التحليل الفني للأسهم | دليل تعلم التحليل الفني للأسهم للمبتدئين

تخيل للحظة أنك راكب أمواج. للقبض على الموجة المثالية، كان عليك على الأرجح أن تقوم بالكثير من التخطيط الدقيق، من فحص مخططات المد والجزر وتسجيل سرعة الرياح إلى قراءة أنماط الأمواج عند اقترابها من الشاطئ. يمكن أن يلعب هذا النوع من الحساب الدقيق دوراً عند اختيار الوقت المناسب لشراء وبيع الاسهم، خاصةً إذا كنت تمارس التحليل الفني للأسهم. تابع القراءة معنا في دليل تعلم التحليل الفني للأسهم للمبتدئين. وفيه نعرض أساسيات التحليل الفني للأسهم والتحليل الرقمي للأسهم من مؤشرات فنية وأنماط سعرية لتستطيع تحديد أوقات الدخول والخروج بدقة في سوق الأسهم. هذا الدليل هو أول خطوة في دورة التحليل الفني للأسهم هنا. بإمكانك أيضاً استعراض العديد من الدروس في مختلف الأقسام لدينا لتتمكن من اتقان مختلف جوانب تعلم التحليل الفني للأسهم للمبتدئين والمحترفين.

تعلم التحليل الفني للأسهم

إن تقييم الاسهم ومعرفة وقت الشراء والبيع ليس بالأمر السهل دائماً. التحليل الزمني للاسهم هو استراتيجية استثمار يحاول المستثمرون من خلالها التنبؤ بكيفية تحرك سعر السهم بناءً على البيانات الحالية حول تحركاته السابقة.

يستخدم التحليل الفني للأسهم مجموعات مختلفة من البيانات والمؤشرات، مثل السعر والحجم، لتحديد الأنماط والاتجاهات. يأخذ التحليل الفني للأسهم في الاعتبار سعر السهم فقط ولا يأخذ في الاعتبار عوامل أخرى، مثل كيفية عمل الشركة أو ارباحها أو أصولها.

يرسم المحللون الفنيون هذه البيانات لمساعدتهم على تصور الأنماط. فكر في هذه الرسوم البيانية على أنها مسارات تتركها الاسهم ورائها مع تحرك الأسعار صعوداً وهبوطاً.

أحد اساسيات التحليل الفني للاسهم هو أن التاريخ يميل إلى تكرار نفسه. من خلال فحص هذه المسارات، ومع بدء ظهور الأنماط، يمكن للمحللين إجراء تخمين مستنير حول الاتجاه الذي قد تتجه إليه أسعار الاسهم عندما تتوافق الأنماط الحالية مع الأنماط التاريخية.

على سبيل المثال، قد يتضح أن أسعار الاسهم تتحرك بطريقة معينة في وقت معين من العام. ضع في اعتبارك بائع تجزئة قد يشهد ارتفاعاً طفيفاً في سعر السهم خلال موسم العطلات.

أو ربما يتضح أن السهم يتفاعل بطريقة معينة أثناء ظروف السوق المحددة. على سبيل المثال، عندما يرتفع سعر الصلب، قد يرى المحللون تحولا في أسعار اسهم شركات تصنيع السيارات.

يمكن لأي شخص استخدام التحليل الزمني للاسهم، على الرغم من أن بعض المؤشرات التي يستخدمها المحللون المحترفون لتحليل الاسهم قد تكون قليلاً على الجانب المعقد. ومع ذلك، فإن معرفة بعض الأساسيات يمكن أن يكون مفيداً حتى للمستثمرين العاديين لمساعدتهم على اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن الاسهم التي يختارونها.

تداول الأسواق العالمية اليوم مع CAPEX

إذا كنت مستعداً لبدء تداول الاسواق العالمية اليوم، فإليك 3 خطوات يجب اتباعها:

• افتح حساب تداول مع وسيط موثوق وخاضع للرقابة والترخيص من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي ADGM.
• حدد ما إذا كنت تريد تداول الأسهم أو الاستثمار في الأسهم (DMA - الذي يمنحك وصولاً مباشرة إلى السوق الاساسي الكترونياً من محفظتك) أو تداول الفوركس أو السلع وغيرها.
• اختر مستوى السعر الخاص بك، وحدد حجم مركزك وقم بوضع طلبك.

تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول مختلف أنواع الاوراق المالية دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم.

مناهج التحليل الفني للأسهم

قد يختار المستثمرون اتباع نهج من أعلى إلى أسفل أو من أسفل إلى أعلى للتحليل الفني.

أولئك الذين يتخذون نهجاً من أعلى إلى أسفل سيبدأون عادةً في النظر إلى الاسهم من وجهة نظر تبدأ على نطاق واسع وتصبح أضيق. على سبيل المثال، قد ينظرون إلى مؤشرات واسعة مثل ستاندرد آند بورز ويضيقون بحثهم على الاسهم الفردية من هناك.

