توقعات وتوصيات وتحليل العملات 14.3.2023

يوم الثلاثاء، ظل الدولار ضعيفاً، محلقاً بالقرب من أدنى مستوى له في عدة أسابيع حيث تكهن التجار بأن انهيار أحد البنوك الأمريكية التي تركز على التكنولوجيا قد يؤدي إلى أزمة نظامية أوسع، مما دفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى إيقاف دورة رفع أسعار الفائدة المتسارعة. لليوم الثاني على التوالي، استمرت توترات السوق في أعقاب الانهيار المفاجئ لبنك وادي السيليكون (SVB) وبنك سيجنتشر، مما أثار تساؤلات حول ما إذا كانت الزيادات الشديدة في أسعار الفائدة الفيدرالية قد كشفت عن شقوق بين اللاعبين الرئيسيين في واحدة من أكبر البنوك في العالم وأكثرها ارتباطاً. إليك أهم توقعات وتوصيات العملات الاجنبية اليوم وما أهم ما يجب أن تعرفه عن سوق العملات الاجنبية.

تحليل أسواق العملات الأجنبية اليوم

تم استعادة بعض الهدوء بعد أن تعهد الرئيس الأمريكي جو بايدن باتخاذ إجراءات لضمان سلامة النظام المصرفي. أعطى هذا للدولار الأمريكي بعض التنفس لتعويض خسائر عميقة من الجلسة السابقة، لكنه ظل عالقاً بالقرب من أدنى مستوياته في عدة أسابيع مقابل نظرائه الرئيسيين في التجارة الآسيوية. وبالمثل، دفع الدولار اليورو والجنيه الاسترليني بعيداً عن أعلى مستوياته في شهر واحد التي سجلها يوم الاثنين.

أدى انهيار SVB، وهو أكبر فشل مصرفي منذ الأزمة المالية لعام 2008، إلى قيام المتداولين بتقليص رهاناتهم على مدى استمرار الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة، مما أدى إلى ارتفاع حاد في العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي وتراجع الدولار الأمريكي. يُظهر تسعير السوق الآن فرصة تقارب 35٪ في أن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة معلقة في اجتماع السياسة الأسبوع المقبل، مع توقع تخفيضات في أسعار الفائدة في وقت مبكر من يونيو وحتى نهاية العام.

كانت زيادة أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي والتوقعات بشأن إلى أي مدى يمكن أن ترتفع أسعار الفائدة الأمريكية دافعاً كبيراً لارتفاع الدولار. مع ذلك، أدت مخاوف المتداولين بشأن استقرار القطاع المصرفي إلى توقع المحللين بأن البنك المركزي سيخفض أسعار الفائدة ويضغط على المكابح من التشديد الكمي.

أطلقت السلطات الأمريكية إجراءات طارئة خلال عطلة نهاية الأسبوع رداً على كارثة SVB، بهدف تعزيز الثقة المصرفية. على الرغم من هذه الإجراءات، فإن المستثمرين غير متأكدين مما إذا كانوا سيكونون آمنين، ويسارعون إلى الباب، مما يسلط الضوء على حقيقة أنه عندما يتم رفع أسعار الفائدة كثيراً، عادة ما يتم القبض على عدد قليل من الناس عراة. هذه الحجة لا تنطبق فقط على الولايات المتحدة، ولكن في جميع أنحاء العالم.

لم يعد محللو بنك جولدمان ساكس يتوقعون أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع سعر الفائدة في اجتماعه في مارس في ضوء الضغوط الأخيرة، بينما توقع نومورا أن البنك المركزي سيخفض أسعار الفائدة. هذا يضع الاحتياطي الفيدرالي في موقف صعب. يجب أن تقرر ما إذا كان ينبغي أن تظل على مسار رفع أسعار الفائدة لترويض ضغوط الأسعار المستمرة، أو التراجع عن تشديد السياسة النقدية لإعطاء النظام المصرفي بعض فسحة التنفس.

في وقت لاحق من يوم الثلاثاء، من المقرر صدور تقرير تضخم رئيسي في الولايات المتحدة، مما قد يزيد من معضلة بنك الاحتياطي الفيدرالي. إذا تجاوز التضخم التوقعات، فقد يشعر الاحتياطي الفيدرالي أنه يتعين عليه مواصلة رفع أسعار الفائدة لإبقاء الأسعار تحت السيطرة، ولكن هذا قد يؤدي أيضاً إلى تفاقم هشاشة النظام المصرفي.

يعتقد Eric Vanraes، مدير المحفظة في Eric Sturdza Investments، أنه بدلاً من المضي قدماً في المزيد من التضييق النقدي، يجد بنك الاحتياطي الفيدرالي نفسه في مأزق رهيب. من المفترض أن تقضي الهزات في النظام المصرفي الأمريكي في الأيام الأخيرة على السياسة النقدية المقيدة للاحتياطي الفيدرالي المتمثلة في رفع أسعار الفائدة بشكل كبير على المدى الطويل.

التحليل الفني للعملات

فيما يلي نستعرض التحليل الفني للعملات والتوقعات الحالية لأزواج اليورو دولار والباوند دولار والدولار الين وكذكك مؤشر الدولار الامريكي وذلك على الرسم البياني لكل أربع ساعات:

تحليل اليوور دولار (EUR/USD)

كان اليورو منخفضاً بنسبة 0.27٪ في آخر مرة عند 1.0700 دولار، بعد أن بلغ ذروته عند 1.07485 دولار في الجلسة السابقة. فيما اقترب اليورو دولار من المستوى المستهدف عند 1.07613 لينعكس إلى ما دون المستوى الحرج السابق عند 1.07300 وما دون المتوسط المتحرك لإغلاق 200 بار. في حين يكون الاختبار التالي لليورو دولار عند مستوى 1.06319 لتأكيد استمرار الاتجاه الهبوطي نحو مستويات 1.05300 و 1.04800. إلا أن استعادة مستوى 1.07300 قد يفسح المجال مجدداً لاعادة استهداف مستويات 1.07613 و 1.07907.

