توقعات وتوصيات وتحليل العملات 5.4.2023

شهدت الاسواق المالية العالمية تقلبات خلال الأسبوع، حيث انخفض مؤشر الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى في شهرين بعد صدور تقرير ADP، والذي أظهر أن الشركات الخاصة في الولايات المتحدة قد أضافت وظائف أقل مما كان متوقعاً في مارس. هذا يشير إلى أن الاقتصاد بدأ في التباطؤ وسط ارتفاع تكاليف الاقتراض. بالإضافة إلى ذلك، ساهم الانخفاض في فرص العمل في الولايات المتحدة وطلبيات المصانع ومؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM في انخفاض مؤشر الدولار الأمريكي، مما أدى إلى توقف أسعار اسواق المال مؤقتاً في رفع أسعار الفائدة في مايو، مع توقع خفض أسعار الفائدة بعد ذلك بوقت قصير. في المقابل، يبدو أن اقتصاد منطقة اليورو في حالة انتعاش، حيث أظهر مؤشر مديري المشتريات المركب لشركة S&P Global ارتفاعاً في الصحة الاقتصادية العامة. ومع ذلك، تباينت الصحة الاقتصادية للبلدان الفردية داخل منطقة اليورو، حيث شهدت بعض البلدان دفعة صعودية كبيرة للنمو، بينما شهد البعض الآخر نمواً متواضعاً فقط. إليك أهم الأحداث التي ساهمت في تحركات سوق العملات الأجنبية اليوم وما هي أهم المستويات التي يجب مراقبتها.

تحليل سوق العملات الأجنبية اليوم

يبدو أن اقتصاد منطقة اليورو في حالة انتعاش، حيث أظهر مؤشر مديري المشتريات المركب لشركة S&P Global ارتفاعاً في الصحة الاقتصادية العامة. ارتفع مؤشر مديري المشتريات، الذي يُنظر إليه على أنه مقياس جيد للصحة الاقتصادية العامة، إلى أعلى مستوى له في 10 أشهر عند 53.7 الشهر الماضي من 52.0 في فبراير، وهو خجول من القراءة الأولية 54.1. كان شهر مارس هو الشهر الثالث على التوالي فوق مستوى الخمسين الذي يفصل بين النمو والانكماش. وفقاً لمسح، تسارع تعافي منطقة اليورو الشهر الماضي، لكن الانتعاش كان متفاوتاً عبر الصناعات والبلدان. بالإضافة إلى ذلك، ظلت ضغوط الأسعار مرتفعة في المنطقة. كما كان هناك اختلاف بين الدول الأعضاء، مع اندفاع كبير للنمو يأتي من إسبانيا، وبدرجة أقل، إيطاليا. ومع ذلك، ارتفع النشاط في ألمانيا وفرنسا بشكل متواضع فقط، مما رسم صورة أكثر تحفظاً للصحة الاقتصادية الأساسية.

اقرأ أيضاً: تحليل اليورو دولار 2023 | توقعات اليورو مقابل الدولار في المستقبل

على الرغم من ارتفاع التكاليف، كان الطلب على الخدمات عند أعلى مستوى في 10 أشهر، وارتفع مؤشر الأعمال الجديد إلى 54.2 من 52.2، مدفوعاً جزئياً بزيادة الطلب على الصادرات للمرة الأولى منذ مايو من العام الماضي. على الرغم من تضاؤل وتيرة الزيادات في كل من تكاليف المدخلات والمخرجات، إلا أنها ظلت مرتفعة. وانخفض مؤشر أسعار الإنتاج المركب إلى 58.1 من 60.8. في حين أنه من المرجح أن يرحب بذلك صانعو السياسة في البنك المركزي الأوروبي، الذين فشلوا حتى الآن في جعل التضخم في أي مكان بالقرب من هدفهم البالغ 2٪، إلا أنه يشير إلى مزيد من الارتفاع في أسعار الفائدة.

وفقاً لمسح صناعي، يبدو أن اقتصاد المملكة المتحدة يسير على مسار النمو في أوائل عام 2023، حيث أبلغ قطاع الخدمات المهيمن عن أقوى توسع في أعماله الجديدة في عام وأفضل أداء تصدير منذ عام 2014 على الأقل. S&P Global / CIPS UK كانت القراءة النهائية لمؤشر مديري مشتريات الخدمات (PMI) لشهر مارس 52.9، مما يشير إلى النمو للشهر الثاني على التوالي، على الرغم من أنه كان أقل من فبراير 53.5. مع ذلك، كانت قراءة مارس تحسناً طفيفاً عن التقدير الأولي البالغ 52.8.