سينظر المتداولون من أعلى لأسفل أيضاً إلى الاسهم الفردية من إطار زمني واسع إلى إطار زمني أقصر، وربما يبدأون بالنظر إلى الرسوم البيانية اليومية والتركيز على الرسوم البيانية من ساعة إلى ساعة لمعرفة أفضل وقت لتنفيذ صفقة.

عند استخدام نهج من القاعدة إلى القمة، ينظر المستثمرون على الفور إلى الاسهم الفردية، ويبحثون عن النقاط التي ربما يكون فيها السهم مقوماً بأقل من قيمته الحقيقية والتي قد توفر نقطة افتتاحية للشراء عندها.

اساسيات التحليل الفني للاسهم

يمتلك المستثمرون الذين يستخدمون التحليل الفني للأسهم عدداً من الأدوات المتاحة لمساعدتهم على تحليل المخزون. إليك نظرة على بعض المفاهيم في اساسيات التحليل الفني للاسهم الأكثر شيوعاً وكيفية استخدامها:

السعر

العامل الرئيسي الذي يعتبره التحليل الفني للأسهم هو السعر. تُظهر مخططات الاسهم كيف يتغير السعر بمرور الوقت، ويبحث المحللون الفنيون عن طرق لقراءة تلك الرسوم البيانية لتحديد اتجاهات السعر أو عوامل أخرى، مثل الحجم.

سلوك المستثمر

يدرس المحللون الفنيون أيضاً كيف يمكن أن يكون لسلوك المستثمر أو علم النفس تأثيرات كبيرة على كيفية تحرك الأسعار. يمكن أن يساعد فهم أنماط السعر المحللين على فهم كيفية تفاعل المستثمرين الآخرين في ظل ظروف معينة بالنظر إلى كيفية تفاعلهم في الماضي مع مواقف مماثلة.

مخططات الاسهم

التحليل الفني للأسهم هو كل شيء عن تتبع المسار الذي تتركه الاسهم ورائها. إحدى الطرق التي ينظم بها المستثمرون والمحللون هذه البيانات هي مخططات الاسهم، بما في ذلك المخططات الشريطية والخطية والشمعدانية. يمكن أن تغطي هذه الرسوم البيانية الأطر الزمنية الواسعة أو القصيرة وتظهر أنماط كيفية تنفيذ الصفقات.

من المحتمل أن تكون على دراية بالرسوم البيانية الخطية والشريطية التي يوضح فيها ارتفاع الشريط أو الخط حركة السهم لأعلى ولأسفل. قد تكون مخططات الشمعدان أقل دراية ويمكن أن تكون أداة مفيدة للغاية إذا كنت تستطيع قراءتها.

تتكون مخططات الشموع من قطع مميزة، "شمعدانات"، تبدو كإسطوانة بخط يخرج من الأعلى والأسفل. يجب قراءة الأسطوانة والخطوط في ثلاثة أجزاء. هناك أربعة أجزاء من البيانات ممثلة في كل شمعة - سعر الافتتاح وسعر الإغلاق والارتفاع والسعر الأدنى.

بالإضافة إلى ذلك، تمثل كل شمعة فترة زمنية. لنفترض أن شمعة واحدة تمثل خمس دقائق. خلال فترة الخمس دقائق، يمثل الجزء السفلي من جسم الشمعة سعر الافتتاح للسهم ويمثل الجزء العلوي من الجسم سعر الإغلاق.

يمثل الخط الممتد لأسفل من الجسم أدنى مستوى خلال تلك الفترة الزمنية، ويمثل الخط الممتد لأعلى القمة. إذا كان سعر الإغلاق أعلى من أسعار الافتتاح، فإن الشمعدان يتلون باللون الأخضر، وإذا كان أقل، فإن الشمعدان يتلون باللون الأحمر.

تتم قراءة كل شمعة في سياق نقاط البيانات الأخرى المحيطة بها، وتعطي المحللين نظرة مفصلة على كيفية قيام المستثمرين بشراء وبيع الاسهم خلال فترة زمنية معينة. يمكن أن تكون بعض أشكال الشموع مؤشرا على تغيرات مميزة في السوق.

شمعة المطرقة لها سعر منخفض، لكن سعر إغلاقها قريب من سعر الافتتاح، مما يشير إلى أن الأسعار قد تكون قد وصلت إلى مستوى منخفض وتعكس اتجاهها. إنه معكوس، شمعة شهاب، تشير إلى أن الأسعار ربما تكون قد بلغت ذروتها وهي في طريقها للانخفاض.

