ما هي افضل اسهم توزيعات الارباح للشراء بأمان الأن!

انخفض مستوى مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500 بنسبة 6.1٪ تقريباً خلال تداول عام 2022، وانخفض مؤشر ناسداك المركب الأكثر ثقيلاً في مجال التكنولوجيا بنسبة 11.3٪ تقريباً عبر الامتداد. في غضون ذلك، انخفض مؤشر الداو جونز Dow Jones بنسبة 3.4٪.

يتكون مؤشر داو جونز من 30 سهماً من الاسهم القيادية المتداولة علناً، ويميل المؤشر إلى الصمود بشكل جيد نسبياً في مواجهة التقلبات. إليك ثلاثة اسهم في مؤشر الداو جونز آمنة تدفع توزيعات الارباح تستحق الإضافة إلى محفظتك هذا الشهر. تابع القراءة لمعرفة السبب بأن اسهم Walmart (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE: WMT) و Chevron (NYSE: CVX) و Verizon Communications (NYSE: VZ) هي أفضل الاسهم للشراء على المدى الطويل.

1. سهم Walmart

بصفتها أكبر بائع تجزئة في الولايات المتحدة وأكبر شركة في العالم من حيث الإيرادات، فليس من المستغرب أن يُنظر إلى وول مارت أحياناً على أنه رائد اقتصادي. من ناحية أخرى، تميل اسهم الشركة في الواقع إلى التفوق في الأداء عندما كان الاقتصاد يعاني.

صمد سهم Walmart جيداً في انهيار السوق لعام 2008، وكان أحد مكونات ستاندرد آند بورز القليلة التي حققت عوائد كبيرة خلال فترة العامين المنتهية في عام 2010.

استمر أداء وول مارت الذي يضرب السوق من هناك. بحلول الوقت الذي كان فيه الانتعاش الاقتصادي في حالة أقوى في بداية عام 2013، كان السهم قد قدم 60.7 ٪ من إجمالي العائد المعدل حسب توزيعات الارباح على مدى السنوات الخمس الماضية بينما سجل ستاندرد آند بورز عائداً إجمالياً بنسبة 8.6 ٪ تقريباً. في غضون ذلك، شهد مؤشر داو جونز ارتفاع مستوى عائده الإجمالي بنسبة 31.2٪ تقريباً.

كان وول مارت تاريخياً قوياً وسط تقلبات السوق. هذا لا يضمن أن السهم سوف يتفوق دائماً في الأداء في الأوقات المضطربة، لكن بائع التجزئة الذي يركز على المساومة لا يزال في وضع جيد كملاذ آمن للمستثمرين الباحثين عن الدخل. عندما تكون الأوقات الاقتصادية صعبة وتشديد القيود المالية، استفاد وول مارت من الطلب القوي، ومن المحتمل أن تتكرر هذه الديناميكية.

قد لا يؤدي عائد ارباح الشركة البالغ 1.6٪ إلى التخلص من جواربك، ولكن يجب أن يُنظر إليه في سياق الأعمال الأساسية الرائعة وتاريخ نمو مدفوعات رائع. شهد شهر فبراير الماضي الإعلان عن زيادة ارباح وول مارت السنوية الثامنة والأربعين على التوالي، ومن المحتمل أن تعلن الشركة عن زيادة الارباح 49 جنباً إلى جنب مع تقرير الربع الرابع في 17 فبراير. وهذا يعني أن وول مارت على الأرجح على بعد عام واحد فقط من الانضمام إلى الرتب. من اسهم ملك الارباح.

مع قيام الشركة بخطوات كبيرة في التجارة الإلكترونية ومبادرات النمو الأخرى، وتبدو أعمالها الأساسية قوية للغاية، فإن وول مارت هي سهم توزيعات ارباح آمن يمكن أن يتفوق بشكل كبير على السوق على مدى العقد المقبل وما بعده.

2. سهم شيفرون

صناعة النفط والغاز صناعة دورية. تميل الارباح إلى المد والجزر مع أسعار السلع، مما يفرض تقلبات كبيرة في الأداء السنوي حتى بالنسبة للشركات الكبرى المتكاملة. ومع ذلك، لأكثر من 30 عاماً، دفعت شيفرون ارباحها السنوية ورفعتها باستمرار، مما يجعلها واحدة من اسهم الطاقة القليلة المدرجة في القائمة المرغوبة من Dividend Aristocrats (أعضاء مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500 الذين رفعوا ارباحهم لمدة 25 عاماً متتالية على الأقل). رفعت شركة Chevron ارباحها في عام 2020 - وهو العام الذي كان فيه العديد من منافسيها يخفضون ارباحهم. رفعت شيفرون أيضاً توزيعات ارباحها في عام 2021 من 1.34 دولاراً أمريكياً للسهم الواحد لكل ربع سنة إلى 1.40 دولاراً أمريكياً للسهم الواحد لكل ربع سنة. قبل أسبوعين، زادت الارباح الفصلية مرة أخرى إلى 1.42 دولار لكل سهم.

