هل سهم جونسون آند جونسون للشراء الآن؟

هل سهم جونسون آند جونسون للشراء الآن؟

ربع استثنائي آخر يجعل سهم الرعاية الصحية هذا شراءاً قوياً. ظلت شركة الرعاية الصحية العملاقة Johnson & Johnson (JNJ -0.71٪) مفضلة لدى المستثمرين الذين يركزون على توزيع الارباح. يُظهر أداؤها المتميز باستمرار كل ربع سنة، على الرغم من تقلبات السوق وعدم اليقين بشأن الاقتصاد الكلي، ومدى جودة تعاملها مع أعمالها. الشيء الأكثر أهمية هو أن الشركة هي ملك توزيعات الارباح، حيث تزيد الارباح لمدة 60 عاماً متتالية.  دعنا نتعمق في نتائج الربع الأول ونحدد سبب كونه سهماً ممتازاً للشراء والاحتفاظ.

1. عمل متنوع:

 تظل العلامات التجارية الشهيرة لجونسون آند جونسون Listerine و Neutrogena و Benadryl وغيرها هي المفضلة لدى العملاء. ومع ذلك، فإن السر الحقيقي وراء الأداء المتسق لـ JNJ هو المستوى الهائل من التنوع في عملياتها التجارية، والتي تتكون رسمياً من ثلاثة قطاعات - المستهلك، والمستحضرات الصيدلانية، والأجهزة الطبية. خلال الأوقات المضطربة، كانت هذه القطاعات متوازنة مع بعضها البعض، مما أدى إلى تحقيق إيرادات ثابتة.

ومع ذلك، أجرت JNJ مؤخراً بعض التغييرات على أعمالها.  للتركيز أكثر على أعمالها الأساسية في مجال الرعاية الصحية، بمعنى.  قسم الأدوية والأجهزة الطبية، JNJ بصدد تحويل قطاع الرعاية الصحية للمستهلكين إلى شركة جديدة مطروحة للتداول العام. كما أعادت تصنيف بعض الأدوية الدولية التي لا تستلزم وصفة طبية من قطاع الأدوية إلى قطاع منفصل لصحة المستهلك بدءاً من الربع الأول. تمت إعادة تسمية قسم الأجهزة الطبية بها الآن إلى MedTech.

تحظى بعض الأدوية من قطاعها الصيدلاني بشعبية كبيرة في السوق. ويشمل ذلك عقار Stelara المتخصص في علم المناعة، والذي شهد قفزة في المبيعات بنسبة 18٪ على أساس سنوي على المستوى الدولي، حيث حقق إجمالي 2.3 مليار دولار في الربع الأول. وشهد علاج Tremfya، وهو علاج للبالغين المصابين بداء الصدفية اللويحات المعتدلة إلى الشديدة، ارتفاعاً مذهلاً بنسبة 44 ٪ على أساس سنوي إلى أكثر من 590 مليون دولار في المبيعات في الربع الأول.

 كما أضافت عقاقير السرطان Darzalex و Erleada مجتمعة 2.2 مليار دولار إلى إجمالي الإيرادات في العام وأظهرت زيادة ملحوظة على أساس سنوي مما يصور الطلب المتزايد. شهدت Darzalex، المستخدمة لعلاج المايلوما المتعددة، ارتفاعاً في مبيعاتها في الولايات المتحدة بنسبة 38٪ على أساس سنوي. يستخدم Erleada لعلاج سرطان البروستاتا. حيث ارتفعت مبيعات العقار في الولايات المتحدة بنسبة 20٪ عن مستويات الربع الأول من عام 2021.

كما حقق عقار Invega Trinza للأعصاب التابع للشركة، والذي يستخدم في علاج الفصام لدى البالغين، عائدات أخرى بقيمة مليار دولار خلال هذا الربع. حققت JNJ أيضاً مبيعات بقيمة 457 مليون دولار من لقاح COVID-19، Ad26.COV2.S، المستخدم للوقاية من فيروس SARS-CoV-2.

