لماذا حصل سهم Target على مكان بين الاسهم الموزعة للارباح؟

لماذا حصل سهم Target على مكان بين الاسهم الموزعة للارباح؟

كان سهم Target (TGT -2.72٪) أحد أهم المستفيدين من جائحة COVID-19. حيث ارتفعت المبيعات، وازدهرت حركة العملاء. ومع ذلك، لا ينبغي اعتبار أدائها أمراً مفروغاً منه. ومن المسلم به أن الشركة حصلت على مساعدة من الإغلاق الذي فرضته الحكومة على الشركات غير الأساسية في البداية، مما تركها مع عدد أقل من المنافسين. كان بحاجة إلى التنفيذ بناءً على الميزة والحفاظ عليها حتى مع إزالة قيود العمل. ومثال آخر على ظهور Target حيث قامت Target بأداء هذا العمل الفذ عدة مرات على مدار تاريخها الطويل وحصلت على مكانة بين Dividend Kings، الشركات التي دفعت وزادت ارباحها على مدار 50 عاماً متتالية. دعنا نقيّم ما إذا كان Target هو سهم توزيعات ارباح معلقة.

زيادة توزيعات الارباح لكل سهم:

بالنسبة للسنوات المالية المنتهية في 2013 إلى 2022، حيث رفعت Target ارباحها السنوية للسهم الواحد من 1.32 دولار إلى 3.16 دولار. وهذا يعني أن مستثمري الدخل الذين اشتروا اسهم Target في 2013 حصلوا على ثلاثة أضعاف الارباح التي بدأوا بها في البداية. في الآونة الأخيرة، رفعت Target ارباحها الفصلية إلى 0.90 دولار لكل سهم. لذلك في المستقبل، سيربح المستثمرون 3.60 دولاراً أمريكياً من Target في ارباح الاسهم سنوياً. يتم تداول سهم Target عند 222 دولاراً للسهم الواحد، مما يجعل توزيعات الارباح الآجلة عائداً محترماً ولكن ليس مذهلاً بنسبة 1.62٪.

الأمر الأكثر إثارة للإعجاب هو قدرة Target على زيادة الارباح بمرور الوقت. نمت الشركة ارباح السهم الواحد بمعدل سنوي مركب قدره 12.7٪ في العقد الماضي، أسرع بكثير من ذي قبل. بطبيعة الحال، فإن قدرة الشركة على دفع الارباح مستمدة من قوة ارباحها. بدون ارباح كافية لدعم توزيعات الارباح، ستحتاج الشركة إلى تقليل أو إلغاء توزيعات الارباح بالكامل.

 بالإضافة إلى نمو الارباح، فإن Target لديها الكثير من الحماية لرفع النسبة المئوية للارباح التي تدفعها في الارباح. حيث بلغ إجمالي نسبة الدفع - التي تساوي توزيعات الارباح على الارباح - 22٪ فقط. لذلك من خلال الحفاظ على الارباح ثابتة، يكون لدى Target مساحة كبيرة لتنمية ارباحها بشكل مستدام دون استنفاد المدخرات أو الاقتراض. مثل مستثمري الدخل الذين اشتروا اسهم Target في عام 2013، يمكن للمستثمرين الحاليين أن يتوقعوا بشكل معقول زيادة مدفوعات ارباحهم بمرور الوقت.

إن دعم نمو Target على مدار العامين الماضيين ومن المحتمل خلال السنوات العديدة القادمة هو تجربة التسوق متعددة القنوات الأفضل في فئتها. العملاء المستهدفون لديهم خيارات لكيفية إنفاقهم للمال. حيث يمكنهم الشراء عبر الإنترنت وتسليم طلباتهم إلى منازلهم في غضون أيام قليلة مجاناً. أو قد يفضلون الشراء عبر الإنترنت واستلام الطلب في ساحة انتظار السيارات حيث سيضع الموظف الطلب في صندوق السيارة. كما تمنح الخيارات الموسعة للمستهلكين سبباً للالتزام في  Target بدلاً من اختيار منافس.

سهم Target هو المتاجرة على أساس السعر إلى الارباح ونسبة السعر إلى التدفق النقدي الحر 16 و22 على التوالي. هذا أقل بكثير من نسب 29 و36 المكافئة لـ Walmart أو 45 و41 رقماً لـ Costco.

بشكل عام، تتمتع Target بفرص ممتازة للدفع وزيادة ارباحها على مدار عدة سنوات، فهي تتماشى مع عادات التسوق لدى المستهلك، ويتم تداولها بقيمة عادلة. يمكن القول أن هذا يجعل Target سهماً ممتازاً للارباح.

إخلاء المسؤولية: تم إعداد هذا التقرير من مركز عرب بيرغ للأبحاث والتحليل، وهو يعكس وجه نظر مركز أبحاث قسم البحث والتطوير فقط لا أكثر. لا تشكل المعلومات الواردة أي نصيحة استثمارية أو رؤية تداول معينة. يجب عليك الإدراك أن الأداء المستقبلي ليس مرتبطاً بالأداء السابق. سوف تحتاج إلى إذن مباشر وصريح من عرب بيرغ في إعادة نشر هذا التقرير أو نسخ المحتوى أو أي جزء أو اقتباس منه.