ثلاثة من الاسهم قادرة على جعلك تتغلب على التضخم في المستقبل!

جعلت الزيادة الأخيرة في التضخم من الصعب على معظم الأمريكيين تغطية تكاليفهم ولديهم ما يكفي من المال للاستثمار. مع ارتفاع التكاليف بسرعة كبيرة، من المغري تقليص الاستثمار للعثور على مساحة أكبر للتنفس كل شهر. ومع ذلك، فإن إحدى الميزات الرئيسية التي يقدمها الاستثمار في الاسهم في الشركات القوية هي حقيقة أنه بمرور الوقت، تمنح هذه الأنواع من الأعمال المستثمرين فرصة حقيقية لحماية قوتهم الشرائية حتى في الأوقات التضخمية.

ومع ذلك، عندما يكون السوق متقلباً، قد يبدو من الصعب اختيار شركات كبيرة تستحق الامتلاك على المدى الطويل. للمساعدة في هذا الصدد، نعرض لك هذه الاسهم الثلاثة التي لديها ما يلزم لمكافأة أصحابها بمرور الوقت حتى مع ارتفاع التضخم. ستنحدث عن سهم Medical Properties Trust (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE: MPW) وسهم نتفلكس ((المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: NASDAQ: NFLX) وسهم Texas Instruments (TXN). تابع القراءة لمعرفة السبب ومعرفة ما إذا كان أي منهم أو كلهم ​​يستحقون مكاناً في محفظتك.

1. سهم Medical Properties Trust (MBW)

هناك قطاعات صناعية مقاومة للتضخم بطبيعتها. أحد هذه المجالات هو قطاع الرعاية الصحية لأنه، بعد كل شيء، لا أحد يريد تقليص الإنفاق على احتياجاته الطبية، بغض النظر عما يحدث لعملته.

صندوق Medical Properties Trust، وهو من صناديق الاستثمار العقاري (REIT) الذي يدير مجموعة من مرافق الرعاية الصحية - بشكل أساسي أنواع مختلفة من المستشفيات - ويستأجر الإيجار من المستأجرين. أخيراً، تمتلك محفظتها 440 عقاراً في الولايات المتحدة وتسع دول أخرى. يبلغ عدد الأسرة المرخص لها حوالي 46000.

يؤجر صندوق العقارات الطبية عقاراته من خلال عقود إيجار ثلاثية، وهي ترتيبات لا يدفع فيها المستأجر الإيجار فحسب، بل يتكفل أيضاً بضرائب الملكية والتأمين وتكاليف الصيانة. أيضاً، تنص عقود REIT عادةً على زيادات في معدل الإيجار السنوي. على الرغم من أنها متواضعة ومعقولة التكلفة، إلا أنها بمرور الوقت تخفف أي ضرر محتمل للأموال التي عانت من التضخم.

تتحد هذه مع سلسلة من عمليات الاستحواذ التكميلية الأخيرة للحفاظ على أساسيات Medical Properties Trust تتجه نحو الأعلى. في أحدث ربع تم الإبلاغ عنه، تمكن صندوق الاستثمار العقاري من زيادة إيراداته بنسبة 13٪ سنوياً إلى ما يقرب من 410 مليون دولار. ارتفعت الأموال المعدلة من العمليات (AFFO)، وهو مقياس ربحية رئيسي لصناديق الاستثمار العقارية، بمعدل مماثل.

هذا النوع من التحسن في الأساسيات يترك مجالاً كبيراً لزيادة ارباح الشركة. (ما المستثمر الذي يحدق في مواجهة التضخم في الوقت الحالي والذي لن يكون سعيداً بدفع تعويضات أعلى؟) قام صندوق Medical Properties Trust بضخ ارباحه ربع السنوية بزيادة 4٪، مما جعله يبلغ 0.29 دولاراً للسهم. (بالمناسبة، يمثل عام 2022 السنة العاشرة على التوالي لزيادة ارباح صندوق الاستثمار العقاري).

ووفقاً لأحدث سعر إغلاق للسهم، فإن هذا التوزيع الجديد سينتج 6.3٪. هذا مرتفع ليس فقط بالنسبة لاسهم توزيعات الارباح بشكل عام ولكن بالنسبة لعالم توزيعات الارباح المرتفعة عادةً لصناديق الاستثمار العقارية (حيث إنهم ملزمون بصرف جميع ارباحهم الصافية تقريباً بهذه الطريقة).

لذا، فإن شركة Medical Properties Trust لا تدير فقط نشاطاً تجارياً يحتوي على تحوط داخلي من التضخم؛ إنها أيضاً تنمو بشكل جيد في حد ذاتها وتكافئ المساهمين بسخاء في الطريق إلى الأعلى.

2. سهم نتفلكس (NFLX)

يقدم رائد البث خدماته للأشخاص بأقل من 20 دولاراً شهرياً، مما يجعله أحد أكثر خيارات الترفيه بأسعار معقولة. إذا كنت تقوم ببث المحتوى يومياً، وهو ما يفعله معظم الأشخاص، فهذا أقل من دولار واحد في اليوم. ماذا لو كنت أسرة مكونة من أربعة أفراد يبث كل منهم المحتوى يومياً؟ هذا أقل من 0.25 دولار للفرد في اليوم.