المصدر: الرسم البياني لخمس دقائق لسعر سهم مايكروسوفت، TradingView. نطاق البيانات: 25 فبراير 2022 إلى 2 مارس 2022. تم الإعداد في 2 مارس 2022. يرجى ملاحظة أن الأداء السابق ليس مؤشر موثوق للنتائج المستقبلية.

تحديد الاتجاه مع معادلات التحليل الرقمي للاسهم

تدل معادلات التحليل الرقمي للاسهم عن الاتجاهات التي يمكن أن تساعد في الإشارة إلى الاتجاه الذي يتحرك فيه سعر السهم. مع ارتفاع سعر السهم، يكون في اتجاه تصاعدي. بينما ينخفض ​​، يكون في اتجاه تنازلي. من خلال مقارنة الاتجاهات الحالية بالبيانات التاريخية، قد يتمكن المحللون الفنيون من توقع اتجاه الاتجاه والنقاط التي قد تمثل ارتفاعاته وقيعانه. إليك أهم معادلات التحليل الرقمي للاسهم:

مؤشرات الزخم

يمكن لمستخدمي التحليل الرقمي للأسهم قياس قوة الاتجاهات وحركة السعر من خلال إلقاء نظرة على مؤشرات الزخم.

يقارن هذا المؤشر أحدث سعر إغلاق مع أسعار الإغلاق السابقة. في مخطط الاسهم، يتم تمثيل مؤشر الزخم كخط منفصل عن خط السعر.

يمكن التعبير عن مؤشرات العزم على أنها الفرق بين سعر الإغلاق الحالي وسعر الإغلاق قبل عدد معين من الفترات. أو يمكن التعبير عنها كنسبة مئوية، أو معدل التغيير، بقسمة سعر الإغلاق الحالي على سعر الإغلاق السابق.

يساعد مؤشر الزخم المستثمرين على معرفة ما إذا كان سعر السهم يتحرك صعوداً أو هبوطاً، ولكن الأهم من ذلك أنه يساعدهم على معرفة مدى سرعة تحركه. عند حساب الفرق، يعني الرقم الموجب أن الأسعار تتحرك صعوداً، بينما يشير السعر الأقل من الصفر إلى انخفاض الأسعار.

عند حساب السعر، عندما يكون السعر أعلى من 100، يكون السعر في مسار تصاعدي. عندما يكون أقل من 100، يكون السعر في مسار هبوطي. إلى أي مدى يكون السعر أعلى أو أقل من الصفر أو 100 هو مؤشر على مدى سرعة تحرك السعر. على سبيل المثال، يتحرك زخم بنسبة 90٪ للأسفل أسرع من معدل 95٪.

بشكل عام، يتم استخدام مؤشرات الزخم بشكل أقل لتقديم إشارة إلى أن المستثمرين يجب أن يقوموا بالتداول بدلاً من استخدامها للمساعدة في دعم التداولات التي تتم بناءً على تحركات الأسعار الأخرى. على سبيل المثال، إذا كان سعر السهم يتحرك لأسفل ولكن الزخم الهبوطي يتباطأ، فقد يساعد ذلك في تقديم تأكيد بأن الوقت مناسب للشراء إذا أظهرت المؤشرات الأخرى أيضاً أن الوقت مناسب للشراء.

حجم التداول

حجم التداول هو مقياس لعدد الاسهم التي يتم شراؤها وبيعها خلال فترة معينة. هناك طريقة أخرى للنظر إلى الحجم وهي أنه يمثل اهتمام المستثمر بالسهم. كلما زاد عدد الاسهم التي يتم تداولها، زاد الحجم وزادت الفائدة.

يمكن للمستثمرين النظر إلى الحجم على أنه مؤشر على أن الأسعار تتغير، ويمكن أن يكون الحجم المتزايد علامة على أن سعر السهم قد بدأ في التحرك بشكل كبير.

ومع ذلك، من الممكن أن يمثل الحجم الكبير نهاية الاتجاه. على سبيل المثال، قد يتراكم المستثمرون الذين يأملون في الاستفادة من ارتفاع سعر السهم في النهاية حيث يصل سعر السهم إلى ذروته ويوشك على الانخفاض.

مستويات الدعم والمقاومة

أول ما يتم البحث فيه عند تعلم التحليل الفني للأسهم. أحد الأنماط التي سيبحث عنها المحللون عند النظر إلى مخططات الاسهم هي عتبات معينة تميل أسعار الاسهم عندها إلى الارتفاع أو الانخفاض. مستوى الدعم هو النقطة التي ينخفض ​​عندها السهم ولكن لن ينخفض ​​عادة أكثر قبل الارتفاع مرة أخرى. يمكن حساب مستويات الدعم والمقاومة باستخدام معادلة محددة: اقرء مقالنا عن النقاط المحورية للتعمق أكثر في هذا الموضوع.

