الاستثمار في الذهب | كيف اشتري ذهب للاستثمار

الاستثمار في الذهب من أفضل أنواع الاستثمارات من اجل تنويع محفظتك، امتدت أهمية هذا المعدن الثمين إلى قرون وحضارات، وتطور من زخرفة روحية بسيطة إلى عملة أساسية للاقتصاد العالمي، حيث يعتبر الاستثمار في الذهب بمثابة الملاذ الآمن على الرغم من كونه محفوف بالمخاطر بطبيعته لأن سعر الذهب يختلف بمرور الوقت. وتتفاقم هذه المخاطر عندما تستثمر الذهب عبر المشتقات المالية والتي من شأنها مضاعفة مكاسبك وكذلك خسائرك. قد ترغب الان في الدخول في عالم الاستثمار في الذهب وتداوله لكن لا تعرف من أين تبدأ وكيف. تابع القراءة معنا للتعرف على كيفية استثمار المال في الذهب والتعرف على اهم الطرق المتبعة لدى استثمار الذهب للمبتدئين وتعرف على مخاطر ومزايا الاستثمار في الذهب. في هذا الدليل سوف نوفر لك تحليل الذهب اليوم وتحليل اسعار الذهب وكيف كان سلوك سعر الذهب مؤخراً، تعرف على توقعات أسعار الذهب وما الذي يؤثر في توقعات الذهب المتباينة ايضاً التحليل الفني للذهب لعام 2022.

الاستثمار في الذهب

هل عليك الاستثمار في الذهب؟ وتبحث عن كيفية استثمار الاموال في الذهب؟  تميل الإجابات على هذا السؤال إلى الانجذاب نحو طرف أو آخر. يعتقد العديد من المستثمرين في جانب واحد من هذه المناقشة أن الاستثمار في الذهب هو عرض خاسر لأنه لا يدفع أي فوائد وأرباح كما يكلف المال لتخزينه وحمايته. أدلى وارن بافيت بالبيان التالي فيما يتعلق بموقفه ضد الاستثمار في الذهب.

"يُستخرج الذهب من الأرض في إفريقيا، أو في مكان ما. ثم نذوبه ونحفر حفرة أخرى وندفنه بها مرة أخرى وندفع للناس ليقفوا حوله لحراسته. ليس له فائدة. أي شخص يشاهد هذا الامر من المريخ سيخدش رأسه ".

على الطرف الآخر من طيف المعادن الثمينة، هناك مستثمرون يعتقدون أن الدولار الامريكي يفقد بسرعة قوته الشرائية، وسيوفر الذهب مخزناً للقيمة في أوقات الازمات المالية. هناك أيضاً قلق متزايد من أن التضخم والديون ستجعل الدولار في النهاية بلا قيمة.

في حين أن مخاوف التضخم مشروعة، فإن حجة جمع الذهب أو الفضة أو أي معادن ثمينة أخرى لا تدعمها الحقائق بالضرورة. يُنظر إلى الذهب عموماً على أنه وسيلة تحوط أفضل ضد الأزمة من استخدامه المقترح كوسيلة للتحوط من التضخم. إذا عانينا من انهيار اقتصادي مدمر، فمن المرجح أن تكون عناصر مثل البنزين والطعام والمياه النظيفة والأدوية أكثر استخداماً من استخدام المعادن الثمينة مثل الذهب أو الفضة أو البلاتين أو البلاديوم.

تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من الاستثمار في السلع دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم.

استثمر في عقود الذهب اليوم مع CAPEX

إذا كنت مستعداً لبدء الاستثمار في الذهب اليوم، فإليك 3 خطوات يجب اتباعها:

• افتح حساب تداول مع وسيط موثوق وخاضع للرقابة والترخيص من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي ADGM.
• اختر من بيع العديد من السلع المتاحة التي تريد الاستثمار فيها ومن بينها عقود الذهب.
• اختر مستوى السعر الخاص بك، وحدد حجم مركزك وقم بوضع طلبك.

لماذا عليك الاستثمار في الذهب اليوم؟

لطالما كان الاستثمار في الذهب استثماراً تقليدياً حتى القرن الماضي، وأصبح الاستثمار في الاسواق المالية أكثر جاذبية و "عصرية". ومع ذلك، منذ الأزمات المالية المتتالية (خاصة في عام 2008)، أصبح شراء الذهب مرة أخرى فكرة جيدة. زادت قيمته بشكل كبير في الأشهر الأخيرة، عادت أسعار الذهب إلى مستواها في أوائل عام 2010 (عند مستوى الـ 1,800 دولار للأونصة). يُعد معدن الذهب الثمين هو الملاذ الآمن لحماية مدخرات المرء، ولكنه أيضاً أداة جيدة جداً لتنويع الاستثمار، كما سنرى لاحقاً.

وكدليل على تجديده وصحته الجيدة في السنوات الأخيرة، سجل سعر الذهب أعلى مستوى له على الإطلاق في 27 يوليو لعام 2020، حيث وصل إلى مستوى الـ 1,944.71 دولاراً للأونصة. تُعد اونصة الذهب مقياساً للوزن والذي تستخدمه الاسواق المالية ويتوافق مع وزن 31.10 جراماً. يتم تداولها حالياً حول مستوى الـ 1,740 دولار، لكن احذر، هذا السعر متقلب.

