سهم كوكاكولا | هل سهم كوكا كولا مناسب للشراء؟

شركة كوكاكولا Coca-Cola هي أكبر شركة مشروبات في العالم تقوم بتصنيع وتسويق مختلف المشروبات غير الكحولية في جميع أنحاء العالم. تقدم الشركة أكثر من 500 علامة تجارية في أكثر من 200 دولة ومنطقة. تعمل الشركة البالغة من العمر 135 عاماً على تغيير محفظتها باستمرار من خلال تقليل السكر في مشروباتها وتقديم منتجات جديدة مبتكرة. تعمل كوكاكولا KO أيضاً على تقليل التأثير البيئي من خلال تجديد المياه وتعزيز إعادة التدوير. تابع القراءة معنا في بحث كامل عن شركة كوكاكولا وعن سهمها الشهير. يتطرق البحث عن شركة كوكاكولا إلى ارباح كوكاكولا عن الربع الثالث من عام 2022، ومقارنة اسهم كوكاكولا مع اسهم بيبسي، أيضاً نعرض ما الذي قد يجعلك تقوم بشراء سهم كوكاكولا إضافة إلى تحليل سهم كوكاكولا الاساسي والفني وكيفية شراء أسهم كوكاكولا.

نتائج أعمال وارباح كوكاكولا عن الربع الرابع عام 2022

أعلنت شركة كوكا كولا، الثلاثاء، عن إيراداتها ربع السنوية التي فاقت توقعات المحللين، وذلك بفضل زيادة أسعار المشروبات. ومع ذلك، كان لارتفاع الأسعار تأثير سلبي على الطلب على بعض منتجات كوكاكولا، مثل عصير البرتقال البسيط و Fairlife Milk.

وفقاً لاستطلاع رفينيتيف للمحللين، هذا ما أفادت به الشركة مقارنة بما كانت تتوقعه وول ستريت: ارباح معدلة للسهم تبلغ 45 سنتاً مقابل 45 سنتاً متوقعة، وإيرادات قدرها 10.13 مليار دولار مقابل 10.02 مليار دولار متوقعة. بلغ صافي دخل شركة المشروبات العملاقة المنسوب إلى الشركة للربع الرابع 2.03 مليار دولار، أو 47 سنتاً للسهم، انخفاضاً من 2.41 مليار دولار، أو 56 سنتاً للسهم، في العام السابق. ومع ذلك، باستثناء رسوم انخفاض القيمة المتعلقة بأعمالها الروسية وعناصر أخرى، حصلت شركة كوكاكولا على 45 سنتاً لكل سهم.

ارتفع صافي المبيعات بنسبة 7٪ إلى 10.13 مليار دولار، مدفوعاً بزيادة قدرها 12٪ في الأسعار ومزيج أعلى من المشروبات المباعة. ظل حجم مبيعات الوحدات دون تغيير في أمريكا الشمالية ولكنه انخفض بنسبة 5٪ في قطاع أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا. في الربع الأخير، أشار الرئيس التنفيذي جيمس كوينسي إلى أن المستهلكين الأوروبيين يغيرون سلوكهم بسبب ارتفاع التضخم. وقال يوم الثلاثاء، "يبدو أن الاقتصاد الأوروبي سوف يتجنب الركود الفني، ولكن من الواضح أن طلب المستهلكين ينخفض، وأعتقد أن من المرجح أن يستمر ذلك في بقية العام". وأضاف أن أعمال شركة كوكا كولا في الولايات المتحدة لا تزال تعمل بشكل جيد، ومن المحتمل أن تؤدي إعادة فتح الصين إلى تعزيز المبيعات هذا العام.

لجذب مجموعة واسعة من المستهلكين، تستخدم الشركة التي تتخذ من أتلانتا مقراً لها استراتيجية ذات شقين. إلى جانب رفع الأسعار، كانت تحاول أيضاً توفير خيارات أكثر بأسعار معقولة تستهدف المستهلكين ذوي الدخل المنخفض. وأضاف كوينسي أن الشركة يجب أن "تكتسب الحق في الحصول على السعر". سجل كل من قسم المشروبات الغازية الفوارة في كوكاكولا وقسم المياه والرياضة والقهوة والشاي حجماً ثابتاً للربع، على الرغم من وجود بعض النقاط المضيئة. زاد حجم كوكاكولا زيرو شوجر بنسبة 9٪، وشهدت أعمال القهوة زيادة بنسبة 11٪ مع قيام الشركة بتوسيع علامتها التجارية كوستا.