إنه بشكل أساسي المستوى الذي يكون فيه الطلب قوياً بما يكفي لدعم السعر. على العكس من ذلك، يوجد أيضاً في كثير من الأحيان سقف للسعر الذي ستصل إليه الاسهم والذي قد يتسبب في تراجع الأسعار مرة أخرى.

هذا هو مستوى المقاومة، وهو المستوى الذي يكون البيع عنده قوياً بما يكفي لمنع الأسعار من الارتفاع. قد ينتبه المستثمرون إلى هذه المستويات، ويختارون الشراء عندما تكون الأسعار قريبة من مستوى الدعم أو البيع عندما تلبي الأسعار مستوى المقاومة.

المتوسطات المتحركة

يمكن أن تؤدي حركة السعر خلال فترة زمنية معينة إلى صعوبة النظر إلى مخطط الاسهم. يمكن أن يكون صعود وهبوط الخط مربكاً بصرياً وفوضوياً عند النظر إليه. طريقة تبسيط الاتجاهات وإظهارها بشكل أكثر وضوحاً هي استخدام المتوسط ​​المتحرك.

يركز هذا المؤشر بشكل أقل على الحركة اليومية وأكثر على متوسط ​​السعر بمرور الوقت. يأخذ المتوسط ​​المتحرك البسيط (SMA) مجموع أسعار الإغلاق خلال فترة زمنية معينة ويقسم على عدد الأسعار المستخدمة. لذلك إذا كنت تبحث عن فترة ثلاثة أشهر، فستضيف جميع أسعار الإغلاق لأعلى خلال تلك الفترة وتقسمها على 90.

المصدر: الرسم البياني لأربع ساعات لسعر سهم مايكروسوفت، TradingView. نطاق البيانات: 25 مايو 2022 إلى 2 مارس 2022. تم الإعداد في 2 مارس 2022. يرجى ملاحظة أن الأداء السابق ليس مؤشر موثوق للنتائج المستقبلية.

التحليل الفني للأسهم مقابل التحليل الأساسي

التحليل الأساسي هو مدرسة فكرية أخرى قد تواجهها عند تقييم الاسهم. هذه الإستراتيجية تتعارض قليلاً مع أساسيات التحليل الفني للأسهم. بالنسبة للمحللين الفنيين، السعر هو الملك. لهذا السبب يبحث المحللون الفنيون دائماً عن السعر ويبحثون دائماً عن أنماط الأسعار ثم يمكنهم الاستفادة.

تأخذ مدرسة فكرية التحليل الأساسي نظرة أعمق في القيمة الجوهرية للسهم من خلال النظر في عوامل مثل البيانات المالية للشركة الأساسية، وأصولها وخصومها، وكيفية حكم الشركة، والسوق والاقتصاد بشكل عام.

في حين أن التحليل الزمني للاسهم يركز بالكامل تقريباً على الأرقام، ينظر التحليل الأساسي في كل من المقاييس النوعية والكمية لتحديد القيمة السوقية العادلة للسهم ومقارنة ما إذا كان سعره الحالي في السوق مبالغاً فيه أو أقل من قيمته.

ومع ذلك، قد يجادل أنصار التحليل الفني للاسهم بأن العوامل التي تم فحصها من خلال التحليل الأساسي قد تم احتسابها بالفعل في سعر السهم. نتيجة لذلك، قد يقولون إن فحص السعر والاتجاهات هو شكل أكثر كفاءة من أشكال التحليل.

ماذا تخبرنا الرسوم البيانية وأنماط التحليل الفني للأسهم؟

أنماط أسعار التحليل الفني للأسهم تصنع أشكالاً ومخططات غريبة في جميع الاسواق. قد يبدو غريباً بالنسبة للمبتدئين أن مثل هذه الأشكال يمكن أن يكون لها أي قيمة، ولكن الحقيقة هي أن هذه الأنماط التي تم إنشاؤها بواسطة حركة السعر على الرسوم البيانية للسوق تكرر نفسها مراراً وتكراراً عند حدوث تفاعلات معينة بين قوى السوق.

تشير هذه الأنماط إلى ظروف السوق حيث توجد ميزة إحصائية يمكن للمتداول الاستفادة منها.

لذلك، على الرغم من أنها ليست مضمونة، إلا أن أنماط الأسعار توفر ميزة يمكن استخدامها على المدى الطويل، وهي الطريقة التي يربح بها جميع متداولي الفوركس الناجحين أموالهم ويتغلبون على السوق.

خطوط الاتجاه في التحليل الفني للأسهم

خطوط الاتجاه هي خطوط مستقيمة تتبع تحركات السوق. يتم تحديد الاتجاه الصعودي من خلال الارتفاعات العالية والقيعان الأعلى.