وفقاً لمجلس الذهب العالمي، تمتلك الدولة الفرنسية ما يقرب من 2,436 طناً من الذهب في احتياطاتها الرسمية التي يحتفظ بها بنك فرنسا، مما يجعل البلاد رابع أكبر مالك لهذا المعدن الأصفر الثمين في العالم. الحصة المتزايدة للذهب في الاحتياطيات الرسمية (63٪ عام 2021) تطمئن الاسواق المالية، خاصة في حالة حدوث أزمة أو صدمة اقتصادية (ارتفاع أسعار السلع على سبيل المثال). تم تأكيد هذا الاتجاه في جميع أنحاء العالم.

يوصي العديد من الخبراء والاقتصاديين الأفراد الذين يرغبون في الاستثمار وحماية ممتلكاتهم بشراء الذهب، لأن تطويره لا يعتمد بشكل كبير على التقلبات في أنواع الأصول الأخرى مثل الاسهم وبالتالي، يوصى غالباً بأن يستثمر الأفراد في الذهب لتشكيل أساس محفظتهم، بنسب تتوافق مع عامل المخاطرة الذي يرغبون في تنفيذه.

كما ان اهم الأسباب التي تدفعنا لبدء الاستثمار في الذهب ان شركات التعدين لا تستطيع زيادة إنتاج الذهب منذ أزمة الائتمان لعام 2008، لذا فإن الطلب أكبر من العرض. بالإضافة إلى ان الذهب لا يزال مقيماً بأقل من قيمته الحقيقية حيث تواجه العملات خطر التضخم المفرط الناتج عن "سياسات الأزمة الاقتصادية".

الاستثمار في الذهب للمبتدئين

الذهب معدن ثمين شائع لطالما كان مطلوباً وجذب المستثمرين. بدأ العديد من المستثمرين المبتدئين في التفكير في استثمار أموالهم في هذا الأصل. هل تبحث عن جواب لسؤالك كيفية استثمار المال في الذهب؟ هناك طرق عديدة لشراء الذهب أو الاستثمار فيه، ولكل منها مزايا وعيوب، سنحلل أكثر الطرق واهم طريقة الاستثمار في الذهب شيوعاَ، وتحديد الطرق الأكثر ربحية.

يمكن أن تكون إضافة أموال الذهب إلى المحفظة وسيلة للتنويع أو لإنشاء استراتيجية تحوط. يمكن استخدام الذهب كوسيلة تحوط (أو كملاذ آمن من) التضخم، أو هبوط سوق الاسهم، أو انخفاض اسعار العملات - خاصة مع الدولار الامريكي. تم استخدام الذهب كعملة لآلاف السنين، وظل ذو قيمة طوال التاريخ المسجل. في العصر الحديث، أصبح الذهب أداة تستخدم لتكوين المزيد من الثروة، عبر استثمار الذهب، وليس كوسيلة لتراكم الثروة بشكل مادي. هناك طرق مختلفة لبدء الاستثمار في الذهب يمكن أن تكون مربحة للغاية. هناك صناديق تحوط من الذهب، وصناديق تداول في بورصة الذهب، وأوراق مالية مدعومة بالذهب، واسهم تعدين الذهب، وصناديق استثمار الذهب، وخيارات عقود الذهب الآجلة والانية للاختيار من بينها.

لماذا يرغب المتداولين استثمار الذهب؟

هناك عدة أسباب رئيسية تدفع المتداولين إلى استثمار الذهب:

• للحصول على الحماية في حالة التضخم.
• لتنويع محافظهم الاستثمارية.
• لتحقيق ربح مضارب يعتمد على ارتفاع سعر الذهب أو انخفاضه.

الحماية من التضخم هي الوظيفة الرئيسية للذهب كأداة استثمار. حتى العملات المستقرة مثل الدولار الامريكي أو الين الياباني تنخفض مع مرور الوقت. الودائع المصرفية تعوض التضخم جزئياً وبالتأكيد لا تسمح لك بتوليد دخل لائق. وعلى مر السنين، أصبح الاستثمار في الذهب أكثر تكلفة، ليس فقط مقارنة بالنقود الورقية، ولكن أيضاً فيما يتعلق بمعظم السلع والخدمات. اليوم، يمكن أن يكون شراء أونصة من الذهب ثروة أكثر مما كانت عليه قبل 100 عام. من ناحية أخرى، قبل 100 عام، كان 1000 دولار تعادل ثروة. اليوم، يعد هذا المبلغ أقل من الراتب العادي الممنوح في بلد أوروبي متوسط. عادة ما يجذب تنويع المحفظة الاستثمارية اهتمام المستثمرين ذوي الخبرة، على الرغم من أن المبتدئين المتقدمين يمكنهم أيضاً الحصول على مثل هذه الحماية ضد المخاطر. عندما تتكون المحفظة بشكل أساسي من الاسهم أو العقود الآجلة، سيكون الذهب هو الأصل الأكثر استقراراً وموثوقية فيه. في فترات عدم الاستقرار الاقتصادي، عندما تنخفض اسواق الاسهم، يرتفع سعر الذهب، على العكس من ذلك. تعوض الزيادة في قيمة الذهب في المحفظة الاستثمارية جزئياً الخسائر الناجمة عن انخفاض اسعار الاسهم.