2. البيانات المالية المعلقة:

 نما إجمالي المبيعات المعلن عنها للربع الأول بنسبة 5٪ إلى 23.4 مليار دولار، مع زيادة بنسبة 3٪ في ارباح السهم إلى 2.67 دولار.  قال الرئيس التنفيذي Joaquin Duato في بيان صحفي: "تظهر نتائج الربع الأول لدينا أداءً قوياً عبر المؤسسة، على الرغم من الرياح المعاكسة للاقتصاد الكلي." كما ساهم قطاع المستحضرات الصيدلانية، الذي يضم مجموعة من الأدوية عالية الجودة، بأعلى الشرائح الثلاثة (12.8 مليار دولار) في إجمالي المبيعات، مما أظهر زيادة بنسبة 6.3٪ على أساس سنوي.

وشهد قطاع الأجهزة الطبية، الذي يصنع مجموعة من المنتجات، من تلك المستخدمة في إعادة بناء المفاصل والصدمات إلى الطب الرياضي والمواد الحيوية، زيادة سنوية بنسبة 6٪ إلى 7 مليارات دولار في الربع الأول. ذكرت الإدارة أنه بسبب حالة عدم اليقين بشأن الطلب والعرض، فقد علقت JNJ التوجيه لمبيعات لقاح COVID-19.

 ومن المتوقع أن يتراوح إجمالي المبيعات المُعلن عنها بين 94.8 مليار دولار و 95.8 مليار دولار، أي أقل بقليل من التوجيه السابق البالغ 95.9 مليار دولار إلى 96.9 مليار دولار. يمكن أيضاً أن تكون ارباح السهم المعدلة حوالي 10.15 دولاراً أمريكياً إلى 10.35 دولاراً أمريكياً بدلاً من 10.40 دولار أمريكي إلى 10.60 دولار أمريكي، كما هو متوقع سابقاً.

3. وضع "ملك الارباح" الذي حصل عليه بشق الأنفس:

 ليس من المستغرب حصول الشركة على لقب "Dividend King".  يكشف دفع ارباح الاسهم باستمرار لمدة 60 عاماً متتالية عن قوة أعمالها على مستوى العالم. إلى جانب النتائج، أعلنت JNJ أيضاً عن زيادة توزيعات الارباح الفصلية بنسبة 6.6٪، لتصل إلى 1.13 دولار للسهم.  يمثل هذا زيادة ارباح الشركة السنوية الستين على التوالي.

 إن جهود الشركة في تنمية أعمالها من خلال منتجات وأدوية مبتكرة جديدة هي سبب الاعتقاد أن شركة Johnson & Johnson تستحق الاستثمار فيها. زادت نفقات البحث والتطوير بنسبة 10٪ عن الفترة نفسها من العام الماضي لتصل إلى 3.4 مليار دولار في الربع الأول. كما تخطط للتنافس مع Intuitive Surgical في قسم الجراحة بمساعدة الروبوت. تحتكر شركة Intuitive في هذا القطاع بأحدث نظام روبوت دافنشي. كما قدمت JNJ نظام الجراحة بمساعدة الروبوت أوتافا في نوفمبر 2021. لم تناقش الإدارة الكثير حول هذا الأمر في نتائج الربع الأول. يعتبر سهم الرعاية الصحية هذا آمن للمستثمرين الذين يرغبون في رؤية أموالهم تنمو وأيضاً كسب دخل منتظم من خلال توزيعات الارباح.

إخلاء المسؤولية: تم إعداد هذا التقرير من مركز عرب بيرغ للأبحاث والتحليل، وهو يعكس وجه نظر مركز أبحاث قسم البحث والتطوير فقط لا أكثر. لا تشكل المعلومات الواردة أي نصيحة استثمارية أو رؤية تداول معينة. يجب عليك الإدراك أن الأداء المستقبلي ليس مرتبطاً بالأداء السابق. سوف تحتاج إلى إذن مباشر وصريح من عرب بيرغ في إعادة نشر هذا التقرير أو نسخ المحتوى أو أي جزء أو اقتباس منه.