هل سهم AutoZone مناسب للشراء الان بعد نتائجه المالية الاخيرة؟

حققت شركة أوتو زون AutoZone نمواً في صافي المبيعات والارباح من رقم واحد مرتفع في الربع الأول، مع امتلاك سلسلة قطع غيار السيارات ميزانية قوية، حتى بعد الأداء الهائل في عام 2022، لا يزال السهم ذو قيمة معقولة. فهل سمهما مناسب للشراء الان؟

هل سهم AutoZone مناسب للشراء الان بعد نتائجه المالية الاخيرة؟

بالنسبة لمعظم المستثمرين، يعتمد بناء محفظة ناجحة إلى حد كبير على شراء الاسهم في جميع الظروف والاوقات. هذا يعني ببساطة أن الشركات الأساسية التي تقف وراء الاسهم يمكن أن تظل مربحة من خلال فترات الركود والحروب والكوارث الطبيعية.

ويمكن القول إن اسهم شركة أوتو زون AutoZone العملاقة لتجارة قطع غيار السيارات تناسب الوضع الحالي. ولكن بعد الارتفاع بنسبة 17٪ على مدار العام حتى الآن في سوق هابطة، فإن هذا يطرح السؤال التالي: هل ما زالت اسهم  أوتو زون  AutoZone  مناسبة للشراء الان؟

منذ تأسيس شركة أوتو زون  AutoZone في عام 1979، ازدهر وجود قطع غيار شركة AutoZone في ما يقرب من 7000 متجر في جميع أنحاء الولايات المتحدة والمكسيك والبرازيل. ولكن كيف أصبحت هذه الشركة واحدة من أكثر بائعي قطع غيار السيارات في العالم؟

تجعل المجموعة الواسعة من قطع غيار السيارات لهذه الشركة ميزة في أنها قادرة على تلبية احتياجات كل من الأشخاص الذين يعملون بأنفسهم والذين يتطلعون إلى إصلاح سياراتهم والمتاجر المحترفة على حد سواء. جنباً إلى جنب مع الموظفين ذوي الخبرة، والذي أدى لاكتساب ثقة العملاء في شركة أوتو زون AutoZone.

كما سجل بائع التجزئة 4 مليارات دولار في صافي المبيعات خلال الربع الأول المنتهي في 19 نوفمبر، بمعدل نمو 8.6٪ مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. نظراً للنقص المستمر في رقائق أشباه الموصلات وما ينتج عنه من تخفيضات في إنتاج السيارات الجديدة، فإن متوسط عمر أسطول المركبات في الولايات المتحدة يزيد عن 12 عاماً.

ونظراً لأن السيارات القديمة تحتاج إلى إصلاحات متكررة ومكلفة، فقد ساعد ذلك في نمو مبيعات المتجر نفسه في شركة أوتو زون AutoZone بمعدل 5.6٪ في الربع. إلى جانب زيادة بنسبة 2.8 ٪ في إجمالي عدد متاجر الشركة، حيث تضاعف صافي مبيعات AutoZone في مقطع من رقم واحد مرتفع لهذا الربع.

في حين سجلت الشركة ارباحا مخففة للسهم بقيمة 27.45 دولاراً أمريكياً خلال الربع الأول، بزيادة 6.9٪ عن الفترة نفسها من العام الماضي، فيما أدى التضخم وحجم المبيعات المرتفع إلى زيادة تكلفة مبيعات AutoZone بنسبة 14.1٪. وقد أدى ذلك إلى انخفاض صافي هامش الشركة بمقدار 160 نقطة أساس على أساس سنوي إلى 13.5٪ في الربع. ولكن كان التخفيض بنسبة 9.1٪ في عدد الاسهم المخففة في أوتو زون  AutoZone من عمليات إعادة شراء الاسهم أكثر من تعويض الانخفاض في الربحية لهذا الربع.

بالنظر إلى أن AutoZone's بها أقل من 800 متجر بين المكسيك والبرازيل، فإن التوسع الدولي يكاد يكون مؤكداً. وهذا جزئياً سبب توقع المحللين لنمو ربحية السهم المخفف بنسبة 11.3٪ سنوياً على مدى السنوات الخمس المقبلة، وهو أفضل من متوسط صناعة التجزئة المتخصصة البالغ 10.3٪، كما ان آفاق نمو شركة أوتو زون AutoZone قوية إلى حد ما، وتمتلك الشركة الوضع المالي اللازم لتنفيذ طموحات النمو الخاصة بها في المستقبل.

ويرجع ذلك إلى أن صافي الدين إلى الارباح في شركة أوتو زون AutoZone قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك (EBITDA) سيأتي في حدود 1.6 للسنة المالية الحالية لعام 2023. ومع توسع ارباح الشركة وانخفاض الديون، يتوقع المحللون تحسن نسبة صافي الدين إلى EBITDA بشكل ملحوظ لتصل إلى 0.8 بحلول السنة المالية 2025.

وبناءً على ذلك فإن نسبة صافي الدين إلى EBITDA في شركة AutoZone ستكون أفضل بكثير من نسبة صافي الديون إلى EBITDA لشركة Genuine Parts Co. وهذا يعني أنه بحلول السنة المالية 2025، يمكن لشركة AutoZone سداد ديونها بالكامل في غضون عام تقريباً، دون إعادة شراء الاسهم بما في ذلك مصاريف الفوائد والضرائب.

الا انه وعلى الرغم من الأداء المتفوق لشركة أوتو زون AutoZone في عام 2022، لا يزال السهم يبدو وكأنه شراء مناسب لا يحتاج إلى تفكير للمستثمرين ذوي النمو عند سعر السهم الحالي، كما تعد نسبة السعر إلى الارباح الآجلة لشركة أوتو زون AutoZone والتي تبلغ 16.9 أعلى بشكل معتدل من متوسط صناعة التجزئة المتخصصة البالغ 15. ولكن مع آفاق النمو المتفوقة والميزانية العمومية القوية، فإن اسهم شركة أوتو زون AutoZone تستحق تقييماً ممتازاً.

كيف يمكنك بدء تداول الاسهم الامريكية اليوم؟

هل أصبحت مهتماً بتداول أسهم تلك الشركات الرائدة الأن وحصد الفرص الاستثمارية؟ إليك كيفية البدء:

• افتح حساب تداول حقيقي - قم بزيارة CAPEX.com، وانقر فوق تسجيل وإنشاء حساب وساطة جديد باستخدام بياناتك الشخصية.
• تحميل الوثائق الثبوتية - تماشياً مع الامتثال الصارم لـ KYC، ستحتاج إلى التحقق من هويتك وعنوانك عن طريق تحميل نسخ من جواز سفرك وكشف حساب مصرفي حديث أو فاتورة خدمات.
• إيداع الأموال - اضغط على إيداع الأموال، وحدد المبلغ وعملة الحساب ثم اختر طريقة الإيداع التي تناسبك.
• تداول الاسهم الأمريكية التي ترغب بها - اكتب اسم السهم في شريط البحث. سيؤدي النقر فوق اسم السهم الذي اخترته إلى ملء نافذة التداول حيث يمكنك النقر فوق أزرار الشراء والبيع. بمجرد إدخال عدد الاسهم التي تنوي تداولها، يتيح لك النقر على "وضع الأمر: فتح مركز على السهم الذي قمت باختياره.

تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول الاسهم الامريكية دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم. هل تعلم أنه يمكنك فتح محفظة الاسهم بمبلغ 250 دولار فقط وإضافة الاسهم الامريكية إليها؟ ابدأ اليوم!