كيف تحدد شرعية الاسهم وما هو فلتر الاسهم الامريكية؟

تلزم الشريعة المسلمين بالاستثمار فقط في الشركات الحلال والتي لا تأخذ ضمن استراتيجية الأعمال قروضاً بفائدة لتمويل عملياتها. الجزء الأصعب هو تحديد الاسهم الشرعية في سوق الأوراق المالية التي تلبي هذه المعايير. لكن هذا لا يعني أنه لا يمكن تحقيقه. يمكن أن يساعدنا الاستثمار وفقاً للمبادئ الإسلامية على الوفاء بالتزامات القرآن وتوفير مستقبل أكثر أماناً لعائلتنا في هذه العملية بعد التأكد من شرعية الاسهم. سنتحدث عن بعض المفاهيم التي تتعلق بالتداول الإسلامي ونقدم أفضل خمسة اقتراحات لفحص الاسهم الامريكية الشرعية.

في هذا الدليل نعرض لك أهم ما يجب عليك معرفته عند اختبار الاسهم الشرعية الامريكية والعالمية وكيفية التأكد من شرعية الأسهم عبر العديد من المحددات. كما نتحدث عن مفهوم فلتر الاسهم الامريكية الذي يساعدك على انتقاء الأسهم الشرعية بشكل أدق وافضل. فما هي الأسهم الشرعية وكيف نحددها يدوياً أو عبر فلتر شرعية الاسهم الامريكية والعالمية. تابع القراءة معنا.

ما هي الاسهم الشرعية وكيف نختبر شرعية الاسهم؟

دعنا نبدأ بفحص ما الاسهم الشرعية. على سبيل المثال، تعلمنا الشريعة أنه يجب علينا السعي لتحقيق التوازن بيننا وبين مجتمعاتنا. بمعنى آخر، إنها مجرد طريقة أخرى للاستثمار بطريقة مفيدة للمجتمع، تُعرف أيضاً باسم الاستثمار المسؤول اجتماعياً. من منا لا يرغب في الاستثمار في المشاريع التي تخدم المجتمع وتحمي رفاهية الجيل القادم؟

نتيجة لذلك، يتجه عدد متزايد من المستثمرين غير المسلمين المهتمين اجتماعياً إلى استراتيجيات الاستثمار الحلال في الاسهم الشرعية. طالما أنك لا تتجاهل مصالح الآخرين عند الاستثمار، فإن تراكم ثروة في الاسهم الشرعية الامريكية لا يعتبر حراماً.

يقوم الاستثمار في الاسهم الشرعية الامريكية المتوافق مع الشريعة الإسلامية على المبادئ التالية:

• الالتزام بتقاسم الارباح
• تحريم الربا.
• تحريم القمار
• جواز الاستثمار في الأنشطة القانونية فقط.
• التمسك بالمبادئ الأخلاقية والأخلاقية

عندما يتعلق الأمر بالاستثمار في الاسهم الامريكية الشرعية، فإن العديد من المسلمين يعتبرون هذه المبادئ اعتبارات أساسية. إنها ليست مجموعة معقدة من القواعد بشكل مفرط. كمسلمين، ما نقوم به يومياً، بما في ذلك قرارات الاستثمار، هو انعكاس للقيم التي نسعى جاهدين لدعمها ونقلها مع الآخرين.

بشكل لا يصدق، 42٪ من مؤشر فوتسي FTSE 100 متوافق مع أحكام الشريعة الإسلامية، وهو ما قد يفاجئك. نتيجة لذلك، قد يكون الاستثمار أقل تعقيداً مما كنت تعتقد. ما عليك سوى معرفة كيفية إجراء فحص شرعية الأسهم بشكل أساسي قبل شراء الاسهم للتحقق من أن كل صفقة تقوم بها تحترم معايير الشريعة. هذا موضح بمزيد من التفصيل أدناه.

تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من شراء الاسهم الامريكية دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم.

تداول الاسهم الحلال اليوم مع CAPEX

إذا كنت مستعداً لبدء تداول الاسهم اليوم، فإليك 3 خطوات يجب اتباعها:

• افتح حساب تداول مع وسيط موثوق وخاضع للرقابة والترخيص من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي ADGM.
• حدد ما إذا كنت تريد تداول الأسهم أو الاستثمار في الأسهم (DMA - الذي يمنحك وصولاً مباشرة إلى السوق الاساسي الكترونياً من محفظتك).
• اختر مستوى السعر الخاص بك، وحدد حجم مركزك وقم بوضع طلبك.