ومع ذلك، كانت النقطة الأضعف هي مبيعات عصير كوكاكولا ومنتجات الألبان ذات القيمة المضافة والمشروبات النباتية، والتي شهدت انخفاضاً في مبيعات وحداتها بنسبة 7٪ في هذا الربع. وذكرت الشركة أن تعليق أعمالها في روسيا أثر على القسم. أما بالنسبة لعام 2023، تتوقع شركة كوكا كولا نمواً مماثلاً في الإيرادات بنسبة 3٪ إلى 5٪ ونمواً مماثلاً في ربحية السهم من 4٪ إلى 5٪. توقعت وول ستريت نمو الإيرادات بنسبة 3.9٪ ونمو ارباح السهم بنسبة 3٪ لهذا العام.

وصرح كوينسي قائلاً: "من المرجح أن يتراجع التضخم مع مرور الوقت خلال العام، وبالتالي نتوقع أن يبدأ المعدل الذي سترتفع به الأسعار بالاعتدال ويصبح أكثر طبيعية بحلول نهاية العام". كما ذكر أن الشركة تراقب الموقف ومستعدة لتعديل استراتيجيتها إذا لزم الأمر.

تداول سهم شركة كوكاكولا اليوم مع CAPEX

إذا كنت مستعداً لبدء تداول أسهم كوكاكولا اليوم، فإليك 3 خطوات يجب اتباعها:

• افتح حساب تداول مع وسيط موثوق وخاضع للرقابة والترخيص من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي ADGM.
• حدد ما إذا كنت تريد تداول سهم كوكاكولا أو الاستثمار في الأسهم (DMA - الذي يمنحك وصولاً مباشرة إلى السوق الاساسي الكترونياً من محفظتك).
• اختر مستوى السعر الخاص بك، وحدد حجم مركزك وقم بوضع طلبك.

تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من شراء الاسهم الامريكية دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم.

التحليل الاساسي لسهم كوكاكولا لعام 2023

شهد الربع الثالث تفوقاً في كل مكان وزيادة في التوقعات، يبدو أن الربع الرابع كان يحمل إشارات مختلطة، مع وجود التركيز على ربحية السهم، وتجاوز الإيرادات بنسبة 1٪، وانخفض مبيعات الوحدات العالمية بنسبة 1٪.

كما ذكرنا، تجاوزت عائدات الربع الرابع البالغة 10.13 مليار دولار التوقعات بمقدار 180 مليون دولار، مما أدى إلى زيادة الإيرادات السنوية بنسبة 11٪ لتصل إلى 43 مليار دولار. جاءت المبيعات العضوية بنسبة 15٪، وهي أعلى بكثير من إجماع 11٪. انخفض حجم مبيعات الوحدات بنسبة 1٪ في الربع الرابع لكنه ارتفع بنسبة 5٪ للعام بأكمله. يعد هذا مقياساً مهماً لشركة كوكاكولا، حيث يتضمن المشروبات المباعة بشكل مباشر وغير مباشر من قبل كوكاكولا وشركائها.

ومع ذلك، بلغ التدفق النقدي الحر للسنة بأكملها 9.50 مليار دولار، بانخفاض كبير عن 11.2 مليار دولار في العام السابق بأكمله. على الرغم من أن هذا قد يكون مقلقاً، إلا أنه من المهم تقييم ذلك بالتفصيل بعد أن أعلنت شركة كوكاكولا عن زيادة ارباحها المتوقعة هذا الأسبوع.  تبدو تغطية توزيعات الارباح على ما يرام تقريباً استناداً إلى التدفقات النقدية الحرة التي تم رفضها حيث تحتاج الشركة إلى 7.612 مليار دولار من النقد لتغطية توزيعات الارباح. أما نسبة المدفوعات المستندة إلى التدفق النقدي الحرFCF تخترق علامة 80٪، الأمر الذي قد يثير قلك المستثمرين قليلاً.

تمكنت شركة كوكاكولا من اكتساب حصة سوقية في المنتجات غير الكحولية الجاهزة للشرب ("NARTD") في كل من الاسواق الأمريكية والدولية. نظراً لعدم وجود العديد من السبل لزيادة المبيعات بشكل عضوي، تعد NARTD سوقاً مهماً لشركة كوكاكولا، حيث من المتوقع أن تنمو بنحو 6 ٪ سنوياً لتصل إلى حوالي 1.5 تريليون دولار في عام 2030.