سيكتسب عرض القيمة الممتازة للعميل مكانة بارزة فقط خلال هذه الأوقات التضخمية. ترتفع أسعار تذاكر السفر وتذاكر السينما وألعاب الكرة والمتنزهات الترفيهية وما إلى ذلك. كل هذا يجعل سعر نتفلكس المعقول يبدو أكثر جاذبية مقارنةً به. تضم نتفلكس بالفعل 222 مليون مشترك، بانخفاض 200000 عن الربع السابق. كان هذا الانخفاض هو الأول منذ أكثر من عقد، وقد أوضح جزئياً سبب انخفاض السهم بنسبة 72 ٪ عن أعلى مستوى له. والأسوأ من ذلك، تتوقع الإدارة أن تخسر الشركة مليوني مشترك آخرين في الربع الثاني.

ومع ذلك، يمكن القول إن السوق يبالغ في رد فعله تجاه الأخبار السيئة. اجتذبت نتفلكس ملايين المشتركين أثناء الوباء عندما ارتفع الطلب على الترفيه المنزلي. من المفهوم أن الطلب المتزايد سوف يهدأ. من المؤكد أن نتفلكس تواجه الآن مزيداً من المنافسة وتباطؤاً في الطلب، ولكن كان لها بداية مبكرة على مدار عقد من الزمن مع منافسيها الجدد، ومن المحتمل أن يكون هناك أكثر من فائز في حروب البث المباشر.

ومع ذلك، فقد أدت كل المخاوف إلى خفض سهم نتفلكس إلى سعر منافس. التداول بمعدل سعر إلى ربح 17.75، وهو أدنى مستوى تم بيعه وفقاً لهذا المقياس في خمس سنوات. يمكن للمستثمرين الذين يبحثون عن سهم يمكن أن يؤدي أداءً جيداً إذا استمر التضخم إضافة اسهم نتفلكس إلى محافظهم الاستثمارية.

3. سهم Texas Instruments (TXN)

هناك قول مأثور بين المستثمرين المتمرسين مفاده أن "الارباح مسألة رأي، لكن توزيعات الارباح هي حقيقة واقعة". هذا لأنه على المدى القصير، يمكن للمحاسبين الأذكياء في كثير من الأحيان تعديل الافتراضات والاحتياطيات والنماذج لجعل إصدار الارباح يبدو أفضل من الواقع الأساسي للأعمال.

من ناحية أخرى، تتطلب توزيعات الارباح من الشركة أن تبتكر نقوداً باردة وصعبة لمكافأة مساهميها. هذه الأموال، بمجرد تسليمها إلى المساهمين، لم تعد متاحة للشركة لأي غرض آخر. بالإضافة إلى ذلك، بمجرد أن يعتاد المساهمون على توزيعات الارباح، فإنهم يميلون إلى معاقبة الأعمال التي تخفض لاحقاً تلك الارباح عندما تصبح الأمور صعبة. نتيجة لذلك، تميل الشركات إلى التفكير كثيراً فيما تقدمه لمساهميها كارباح.

هذا هو الشيء المثير للغاية بخصوص شركة Texas Instruments. في الخريف الماضي، رفعت ارباحها الفصلية من 1.02 دولار إلى 1.15 دولار - ما يقرب من 13٪. هذا التعزيز أكثر من كافٍ لمواكبة مستوى التضخم المرتفع اليوم. حتى مع هذه الزيادة، فإن العائد يستهلك فقط حوالي نصف الارباح اللاحقة لشركة Texas Instruments، مما يجعل من المعقول استنتاج أنه يمكنها الاستمرار في سداد تلك الدفعة. هذا المزيج هو ما يجعل شركة Texas Instruments شركة تعمل على خرق التضخم للنظر في امتلاكها.

دعم توزيع الارباح هذا هو نشاط تصنيع أشباه الموصلات الذي يغطي حوالي 80.000 منتج مختلف يتم بيعها في مكان ما بالقرب من 100000 عميل. على الرغم من أنه قد يكون معروفاً بآلات حاسبة الرسوم البيانية الخاصة به، إلا أن هذا النطاق الكلي للعروض، الذي يلامس العديد من الصناعات، هو الذي يمنح الشركة قوة البقاء على المدى الطويل.

بالإضافة إلى ذلك، فإن اسهم TXN متاحة بأقل قليلاً من 20 ضعف ارباحها المتوقعة، ومن المتوقع أن تنمو هذه الارباح بمعدل سنوي قوي يبلغ 10٪ خلال السنوات العديدة القادمة. هذا المزيج يعني أن اسهمها تظهر بأسعار معقولة إلى حد ما. بالإضافة إلى ذلك، من المرجح أن تستمر في اتجاهها المتمثل في زيادة ارباحها بمرور الوقت. هذا ما يجعله يستحق التفكير في الإضافة إلى محفظتك الآن.

على الرغم من أن Medical Properties Trust و نتفلكس و Texas Instruments تعمل بشكل عام في قطاعات مختلفة، إلا أنها يمكن أن تساعد المستثمرين في محاربة التضخم بمرور الوقت. في عالم تستمر فيه تكلفة الكثير في الارتفاع، من الجيد أن تعرف أن هناك على الأقل عدداً قليلاً من الاستثمارات التي يمكن أن تمنح المساهمين فرصة مشروعة لمواكبة وتيرتها.

إخلاء المسؤولية: تم إعداد هذا التقرير من مركز عرب بيرغ للأبحاث والتحليل، وهو يعكس وجه نظر مركز أبحاث قسم البحث والتطوير فقط لا أكثر. لا تشكل المعلومات الواردة أي نصيحة استثمارية أو رؤية تداول معينة. يجب عليك الإدراك أن الأداء المستقبلي ليس مرتبطاً بالأداء السابق. سوف تحتاج إلى إذن مباشر وصريح من عرب بيرغ في إعادة نشر هذا التقرير أو نسخ المحتوى أو أي جزء أو اقتباس منه.