ثلاثة من اسهم الرقائق يجب النظر مراقبتها في العام 2023

تعرضت أسهم الرقائق للضرر هذا العام، حيث تضررت من تداعيات ارتفاع اسعار الفائدة عالمياً، وضعف الاقتصاد الصيني، وانخفاض مشتريات الإلكترونيات الاستهلاكية، وتزايد خطر حدوث الركود الاقتصادي في عام 2023. وفقاً لصندوق iShares Semiconductor ETF، انخفضت أسهم الرقائق بأكثر من 31٪ في عام 2022 مقارنة بانخفاض قدره 29٪ في مؤشر ناسداك المركب.

كانت الأمور أسوأ بكثير في أوائل أكتوبر، لكنها تراجعت إلى حد ما حيث ارتفعت أسهم الرقائق بأكثر من 30٪ خلال الشهرين الماضيين. العديد من أسهم هذه الشركات القوية كانت تنخفض بشكل غير عادل، وكانت الاسهم رخيصة. ولكن عند انتعاش الأسواق، فإن الشركات التي تصنع أو تعمل مع اللبنات الأساسية للتكنولوجيا ستكون ذات مستقبل واعد. وعليه، سنتحدث الأن عن كل من سهم  Lam Research (LRCX) وسهم NXP Semiconductors (NXPI) وسهم Skyworks Solutions (SWKS) وسنتحدث عن الاسباب التي تجعل منها أسهماً مناسبة للشراء للاستثمار في قطاع الرقائق. تابع القراءة معنا.

1. سهم Lam Research (LRCX)

قد تدخل صناعة رقائق أشباه الموصلات في حالة ركود العام المقبل، ولكن من المرجح أن يكون الاستثمار في إنتاج رقائق أشباه الموصلات أكثر ثباتاً، نظراً للمنافسة الشديدة بين المسابك الرائدة والدول المتقدمة التي تبني القدرات على أراضيها بسبب مخاوف تتعلق بالأمن القومي.

ومع ذلك، فقد تم بيع أسهم العديد من شركات معدات تصنيع الرقائق بشدة هذا العام، خاصة تلك التي تساعد في إنتاج رقائق بطاقات الذاكرة. حيث تمر صناعة بطاقات الذاكرة بواحدة من أسوأ حالات التباطؤ في التاريخ الحديث، حيث تراجعت مبيعات أجهزة الكمبيوتر الشخصية وأدى إغلاق الصين إلى الحد من مشتريات بطاقات الذاكرة في الصين لجزء كبير من العام.

شركة Lam Research هي شركة رائدة في المعدات المتطورة لإنتاج بطاقات الذاكرة، مع تعرض كبير لكل من رقائق NAND و DRAM. وتجدر الإشارة إلى أن شركة Lam Research تصنع معدات تتيح التراص الرأسي، وهي تقنية أساسية لرقائق NAND الحديثة.

لهذا السبب أضر التراجع الأخير في أسواق بطاقات الذاكرة بسهم Lam Research، حيث يتوقع المستثمرون انخفاضاً كبيراً في مبيعات أجهزة الذاكرة العام المقبل. بينما ارتفعت أسهم Lam Research بنسبة 50 ٪ تقريباً عن أدنى مستوياتها في أكتوبر، لا تزال أسهم Lam Research منخفضة بنسبة 33 ٪ على مدار العام، ومع نسبة سعر السهم إلى ربحية السهم المتوقعة التي تبلغ 13 ضعفاً. لكن ما سبق لا يعني أن المستثمرين يتوقعون تراجعاً كبيراً في أعمال بطاقات الذاكرة العام المقبل. في حين حصلت Lam على 52٪ ايراداتها فقط من بطاقات الذاكرة في الربع الأخير، مع 39٪ من عملاء بطاقات NAND.

يجب أيضاً أن يصمد الجزء المتبقي من أعمال الشركة بشكل أفضل، خاصة وأن أدوات الحفر والترسيب الخاصة بشركة Lam ضرورية لإنتاج رقائق متطورة. حيث حصلت لام مؤخراً على العديد من المكاسب الجديدة للعملاء في هياكل الترانزستور الشاملة للبوابة، والتي بدأت للتو في استبدال ترانزستورات FinFET في رقائق منطقية رائدة، وينبغي أن تكون تقنية مهمة للمضي قدماً.

كما أنه ليس رهاناً مؤكداً على أن مبيعات الذاكرة ستنخفض كما يعتقد الكثيرون. إذ قالت شركة Samsung الرائدة في صناعة الذاكرة مؤخراً إنها ستحافظ على استثماراتها في بطاقات الذاكرة في العام المقبل، بدلاً من تقليل الاستثمار بشكل كبير، كما أشار منتجون آخرون.

أثبتت فترات الانكماش في أعمال بطاقات الذاكرة أنها أوقات رائعة للحصول على أسهم Lam، وهي شركة عالية الجودة وذات مزايا تنافسية قوية للغاية حققت عائداً بنسبة 73 ٪ على حقوق الملكية.

2. سهم NXP Semiconductors (NXPI)

يبدو أحياناً أن شركة NXP تتمدد في العديد من اسواق سريعة النمو. حيث تعد NXP شركة عالمية رائدة في مجالات متنوعة مثل حوسبة السيارات والأتمتة الصناعية والمعرف الرقمي وحلول المصادقة وإنترنت الأشياء. وهناك العديد من الاسواق الواعدة الخاصة بهذه الشركة.