 إلقاء نظرة على نموذج أعمال الشركة لفحص شرعية الاسهم

يعد التحقق من نموذج عمل الشركة التي تفكر في الاستثمار فيها أبسط شاشة يمكنك القيام بها. بعض الشركات محرمة بحكم تعريفها، مثل بيع الكحول أو الترويج له، وبيع منتجات لحم الخنزير، وتسهيل المقامرة، والترويج لأفعال غير قانونية، والترويج للمواد الإباحية، وتصنيع الأسلحة.

يجب استبعاد أي شركة في هذه الصناعات على الفور. ثم هناك بعض الالتباسات. يمكن اعتبار الشركات التي تربح فوائد في صناعة الخدمات المالية، مثل البنوك وشركات التأمين وسماسرة الأوراق المالية، على أنها تنتهك معايير الشريعة الإسلامية. إذا كنت في شك، ابق بعيدا. بدلاً من ذلك، قم بإجراء بحث مكثف قبل استثمار أموالك.

بصرف النظر عن مفهوم الأعمال التجارية، هناك اعتبار آخر في تحديد شرعية الاسهم وهو أن الشركات يجب أن تكون قيد التشغيل حتى يتم الإعلان عن أنها حلال. هذا يدل على أن تخطيط رأس المال قد اكتمل، وتم الحصول على المرافق والمعدات في نقطة الاستثمار. تمنعك الشريعة من الاستثمار في "فكرة" شركة لم تتحقق بعد.

 فحص عمليات وأرقام الشركة بمزيد من التفصيل

يقوم العديد من المستثمرين المحتملين بفحص أولي لشرعية الاسهم لعرض الأعمال التجارية ويعتبرونه كافياً إذا كانت الشركة بأكملها حلال. ولكن ماذا يحدث إذا كانت عمليات الشركة تشتمل على ممارسات محرمة؟

الخطأ الأكثر شيوعاً الذي يرتكبه المستثمرون المسلمون الجدد هو وضع أموالهم في شركات تدر عائدات قائمة على الفائدة أو شركات تقترض الأموال بفائدة. هؤلاء المستثمرين يدرون إيرادات من الأصول التي لا تتوافق مع أحكام الشريعة الإسلامية.

إذا كان هذا ينطبق على الاسهم التي تفكر في الاستثمار فيها، فهناك معيار أساسي يمكن اتباعه لتحديد ما إذا كان الاستثمار لا يزال مقبولاً. يجب ألا يتجاوز الدخل من استثمارات الحرام 5 في المائة من إجمالي إيرادات الشركة.

سيتعين عليك إجراء بعض التحقيقات لمعرفة هذه المعلومات. افحص السجلات السنوية لاكتشاف مقدار الدخل الذي تم تلقيه عن طريق الاستثمارات غير المتوافقة ومقدار الإيرادات التي تم تلقيها من خلال إجمالي إيرادات الشركة. إذا تجاوزت نسبة 5 في المائة، فهناك سيناريوهان مسموح بهما بشكل عام.

أولا وقبل كل شيء، يجب على المستثمر أن يقدر مقدار الأموال المحرمة التي حصل عليها وأن يوازنها بالتبرع بنفس النسبة من ارباحه للأعمال الخيرية. ثانياً، يجب على المستثمر إبداء عدم موافقته على هذه الأفعال المحرمة، سواء كتابةً أو صراحةً.

التأكد من الديون التي تترتب عليها فوائد

وفقاً للشريعة الإسلامية، فإن الشرط الثالث الذي يجب أن يفي به السهم من أجل اعتباره حلالاً هو نسبة الدين بفائدة فيما يتعلق بإجمالي أصول الشركة. يجب ألا يتجاوز المبلغ الإجمالي للديون التي تحمل فائدة 33 في المائة من إجمالي الأصول في أي سنة معينة.

من المهم ملاحظة أن نسبة 33٪ تنطبق على جميع الاستثمارات، وليس فقط على الاستثمارات الحلال. يستخدم العديد من المستثمرين غير المسلمين معايير قابلة للمقارنة الاسهم الخاصة بهم نظراً لأنها تعتبر حداً للمخاطر مقبولاً بالنسبة لهم.

ومع ذلك، قد يكون من الصعب تحديد المبلغ الإجمالي للديون التي تحمل فائدة التي تدين بها الشركة للدائنين. أثناء مراجعة بعض البيانات المالية، قد ترى أن القروض مسجلة كقروض بدون فوائد من المديرين. اطلب رؤية الملاحظات الإضافية على الحسابات، والتي تفصل القروض بشكل أكبر وستخبرك بالضبط بما عليك القيام به لحل هذه المشكلة.