يتم رسم خط الاتجاه الصعودي أسفل مستويات السعر لإظهار مستويات الدعم أو يتم رسمه فوق مستويات الأسعار لإظهار المقاومة التي تثبّت السعر لأسفل.

تحدث الاتجاهات الهبوطية عندما يسجل السوق أدنى المستويات المنخفضة والقمم المتناقصة. توضح خطوط الاتجاه الهبوطي المرسومة فوق الأسعار مستويات المقاومة. يجب استخدام نقطتين على الأقل لتشكيل الخط. كلما زاد عدد النقاط التي تتلاءم مع الخط، كلما كان خط الاتجاه أكثر صحة. يمكن أيضاً توضيح السوق الجانبي من خلال خطين أفقيين متوازيين يمثلان مقاومة ودعم النطاق، على التوالي. تتكون الشمعدانات من جزء يسمى الجسم، والذي يمثل افتتاح وإغلاق السعر لتلك الفترة. يمتد جزء آخر من الشمعة فوق وتحت الجسم يمثل أعلى وأدنى مستوى لتلك الفترة. تسمى هذه الإسقاطات الطويلة الرفيعة بالظلال.

في بعض الأحيان، تتزامن الفترة المرتفعة أو المنخفضة مع فترة مفتوحة أو مغلقة، وفي هذه الحالة لن يكون هناك ظل يمتد إلى ما وراء الجسم.

قد يدعو البعض إلى رسم خطوط الاتجاه بناءً على الظلال، ولكن تظل الحقيقة أن هذه الظلال هي قيم متطرفة وأن حركة السعر تقضي عموماً معظم الوقت في جسم الشمعة. عند رسم خطوط الاتجاه، التزم بأسعار إغلاق الفترات في أغلب الأحيان.

أنماط الاستمرارية

في بعض الأحيان، أثناء الاتجاه، تتوقف الحركة السائدة مؤقتاً.

هناك أسباب منطقية مختلفة لذلك. مع استمرار الارتفاع، سيبدأ المشترون في الشراء في البيع لجني الارباح، مما يخلق ضغوط بيع تدفع السعر إلى الانخفاض.

يؤدي ضغط البيع هذا جنباً إلى جنب مع ضغط الشراء إلى خلق حركة سعرية جانبية.

على العكس من ذلك، عندما تؤدي حركة هبوطية كبيرة إلى بيع على المكشوف لتغطية خلق ضغط شراء لمواجهة الاتجاه الهبوطي. تحدث ظروف السوق باستمرار في جميع الاسواق وتخلق أنماطاً متكررة في مخطط الأسعار.

نمط الراية

تتكون الإشارات من خطوط اتجاه متوازية تخالف الاتجاه الأكبر الحالي.

يمكن أن تكون هذه الاتجاهات صاعدة أو لأسفل أو جانبية. على عكس الأوتاد (المذكورة أدناه)، لا تتقارب خطوط الاتجاه. تظهر الأعلام التي تنحدر صعوداً في اتجاه هبوطي في السوق، بينما تظهر الأعلام المنحدرة للأسفل في سوق ذي اتجاه صعودي. يميل الاتجاه إلى الاستمرار بعد أن تتحقق الأعلام ويتقدم السعر خارج النموذج.

نمط الأوتاد

في أنماط التحليل الفني للأسهم، تشبه الأوتاد الرايات فيما عدا أن كلا خطي الاتجاه يتحركان في نفس الاتجاه.

تميل الأوتاد الصاعدة إلى التنبؤ بالاختراقات الصعودية بينما تؤدي الأوتاد الهابطة إلى حدوث اختراقات صعودية وهبوطية.

هذا يعني أنه، خاصة بالنسبة للأوتاد الهابطة، يجب دائماً الحصول على التأكيد قبل تداول الاختراق.

نمط المثلثات

نمط الرسم البياني الشائع هو المثلث. هناك ثلاثة أنواع من المثلثات:

نمط المثلثات المتماثلة

يتم إنشاء المثلثات المتماثلة عندما يتقارب الخط الذي يربط بين الارتفاعات مع خط الاتجاه الذي يربط بين القيعان لتشكيل مثلث.

يتم تحديد هذه الأنماط من خلال خط اتجاه هبوطي وخط اتجاه تصاعدي يتقاربان معاً.

نظراً لأن كلا خطي المثلث الصاعد لهما نفس الميل بشكل أساسي، فلا يمكن التنبؤ بالاتجاه.

مع أي احتمال، فإن الاختراق في اتجاه واحد أو آخر هو أمر مرجح. لكن اتجاه المثلث ليس لأعلى أو لأسفل، لأن ميل كلا الخطين يعكس بعضهما البعض بشكل أو بآخر.