يمكن للشركة تحقيق نمو قوي حتى خلال فترة الانكماش الاقتصادي ونقص التصنيع على مستوى الصناعة. على سبيل المثال، في تقرير الربع الثالث من شهر أكتوبر، سجلت شركة NXP نمواً في المبيعات بنسبة 20٪ على أساس سنوي وارباح أعلى بنسبة 34٪ لكل سهم. فيما ارتفعت الإيرادات بنسب مضاعفة في جميع قطاعات التقارير الأربعة لشركة NXP، مع زيادة بنسبة 24٪ في قسم الحوسبة الآلية.

وهذه الارقام مأخوذة في خضم أزمة اقتصادية عالمية. تخيل الآن كيف ستبدو نتائج NXP عندما يعود طلب المستهلك إلى الانتعاش، ويقل تباطؤ صناعة الرقائق، وتختفي مشاكل الاقتصاد الكلي.

3. سهم Skyworks Solutions (SWKS)

لطالما كانت Skyworks Solutions مورداً رئيسياً لشركة ابل. في الواقع، نمت شركة Skyworks بفضل آبل واستطاعت الوصول إلى ما هي عليه اليوم بفضل آبل، حيث صممت دوائر اتصال متنقلة مهمة لأجهزة iPhone ومنتجات آبل الأخرى. ولكن يمكن العثور على اتصال المحمول في كل مكان هذه الأيام. الرقائق التي تمكّن الاتصال بشبكة الهاتف المحمول موجودة فعلياً في كل جهاز إلكتروني للمستهلك. لذا تعمل Skyworks جاهدة لتنويع وصولها إلى آفاق جديدة.

على هذا الصعيد، احتفلت الشركة بالذكرى السنوية الأولى لشراء قطاع "البنية التحتية والسيارات" من شركة Silicon Labs النظيرة لشرائح fabless في الصيف الماضي. فيما إن أعمال شركة Silicon Labs التي تم شراؤها واضحا بذاتها، لكن خطط Skyworks له ربما كانت أقل وضوحاً عند شراء ذلك القطاع. بعد كل شيء، شركة Skyworks هي في الأساس شركة للهواتف الذكية والأجهزة المحمولة. فماذا ستفعل في عالم السيارات؟

اتضح أنها كانت مناسبة لأن شركة Skyworks يمكن أن تدمج البنية التحتية وتصميمات شرائح السيارات في محفظتها الخاصة. نظراً لتزويد المعدات الصناعية والسيارات بالكهرباء، فإنها تميل أيضاً إلى الحاجة إلى المزيد من دارات التوصيل المتنقلة. إذ تمكنت Skyworks أيضاً من البدء في تصنيع هذه الرقائق الجديدة في مصانعها الحالية. كان ذلك في الوقت المناسب أيضاً. بعد طفرة من اعتماد الهواتف الذكية 5G في وقت مبكر في عام 2021 وحتى أوائل عام 2022، بدأت أعمال شرائح الهاتف المحمول في شركة Skyworks في الظهور. ولكن الآن يمكن أن تعوض الفارق مع تطبيقات المركبات الكهربائية، وأجهزة التحكم في المحركات الصناعية، ورقائق إمداد الطاقة، واتصالات مركز البيانات.

في حين أن شركات رقائق أشباه الموصلات الأخرى ذات التعرض الضخم للهواتف الذكية أبلغت عن انخفاض الإيرادات، نمت مبيعات Skyworks بنسبة 7٪ على أساس سنوي في الربع الرابع من السنة المالية 2022. بالنسبة للربع الأول من عام 2023، من المتوقع أن تنخفض الإيرادات بنسبة 12٪. ولكن بناءً على التوقعات في وقت لاحق من العام، سيستأنف نمو الشركة في وقت قصير.

حتى خلال هذا الركود الصناعي، فإن شركة Skyworks مربحة للغاية. حيث كان هامش الربح التشغيلي حوالي 28٪ في الربع الأخير. فيما يتم تداول أسهم Skyworks بما يزيد قليلاً عن 12 ضعف بالنسبة لسعر السهم إلى ربحية السهم المتوقعة.

كيف يمكنك بدء تداول الاسهم اليوم؟

هل أصبحت مهتماً بتداول أسهم تلك الشركات الرائدة الأن وحصد الفرص الاسثتمارية؟ إليك كيفية البدء:

• افتح حساب تداول حقيقي - قم بزيارة CAPEX.com، وانقر فوق تسجيل وإنشاء حساب وساطة جديد باستخدام بياناتك الشخصية.
• تحميل الوثائق الثبوتية - تماشياً مع الامتثال الصارم لـ KYC، ستحتاج إلى التحقق من هويتك وعنوانك عن طريق تحميل نسخ من جواز سفرك وكشف حساب مصرفي حديث أو فاتورة خدمات.
• إيداع الأموال - اضغط على إيداع الأموال، وحدد المبلغ وعملة الحساب ثم اختر طريقة الإيداع التي تناسبك.
• تداول الاسهم التي ترغب بها - اكتب اسم السهم في شريط البحث. سيؤدي النقر فوق اسم السهم الذي اخترته إلى ملء نافذة التداول حيث يمكنك النقر فوق أزرار الشراء والبيع. بمجرد إدخال عدد الاسهم التي تنوي تداولها، يتيح لك النقر على "وضع الأمر: فتح مركز على السهم الذي قمت باختياره.

تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول الاسهم دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم. هل تعلم أنه يمكنك فتح محفظة الاسهم بمبلغ 250 دولار فقط وإضافة الاسهم الامريكية إليها؟ ابدأ اليوم!