على الرغم من حقيقة أن الذهب يعتبر أصلاً مستقراً، إلا أن سعره متقلب تماماً على المدى القصير. هذا يعطي المستثمر فرصة لكسب المال. ويسمح تقلب سعر صرف الذهب للمتداولين والمضاربين بكسب المال. على عكس الاصول في سوق الاسهم، يكون الذهب متاحاً للتداول على مدار 24 ساعة في اليوم، خمسة أيام في الأسبوع. في سوق الفوركس، يعد الذهب أحد الأصول الأكثر شيوعاً في عالم التداول.

الاستثمار في الذهب كمحترف

كيف اشتري ذهب للاستثمار؟ يبقى هذا السؤال لدى المستثمر تبعاً لكون استثمار الذهب استثماراً محفوفاً بالمخاطر حتى مع وجود محترف مرخص. قبل أن تبدأ، قم ببناء بعض المدخرات الاحترازية. استثمر فقط ما أنت مستعد لخسارته. للحد من المخاطر، قم بتنويع استثماراتك ولا تراهن فقط على الذهب. شراء الذهب الفعلي هو استثمار طويل الأجل (من الناحية المثالية 10 سنوات على الأقل). اشترِ فقط إذا كنت متأكداً من أنك لن تحتاج إلى أموالك في المستقبل القريب، وإلا فقد تضطر إلى البيع بأقل مما اشتريته.

إذا كنت تبحث عن جواب لسؤالك كيف تستثمر اموالك في الذهب؟ تختلف طريقة الاستثمار في الذهب حسب نوع الأداة (الأصل) المستخدمة لهذا الغرض. يمكن أن تكون هذه الأصول المادية (العملات الذهبية، والسبائك الذهبية، ومنتجات المجوهرات، وما إلى ذلك) والأدوات المالية (العقود الآجلة للذهب، وعقود فروقات الذهب، صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب، وما إلى ذلك).

شراء السبائك الذهبية والعملات المعدنية

سبائك الذهب والعملات المعدنية هي أكثر أنواع الاستثمار في الذهب المادي شيوعاً. من الناحية النظرية، يمكن اعتبار منتجات المجوهرات كأدوات استثمار، لكنها أقل ربحية من الناحية الموضوعية. سيكون سعر بيعهم، في معظم الحالات، أقل بكثير من سعر الشراء، حتى لو قمت بذلك بعد سنوات عديدة عندما يرتفع سعر الذهب.

1. الاستثمار في السبائك الذهبية: السبائك الذهبية (السبائك) هي الطريقة الأكثر شيوعاً لتخزين الذهب المادي لأغراض الاستثمار. تقوم البنوك أو شركات التكرير بإصدار السبائك. يضع كل مُنتج علامة خاصة على السبيكة، مما يؤكد جودتها ويلعب دوراً مهماً في إعادة البيع اللاحقة. يمكن بيع سبائك من البنوك مثل Credit Suisse و Commerzbank بسهولة في جميع أنحاء العالم، في حين أن السبائك المقدمة من البنوك في البلدان النامية أقل قيمة وسيولة. أحد مزايا الاستثمار في السبائك الذهبية أنها سهلة الشراء ولكن من اسوء عيوبها أنها تباع بسعر منخفض عن سعر الشراء ويتوجب عليك ضمان حمايتها وتخزينها في مكان آمن.

2. الاستثمار في العملات الذهبية: العملات الذهبية ليست فقط أحد الأصول الاستثمارية ولكنها أيضاً عنصر جامع. يمكن إصدار العملات الذهبية من قبل البنوك الحديثة بالإضافة إلى كونها من الآثار التاريخية. من السهل شراء العملات الذهبية، وتتضمن على سعر أكثر شفافية واستقراراً. في الوقت الحاضر، ومع ظهور المتاجر عبر الإنترنت، أصبح شراء العملات الذهبية أمراً بسيطاً للغاية، ولكن مثل هذه المعاملات غالباً ما تجذب المحتالين. حتى لو كنت خبيراً، فلا يزال هناك خطر التعرض للخداع، حيث تتم المعاملات عبر الإنترنت. وكما هو الحال مع السبائك الذهبية أحد أهم مزايا الاستثمار في العملات الذهبية حصولك على سعر اعلى من سعر الشراء لو أردت بيعها مباشرة، ولكن الاستثمار في العملات الذهبية لديه العديد من العيوب أحدها يتوجب عليك ضمان حمايتها وتخزينها في مكان آمن وهناك احتمال كبير لتعرضك لعملية خداع ويتطلب منك الامر أن تكون خبير نقود.