 التحقق من نسبة الأصول غير السائلة إلى إجمالي الأصول

عندما لا يمكن تحويل أصل مالي، مثل العقارات، إلى نقد، يتم وصفه بأنه غير سائل. في حالة نقص تمويل الشركة، قد يقرر المالكون بيع الأصول غير السائلة لجمع المزيد من الأموال للشركة. وبالتالي، غالباً ما يتم بيعها بأقل من قيمتها السوقية عند حدوث ذلك.

ولكن ما علاقة ذلك بشرعية الاسهم، إن وجد؟ إذا كانت أصول الشركة سائلة بالكامل، مثل النقد في البنك ولا توجد أصول أخرى، فيمكن بيعها بالقيمة الاسمية دون أي مقابل إضافي. ويعتقد المفتي تقي أن الأصول غير السائلة يجب أن تمثل 20٪ على الأقل من إجمالي الأصول في هذه الحالة.

يمكن استخدام الميزانية العمومية التي تتضمن إشارات حسن النية والعقارات والمعدات وأي أصول أخرى غير ملموسة قد تحتفظ بها الشركة للكشف عن الأصول غير السائلة المحتملة. اجمع بيانات الأصول غير السائلة وقسمها على إجمالي الأصول قبل الضرب في 100 للحصول على النسبة المئوية لإجمالي الأصول. سوف تريد أن تكون 20٪ أو أكثر من أجل الاستثمار.

 جعل فحص الاسهم الشرعية أسهل من خلال استخدام فلتر الاسهم الامريكية والعالمية

بالنسبة للجزء الأكبر، تناولت الأفكار الأربعة الأولى أهم العوامل التي يجب مراعاتها عند تقييم الاسهم الشرعية التي تتوافق مع مبادئ الشريعة الإسلامية. ومع ذلك، إذا لم يكن لديك الوقت لإجراء فحص كامل بنفسك، فإن اقتراحنا النهائي باستخدام فلتر شرعية الاسهم الامريكية يوفر حلاً. تابع القراءة معنا للتعرف على فلتر الضوابط الشرعية لشركات الاسهم الأمريكية والعالمية عبر العديد من المنصات المخصصة لذلك.

فما هو فلتر الاسهم الامريكية وكيف يساعدك على التحقق من الاسهم الشرعية؟

قد تجد بعض الصعوبة في التحقق من الاسهم الشرعية بنفسك نظراً لتعدد العوامل التي تحدد شرعية الاسهم الامريكية خصوصاً وصعوبة البحث ضمن العديد من الإفصاحات والبيانات واحتمالية الوقوع في خطأ الحساب والتقدير. وعليه، أتت الحاجة لمن يستطيعون تقديم خدمات تحدد لك الاسهم الشرعية باحترافية.  تعرف هذه الأنواع من الخدمات عادةً بفلتر الاسهم الامريكية الشرعية، الذي يوفر عليك عناء البحث واحتمال وقوع الأخطاء. فما هو فلتر شرعية الاسهم الامريكية؟

يقوم فلتر الاسهم الامريكية الشرعية بتجميع عدد كبير من البيانات من مختلف المصادر عن الشركات واسهمها وافصاحاتها وتحليلها وتقديم النتائج حول الاسهم الشرعية من غير الشرعية. كأن يقوم بحساب نسبة الاعمال غير الشرعية من مجمل العمليات الشرعية وكذلك النسب التي تتعلق بديون الشركة من السندات وقروض البنوك ونسب السيولة وغيرها الضوابط.

لكن ما هي منصات فلتر الاسهم الامريكية الشرعية المتاحة؟ يوجد عدد متزايد من هذه المنصات التي تستطيع مساعدك في تحديد الاسهم الامريكية الشرعية، منها المجاني ومنها المدفوع، إليك البعض منها:

