هل سهم ابل افضل من مؤشر ستاندرد آند بورز للاستثمار البعيد؟

في بداية رحلتك في الاستثمار في الاسهم، هل يجب أن تشتري سهم ابل أم أكبر صندوق متداول في العالم؟ عندما تكون مستعداً لأخذ زمام المبادرة والبدء في الاستثمار خارج الخطة التي يرعاها صاحب العمل، فإن خياراتك لا حدود لها بشكل أساسي. مع هذا القدر من الحرية، قد يكون من الصعب معرفة من أين نبدأ.

تسمع كل الاقتباسات الشهيرة، العبارات المبتذلة مثل "استثمر فيما تعرفه"، "لا تخسر المال أبداً" أو "الخطر الأكبر هو عدم معرفة ما تفعله". ولكن عندما تبدأ للتو، فإن ذلك لا يعني الكثير حقاً.

تعلم أن تكون مستثمراً جيداً يستغرق وقتاً، لذا ابدأ ببطء واجعل الأمر بسيطاً. أول سؤال بسيط تطرحه على نفسك هو: هل يجب أن أبدأ بالاسهم الفردية أم الصناديق المتداولة في البورصة (ETF)؟

للتوضيح، دعنا نلقي نظرة على أحد الاسهم الأكثر شيوعاً وواحد من أكثر صناديق الاستثمار المتداولة شيوعاً.

سهم ابل

إذا اشتركت في نظرية "استثمر في ما تعرفه"، فأنت تعرف شركة ابل (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: NASDAQ: AAPL)، على الأقل كمستهلك. يستخدم الملايين من الأشخاص منتجاتها كل يوم، والاحتمالات هي أنك تمتلك واحداً. ربما تعلم بالفعل أنها أكبر شركة عامة في العالم، بقيمة سوقية تبلغ 2.8 تريليون دولار. لكن هل تعلم أن سعر سهم ابل قد حقق عائداً سنوياً متوسطاً بنسبة 23٪ على مدار السنوات العشر الماضية اعتباراً من 25 مارس، ومنذ طرحها إلى الاكتتاب العام في عام 1980، حقق عوائد سنوية بنسبة 19.1٪؟ تتداول شركة آبل حالياً في حدود 174 دولاراً للسهم الواحد، بانخفاض حوالي 2٪ منذ بداية العام حتى الآن.

لقد حقق متوسط ​​زيادة سنوية في الارباح بنسبة 15٪ على مدى السنوات العشر الماضية على أساس سنوي، وزيادة سنوية في الإيرادات بنسبة 9٪ تقريباً خلال تلك الفترة حتى 25 مارس. وكلاهما نتيجة قوية.

من منظور الأعمال التجارية، من الواضح تماماً أن شركة ابل هي المهيمنة في مجالها الأساسي - الهواتف الذكية. حصتها في السوق أكثر من ضعف حصة أقرب منافس لها.

بعد ذلك، ضع في اعتبارك الديون، وبشكل أكثر تحديداً، نسبة الدين إلى حقوق الملكية، والتي توضح مدى اعتماد الشركة على الاقتراض لتمويل عملياتها. بينما تختلف مقاييس هذا المقياس باختلاف الصناعة، بشكل عام، يعتبر أي شيء أقل من 2 جيداً. أبل 1.48.

يعد التدفق النقدي الحر أيضاً مقياساً مهماً يجب مراعاته لأنه يشير إلى مقدار النقد الذي تولده الشركة بعد خصم نفقاتها التشغيلية. يبلغ التدفق النقدي الحر لشركة ابل الآن 101 مليار دولار، وقد ارتفع هذا المقياس بشكل كبير خلال السنوات القليلة الماضية. إن وجود تدفق نقدي حر قوي يمنح الشركة القدرة على الاستثمار في منتجات وخدمات جديدة، وتمويل ارباح الاسهم.

انظر أيضاً إلى الهامش التشغيلي، لأنه يشير إلى مقدار الربح الذي تحققه الشركة على دولار واحد من المبيعات بعد خصم النفقات. في حالة ابل، تبلغ النسبة حوالي 31٪، وهو رقم قوي جيد. تريد أيضاً البحث عن المحفزات - المنتجات الجديدة، وعمليات الاستحواذ، وما إلى ذلك - التي يمكن أن تساعد الشركة في الحفاظ على مزاياها واكتساب حصتها في السوق.

تفحص ابل جميع الصناديق كشركة رائعة، وهذا هو سبب إعجاب المستثمرين مثل وارن بافيت: إنها الآن أكبر شركة في محفظة اسهم بيركشاير هاثاواي.

صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust

صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE: SPY) هو أقدم صندوق ETF في السوق، حيث كان رائداً لمفهوم الصناديق المتداولة في البورصة مرة أخرى في عام 1993. وهو أيضاً أكبر صندوق ETF من حيث الأصول. المفهوم بسيط للغاية - فهو يستثمر في جميع الشركات في ستاندرد آند بورز مرجحاً بالقيمة السوقية. إنه مثل الصندوق المشترك للمؤشر، يتداول فقط مثل الاسهم الفردية.

لذلك، نظراً لأن ابل هي أكبر شركة في ستاندرد آند بورز، فهي أكبر شركة قابضة في SPDR S&P 500 ETF Trust - حيث تمثل حوالي 7٪ من قيمتها اعتباراً من 24 مارس. وتأتي Microsoft في المرتبة الثانية بنحو 6٪، تليها أما أمازون 3.7٪ وألفابت 2.2٪ وتسلا 2.2٪. ستتغير الأحجام النسبية لمقتنياتها بمرور الوقت اعتماداً على كيفية صعود وهبوط مكونات ستاندرد آند بورز. خلال الثمانينيات، كانت شركة آي بي إم IBM أكبر شركة. في التسعينيات وحتى العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، احتلت شركة جنرال إلكتريك ومايكروسوفت المركز الأول في أوقات مختلفة. في عام 2010، كانت شركة إكسون.

اعتباراً من 28 فبراير، سجل الصندوق هذه عائداً سنوياً قدره 10.2٪ منذ إنشائها في 1993. على مدار السنوات العشر الماضية، عادت 14.4٪ سنوياً. على الرغم من ذلك، فقد انخفض منذ بداية العام حتى الآن بنحو 5٪، حيث يتم تداول حوالي 550 دولاراً لكل سهم.

ما هو أفضل استثمار بين الخيارين؟

في حين أن شركة ابل هي شركة رائعة تفوقت في أدائها على مؤشر ستاندرد آند بورز على مر السنين بكل المقاييس تقريباً، فإن التوصية السهلة بالنسبة لي هي ستاندرد آند بورز. يعتبر SPDR S&P 500 ETF Trust مجرد واحد من العديد من صناديق الاستثمار المتداولة في ستاندرد آند بورز وجميعها هي نفسها إلى حد كبير - على الرغم من أن بعضها لديه نسب إنفاق أقل.

إذا كنت مبتدئاً، فهذا هو الاستثمار المثالي لأنك تستطيع الوصول إلى مجموعة كبيرة من الشركات الكبرى، بما في ذلك ابل. في حين أن جميع مقتنياتها كبيرة وضخمة، إلا أنها متنوعة على نطاق واسع عبر مجموعة من الصناعات، لذلك في بيئة السوق حيث لا تعمل بعض القطاعات بشكل جيد، سيكون لديك حيازات في قطاعات أخرى مزدهرة. على سبيل المثال، تكافح اسهم التكنولوجيا الآن، لكن قطاعي الطاقة والمالية يعملان بشكل جيد إلى حد ما.

أيضاً، ستتغير مكونات ستاندرد آند بورز بمرور الوقت. على الرغم من عدم وجود جميع أكبر 500 شركة عامة في الولايات المتحدة في المؤشر، إلا أن جميعها تقريباً موجودة في المؤشر، ومع نمو الأعمال (وتقلصها)، تتم إضافة بعضها إليه بينما تتم إزالة البعض الآخر.

بعد عقد من الآن، قد تظل شركة ابل أكبر شركة - أو قد لا تكون كذلك. من المحتمل أن تأتي بعض الشركات التي لم يسمع بها معظمنا بعد وتقوم باستبدالها. مع الصندوق هذا، ستستثمر في تلك الشركة أيضاً.

ابدأ محفظتك مع صندوق مؤشر ستاندرد آند بورز، وبعد ذلك كلما تقدمت واكتسبت المزيد من المعرفة حول الاستثمار، يمكنك بناء محفظتك حولها.

إخلاء المسؤولية: تم إعداد هذا التقرير من مركز عرب بيرغ للأبحاث والتحليل، وهو يعكس وجه نظر مركز أبحاث قسم البحث والتطوير فقط لا أكثر. لا تشكل المعلومات الواردة أي نصيحة استثمارية أو رؤية تداول معينة. يجب عليك الإدراك أن الأداء المستقبلي ليس مرتبطاً بالأداء السابق. سوف تحتاج إلى إذن مباشر وصريح من عرب بيرغ في إعادة نشر هذا التقرير أو نسخ المحتوى أو أي جزء أو اقتباس منه.