تداول الذهب

تداول الذهب في البورصات هو أسهل وأسرع طريقة للاستثمار في الذهب. لبدء تداول الذهب في بورصة الذهب، أو حتى عقد صفقة واحدة لشراء الذهب للتخزين طويل الأجل، ستحتاج إلى وسيط. نظرياً، يمكن للمستثمر الذهاب إلى البورصة شخصياً، لكن ذلك سيترتب عليه تكاليف إضافية للحصول على شهادة وساطة.

مزايا تداول الذهب:

• السرعة والسهولة في الشراء.
• سيولة الأصول.
• مجموعة متنوعة من الأصول.
• يمكنك تحقيق أرباح حتى مع الحد الأدنى من تقلبات اسعار الذهب.

الشهادات الذهبية

الشهادة الذهبية هي نوع من الضمان الذي يؤكد حق المالك في قدر معين من الذهب الفعلي. كانت شهادات الذهب شائعة جداً في الولايات المتحدة بعد الحرب الأهلية وحتى الثلاثينيات. خلال هذه الفترة، عملوا كبديل للمال - كان الامر سهلاً في تلك الأيام حيث أن الدولار الامريكي كان مرتبطاً بالذهب. في عالمنا اليوم، أصبحت شهادات الذهب أكثر ندرة. تم إصدارها من قبل عدد قليل من الشركات وليست لديها وفرة كما كانت في السابق. ومع ذلك، لا تزال هذه الشهادات تؤدي وظيفتها الرئيسية: يمكن لمالك الشهادة أن يطلب المال مقابل المبلغ المحدد في الشهادة والمدفوعات بالنقود الورقية بالسعر الحالي للذهب. قد تكون مزايا الشهادات الذهبية انها سهل الشراء والتخزين وتوفر طريقة مباشرة لاستثمار الذهب، وتكمن عيوبها في انها ملزمة من الشركة المصدرة.

عقود الذهب الآجلة

عقود الذهب الآجلة هي عقد لشراء الذهب في المستقبل بسعر محدد. من الناحية القانونية، يحق لمالك العقد الآجل الحصول على كمية معينة من الذهب الفعلي بعد فترة زمنية معينة (عادةً ثلاثة أشهر). في الواقع، لا يتم شراء الذهب الحقيقي أبداً، ويقوم التاجر ببيع العقود الآجلة قبل انتهاء صلاحيتها. توفر العقود الآجلة فرصة للمضاربة على سعر الذهب، دون شرائه فعلياً. في أغلب الأحيان، يفتح المتداولون صفقات الشراء أو البيع، في بداية يوم التداول، وفي نهاية اليوم يغلقون هذه الصفقات.

مزايا عقود الذهب الآجلة:

• السرعة والسهولة في الشراء.
• سيولة الأصول.
• يمكنك تحقيق أرباح حتى مع الحد الأدنى من تقلبات اسعار الذهب.

يتم تداول عقود الذهب الآجلة في بورصات السلع مثل بورصة شيكاغو التجارية أو بورصة لندن للمعادن أو بورصة السلع. من أجل التداول في هذه البورصات، من الضروري إبرام عقد مع وسيط يوفر الوصول إلى قاعة التداول.

الصناديق المتداولة في البورصة المدعومة بالذهب (ETFs)

الصناديق المتداولة في البورصة المدعومة بالذهب (ETFs) هي صناديق مستثمرة برأس مال مرتفع في أصول فيها ما يتصل بالذهب (ذهب مادي، عقود آجلة، إلخ). يصدر كل صندوق من هذه الصناديق أسهمه التي يتم تداولها في البورصة. عندما يشتري المستثمر أسهماً من هذا النوع من الصناديق، يصبح مالكاً جزئياً لرأس مال الصندوق، أي الذهب الذي اقتناه الصندوق.

الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة المدعومة بالذهب ليس استثماراً مباشراً في الذهب. وفي هذه الحالة، يعتمد المستثمر بشكل كبير على القرارات التي يتخذها متداولو الصندوق. ومع ذلك، فإن قيمة أسهم الصندوق ترتبط ارتباطاً مباشراً بسعر الذهب. إذا ارتفع سعر الذهب، فسوف تنمو وترتفع اسعار صناديق الاستثمار المتداولة أيضاً، بغض النظر عن الأدوات التي استخدمها متداولو الذهب لاستثمار أموال الصندوق.

مزايا صناديق الاستثمار المتداولة المدعومة بالذهب:

• السرعة والسهولة في الشراء.
• سيولة الأصول.
• تنويع المخاطر.

