هل أصبح سهم Unity مناسباً للشراء الأن!

أدى الضرب الكبير في الأسعار في عام 2022 إلى جعل هذا السهم  التكنولوجي أرخص من ذي قبل.

كان أداء سوق الاسهم ضعيفاً حتى الآن هذا العام، حيث فقدت المؤشرات الرئيسية قيمة كبيرة بسبب العديد من الرياح المعاكسة بما في ذلك ارتفاع التضخم، واحتمال ارتفاع اسعار الفائدة ، وعدم الاستقرار الجيوسياسي في أوروبا.

فقد مؤشر ناسداك Nasdaq 100 لقطاع التكنولوجيا التكنولوجي الثقيل ما يقرب من 13.7٪ من قيمته هذا العام، مع انزلاق العديد من الأسماء الكبيرة في مجال التكنولوجيا بشكل كبير. Unity Software (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: NASDAQ: U) هي واحدة منها، حيث فقدت 26٪ من قيمتها هذا العام حتى الآن. لكن من المرجح أن تظل منتجات وخدمات Unity مطلوبة بقوة لسنوات قادمة، ولهذا السبب يجب أن تكون قادرة على الحفاظ على وتيرة نموها المتميزة على المدى الطويل.

لنلقِ نظرة على الأسباب التي تجعل سهم Unity Software رهاناً قوياً في الوقت الحالي بعد التراجع الحاد في عام 2022.

برميجات Unity تنمو بوتيرة رائعة

تستفيد Unity Software من وقت كبير من الطلب المتزايد على المحتوى في الوقت الحقيقي ثنائي الأبعاد وثلاثي الأبعاد. تشتهر Unity في المقام الأول بمحرك ألعاب Unity، الذي يتحكم في حصة 48٪ من سوق محركات ألعاب الفيديو - والتي من المتوقع أن تصل قيمتها إلى 3.65 مليار دولار بحلول عام 2024 - تعمل Unity Software بالفعل في مساحة مربحة.

يتضح هذا من النتائج المالية للشركة لعام 2021، والتي كشفت عن زيادة في الإيرادات بنسبة 44٪ لتصل إلى 1.1 مليار دولار. كما خفضت Unity صافي خسائرها غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً للعام إلى 0.22 دولار أمريكي للسهم من 0.39 دولار أمريكي للسهم في العام السابق. تشير إرشادات Unity إلى أنها في طريقها لتسجيل عام آخر من النمو الهائل.

وتتوقع الشركة زيادة إيراداتها بنسبة 35٪ هذا العام لتصل إلى 1.5 مليار دولار. علاوة على ذلك، يتوقع المحللون زيادة إيرادات Unity بنسبة 30٪ تقريباً في عام 2023، ومن المتوقع أيضاً أن تحقق الشركة ارباحا على أساس مبادئ GAAP في العام المقبل. كل هذا ليس مفاجئاً نظراً للحجم المتزايد لسوق محركات ألعاب الفيديو. لكن هذا مجرد أحد الأسباب التي تجعل المستثمرين يفكرون في شراء Unity على المدى الطويل.

يوفر metaverse فرصة مثالية لشركة Unity Software لتصبح أسرع من الصوت. ذلك لأن منصة Unity لتطوير وتشغيل المحتوى ثلاثي الأبعاد في الوقت الفعلي يمكن نشرها عبر العديد من الصناعات، مثل السيارات والنقل، والهندسة المعمارية والهندسة، والفضاء والتصنيع، والبيع بالتجزئة، من بين أمور أخرى.

ستجلب metaverse العالم المادي إلى عالم افتراضي ثلاثي الأبعاد يمكن الوصول إليه في الوقت الفعلي من قبل عدد غير محدود من المستخدمين، حيث يمكنهم العمل واللعب والتواصل الاجتماعي والتعلم، من بين أشياء أخرى. يمكن أن تلعب Unity دوراً مهماً في جعل metaverse حقيقة واقعة، حيث تعمل الشركة بالفعل في إنشاء محتوى ثلاثي الأبعاد في الوقت الفعلي.