أشار تيم مور، مدير الاقتصاد في S&P Global Market Intelligence، إلى أن بيانات شهر مارس تشير إلى عودة النمو لقطاع الخدمات في المملكة المتحدة في الربع الأول من عام 2023، مدعوماً بالانتعاش المستمر في الطلبات الجديدة حيث تحسنت ثقة الأعمال والمستهلكين من أدنى مستوياتها في الخريف الماضي. تتماشى هذه النتيجة مع مؤشرات أخرى للتعافي في الاقتصاد البريطاني، مثل ارتفاع معنويات المستهلكين والشركات، وتشير إلى أن التوقعات الاقتصادية للبلاد أكثر إشراقاً.

أما في السوق البريطاني، فقد تضرر قطاع الخدمات، الذي يشكل جزءاً كبيراً من اقتصاد المملكة المتحدة، بشدة من الوباء وعمليات الإغلاق اللاحقة. ومع ذلك، يشهد القطاع الآن انتعاشاً مستداماً، مدفوعاً جزئياً بالطلب على الصادرات. ارتفع المؤشر الفرعي لطلبات التصدير لمؤشر مديري المشتريات إلى أعلى مستوى له منذ 2014 على الأقل، مما يشير إلى انتعاش قوي في الطلب الدولي على خدمات المملكة المتحدة.

أظهر مؤشر مديري المشتريات أيضاً أن قطاع الخدمات استمر في خلق فرص عمل في مارس، وإن كان ذلك بوتيرة أبطأ مما كانت عليه في فبراير. ومع ذلك، كانت قراءة قطاع التصنيع أقل إيجابية، مع تقلص النشاط في المصانع للشهر الخامس، وتراجع طلبيات المصانع أكثر. يؤكد التناقض بين قطاعي الخدمات والتصنيع على الطبيعة غير المتكافئة للتعافي الاقتصادي في المملكة المتحدة.

على الرغم من الإشارات الإيجابية القادمة من قطاع الخدمات في المملكة المتحدة، لا تزال هناك مخاطر على التوقعات الاقتصادية للبلاد. لا يزال التضخم مرتفعاً، مما قد يؤدي إلى تشديد السياسة النقدية من قبل بنك إنجلترا. بالإضافة إلى ذلك، فإن ارتفاع تكاليف الطاقة وانقطاع سلسلة التوريد يلقي بثقله على معنويات الأعمال ويمكن أن يعيق التعافي. ومع ذلك، تشير القراءة الأخيرة لمؤشر مديري المشتريات إلى أن الاقتصاد البريطاني يسير على طريق النمو في عام 2023.

التحليل الفني للعملات

فيما يلي نستعرض التحليل الفني للعملات والتوقعات الحالية لأزواج اليورو دولار والباوند دولار والدولار الين والفرنك السويسري وكذلك مؤشر الدولار الامريكي وذلك على الرسم البياني لكل أربع ساعات:

تحليل اليورو دولار (EUR/USD)

تراجع سعر اليورو مقابل الدولار الأمريكي بنسبة 0.24% بعد أن اصطدم بخط 1.09674 والذي أعاده إلى اختبار خط 1.09156 الأن، فيما أن التراجع أيضاً أسفل ذلك الخط سيرسل اليورو دولار نحو خط 1.07928 تالياً كهدف هبوطي. لكن إذا تمكن زوج اليورو مقابل الدولار من الارتفاع مجدداً إلى أعلى خط 1.09674 مجدداً، فسيتجه السعر مجدداً نحو خط 1.10200.

المصدر: الرسم البياني لأربع ساعات لسعر اليورو دولار، TradingView. نطاق البيانات: 13 يناير 2023 إلى 5 أبريل 2023. تم الإعداد في 5 أبريل 2023. يرجى ملاحظة أن الأداء السابق ليس مؤشر موثوق للنتائج المستقبلية.

تحليل الجنيه الاسترليني (GBP/USD)

انسحب سعر الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي بعد أن فشل في اختراق حاجز 1.25252 فيما تراجع نسبة 0.49% خلال اليوم. فيما يبدو أن الجنيه الإسترليني يتجه الأن نحو خط 1.24030 والذي سيمهد الحركة نحو خط 1.23082 في حال اختراقه أيضاً. لكن وعلى العكس من ذلك، فإن استعادة الجنيه الإسترليني لخط 1.25252 سيقود السعر مجدداً نحو خط 1.25871.