طريقة الاستثمار في الذهب عبر العقود مقابل الفروقات

عقود الذهب CFD (عقد مقابل الفروقات) هو أداة تسمح للمتداولين بتداول الذهب في سوق الفوركس وهي إحدى طرق استثمار المال في الذهب الاكثر شيوعاً بين المتداولين الافراد. تماماً مثل العقود الآجلة، لا يتم تداول العقود مقابل عقود الفروقات ذهب من خلال الأصول المادية. الشيء الوحيد المهم هو اسعار الافتتاح والإغلاق. تتم إزالة جميع العوامل الأخرى لتبسيط العملية. تعد صفقات العقود مقابل الفروقات للذهب أسهل طريقة لكسب المال عن طريق تغيير سعر الذهب. مطلوب شيء واحد فقط من المتداول العربي وهو إجراء التحليل الصحيح من أجل التنبؤ الصحيح لحركة السعر المستقبلية وربما تكون أفضل طريقة لبدء الاستثمار في الذهب في عصرنا الحديث. فيما أن مزايا طريقة الاستثمار في الذهب عبر العقود مقابل الفروقات تشمل مايلي:

• السرعة والسهولة في الشراء.
• فتح حساب الوسيط في غضون دقائق قليلة.
• الحد الأدنى لمتطلبات الإيداع مبلغ صغير.
• سيولة الأصول.
• يمكنك تحقيق أرباح حتى مع الحد الأدنى من تقلبات اسعار الذهب.

مشتقات أسعار الذهب

يمكنك أيضاً شراء منتجات مالية تسمى "المشتقات المالية" والتي تعتمد على سعر الذهب. ثم تراهن على ارتفاع السعر أو انخفاضه. هذا استثمار محفوف بالمخاطر للغاية خاصة بسبب الرافعة المالية الموجودة في هذا النوع من المنتجات: يمكنك الفوز ولكن أيضاً تخسر أكثر من مبلغ إيداعك الأولي. هذه المنتجات مخصصة للمستثمرين المطلعين ولا ننصحك بشدة إذا كنت جديداً في الاسواق المالية التعامل معها. بالإضافة إلى ذلك، فإن هذه المنتجات متنوعة (العقود مقابل الفروقات، والعقود الآجلة، والخيارات، وما إلى ذلك) لا تعمل جميعها بنفس الطريقة. استثمر فقط إذا كنت تفهم كيفية عمل المنتج ويمكنك التعامل مع الخسارة الكلية لحصتك دون تعريض وضعك المالي للخطر. اعلم أنه بالنسبة لعقود الفروقات على الذهب، يمكن أن تصل الرافعة المالية إلى 20: وهذا يعني أنه يمكنك الفوز وخسارة ما يصل إلى 20 ضعف حصتك.

كيفية الاستثمار في الذهب الأن

لفهم كيفية الاستثمار في الذهب، دعنا نلقي نظرة على مثال استثمار الذهب عبر عقود فروقات الذهب. هذه الطريقة هي الأفضل للمستثمرين المبتدئين. لبدء الاستثمار في الذهب وتحقيق أرباح، من الضروري اتباع الخطوات التالية:

الخطوة 1. فتح حساب لدى وسيط

أول شيء سيحتاجه المتداول العربي هو حساب لدى وسيط فوركس، والذي سيسمح لك بالدخول إلى البورصة والبدء في عقد الصفقات. يوفر جميع وسطاء الفوركس تقريباً فرصة لتداول عقود الفروقات على ذهب، ولكن يجب أن تكون حكيماً في اختيارك للوسيط. هناك عدة عوامل تحتاج إلى تقييمها تتعلق بالوسيط قبل فتح حساب:

1. الموثوقية: يجب أن تمتلك الشركة ترخيصاً تنظيمياً وسمعة طيبة. يفضل أن يكون الوسيط قد عمل في السوق لمدة 5 سنوات على الأقل.
2. شروط التداول. كلما قلت عمولة الوسيط، زاد الربح الذي ستحصل عليه من الصفقة.
3. منصة التداول. يجب أن تكون منصة التداول مريحة وسريعة وموثوقة.

الخطوة 2. تخصيص الأموال للاستثمار في الذهب

يجب على المستثمر تقييم المخاطر بحذر عند اتخاذ قرار بالتداول في البورصة. يعتبر التداول النشط عملاً محفوفًا بالمخاطر، لذلك من المنطقي تخصيص مبلغ معقول من المال. وبهذه الطريقة يمكن للمستثمر تحمل مخاطر خسارته دون إلحاق أضرار جسيمة بمركزه المالي. على سبيل المثال، إذا أراد المستثمر إنشاء محفظة استثمارية متوازنة، فمن الأفضل تخصيص 20٪ من رأس المال من اجل الاستثمار في الذهب عبر العقود مقابل الفروقات.

الخطوة 3. التدريب على التداول

قبل البدء في إجراء المعاملات في البورصة، يجب أن تخضع للتدريب الأساسي. بالتأكيد، مدة اسبوع ليست وقتاً كافياً لتجعلك خبيراً في تداول البورصة، لكن المستثمر، الذي اجتاز دورة أساسية، لن يرتكب أخطاء سخيفة. مثل هذه الدورات تعلم التقنيات الأساسية لتحليل اسعار الذهب، وتعريف اتجاه السوق، ومبادئ الإدارة، إلخ. إن معظم دورات التداول الاساسية مجانية، يقدمها الوسطاء أو مراكز الابحاث والتعليم الكبيرة التي تعمل مع الوسطاء في برامج الشراكة، يوفر لك خبراء عرب بيرغ العديد من الدورات المجانية من اجل الاستثمار في الذهب (سجل هنا).

