ثلاثة من افضل اسهم شركات الذهب تستحق الشراء الان!

قفزت معظم اسهم الذهب صعوداً في عام 2020 حيث أدى جائحة فيروس كورونا إلى مستوى مقلق من عدم اليقين والتقلب في أسواق الاسهم. توافد المستثمرون الذين يبحثون عن الأمان في الاستثمار في الذهب، مما دفع اسعار السبائك إلى مستويات قياسية مرتفعة، مما عزز بدوره إيرادات شركات تعدين الذهب.

هذا العام، على الرغم من ذلك، توقف ارتفاع الذهب هذا وتحول إلى الاتجاه المعاكس، مما أدى إلى عمليات بيع على اسهم شركات الذهب. لكن هذا يوفر للمستثمرين الجدد فرصة أفضل للحصول على اسهم الشركات الواعدة ذات إمكانات النمو القوية في التدفقات النقدية وعوائد المساهمين. فيما يلي ثلاثة خيارات للراغبين في الاستثمار في الاسهم العائدة لشركات الذهب والتعدين قد ترغب في الاستثمار فيها الآن.

1. سهم Barrick Gold

حجم ونطاق عمليات Barrick Gold (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: GOLD)، وتوقها للنمو، يجعل سهما أحد أفضل الرهانات في صناعة الذهب. أدى اندماج Barrick الضخم مع Randgold في عام 2018 إلى إنشاء أكبر شركة تعدين للذهب في العالم حتى استحوذت Newmont Mining على Goldcorp في العام التالي. منذ ذلك الحين، كان مارك بريستو، الرئيس التنفيذي لشركة باريك، يتحدث بصوت عالٍ حول الحاجة إلى مزيد من الدمج في صناعة الذهب، ومصلحته الخاصة في المشاركة في هذا الدمج.

في الواقع، حتى وقت قريب، كانت شركة Barrick تتطلع إلى عملاق تعدين النحاس Freeport McMoRan من أجل منجم Grasberg الثمين، والذي يعد أيضاً أكبر منجم للذهب في العالم. على الرغم من عدم تحقق أي شيء على هذه الجبهة، إلا أنه ينبغي أن يعطي المستثمرين لمحة عن نوع النمو الذي يسعى إليه باريك. ولما لا؟ عامل المنجم مليء بالنقد ويبني ميزانية عمومية قوية.

في عام 2020، حقق باريك 2.3 مليار دولار من صافي الدخل وحقق تدفقات نقدية حرة قياسية بلغت 3.4 مليار دولار. بالطبع، يُعزى جزء كبير من الفضل في هذه النتائج إلى ارتفاع اسعار الذهب في العام الماضي، لكن شركة التعدين خفضت أيضاً ديونها إلى 5 مليارات دولار. مع النقد وما في حكمه الذي يساوي ذلك تقريباً، أصبحت Barrick الآن شركة ذات صافي ديون صفرية مع عدم استحقاق ديون كبيرة قبل عام 2033. وفي خطوة لتعزيز ثقة المستثمرين، اقترح Barrick إعادة المكاسب التي حققتها من بيع الأصول غير الأساسية للمساهمين على شكل أرباح نقدية بقيمة 0.42 دولار للسهم الواحد، يتم توزيعها على ثلاث شرائح هذا العام.

هناك الكثير مما يعجبني هنا، ولهذا السبب لفت انتباهي الانخفاض الأخير في السعر المكوّن من رقمين في اسهم Barrick.

تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من الاستثمار في السلع دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم.

استثمر في عقود الذهب اليوم مع CAPEX

إذا كنت مستعداً لبدء الاستثمار في الذهب اليوم، فإليك 3 خطوات يجب اتباعها:

• افتح حساب تداول مع وسيط موثوق وخاضع للرقابة والترخيص من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي ADGM.
• اختر من بيع العديد من السلع المتاحة التي تريد الاستثمار فيها ومن بينها عقود الذهب.
• اختر مستوى السعر الخاص بك، وحدد حجم مركزك وقم بوضع طلبك.

2. سهم Franco-Nevada

يقوم Franco-Nevada (NYSE: FNV) بجني الأموال عندما يرتفع سعر الذهب. ضع في اعتبارك أنه تم تعليق العمليات في العديد من مناجمها في عام 2020، ومع ذلك لا تزال فرانكو نيفادا تحقق إيرادات قياسية قدرها مليار دولار في عام 2020 وحققت هامش تشغيل بنسبة 33 ٪. كان من الممكن أن تكون هوامشها أعلى بكثير لولا انخفاض قيمة الأصول.