المصدر: الرسم البياني لأربع ساعات لسعر اليورو دولار، TradingView. نطاق البيانات: 6 يناير 2023 إلى 14 مارس 2023. تم الإعداد في 14 مارس 2023. يرجى ملاحظة أن الأداء السابق ليس مؤشر موثوق للنتائج المستقبلية.

تحليل الجنيه الاسترليني (GBP/USD)

في حين انخفض الجنيه البريطاني بنسبة 0.28٪ إلى 1.2148 دولار، بعيداً عن أعلى مستوى سجله يوم الاثنين عند 1.2200 دولار. اقترب الباوند دولار من المستوى المستهدف السابق عند مستوى 1.22107 وانعكس منه ليقترب الأن من اعادة اختبار مستوى الدعم/ المقاومة عند 1.21223 وذلك بالقرب من المتوسط المتحرك لإغلاق 200 بار. فيما أن الاختراق دون تلك الخطوط قد يفسح المجال لاعادة استهداف مستويات 1.19800 و 1.19257. 

لكن على الجانب الآخر، في حال استعادة الباوند دولار لمستوى مستوى 1.22107، فهذا قد يبطل الفرضية الهبوطية وقد يدفع الجنيه الاسترليني نحو مستوى 1.23908 المستهدف تالياً.

المصدر: الرسم البياني لأربع ساعات لسعر الباوند دولار، TradingView. نطاق البيانات: 3 يناير 2023 إلى 14 مارس 2023. تم الإعداد في 14 مارس 2023. يرجى ملاحظة أن الأداء السابق ليس مؤشر موثوق للنتائج المستقبلية.

تحليل الين الياباني (USD/JPY)

ارتفع الدولار ين إلى أعلى مستوى خلال اليوم عند 134.03 وكان آخر ارتفاع بنسبة 0.48٪ عند 133.87، وهذا بعكس بعضاً من انخفاض يوم الاثنين بنسبة 1.4٪. واصل الدولار ين تراجعه نحو المستوى المستهدف السابق عند مستوى 132.713، لينعكس من أدناه بقليل ويستعيد خط المتوسط المتحرك لإغلاق 200 بار، فيما يبقى المستوى 135.200 هو خط الاختبار التالي للدولار ين، وذلك لاختبار امكانية التوجه نحو مستويات 136.983 و 138.200. لكن على الجانب الآخر، فإن انعكاس الدولار ين مجدداً إلى ما دون مستوى 133.600، قد يفسح المجال للتراجع نحو 132.713 و 131.833.

المصدر: الرسم البياني لأربع ساعات لسعر الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني، TradingView. نطاق البيانات: 13 نوفمبر 2022 إلى 14 مارس 2023. تم الإعداد في 14 مارس 2023. يرجى ملاحظة أن الأداء السابق ليس مؤشر موثوق للنتائج المستقبلية.

تحليل مؤشر الدولار الامريكي (DXY)

مقابل سلة من العملات، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.21٪ إلى 103.90، بعد أن تراجع بنسبة 0.9٪ يوم الاثنين، ووصل إلى أدنى مستوى له في شهر واحد عند 103. فيما يحاول مؤشر الدولار اعادة الاختراق أعلى المستوى الحاسم عند 103.948، وذلك لاختبار امكانية التوجه مجدداً نحو مستوى 104.680.

المصدر: الرسم البياني لأربع ساعات لسعر مؤشر الدولار الامريكي، TradingView. نطاق البيانات: 23 ديسمبر 2022 إلى 14 مارس 2023. تم الإعداد في 14 مارس 2023. يرجى ملاحظة أن الأداء السابق ليس مؤشر موثوق للنتائج المستقبلية.

كيف يمكنك تداول الفوركس اليوم؟

• افتح حساب تداول حقيقي - قم بزيارة CAPEX.com، وانقر فوق تسجيل وإنشاء حساب وساطة جديد باستخدام بياناتك الشخصية.
• تحميل الوثائق الثبوتية - تماشياً مع الامتثال الصارم لـ KYC، ستحتاج إلى التحقق من هويتك وعنوانك عن طريق تحميل نسخ من جواز سفرك وكشف حساب مصرفي حديث أو فاتورة خدمات.
• إيداع الأموال - اضغط على إيداع الأموال، وحدد المبلغ وعملة الحساب ثم اختر طريقة الإيداع التي تناسبك.
• تداول العملات التي ترغب بها - اكتب اسم زوج العملات في شريط البحث (في مثالنا أكتب الرمز EURUSD). سيؤدي النقر فوق اسم العملة التي اخترتها إلى ملء نافذة التداول حيث يمكنك النقر فوق أزرار الشراء والبيع. بمجرد إدخال حجم العقد (كمية الوحدات التي تنوي تداولها)، يتيح لك النقر على "وضع الأمر: فتح مركز على العملة التي قمت باختيارها.

تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول العملات دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم. هل تعلم أنه يمكنك البدء في تداول العملات بمبلغ 250 دولار فقط؟ ابدأ اليوم!