افضل اسهم التكنولوجيا الحيوية للشراء مع اقتراب يونيو الأن!

أدى تصاعد حالة عدم اليقين بشأن احتمالية حدوث ركود عالمي إلى انخفاض مؤشر ستاندرد آند بورز في سوق هابطة في 20 مايو. ولكن لم يكن أداء جميع الاسهم ضعيفاً. فيما ارتفعت اسهم شركات الأدوية Merck (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE: MRK) و Johnson & Johnson (JNJ) بنسبة 23٪ و 5٪ على التوالي منذ بداية العام وحتى تاريخه. وبناءً على تقييماتهم، يبدو السهمان وكأنهما عمليات شراء قوية طويلة الأجل في الوقت الحالي.

1. سهم ميرك (MRK)

تضع القيمة السوقية لشركة Merck البالغة 233 مليار دولار في المرتبة الخامسة بين أكبر شركات الأدوية في العالم. تمتلك الشركة محفظة أدوية ممتازة وخط أنابيب يبشر بالخير للمستقبل.

كان لدى ميرك خمسة منتجات رائجة في عام 2021، بما في ذلك عقار السرطان الأكثر مبيعاً في العالم، Keytruda. وسجل قطاع صحة الحيوان نمواً مزدوجاً في صافي المبيعات لهذا العام. كما تمتلك الشركة أيضاً علاجاً مضاداً للفيروسات COVID-19 يسمى Lagevrio، والذي حقق 3.2 مليار دولار من صافي المبيعات في الربع الأول من عام 2022.

كما أن لديها 77 برنامجاً للمرحلة الثانية و 29 برنامجاً للمرحلة الثالثة في خط أنابيب التجارب السريرية. تتنوع هذه المشاريع عبر مجالات العلاج، بما في ذلك أمراض القلب والأوعية الدموية والسكري والغدد الصماء والأورام واللقاحات. وهذا هو سبب توقع المحللون نمواً سنوياً بنسبة 11.6٪ غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (معدلة) في ارباح السهم (EPS) المخففة خلال السنوات الخمس المقبلة.

والأفضل من ذلك، يمكن لشركة Merck أن توفر للمستثمرين عائد توزيعات الارباح عند 2.9٪. بالنسبة للسياق، هذا ما يقرب من ضعف عائد ستاندرد آند بورز بنسبة 1.6 ٪.

نظراً لأنه من المتوقع أن تبلغ نسبة توزيعات الارباح والعوائد في شركة ميرك 38٪ في عام 2022، فإن توزيعات الارباح تبدو آمنة ويجب أن تكون قادرة على النمو بنفس سرعة الارباح تقريباً. هذا هو السبب في أنني أتوقع نمواً سنوياً مرتفعاً في الارباح من رقم واحد، مما يجعل السهم مزيجاً رائعاً من الدخل وإمكانات النمو.

حتى مع الارتفاع الكبير لشركة Merck حتى الآن هذا العام، لا يبدو ان سهم ميرك مسعراً بشكل غير معقول. تتداول شركة Merck بمعدل سعر إلى ربح آجل (P / E) يبلغ 12.9، وهو أقل بقليل من متوسط ​​صناعة الأدوية البالغ 13. وبعبارة بسيطة، تعتبر Merck شركة فوق المتوسط ​​، ويتم تداولها بمتوسط ​​تقييم.

2. سهم جونسون آند جونسون (JNJ)

إن القيمة السوقية لشركة Johnson & Johnson البالغة 458 مليار دولار تجعلها أكبر سهم للأدوية على هذا الكوكب. تتكون محفظتها من 14 فيلماً رائجاً في عام 2021، بما في ذلك عقار المناعة Stelara وعقار السرطان Darzalex ولقاح COVID-19. بصرف النظر عن مجموعة المنتجات القوية، تمتلك J&J خط أنابيب مثير للإعجاب تماماً.

ويدعم ذلك حقيقة أن الشركة، اعتباراً من أبريل، لديها 84 مشروعاً في مراحل مختلفة من التجارب السريرية في مجالات العلاج مثل علم الأورام وعلم المناعة وعلم الأعصاب. يجب أن تدفع محفظة منتجات J & J القوية النمو في المدى القريب، في حين أن خط الأنابيب يجب أن يؤدي إلى النمو في المستقبل البعيد. هذا هو السبب في أن المحللين يتوقعون بتحفظ أن J&J ستحقق نمواً في الارباح السنوية بنسبة 5٪ على مدار السنوات الخمس المقبلة.

مع توقع أن تصل نسبة توزيعات الارباح إلى 44٪ في عام 2022، يجب أن تكون J&J قادرة على زيادة الارباح قبل الارباح قليلاً. لهذا السبب أتوقع نمواً في توزيعات الارباح مشابهاً لزيادة 6.6٪ التي تم الإعلان عنها الشهر الماضي. إلى جانب عائد توزيعات ارباح يتصدر السوق بنسبة 2.5 ٪، يعد هذا مزيجاً جيداً من بداية العائد وتوقعات النمو.

والأفضل من ذلك كله، أن أسعار J&J معقولة نظراً لجودتها وسجلها الحافل. تم تسعير السهم بنسبة P / E آجلة تبلغ 17.5، وهي أعلى بشكل معتدل فقط من متوسط ​​قطاع الرعاية الصحية في S&P البالغ 15.4.