يجب أن يجذب نموذج أعمال فرانكو نيفادا عالي الهامش مع عدم وجود ديون المستثمرين. الشيء هو أن فرانكو-نيفادا ليس عامل منجم - إنها شركة ملكية وتدفق الذهب. تزود هذه الشركات عمال المناجم بالأموال التي يحتاجون إليها لتطوير أصولهم، مقابل حصولهم على الحق في شراء نسب مئوية محددة مسبقاً من نواتج المناجم منهم بتخفيضات كبيرة على الاسعار الفورية للمعادن. على سبيل المثال، ستدفع شركة Franco-Nevada 20٪ فقط من السعر الفوري لكل أونصة من الذهب والفضة تتلقاها من منجم Condestable في بيرو بموجب صفقة تدفق بقيمة 165 مليون دولار أبرمتها العام الماضي.

على الرغم من أن فرانكو نيفادا لديها أيضاً مصالح في عائدات النفط والغاز الطبيعي، إلا أنها لا تزال شركة ذهب إلى حد كبير: في عام 2020، جاء 91 ٪ من عائداتها من الذهب وما يعادله. إنها تحمل صفقات دفق وعروض تحسد عليها على المناجم الكبيرة، بما في ذلك First Quantum's Cobre Panama و Glencore's Antapaccay و Lundin Mining's Candelaria.

يجب أن يكون عام 2021 عاماً قياسياً، بالنظر إلى النمو المتوقع لفرانكو نيفادا بنسبة 9 ٪ عند نقطة الوسط في أوقية الذهب المكافئة (GEOs) المباعة. علاوة على ذلك، تتوقع نمواً بنسبة عالية من رقم واحد في توقعات البيئة العالمية سنوياً حتى عام 2025، مدفوعاً إلى حد كبير بالتوسع المستمر في كوبري بنما. مع ذلك، يمكنك أيضاً توقع أرباح أعلى: أعلنت الشركة للتو عن زيادة في الأرباح بنسبة 15.4٪، مسجلة بذلك الزيادة السنوية الرابعة عشرة على التوالي في توزيعات الأرباح. مع هذه الأساسيات المقنعة، أعتبر أن فرانكو نيفادا من أكثر الاسهم جاذبية للشراء عند الانخفاضات.

3. سهم Kirkland Lake Gold

في بعض الأحيان، قد يكون من الصعب فهم ما الذي يحرك وجهة نظر السوق بشأن بعض الاسهم. كيف، على سبيل المثال، يمكن للمرء أن يفسر سبب انخفاض سهم تعدين الذهب بنسبة 35 ٪ خلال الأشهر الستة الماضية عندما تمتلك الشركة أقوى ميزانية عمومية في الصناعة، وتولد أموالاً ضخمة، وتسرع في الاستكشاف لاستبدال احتياطياتها المستنفدة؟ هذه هي قصة Kirkland Lake Gold (NYSE: KL) باختصار، ويوفر انخفاض الاسعار للمستثمرين نقطة دخول مقنعة إلى اسهم الذهب الواعدة.

كان انخفاض الإنتاج في منجم فوسترفيل الأسطوري منخفض التكلفة في بحيرة كيركلاند في أستراليا أكبر مخاوف المستثمرين. ومع ذلك، لهذا السبب أيضاً في عام 2020، اشترت Kirkland Lake في كندا Detour Gold، ومعها منجم Detour Lake ذي العمر الطويل، والذي وسع بشكل كبير من احتياطياتها المعدنية وإنتاجها.

أدى الالتفاف إلى ارتفاع تكاليف بحيرة كيركلاند في عام 2020، لكن ذلك كان مجرد صورة عابرة. هذا العام، تتوقع الشركة أن يرتفع الإنتاج في ديتور بنسبة 32٪ إلى 39٪ وأن تنخفض التكلفة الشاملة (AISC) ما يقرب من 23٪ إلى 900 دولار للأونصة. في أي حال، يجب أن تكون بحيرة كيركلاند قادرة على توليد هوامش عالية. للتوضيح، ضع في اعتبارك أن AISC ارتفع من 564 دولاراً للأونصة في عام 2019 إلى 800 دولار للأوقية في عام 2020، والذي قابله متوسط ​​سعر محقق أعلى بنسبة 26٪ للذهب.

الآن، بافتراض انخفاض الذهب إلى سعر Kirkland Lake المحقق لعام 2019 عند حوالي 1400 دولار للأونصة وبقاء AISC الخاص به عند 800 دولار، سيظل عامل التعدين يحقق هامشاً ضخماً بنسبة 40٪.

النقطة المهمة هي أن بحيرة كيركلاند على أساس قوي، وليس عليها ديون، بل إنها زادت أرباحها مرتين في عام 2020، مما أدى إلى ارتفاع عائد السهم إلى 2.2٪. يبدو أن انخفاض سعر السهم قد خبأ في كل هذا التشاؤم بالفعل، لذا فأنت تعرف ما الذي يجب عليك فعله الآن.