المصدر: الرسم البياني لأربع ساعات لسعر الباوند دولار، TradingView. نطاق البيانات: 13 يناير 2023 إلى 5 أبريل 2023. تم الإعداد في 5 أبريل 2023. يرجى ملاحظة أن الأداء السابق ليس مؤشر موثوق للنتائج المستقبلية.

تحليل الين الياباني (USD/JPY)

استمر تراجع الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني اليوم مع خسائر 0.5% ليبلغ الهدف السابق له عند خط 130.756 وفي حال الاختراق ما دون سيكون الهدف التالي عند خط 129.638. إلا أن الارتفاع مجدداً لما فوق خط 130.756، قد يضعف الحركة الهابطة ويدفع السعر مجدداً نحو خط 132.903 وكذلك خط المتوسط المتحرك البسيط لإغلاق 100 بار.

المصدر: الرسم البياني لأربع ساعات لسعر الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني، TradingView. نطاق البيانات: 13 يناير 2023 إلى 5 أبريل 2023. تم الإعداد في 5 أبريل 2023. يرجى ملاحظة أن الأداء السابق ليس مؤشر موثوق للنتائج المستقبلية.

تحليل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى في شهرين عند 101.5 يوم الأربعاء، بعد صدور تقرير ADP، الذي كشف أن الشركات الخاصة في الولايات المتحدة أضافت وظائف أقل مما كان متوقعا في مارس. هذا يشير إلى تباطؤ في الاقتصاد الأمريكي، والذي يواجه أيضاً تكاليف اقتراض عالية. علاوة على ذلك، ساهم الانخفاض في فرص العمل في الولايات المتحدة وطلبيات المصانع ومؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM في انخفاض مؤشر الدولار. ونتيجة لذلك، تقوم اسواق المال بتسعير فترة توقف مؤقت في رفع أسعار الفائدة في مايو، مع توقع تخفيضات في أسعار الفائدة بعد ذلك بوقت قصير. كان نشاط البيع الأكثر وضوحاً هو مقابل الجنيه الاسترليني. سيكون المحفز الكبير التالي للدولار هو تقرير الوظائف غير الزراعية المقرر يوم الجمعة. لكن انتعش مؤشر الدولار الأمريكي لاحقاً بنسبة 0.29% وذلك بعد أن تجاوز الهدف الهبوطي السابق له عند خط 101.600 بقليل وارتد ليسير الأن حو خط 102.135 تالياً، مما يمهد للمزيد من الحركة الصاعدة نحو خط 103.023.

المصدر: الرسم البياني لأربع ساعات لسعر مؤشر الدولار الامريكي، TradingView. نطاق البيانات: 17 يناير 2023 إلى 5 أبريل 2023. تم الإعداد في 5 أبريل 2023. يرجى ملاحظة أن الأداء السابق ليس مؤشر موثوق للنتائج المستقبلية.

كيف يمكنك بدء تداول العملات الاجنبية اليوم؟

• افتح حساب تداول حقيقي - قم بزيارة CAPEX.com، وانقر فوق تسجيل وإنشاء حساب وساطة جديد باستخدام بياناتك الشخصية.
• تحميل الوثائق الثبوتية - تماشياً مع الامتثال الصارم لـ KYC، ستحتاج إلى التحقق من هويتك وعنوانك عن طريق تحميل نسخ من جواز سفرك وكشف حساب مصرفي حديث أو فاتورة خدمات.
• إيداع الأموال - اضغط على إيداع الأموال، وحدد المبلغ وعملة الحساب ثم اختر طريقة الإيداع التي تناسبك.
• تداول العملات التي ترغب بها - اكتب اسم زوج العملات في شريط البحث (في مثالنا أكتب الرمز EURUSD). سيؤدي النقر فوق اسم العملة التي اخترتها إلى ملء نافذة التداول حيث يمكنك النقر فوق أزرار الشراء والبيع. بمجرد إدخال حجم العقد (كمية الوحدات التي تنوي تداولها)، يتيح لك النقر على "وضع الأمر: فتح مركز على العملة التي قمت باختيارها.

تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول العملات دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم. هل تعلم أنه يمكنك البدء في تداول العملات بمبلغ 250 دولار فقط؟ ابدأ اليوم!