذة التداول حيث يمكنك النقر فوق أزرار الشراء والبيع. بمجرد إدخال عدد الاسهم التي تنوي تداولها، يتيح لك النقر على "وضع الأمر: فتح مركز على السهم الذي قمت باختياره.

تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول الاسهم دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم. هل تعلم أنه يمكنك فتح محفظة الاسهم بمبلغ 250 دولار فقط وإضافة الاسهم الامريكية إليها؟ ابدأ اليوم!