بنك UBS للاستحواذ على Credit Suisse في صفقة انقاذ تاريخية

عادة تعتبر عمليات الدمج والاستحواذ من الأمور الشائعة. ولكن عندما أعلن اثنان من أكبر البنوك في سويسرا، وهما UBS و Credit Suisse،وهما من البنوك ذات الانتشار الواسع عالمياً، عن نيتهما للاندماج، فقد أحدث ذلك صدمة في هذه الصناعة. مع استعداد UBS للاستحواذ على Credit Suisse في صفقة شاملة لجميع الاسهم بقيمة 3 مليارات فرنك، من المتوقع أن يكون لهذه الخطوة تأثير كبير ليس فقط على المشهد المالي السويسري ولكن على السوق العالمية أيضاً. تأتي الصفقة بمثابة إنقاذ لبنك كريدي سويس، الذي واجه سلسلة من التحديات والنكسات في السنوات الأخيرة، بينما يمثل بالنسبة لبنك يو بي إس، فرصة للنمو يمكن أن تدفع البنك إلى مستويات أعلى.

البنك الوطني السويسري يعدم اندماج UBS و Credit Suisse مع سعي لاتمام الصفقة هذا العام

أعلنت بنك UBS وهي أكبر بنك في سويسرا، عن استحواذها على مجموعة Credit Suisse في صفقة قيمتها 3 مليارات فرنك. ستكون الصفقة عبارة عن صفقة شاملة، حيث يحصل مساهمو Credit Suisse على سهم واحد من UBS مقابل كل 22.48 سهماً مملوكاً. فيما دعمت الحكومة السويسرية الصفقة من خلال تقديم سيولة تصل إلى 100 مليار فرنك لبنك UBS وتقديم ضمان بقيمة 9 مليار فرنك للخسائر المحتملة من بعض الأصول التي سيتم الحصول عليها.

من المتوقع أن يكون للاندماج أثراً ايجابية على ربحة سهم UBS بحلول عام 2027، وسيحتفظ رئيس UBS كولم كيليهر والرئيس التنفيذي للمجموعة رالف هامرز بمنصبيهما في المجموعة المدمجة. ومع ذلك، أشار كيليهر إلى أن الصفقة هي "إنقاذ طارئ" لبنك كريدي سويس.

حصلت الصفقة بالفعل على موافقة من البنك الوطني السويسري، وهيئة الإشراف على السوق المالية السويسرية، ووزارة المالية الفيدرالية السويسرية ولا تتطلب موافقة المساهمين. يتوقع Credit Suisse أن يتم إغلاق الصفقة بحلول نهاية عام 2023، إذا كان ذلك ممكناً.

بعد الإعلان، انخفض سهم Credit Suisse بنسبة 8٪، بينما انخفض سهم UBS بنسبة 1٪، وانخفض سهم البنك الوطني السويسري بنسبة 2٪. في حين ظهرت تقارير تفيد بأن عملاق الاستثمار الأمريكي بلاك روك ودويتشه بنك الألماني قد بحثا عن عروض شراء لمجموعة كريدي سويس. وبحسب ما ورد نظرت BlackRock في الاستحواذ على أجزاء من المقرض السويسري وأجرت محادثات مع مستثمرين محتملين آخرين قبل الإعلان عن أنها لا تخطط للاستحواذ على Credit Suisse. في غضون ذلك، قيل إن دويتشه بنك يفكر في الاستحواذ على أعمال معينة من Credit Suisse في حالة قيام UBS بطرح أجزاء من المقرض للبيع.

بالإضافة إلى ذلك، أفادت التقارير أن متداولي جولدمان ساكس كان يستعد للمزايدة على المطالبات ضد السندات الأكثر خطورة لمجموعة Credit Suisse. حيث تم إخبار العملاء أن البنك الذي يتخذ من نيويورك مقراً له سيبدأ قريباً في تداول المطالبات في سندات المستوى الأول الإضافية. سيتم تخفيض اسهم الطبقة الأولى الإضافية من Credit Suisse، بقيمة اسمية تبلغ حوالي 16 مليار فرنك سويسري، بالكامل بعد أن قدمت الحكومة السويسرية الدعم لاستحواذ UBS على Credit Suisse.