أما بالنظر إلى المستقبل، تتوقع شركة كوكا كولا نمو الإيرادات العضوية بنسبة 7٪ إلى 8٪ في عام 2023، على الرغم من الرياح المعاكسة التضخمية والقائمة على العملة. نتيجة لذلك، تتوقع الشركة أن يكون نمو EPS ضعيفاً بعض الشيء عند 4٪ إلى 5٪ في عام 2023. وباستخدام ربحية السهم لعام 2022 المُبلغ عنه بقيمة 2.48 دولاراً أمريكياً، فإن النطاق الموجه لعام 2023 يتراوح بين 2.57 دولار و 2.60 دولاراً أمريكياً. بسعر ما قبل السوق البالغ 61 دولاراً، يتم تداول كوكاكولا بمضاعف أسهم كوكاكولا بمضاعف ربحية آجلة قدره 23.45. هذا غني جداً بالنسبة لشركة من المتوقع أن تنمو بنسبة 5 ٪ سنوياً (تماماً مثل إرشاداتها).

مع عدد الاسهم القائمة البالغ 4.325 مليار سهم، تمثل الارباح الفصلية الجديدة البالغة 46 سنتاً لكل سهم التزاماً بقيمة 1.989 مليار دولار لكل ربع لتوزيعات الارباح (4.325 مليار سهم مضروبة في 46 سنتاً). كان التدفق النقدي الحر لشركة كوكاكولا متسقاً نسبياً، لا سيما عند مقارنة كل ربع سنة على أساس سنوي. ومع ذلك، بلغ متوسط التدفق النقدي الفصلية للأرباع الأربعة الماضية 2.38 مليار دولار، وهو ما يمثل نسبة دفع تعويضات بنسبة 83٪ (1.989 مليار دولار مقسومة على 2.38 مليار دولار). هذه زيادة كبيرة مقارنةً بنسبة التعويضات البالغة 67٪ استناداً إلى آخر 12 شهراً من برنامج FCF في عام 2022.

التحليل الفني وتوقعات سعر سهم كوكاكولا لعام 2023

يسير سعر سهم كوكاكولا في تيار صاعد شبه ثابت بعد الهبوط الواسع والسريع في مارس من العام 2020 عندما فقد حوالي 40% من قيمته بوصوله إلى قاع العام 2020 عند مستوى 36.27 دولاراً. فبعد هذا الانهيار آنذاك، استطاع سعر سهم كوكاكولا تحقيق 85% من المكاسب في ذروة ارتفاعه في العام 2022 مع بلوغه لمستوى 67.20 دولار، والذي انعكس منه وفقد حوالي 20% من قيمته في ذروة التراجع في العام 2022 عند مستوى 54.02 دولاراً.

أما الأن وحول توقعات سعر سهم كوكاكولا وعلى الرسم البياني اليومي، يتداول السهم بالقرب من منطقة الدعم الرئيسية عند مستويات  59.74-59.20 دولاراً (مستوى فيبوناتشي 50%) وأدنى خط المتوسط المتحرك الاسي لإغلاق 25 يوم. فإذا استطاع سعر سهم كوكا كولا الاختراق أعلى خط المتوسط المتحرك الاسي لإغلاق 25 يوم، فقد يكون مستوى 61.09 دولاراً هو مستوى الاختبار التالي والذي يقع حالياً بالقرب من خط المتوسط المتحرك الاسي لإغلاق 100 يوم. في حين أن اختراق سعر سهم كوكاكولا أعلى هذا المستوى قد يفسح المجال للمزيد من التقدم نحو مستوى 63.02 إضافة إلى مستوى 64.46 تالياً.

لكن على الجانب الآخر، فإن فشل سعر سهم كوكاكولا في الثبات فوق مستوى 59.74-59.20 دولاراً وأغلق ما دون هذه المستويات، فهذا قد يفسح المجال نحو التراجع مستويات 55.39-56.72 دولاراً.

المصدر: الرسم البياني اليومي لسعر سهم كوكاكولا، TradingView. نطاق البيانات: 11 فبراير 2022 إلى 28 فبراير 2023. تم الإعداد في 28 فبراير 2023. يرجى ملاحظة أن الأداء السابق ليس مؤشر موثوق للنتائج المستقبلية.