اثنان من افضل اسهم وران بافيت مناسبان للشراء الأن!

يمكن أن تكون الاسهم التي يتم الاحتفاظ بها في محفظة بيركشاير هاثاواي مكاناً رائعاً للمستثمرين الموجهين للقيمة للبحث عن مشتريات جيدة. لن تحتفظ الشركة، المملوكة من وارن بافيت، باسهم ميم عالية المخاطر أو اسهم الشركات التي ستكون متقلبة بشكل لا يصدق. يمكن أن يكون مكاناً رائعاً للبدء إذا كنت تفكر في الاستثمار في الاسهم بشكل آمن للاحتفاظ به على المدى الطويل.

اثنان من أفضل عمليات الشراء في محفظة بيركشاير اليوم هما بريستول مايرز سكويب (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE: BMY) وأمريكان إكسبريس (AXP). ليس لديهم فقط أساسيات قوية، ولكن كلتا الشركتين يمكن أن تعمل بشكل جيد هذا العام (وما بعده) حيث يحاول الاقتصاد العودة إلى طبيعته.

1. سهم Bristol-Myers Squibb (BMY)

سهم BMY هو نوع الاسهم الذي يمكنك التخلص منه لسنوات وحتى عقود. تستحوذ على نسبة متواضعة تبلغ 0.1 ٪ من محفظة Berkshire اليوم، لكن الشركة لا تزال تمتلك مئات الملايين من الدولارات مستثمرة في أكبر اسهم للرعاية الصحية. على مدار الأرباع الأربعة الماضية، أبلغت شركة Bristol-Myers باستمرار عن دخل تشغيلي يمثل 13٪ على الأقل من الإيرادات. والسبب الرئيسي لذلك هو أن الشركة تولد هوامش إجمالية قوية بشكل لا يصدق تحوم حول 80٪.

مع تداول الاسهم بأقل من 10 أضعاف ارباحها المستقبلية، لا يدفع المستثمرون الكثير من علاوة لامتلاك جزء من الشركة - يتم تداول متوسط ​​الاسهم في صندوق SPDR الخاص بقطاع الرعاية الصحية بمضاعفات أكثر من 16 . لكن هذا يعكس فقط الربحية خلال العام المقبل. القيمة الحقيقية في السهم على المدى الطويل للغاية، حيث تواصل شركة Bristol-Myers تطوير منتجات جديدة ستساعد أعمالها على التوسع على المدى الطويل.

في الآونة الأخيرة، وافقت إدارة الغذاء والدواء الأمريكية على العلاج المناعي الجديد للشركة لعلاج سرطان الجلد المتقدم. سيتم استخدام Opdualag مع عقار آخر للسرطان تصنعه شركة Bristol-Myers، وهو Opdivo. يمكن أن يدر العلاج المشترك أكثر من 4 مليارات دولار من الإيرادات السنوية لشركة Bristol-Myers بحلول عام 2029، والتي يمكن أن تكون جزءاً لائقاً من الخط الأعلى للأعمال التي سجلت مبيعات بقيمة 46 مليار دولار في عام 2021.

يمكن أن تتمتع بريستول مايرز بعام قوي في عام 2022 إذا كانت هناك عودة إلى الوضع الطبيعي في الاقتصاد حيث يخضع المرضى لمزيد من الفحوصات ويصدر الأطباء المزيد من الوصفات الطبية. ولكن حتى لو لم يكن هناك، فقد ثبت أن الشركة تتمتع بالمرونة، حيث حققت نمواً في المبيعات بنسبة 9٪ العام الماضي. بالإضافة إلى إمكانات النمو، يوفر سهم BMY أيضاً للمستثمرين عائد توزيعات الارباح سخياً بنسبة 2.9٪. هذا أكثر من ضعف متوسط ​​مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500، والذي يدفع 1.3٪. ليس هناك نقص في الأسباب لشراء Bristol-Myers على المدى الطويل، وبسعر رخيص، قد يكون الآن وقتاً ممتازاً لإضافة سهم BMY إلى محفظتك.

2. سهم American Express (AXP)

شركة الخدمات المالية American Express هي اسهم وارن  بوفيت الأكثر شهرة لأنها تستحوذ على 8 ٪ من محفظة بيركشاير اليوم. هذا أكثر من المنافسين Visa و Mastercard، اللذان يمثلان أقل من 1 ٪ مجتمعين.

في حين أن جميع بطاقات الائتمان الرئيسية ستستفيد من الاقتصاد القوي، إلا أن American Express قد يتفوق في الأداء، لا سيما في عالم الأعمال، حيث تحظى بطاقاتها بشعبية بين المسافرين من رجال الأعمال. وتظهر علامات العودة إلى الوضع الطبيعي في أحدث تقرير ارباح للشركة.

في عام 2021، ارتفعت الإيرادات (صافي مصروفات الفائدة) بنسبة 30٪ لتصل إلى 12.1 مليار دولار. وذكرت الشركة أنه كان هناك رقم قياسي في إنفاق أعضاء البطاقة خلال هذه الفترة. في غضون ذلك، ارتفع صافي الدخل بنسبة 20٪ إلى 1.7 مليار دولار. الأمر الواعد هو أن AmEx تتوقع المزيد من نمو الإيرادات في المستقبل، وتتوقع أن تنمو مبيعاتها بين 18٪ و 20٪ هذا العام.

من الواضح أن المستثمرين يعتمدون على بعض الأوقات الأفضل في المستقبل. منذ بداية العام وحتى الآن، بينما انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز بنسبة 4٪، ارتفعت اسهم AMX بنسبة 14٪ (ارتفع سهم BMY بمعدل أعلى بلغ 19٪). تتداول شركة بطاقات الائتمان بمضاعفات 19 ضعف ارباحها الآجلة. هذا يجعلها تبدو رخيصة بشكل لا يصدق مقارنة بكل من Visa و Mastercard، حيث يدفع المستثمرون أكثر من 30 ضعف الارباح المستقبلية لهاتين الشركتين. ومع عائد متواضع من الارباح يبلغ 1.1٪ أيضاً (تدفع كل من Visa و Mastercard أقل)، هناك بعض الحوافز الإضافية لشراء سهم AMX والاحتفاظ بالمدة الطويلة.

إخلاء المسؤولية: تم إعداد هذا التقرير من مركز عرب بيرغ للأبحاث والتحليل، وهو يعكس وجه نظر مركز أبحاث قسم البحث والتطوير فقط لا أكثر. لا تشكل المعلومات الواردة أي نصيحة استثمارية أو رؤية تداول معينة. يجب عليك الإدراك أن الأداء المستقبلي ليس مرتبطاً بالأداء السابق. سوف تحتاج إلى إذن مباشر وصريح من عرب بيرغ في إعادة نشر هذا التقرير أو نسخ المحتوى أو أي جزء أو اقتباس منه.