تمتد متانة شيفرون كسهم موثوق به لتوزيعات الارباح إلى ما هو أبعد من سجلها الحافل في سداد المدفوعات. لطالما كان الكثير من الديون هو انهيار شركات النفط والغاز. تفخر شركة Chevron بأن لديها ميزانية عمومية رائدة في الصناعة. لطالما كان لديها نسبة دين إلى حقوق ملكية ونسبة دين إلى رأس مال أقل من نظيراتها. في عام 2021، سددت شيفرون 12.9 مليار دولار من الديون، وأنهت العام بمركز ديون صافٍ قدره 25.7 مليار دولار - وهو أمر معقول.

أمضت شركة Chevron النصف الأول من العقد الأول من القرن الحادي والعشرين في توسيع إنتاجها والاستثمار في مشاريع طويلة الأجل. تلك الاستثمارات آتت أكلها. اليوم، تعد شركة Chevron شركة هزيلة بشكل لا يصدق ويمكن لعملياتها أن تحقق تدفق نقدي حر إيجابي (FCF) عند حوالي 40 دولاراً فقط لكل برميل من المكافئ النفطي. في عام 2021، أنفقت شركة Chevron 8.1 مليار دولار فقط على النفقات الرأسمالية وحققت 21.1 مليار دولار في التدفق النقدي الحر الذي يمكن استخدامه لتنمية الارباح وإعادة شراء الاسهم وإعادة الاستثمار في الأعمال التجارية. 

باختصار، تزدهر أعمال شيفرون في بيئة اسعار النفط والغاز المرتفعة الحالية، لكن قوة ميزانيتها العمومية وأعمالها الأساسية تساعدها على الأداء الجيد حتى عندما تكون صناعة النفط والغاز في حالة ركود. مع عائد توزيعات ارباح يبلغ 4.2٪، فإن Chevron هي اسهم توزيعات ارباح عالية العائد تستحق النظر فيها الآن.

3. سهم Verizon

إذا كنت تبحث عن الأمان والدخل، فابحث عن الشركات التي تقف وراء المنتجات والخدمات التي لا يرغب أحد في الاستغناء عنها. في ظل عدم احتمال تخلي أي شخص عن هواتفه المحمولة، أختار شركة Verizon Communications مكون داو كمأوى من وقت مضطرب للسوق. إنه مرتبط بـ آي بي إم International Business Machines لأكبر عائد من بين هذه الشركات الممتازة الثلاثين، حيث يبلغ عائد توزيعات الارباح 4.8٪.

يجب أن تعرف أن القيمة الحقيقية الوحيدة التي تقدمها Verizon للمستثمرين هنا هي ارباحها، وربما الاستقرار؛ ليس هناك نمو يمكن الحديث عنه في المتجر. ومع ذلك، في ضوء بيئة السوق الحالية، قد يضع المستثمرون علاوة على الموثوقية والدخل. والأهم من ذلك، قد يبحث المستثمرون عن الأمان الذي لا يقدمه لهم سوى اسم مثل Verizon.

ومع ذلك، لا تتفاجأ إذا كانت اسهم Verizon تعمل مثل سهم النمو هذا العام. في حين أنهت معظم الأسماء الأخرى عام 2021 بمكاسب جيدة، فإن معظم أسماء الاتصالات - بما في ذلك فيريزون - فقدت مكانتها. قد يكون لأي رحلة تختمر إلى بر الأمان تأثير مبالغ فيه على اسهم Verizon، التي لا تزال تتداول بأقل من 10 أضعاف الارباح المتوقعة لهذا العام على الرغم من الانتعاش المعتدل الحجم من أدنى مستوى في ديسمبر.

إخلاء المسؤولية: تم إعداد هذا التقرير من مركز عرب بيرغ للأبحاث والتحليل، وهو يعكس وجه نظر مركز أبحاث قسم البحث والتطوير فقط لا أكثر. لا تشكل المعلومات الواردة أي نصيحة استثمارية أو رؤية تداول معينة. يجب عليك الإدراك أن الأداء المستقبلي ليس مرتبطاً بالأداء السابق. سوف تحتاج إلى إذن مباشر وصريح من عرب بيرغ في إعادة نشر هذا التقرير أو نسخ المحتوى أو أي جزء أو اقتباس منه.