يشير هذا النمط إلى أن الاتجاه السائد قبل تشكيل النموذج سيستمر بمجرد كسر السعر للمثلث.

نموذج المثلثات الصاعد

يتكون المثلث الصاعد من خط مسطح يأتي مع بقاء القمم عند نفس السعر تقريباً، وخط اتجاه صعودي حاد يأتي مع قيعان أعلى.

بمعنى آخر، ستبقى الارتفاعات ثابتة بينما سترتفع القيعان.

يشير هذا النمط إلى أن ضغط الشراء يتجاوز ضغط البيع، مما سيؤدي بشكل أساسي إلى اختراق في الاتجاه الصعودي.

نموذج المثلثات الهابط

المثلثات الهابطة تشبه المثلثات الصاعدة المقلوبة. بدلاً من الإشارة إلى الأعلى، يشيرون إلى الأسفل.

هذا النمط ناتج عن استواء منحدر خط الاتجاه السفلي والانحدار الحاد لخط الاتجاه العلوي.

يشير هذا النمط إلى أن البائعين يتفوقون على المشترين ويدفعون الأسعار إلى الأسفل.

هذا نموذج استمراري هبوطي يشير إلى انهيار (اختراق هبوطي) بمجرد كسر النموذج.

نمط الكأس والمقابض

نمط الكوب والمقبض هو نموذج استمراري صعودي.

يتم تحديد النمط بواسطة كوب أو وعاء على شكل حرف U والذي ينتقل بعد ذلك إلى اتجاه هبوطي، يسمى المقبض.

تعطي الأكواب ذات الشكل U إشارة أقوى، بينما يجب تجنب الأكواب ذات الشكل V الواضح.

يجب ألا يتجاوز عمق المقبض نصف عمق الكوب.

الأنماط الانعكاسية

تماماً كما تشير أنماط الاستمرارية إلى استمرار الاتجاه، تشير أنماط الانعكاس إلى انعكاس الاتجاه.

بينما تشير أنماط الاستمرارية إلى أن السوق يتوقف مؤقتاً قبل اندفاع آخر في نفس الاتجاه، فإن نمط الانعكاس ينذر بأن الاتجاه قد استنفد نفسه وأن السوق على وشك السير في الاتجاه المعاكس.

نمط الرأس والكتفين

يتكون نموذج الرأس والكتفين من قمة، تتبعها قمة أكبر، تليها قمة بحجم مماثل للأول.

يشير هذا النمط إلى أن السوق في قمة وسيتحول في الاتجاه الآخر.

القمم المزدوجة ونمط القيعان المزدوجة

تتشكل القمم المزدوجة والقيعان المزدوجة مثل Ms و Ws على التوالي وهي علامة على أن السعر يحاول اختراق الدعم أو المقاومة والفشل في القيام بذلك.

يقترحون أن السعر غير قادر على الاختراق أكثر وعلى وشك التحرك في الاتجاه المعاكس.

استخدام مستويات فيبوناتشي في التحليل الفني للاسهم

مستويات فيبوناتشي هي أداة شائعة يستخدمها المحللون الفنيون لتحديد المستويات المحتملة للدعم والمقاومة في سعر السهم. تعتمد هذه الأداة على تسلسل فيبوناتشي، وهو تسلسل رياضي يكون فيه كل رقم هو مجموع الرقمين السابقين (أي 0، 1، 1، 2، 3، 5، 8، 13، 21، 34، 55، إلخ. ). النسب الرئيسية المستخدمة في تصحيح فيبوناتشي هي 23.6٪ و 38.2٪ و 50٪ و 61.8٪ و 100٪. الفكرة وراء هذه الأداة هي أن هذه النسب تمثل مستويات رئيسية من الدعم والمقاومة، والتي يمكن استخدامها لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة للمتداولين.

تتمثل إحدى الفوائد الأساسية لاستخدام مستويات فيبوناتشي في التحليل الفني في إمكانية استخدامها في مجموعة متنوعة من ظروف السوق. سواء كان السوق يتجه صعوداً أو هبوطاً، يمكن أن تساعد مستويات فيبوناتشي المتداولين على تحديد المستويات المحتملة للدعم والمقاومة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن استخدام هذه المستويات جنباً إلى جنب مع المؤشرات الفنية الأخرى، مثل المتوسطات المتحركة والمذبذبات، لتوفير صورة أكثر اكتمالاً لاتجاهات السوق.

ميزة أخرى لاستخدام مستويات فيبوناتشي هي أنه يمكن استخدامها لتحديد المستويات المحتملة لجني الارباح ووضع وقف الخسارة. يمكن للمتداولين استخدام هذه المستويات لتحديد أهداف الربح وأوامر وقف الخسارة، مما يساعد على تقليل الخسائر المحتملة وزيادة الارباح. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمتداولين استخدام مستويات فيبوناتشي لتحديد مناطق التوحيد المحتملة، والتي يمكن أن توفر فرص تداول إضافية.