الخطوة 4. اختيار استراتيجية التداول الخاصة بك

يتضمن البرنامج المقدم في أي دورة أساسية تقريباً دراسة استراتيجيات التداول البسيطة. ومع ذلك، للتداول الحقيقي، ستحتاج إلى نظام أكثر تقدماً. الاستراتيجيات الاساسية جيدة للتدريب، تساعدك على فهم مبادئ تداول النظام. على أساس الاستراتيجيات الأساسية البسيطة، غالباً ما يطور المتداولون طريقتهم الخاصة. وللحصول على تداول ناجح للذهب في البورصة، يلزمك استراتيجية تداول ناجحة. على سبيل المثال، يمكنك بناء إستراتيجية تداول على أساس التحليل الفني أو التحليل الاساسي. في الحالة الأولى، ستساعد المؤشرات والإنشاءات الرسومية المتداول على تحليل السعر واتخاذ القرارات. في الحالة الثانية، سيكون من الضروري تحليل عوامل الاقتصاد الكلي، وكذلك متابعة وقراءة وتحليل الاخبار المتعلقة بالذهب.

مخاطر الاستثمار في الذهب

ينطوي الاستثمار في الذهب على جملة من المخاطر يمكن تخليصها في الآتي ويجب أخذها في عين الاعتبار عند تحليل الذهب اليوم:

• المخاطر الجيوسياسية:

التوترات الدولية هي أحد العوامل التي تتسبب في تقلب سعر الذهب. وبالتالي، خلال الأزمات المحلية أو العالمية، نرى في معظم الحالات تباينات تصاعدية في سعر الذهب.

• المضاربة وتقلب الأسعار:

سعر الذهب عرضة للمخاطر المرتبطة بالمضاربة مثل أي منتج مالي آخر. ومع ذلك، لكونه ملاذاً آمناً طويل الأمد وبالتالي أقل عرضة للتلاعب، فإن الآثار السلبية للمضاربة نادرة. من ناحية أخرى، يرتبط مسار الذهب ارتباطاً وثيقاً بمستوى أسعار الفائدة، خاصة تلك التي يحددها الاحتياطي الفيدرالي للولايات المتحدة. كما أنها تختلف باختلاف معدلات التضخم.

• مخاطر العملات المعدنية والسبائك:

الخطر الرئيسي عندما تريد الاستثمار في الذهب على شكل عملة معدنية أو سبيكة هي تلك المتعلقة بالأمن. عندما تشتري، فهذه سلع مادية. إذا سُرقت هذه الأشياء أو وُضعت في غير محلها، فستفقد كامل المبلغ. هذا هو السبب في أنه من الضروري ضمان أمنها، إما من خلال الحصول على خزنة في المنزل، أو باستخدام خدمات أحد البنوك.

نصائح حول كيفية استثمار المال في الذهب

1. احترس من شراء الذهب الذي يقوم به البنك المركزي أو بيعه: البنوك المركزية هي أكبر وأقوى اللاعبين (صناع السوق) في سوق الفوركس. غالباً ما تقوم البنوك المركزية بإجراء "صفقات بيع وشراء" بالذهب، للتحكم في احتياطيات الذهب في البلاد. يمكنك توقع كيف سيتغير سعر الذهب من خلال تتبع مثل هذه الصفقات.
2. ضع في اعتبارك الطلب على المجوهرات الذهبية والطلب الصناعي على الذهب: صناعة المجوهرات، والصناعة ككل، هما المستهلكان الرئيسيان للذهب - فهما يستهلكان معاً أكثر من 90٪ من إجمالي الإنتاج. هذا هو أحد العوامل الأساسية والموضوعية الرئيسية التي تؤثر على سعر الذهب. كلما زاد الطلب الصناعي على الذهب، زادت أسباب ارتفاع سعره.
3. الارتباط مع الين الياباني: يعتبر الين الياباني، مثله مثل الذهب، من الملاذات الآمنة. في أوقات عدم الاستقرار الاقتصادي، يستثمر المتداولون في هذين الأصلين، بينما يفضل المتداولين في فترات النمو شيئاً أكثر خطورة. ترتبط اسعار الذهب مع الين الياباني، أي أنهما يتحركان في نفس الاتجاه. عند تحليل سعر صرف الين، من الممكن التنبؤ بسعر الذهب في المستقبل.
4. تقلبات الذهب: على المدى القصير، غالباً ما يكون الذهب أكثر تقلباً من أزواج العملات. يمكن أن يتغير سعر الأصل بمقدار 100 نقطة في بضع دقائق فقط. يمكن أن تجلب هذه الحركة أرباحاً كبيرة وخسائر كبيرة، لذلك يحتاج المتداولون المبتدئون إلى توخي الحذر وإن لا يستخدموا جميع إمكانيات الرافعة المالية.
5. التداول باستخدام مستويات الدعم والمقاومة وامتدادات مؤشر فيبوناتشي: الذهب حساس لمستويات الأسعار. واحدة من أفضل استراتيجيات التداول القائمة على التحليل الفني هي التداول من باستخدام نقاط الدعم والمقاومة وتصحيحات مؤشر فيبوناتشي.