وهذا ما يفسر سبب حدوث زيادة حادة في الإيرادات من التطبيقات غير المتعلقة بالألعاب. قفزت الأعمال غير المتعلقة بالألعاب في Unity بأكثر من 70٪ في عام 2021، مما أدى إلى إنتاج 25٪ من إيرادات الشركة من قطاع الإنشاء، مقارنة بنسبة 20٪ في عام 2020. وحقق مشروع إنشاء الأعمال 327 مليون دولار في الإيرادات العام الماضي، بزيادة 41٪ عن عام 2020، مما يشير إلى أن الطلب على تطبيقات Unity غير المتعلقة بالألعاب يكتسب زخماً.

أشارت إدارة Unity في المكالمة الجماعية الخاصة بارباح الشركة في فبراير 2021 إلى أن شركة هيونداي موتورز تستخدم حلول الشركة لإنشاء توأم رقمي لمصنع فعلي في محاولة لتعزيز إنتاجية المصنع وتحسين عملية التصنيع. وفي الوقت نفسه، تستخدم eBay أيضاً عروض Unity لمساعدة البائعين على عرض العناصر بتنسيق غامر باستخدام عرض تفاعلي بزاوية 360 درجة.

تشير الإدارة أيضاً إلى أن شركات السيارات في اليابان والصين وألمانيا تستخدم إمكانات المحتوى ثلاثي الأبعاد في الوقت الفعلي. كل هذا يشير إلى أن Unity في طريقها للاستفادة من فرصة السوق النهائية الهائلة التي تنتظرها. تتوقع الإدارة أن الشركة تحتل مكانة في سوق قابل للتوجيه بقيمة 45 مليار دولار، وهو ما يمثل زيادة كبيرة عن 29 مليار دولار من إدارة الفرص السوقية التي كانت تتوقعها في وقت طرحها العام الأولي في سبتمبر 2020.

بالنظر إلى أن Unity حققت إيرادات تزيد قليلاً عن مليار دولار العام الماضي، فإن الشركة تخدش سطح فرصة هائلة. هذا يجعل Unity Software سهماً نمواً مغرياً للشراء في الوقت الحالي، لا سيما بالنظر إلى تقييمها الرخيص نسبياً.

لماذا الآن هو الوقت المناسب لشراء اسهم Unity

يتم تداول اسهم Unity Software بمبيعات تصل إلى 26 ضعفاً. في حين أن هذا ثرياً، يجب على المستثمرين ملاحظة أن السهم كان يتم تداوله بمبيعات 58 مرة في عام 2020 و 40 ضعف مبيعات العام الماضي. لذلك يجب على المستثمرين الذين لديهم شهية عالية للمخاطرة والذين يتطلعون إلى شراء اسهم النمو أن يفكروا في شراء Unity في الوقت الحالي نظراً لمضاعفات مبيعاتها الرخيصة نسبياً وفرصة النمو الهائلة التي تنتظرها.

بعد كل شيء، من المتوقع أن تزيد ارباح Unity بمعدل نمو سنوي مركب يقارب 70٪ للسنوات الخمس المقبلة وفقاً للمحللين، وهذا هو السبب في أنه من المنطقي استخدام عمليات التراجع في سعر سهم الشركة كفرص للشراء.

إخلاء المسؤولية: تم إعداد هذا التقرير من مركز عرب بيرغ للأبحاث والتحليل، وهو يعكس وجه نظر مركز أبحاث قسم البحث والتطوير فقط لا أكثر. لا تشكل المعلومات الواردة أي نصيحة استثمارية أو رؤية تداول معينة. يجب عليك الإدراك أن الأداء المستقبلي ليس مرتبطاً بالأداء السابق. سوف تحتاج إلى إذن مباشر وصريح من عرب بيرغ في إعادة نشر هذا التقرير أو نسخ المحتوى أو أي جزء أو اقتباس منه.