ومع ذلك، هناك أيضاً بعض العوائق المحتملة لاستخدام مستويات فيبوناتشي في التحليل الفني. أحد الانتقادات الأساسية لهذه الأداة هو أنها تستند إلى التفسير الذاتي لاتجاهات السوق. قد يفسر بعض المتداولين مستويات الدعم والمقاومة بشكل مختلف، مما يؤدي إلى قرارات تداول مختلفة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تخضع مستويات فيبوناتشي لإشارات خاطئة، خاصة في الاسواق المتقلبة أو الجانبية.

من القيود المحتملة الأخرى على مستويات فيبوناتشي أنها قد لا تعمل بشكل جيد في الاسواق سريعة الحركة أو خلال فترات التقلبات العالية. في هذه الحالات، قد تكون المؤشرات الفنية الأخرى أكثر فائدة في تحديد فرص التداول المحتملة.

المصدر: الرسم البياني اليومي لسعر سهم مايكروسوفت، TradingView. نطاق البيانات: 8 فبراير 2020 إلى 3 مارس 2023. تم الإعداد في 3 مارس 2023. يرجى ملاحظة أن الأداء السابق ليس مؤشر موثوق للنتائج المستقبلية.

إيجابيات وسلبيات التحليل الفني للاٍسهم

يعد التحليل الفني للاسهم طريقة شائعة لتحليل أسعار الاسهم والتنبؤ بالحركات المستقبلية. تتضمن هذه الطريقة دراسة مخططات الأسعار التاريخية وتحديد الأنماط واستخدام المؤشرات الفنية المختلفة للتنبؤ بالحركة المستقبلية للسهم. في حين أن التحليل الفني له فوائده، إلا أن له أيضاً عيوبه. في هذه المقالة، سوف نستكشف إيجابيات وسلبيات استخدام التحليل الفني لتداول الاسهم.

إيجابيات التحليل الفني للاسهم

تتمثل إحدى أكبر مزايا التحليل الفني في أنه يمكن أن يساعد المتداولين على تحديد الاتجاهات في السوق. من خلال تحليل تحركات الأسعار السابقة، يمكن للمتداولين تحديد ما إذا كان السهم يتجه صعوداً أو هبوطاً أو جانبياً. يمكن استخدام هذه المعلومات لاتخاذ قرارات مستنيرة حول وقت شراء أو بيع سهم معين.

ميزة أخرى للتحليل الفني هي أنه يمكن أن يساعد المتداولين على تحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة. يمكن استخدام المؤشرات الفنية، مثل المتوسطات المتحركة ومؤشر القوة النسبية (RSI)، لتحديد أفضل الأوقات لشراء أو بيع سهم معين. من خلال الدخول والخروج في الوقت المناسب، يمكن للمتداولين تعظيم ارباحهم وتقليل خسائرهم.

يمكن أن يساعد التحليل الفني أيضاً المتداولين على إدارة المخاطر. من خلال تحليل التقلبات التاريخية للسهم، يمكن للمتداولين تحديد النطاق المحتمل لتحركات الأسعار المستقبلية. يمكن استخدام هذه المعلومات لتعيين أوامر وقف الخسارة، والتي يمكن أن تحد من الخسائر في حالة تحرك السهم ضد مركز المتداول.

علاوة على ذلك، يمكن استخدام التحليل الفني لتحديد مستويات الدعم والمقاومة، والتي يمكن استخدامها لاتخاذ قرارات مستنيرة حول وقت شراء أو بيع سهم معين. مستويات الدعم هي مستويات السعر التي يميل المشترون إلى دخول السوق عندها، بينما مستويات المقاومة هي مستويات السعر التي يميل البائعون عندها إلى دخول السوق. من خلال تحديد هذه المستويات، يمكن للمتداولين اتخاذ قرارات أكثر استنارة حول وقت الدخول أو الخروج من صفقة معينة.

سلبيات التحليل الفني للاسهم

أحد أكبر عيوب التحليل الفني هو أنه يمكن أن يفتقد للموضوعية. قد يفسر المتداولون المختلفون نفس الرسم البياني بطرق مختلفة، مما يؤدي إلى قرارات تداول مختلفة. يمكن أن تؤدي هذه الذاتية إلى إشارات متضاربة، والتي يمكن أن تكون مربكة للمتداولين.

عيب آخر للتحليل الفني هو أنه يمكن أن يكون مضيعة للوقت. قد يقضي المتداولون الذين يعتمدون على التحليل الفني ساعات في تحليل الرسوم البيانية وتحديد التداولات المحتملة. قد تكون هذه عملية تستغرق وقتاً طويلاً، وقد لا تؤدي دائماً إلى صفقات مربحة.