تحليل الذهب اليوم

لدى تحليل الذهب نجد أنه قد كانت السياسة النقدية الأمريكية بالفعل عاملاً رئيسياً في تقلب أسعار الذهب حتى الآن من عام 2022، ومن المرجح أن يستمر هذا حتى في النصف الثاني من عام 2022. قد يؤدي تقليص مشتريات السندات ورفع أسعار الفائدة إلى انخفاض أسعار الذهب. سيكون التضخم أحد المحركات الرئيسية لكيفية تغيير السياسة النقدية في عام 2022.

على الرغم من انتهاء القيود المفروضة على العديد من البلدان، أظهر ظهور متحور دلتا لـ Covid المخاطر التي لا يزال الوباء يشكلها. إذا ثبت أن برامج التطعيم غير كافية لوقف انتشار الفيروس، فسيتعين على العديد من البلدان أن تطرح سؤالاً حول الشكل الذي ستبدو عليه الحياة بعد الجائحة. أي عودة إلى عمليات الإغلاق / القيود ستعيق الانتعاش الاقتصادي وقد تشهد ارتفاع في سعر الذهب.

بعد فترة من التوقف المؤقت في عام 2020، بدأت القضايا الجيوسياسية في الارتفاع مرة أخرى. العلاقات بين روسيا والصين والولايات المتحدة مليئة بالتوتر، ويبدو أن الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين ليس لها نهاية في الأفق. كما أثارت الأحداث في أفغانستان مخاوف بشأن الشرق الأوسط. كان أداء الذهب جيداً تاريخياً أثناء الصراع، لذلك سيراقب المستثمرون عن كثب أي زيادة في الخطاب العدائي بين أي دولة.

تلعب البنوك المركزية دوراً رئيسياً في الطلب على الذهب، حيث تمثل الاحتياطيات الوطنية أطناناً من المعادن الثمينة. أوقفت العديد من البنوك عمليات الشراء مؤقتاً أثناء الاستجابة للوباء في عام 2020. بعد استئناف عمليات الشراء في عام 2021، يمكن أن يساعد تقدم هذا في عام 2022 أيضاً في دعم أسعار الذهب.

تتنوع توقعات الذهب لعام 2022 بشكل كبير، مما يعكس الآراء المتضاربة في الاسواق في الوقت الحالي حول التضخم وحالة الانتعاش الاقتصادي. تختلف التوقعات من 1500 دولار إلى 2000 دولار ومن المرجح أن تتغير مع تقدم العام وتصبح الأمور أكثر وضوحاً.

نحن ندرك أن العديد من العوامل تؤثر على سعر الذهب. لكن يمكن رصد أربع متغيرات رئيسية تؤثر في توقعات أسعار الذهب، وهي التضخم (ارتباط إيجابي)، ومعنويات المستثمرين (ارتباط إيجابي)، والدولار الأمريكي (ارتباط سلبي) والعوائد الاسمية للسندات (ارتباط سلبي) - ويمكن أن تكون توقعات أسعار الذهب لدينا إيجابية، سالب، أو محايد، اعتماداً على اتجاه هذه المتغيرات الأساسية. في النهاية، يتيح لنا فهم السلوك التاريخي للذهب إجراء توقعات أسعار الذهب، طالما لدينا وجهة نظر حول المتغيرات التوضيحية.

الذهب يحتاج لمواكبة واقع التضخم

بعد التعافي في معظم الربع الثاني من عام 2021، كان من الصعب التغلب على التذبذب في أسعار الذهب في منتصف يونيو 2021. في حين يبدو سعر الذهب يقبع تحت الضغط القوي، يجب أن يشير التضخم الملتهب - الذي يزيد حالياً عن 5٪- إلى أن سعر الذهب قد يرتفع لما فوق 2000 دولار أمريكي / أونصة، ومع ذلك فإننا نشهد حالياً تداول الذهب عند مستويات الـ 1740 دولاراً أمريكياً للأونصة. تشير الدراسات إلى أنه في يوليو 2021، كان من المفترض أن تشير توقعات الذهب إلى زيادة بما يقارب 12٪ على أساس سنوي، بينما في الواقع وخلافاً لتوقعات الذهب انخفضت بنسبة 8٪ على أساس سنوي.

ومن مبررات تراجع أسعار الذهب حتى مع التضخم الجامح، نجد أنه قد تم تخصيص مبالغ كبيرة من مدفوعات التحفيز الحكومية للأمريكيين والأوروبيين العاطلين عن العمل. في حين أن بعض هذه الأموال ذهبت إلى الضروريات، فإن الكثير من الفائض في الأموال كان يتم تحويله إلى اسهم الميم والعملات الرقمية حيث حاول العديد من المستثمرين الحصول على فرص من تداول هذه الأدوات. هذا ما أفقد الذهب الكثير من بريقه.

