اضطراب واسع للاسواق العالمية مع صفقة Credit Suisse التاريخية

أحدثت عمليات الاستحواذ الأخيرة للبنوك المتعثرة موجات صدمة عبر الأسواق المالية، مما أدى إلى تقلبات شديدة عبر فئات الأصول المختلفة. حتى التجار والمستثمرين الأكثر خبرة قد فوجئوا بحجم تقلبات السوق. حيث دفعت الأزمة المصرفية المستثمرين إلى البحث عن أصول الملاذ الآمن مثل الذهب وسندات الخزانة، بالإضافة إلى المزيد من أدوات المضاربة مثل اسهم التكنولوجيا وبيتكوين. أدى شراء بنك كريدي سويس من قبل UBS، بعد تدخل السلطات السويسرية، إلى زيادة مخاوف السوق وأدى إلى زيادة الطلب على هذه الأصول المتباينة.

كيف استجابت الاسواق لاخبار اندماج UBS و Credit Suisse؟

تعرضت اسهم UBS في البداية لضربة شديدة في التعاملات المبكرة يوم الاثنين، لكنها تمكنت من تعويض معظم خسائرها عند إغلاق التداول. ومع ذلك، عانى حاملو الديون الخطرة في Credit Suisse من أكبر الخسائر، مما دفع المحامين من سويسرا والولايات المتحدة وبريطانيا إلى استكشاف الإجراءات القانونية المحتملة.

فيما أظهرت الاسهم الآسيوية يوم الثلاثاء انتعاشاً مؤقتاً حيث خفف شراء كريدي سويس المخاوف الفورية من تأثير غير مباشر على البنوك الأخرى. ظل الدولار الأمريكي بالقرب من أدنى مستوى له في خمسة أسابيع. أقرت كريستين لاغارد، رئيسة البنك المركزي الأوروبي، باضطراب السوق واقترحت أنه قد يساعد في تقليل الطلب والتضخم، ويقوم ببعض أعمال البنك المركزي الأوروبي من أجل ذلك.

كانت الاسواق في حالة تأهب قصوى بالنسبة للبنوك المركزية لرفع أسعار الفائدة بحدة لمواجهة التضخم المرتفع. ومع ذلك، قد يكون هناك بعض المفاجآت في المتجر. خفف روبرت هولزمان، صانع السياسة في البنك المركزي الأوروبي، دعوته الأخيرة لثلاث زيادات أخرى في أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في تتابع سريع. اقترح هولزمان، الذي يرأس البنك الوطني النمساوي، في مقابلة مع صحيفة هاندلسبلات التجارية الألمانية اليومية أن البنك المركزي الأوروبي يجب أن يرفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في كل من اجتماعاته الأربعة المقبلة. قام البنك المركزي الأوروبي بالفعل بزيادة واحدة من هذا القبيل في اجتماعه الأسبوع الماضي.

في غضون ذلك، كان الاستحواذ المدعوم من الدولة على Credit Suisse من قبل UBS بمثابة نهاية حقبة للبنك البالغ من العمر 167 عاماً. تم طرح تذكارات تحمل اسم وشعار Credit Suisse للبيع في سويسرا بعد ساعات فقط من الإعلان عن عملية الاستحواذ.