يمكن أن يكون التحليل الفني أيضاً عرضة للإشارات الخاطئة. تعتمد المؤشرات الفنية على تحركات الأسعار التاريخية، والتي قد لا تكون دائماً مؤشرا على التحركات المستقبلية. يمكن أن يؤدي هذا إلى إشارات خاطئة، مما قد يؤدي إلى خسارة التداولات.

علاوة على ذلك، قد لا يكون التحليل الفني فعالاً في جميع ظروف السوق. في الاسواق المتقلبة أو التي لا يمكن التنبؤ بها بشكل خاص، قد لا يتمكن التحليل الفني من تقديم تنبؤات دقيقة. قد يحتاج المتداولون إلى الاعتماد على أشكال أخرى من التحليل، مثل التحليل الأساسي، لاتخاذ قرارات مستنيرة في هذه الأنواع من ظروف السوق.

في المحصلة، التحليل الفني له إيجابيات وسلبيات. في حين أنه يمكن أن يساعد المتداولين على تحديد الاتجاهات ونقاط الدخول والخروج وإدارة المخاطر، إلا أنه يمكن أن يكون ذاتياً ومستهلكاً للوقت وعرضة لإشارات خاطئة وغير فعال في ظروف معينة في السوق. كما هو الحال مع أي استراتيجية تداول، من المهم للمتداولين أن يوازنوا بين إيجابيات وسلبيات التحليل الفني وتحديد ما إذا كان هو النهج الصحيح لأسلوب التداول وظروف السوق.

كيف يمكنك بدء تداول الاسواق المالية اليوم؟

هل أصبحت مهتماً بتداول الاسواق المالية وحصد الفرص الاستثمارية؟ إليك كيفية البدء:

• افتح حساب تداول حقيقي - قم بزيارة CAPEX.com، وانقر فوق تسجيل وإنشاء حساب وساطة جديد باستخدام بياناتك الشخصية.
• تحميل الوثائق الثبوتية - تماشياً مع الامتثال الصارم لـ KYC، ستحتاج إلى التحقق من هويتك وعنوانك عن طريق تحميل نسخ من جواز سفرك وكشف حساب مصرفي حديث أو فاتورة خدمات.
• إيداع الأموال - اضغط على إيداع الأموال، وحدد المبلغ وعملة الحساب ثم اختر طريقة الإيداع التي تناسبك.
• تداول الادوات المالية التي ترغب بها - اكتب اسم السهم في شريط البحث. سيؤدي النقر فوق اسم الاداة الذي اخترته إلى ملء نافذة التداول حيث يمكنك النقر فوق أزرار الشراء والبيع. بمجرد إدخال عدد الاسهم التي تنوي تداولها، يتيح لك النقر على "وضع الأمر: فتح مركز على الاداة الذي قمت باختيارها.

تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول الاوراق المالية دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم. هل تعلم أنه يمكنك فتح محفظة تداول أوراق مالية بمبلغ 250 دولار فقط وإضافة الاسهم إليها؟ ابدأ اليوم!

الخلاصة تعلم التحليل الفني للاسهم للمبتدئين

أدوات التحليل الفني للاسهم السابقة سواء من المؤشرات الفنية النماذج السعرية ليس بالضرورة أن تراها كما في هذا الدليل بشكل كامل، فقد يسلك السعر أحد هذه الانماط ويأخذ اتجاهاً غير متوقع فجأة ويستمر في التقلب مما قد يعقيك من اتخاذ القرار الصائب وقد تتعرض للخسائر عند اتخاذ قرار سريع بناءً على النماذج السعرية والمؤشرات. لا يوجد مؤشر لرسم النماذج السعرية يعطي اشارة قطعية عند التحليل الزمني للاسهم، وانما يجب استخدام مؤشرات أخرى بالتزامن مع رسم الانماط السعرية لتحديد الاتجاه مثل المتوسطات المتحركة أو مؤشر الماكد أو غيرها والتحليل الاساسي لتأكيد الاتجاه. كما تتطلب مهارة تحديد النماذج السعرية الكثير من الممارسة. اختبر معرفتك في هذه النماذج عبر حساب التداول التجريبي مجاني خالٍ من المخاطر على افضل منصات التداول ميتاتريدر 5، سوف يوفر لك خبراء عرب بيرغ كل الدعم والتوجيه والتعليم الذي تحتاجه لبدء تعلم التحليل الفني للاسهم للمبتدئين.

>> دعنا نبدأ!

ما التالي:

1. افضل المؤشرات للدخول والخروج في عالم التداول

2. افضل المؤشرات للمضاربة اللحظية تعرف عليها

3. مؤشرات فوركس | افضل مؤشر لتحديد الاتجاه | مؤشر فوركس