توقعات أسعار الذهب

على الرغم من أن الذهب قد يواجه رياحاً معاكسة من ارتفاع عائدات سندات الخزانة وانخفاض التضخم، لا يزال الذهب بحاجة إلى اللحاق بمستوى التضخم المرتفع الذي نراه اليوم. وعند النظر في جميع مدخلات الاقتصاد الكلي وافتراض أن معنويات المستثمرين تجاه الذهب تنخفض أكثر. يمكن أن نرصد ثلاث حالات أساسية عند دراسة توقعات الذهب للنصف الثاني من العام 2022 كما الآتي:

• توقعات أسعار الذهب الايجابية - يظل التضخم مستمراً في الصعود. كما لا ترتفع عوائد سندات الخزانة بسرعة كافية حيث يتخذ مجلس الاحتياطي الفيدرالي موقفاً أكثر تشاؤماً. فيما يستأنف الدولار الأمريكي اتجاه الانخفاض الذي بدأ في عام 2020.
• توقعات الذهب السلبية - إذا رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، فقد يتم خفض التضخم، وسترتفع عوائد سندات الخزانة بشكل أسرع وسيرتفع الدولار الأمريكي.

على الرغم من انخفاض التضخم من 5.4٪ في 21 يونيو إلى 2.6٪ في الربع الثاني من عام 2022، إلا أنه لا يزال مرتفعاً نسبياً مقارنة بالمتوسط ​​التاريخي، والذي ينبغي أن يكون إيجابياً لأسعار الذهب. من غير المحتمل أن يقود الدولار الأمريكي المستقر نسبياً أسعار الذهب في أي من الاتجاهين. ومع ذلك، في التعافي الاقتصادي مع تضخم معتدل، سوف يتسبب في تقلص معنويات المستثمرين تجاه الذهب.

فيما قام بنك الاستثمار الأمريكي جولدمان ساكس مؤخراً برفع توقعات أسعار الذهب خلال النصف الثاني من العام 2022. إذ تشير توقعات الذهب لدى غولدمان ساكس إلى مستوى الـ 2,500 دولار للأونصة، مما يشير إلى قوة مسير قوي لسعر الذهب في نهاية عام 2022، ويأتي ذلك بعدما سجلت أسعار الذهب لعام 2021 انخفاض بنسبة 4٪ تقريباً. وأشار البنك في التقرير إلى أن العام المقبل قد يجلب مخاوف متزايدة من الركود الأمريكي، مما قد يؤدي إلى ارتفاع توقعات أسعار الذهب.

لطالما كان البنك يتوقع صعود اسعار للذهب، وهذه الزيادة الأخيرة في السعر المستهدف هي علامة أخرى على أن البنك يرى توقعات صعودية قوية للذهب.

كما يعتقد أن خطر التضخم من المحتمل أن يكون عاملاً قوياً للتأثير على توقعات أسعار الذهب هذا العام. قال بنك جولدمان ساكس إن توقعات التضخم قد تصبح "غير مختلطة"، حيث أصبح التضخم ثابتاً تماماً، وأثبت أنه ليس مؤقتاً كما كان متوقعاً من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.

في أي سيناريو يزيد فيه التضخم بسرعة وبشكل مستدام، من المرجح أن يتفوق الذهب على الأصول الأخرى. وقال التقرير إن هذا يرجع إلى حقيقة أن الذهب أصل مادي بدون التزامات، وبالتالي لا يمكن أن تتآكل قيمته بسبب التضخم مثل الأصول الأخرى مثل السندات والاسهم.

التحليل الفني للذهب

يستمر سعر الذهب في التراجع من أعلى مستوياته التاريخية التي وصلها في مارس من العام الجاري. في حين يتداول الذهب دون المتوسطات المتحركة القصيرة والطويلة الأجل لإغلاق 50-100-200 جلسة، كما أن المتوسط المتحرك لإغلاق 50 جلسة قد اخترق المتوسطات المتحركة الطويلة الأجل في إشارة هبوطية شديدة.

أما الأن، وعلى المدى القصير خلال النصف الثاني من العام الحالي، نتوقع أن يستمر التراجع في أسعار الذهب. إذ أنه، وفي حال فشل سعر الذهب في الثبات فوق المستوى الرئيسي عند الـ 1,730 دولار فإننا قد نشهد مستويات متدنية جديدة إلى ما دون مستوى 1,670 دولاراً (مستوى فيبوناتشي 50%).

أما في الناحية المعاكسة، إذا استعاد سعر الذهب مستوى 1,778 دولار، فإننا نستهدف مستوى 1,862 دولاراً كهدف صعودي ومستوى 1,965 دولاراً كهدف أبعد خلال النصف الثاني من العام في حال استكمال الذهب تياره الصاعد مجدداً.

المصدر: الرسم البياني اليومي لسعر الذهب، TradingView. نطاق البيانات: 16 اكتوبر 2019 إلى 7 يوليو 2022. تم الإعداد في 7 يوليو 2022. يرجى ملاحظة أن الأداء السابق ليس مؤشر موثوق للنتائج المستقبلية.

كيفية استثمار المال في الذهب للمبتدئين ضمن بورصة الذهب

ما التالي:

1. تجارة الذهب | تجارة الذهب للمبتدئين في بورصة الذهب

2. قانون المعيار الذهبي في سوق الذهب

3. اسهم الذهب | كيف يمكنك الاستثمار في اسهم الذهب؟