• منصة  Muslim Xchange: يعتمد فلتر الاسهم الامريكية في Muslim Xchange (MX) على معايير الشريعة التي اعتمدتها بعض المؤسسات والمؤشرات الرائدة في العالم، كما يضم حالياً أكثر من 14000 من الاسهم الأمريكية والمملكة المتحدة وكندا وألمانيا والهند. يعتمد فلتر الضوابط الشرعية لشركات الاسهم الأمريكية على الأعمال أو الصناعة على ما تتفق عليه معظم المعايير الشرعية الرئيسية.
• منصة Halal Invest: يقوم فلتر شرعية الاسهم الامريكية بجمع بيانات من القوائم المالية للشركات وحساب بعض النسب المالية التي تستطيع المساعدة في تحديد الاسهم الشرعية وتقييم شرعية محفظتك من الاسهم. فيما تعتمد المنصة على العديد من المواقع العالمية للتزود بالبيانات مثل investing.com أو seekingalpha.com.
• منصة FINISPIA: يقدم فلتر الاسهم الامريكية مجموعة واسعة من الخدمات للتحقق من شرعية الاسهم. إذ يوفر لك العديد من الخيارات لفلتر الضوابط الشرعية لشركات الاسهم الأمريكية عبر أكثر من منهجية ذات تبني عالمي واسع لضبط الفلتر الخاص بك، كما يستطيع مراقبة محفظتك من الاسهم وتتبع تطوراتها.
• منصة Zoya Finance: تقدم المنصة خدمات فلتر الاسهم الامريكية والعالمية وصناديق الاستثمار للأفراد والشركات. تستطيع عبرها تتبع محفظتك ومراقبة حالتها الشرعية وتغيراتها إضافة إلى فلاتر تتعلق بالمسؤولية البيئية والاجتماعية والحوكمة ESG وإيجاد البدائل للاسهم غير الشرعية من نفس الصناعة.

كيف يمكنك بدء تداول الاسهم اليوم؟

هل أصبحت مهتماً بتداول أسهم تلك الشركات الرائدة الأن وحصد الفرص؟ إليك كيفية البدء:

• افتح حساب تداول حقيقي - قم بزيارة CAPEX.com، وانقر فوق تسجيل وإنشاء حساب وساطة جديد باستخدام بياناتك الشخصية.
• تحميل الوثائق الثبوتية - تماشياً مع الامتثال الصارم لـ KYC، ستحتاج إلى التحقق من هويتك وعنوانك عن طريق تحميل نسخ من جواز سفرك وكشف حساب مصرفي حديث أو فاتورة خدمات.
• إيداع الأموال - اضغط على إيداع الأموال، وحدد المبلغ وعملة الحساب ثم اختر طريقة الإيداع التي تناسبك.
• تداول الاسهم التي ترغب بها - اكتب اسم السهم في شريط البحث. سيؤدي النقر فوق اسم السهم الذي اخترته إلى ملء نافذة التداول حيث يمكنك النقر فوق أزرار الشراء والبيع. بمجرد إدخال عدد الاسهم التي تنوي تداولها، يتيح لك النقر على "وضع الأمر: فتح مركز على السهم الذي قمت باختياره.

تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول الاسهم الامريكية دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم. هل تعلم أنه يمكنك فتح محفظة الاسهم بمبلغ 250 دولار فقط وإضافة الاسهم إليها؟ ابدأ اليوم!

الخلاصة حول الاسهم الشرعية

أنت لا تريد أن تستثمر أموالك التي كسبتها بشق الأنفس في شركات من غير الاسهم الشرعية. بعد كل شيء، يكمن جمال طرق الاستثمار الحلال في أنها تمنح أسرتك أكثر من مجرد استقرار مالي في المستقبل. أنها توفر الأمن للمجتمع بأسره من خلال الاستثمار في الأعمال التجارية المسؤولة اجتماعيا التي تفيد المجتمع والأجيال القادمة. بهذه الطريقة بعد التأكد من شرعية الاسهم، فإنك تجعل أموالك تعمل بجهد أكبر قليلاً بينما تظل ملتزماً بمبادئك.

لقد قدمنا لك المعلومات في هذا الدليل المبسط حول "شرعية الاسهم" التي جمعها فريق الأبحاث والتحاليل لدينا من مصادر مختلفة، ونعمل جاهداً أن نعرض لك شركات التداول الموثوقة في المنطقة العربية والمرخصة من هيئات الرقابة المحلية، والتي تقدم لك حسابات تداول إسلامية لا تتضمن أي رسوم تبيت أو أي فوائد ربوية، ومع ذلك نحن ننصحك وبشدة في التأكد أيضاً من أهل الفتوى والمعرفة حول "شرعية الاسهم".

>> دعنا نبدأ!

ما التالي:

1. حكم الفوركس | هل الفوركس حرام 

2. حكم التداول بالعملات | تداول العملات حلال ام حرام

3. الاسهم الحلال | حكم الاسهم | الاسهم الامريكية الحلال