اثنان من ابرز اسهم كاثي وود لشراء في ظل الانخفاض الان

كان لدى شركة ARK Invest المملوكة من كاثي وود Cathie Wood العديد من الاسهم في 2022. الا ان اسهم صندوق الاستثمار المتداول ARK Innovation ETF انخفضت بنسبة 59٪ حتى الآن، ولكن لا يزال الكثير من الناس يثقون في عمل شركة ARK تمتلك مؤسسة الابتكار ETF التابعة للشركة ما يقرب من 7.7 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة، وصناديق المؤشرات المتداولة الأخرى التابعة لها بمليارات الدولارات أيضاً، وابرز الاسهم التي تم حيازتها من ARK Invest تتم من خلال صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بها فماهي ابرز اسهم كاثي وود هذه الفترة؟

اثنان من ابرز اسهم كاثي وود لشراء في ظل الانخفاض الان:

يعتبر السهمان التاليان اثنان من أكبر حيازات ARK Invest عبر جميع صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بها وهما سهم Block  و Twilio  اللذان انخفضا هذا العام  ولكن آفاقهما لا تزال مشرقة، وقد يرغب المستثمرون على المدى الطويل في الاستفادة من هذه الاسهم في ظل هذه الأسعار المنخفضة. إليك سبب وجوب اتباع خطوات كاثي وود وشراء اسهم هاتين الشركتين.

1. سهم Block:

شركة Block، المعروفة سابقاً باسم Square، هي واحدة من أفضل الشركات في صناعة التكنولوجيا المالية في الولايات المتحدة، مع منتجاتها الرائدة في السوق لكل من المستهلكين والشركات الصغيرة. ولديها منصة مدفوعات مزدهرة وهي Cash App، والتي حققت أكثر من 624 مليون دولار من إجمالي الارباح في الربع الأول، جنباً إلى جنب مع Square، مع نظامها الذي يساعد الشركات الصغيرة في كل شيء من الخدمات المصرفية إلى التسويق إلى نقاط البيع.

كما حققت Square نجاحاً لا يُصدق، حيث بلغ إجمالي حجم المدفوعات ما يقرب من 40 مليار دولار في الربع الأول، ومع ذلك فقد أحرزت تقدماً ضئيلاً تاريخياً على المستوى الدولي. في الربع الأول من عام 2020، جاء 22 مليون دولار فقط من إجمالي الارباح من خارج الولايات المتحدة، ومع ذلك، فإن الإدارة تعطي الأولوية الآن للتوسع الدولي لشركة سكوير.إلا انه في الربع الأول من عام 2022، حقق النظام البيئي لشركة Square 78 مليون دولار من إجمالي الارباح الدولية، بزيادة قدرها 255٪ في عامين فقط.

حيث سيتطلب هذا المسعى استثماراً مستمراً، لكن لدى شركة Block الأموال اللازمة للقيام بذلك. حققت الشركة في الربع الأول أكثر من 188 مليون دولار من التدفقات النقدية الحرة، والتي يمكن أن تغذي هذه الاستثمارات عبر الحدود. كما ان من المخاطر التي تتعرض لها الصناعة على المدى القصير ارتفاع اسعار الفائدة في الولايات المتحدة، مما سيجعل اقتراض الأموال أكثر تكلفة. ومع ذلك، تمتلك Block ما يقرب من 4.8 مليار دولار نقداً واستثمارات في ميزانيتها العمومية لمساعدتها على تجنب الاقتراض.

في حين أن الركود قد يضر بالشركة، إلا أنه يقدم منتجات أساسية لأي شركة صغيرة. في وقت قد يكون هناك نشاط أقل خلال فترة الركود، إلا أن فرص التخلص من منتجات Square تماماً ضئيلة للعملاء. بالإضافة إلى ذلك، فقد دمج تطبيق Cash نفسه في عادات المستهلكين اليومية، مما قد يساعده في الاحتفاظ بالمستخدمين خلال فترة الانكماش الاقتصادي.

يتم تداول الاسهم الان بمعدل 31 ضعفاً للتدفق النقدي الحر - وهو أحد أدنى التقييمات منذ طرح الشركة للاكتتاب العام في عام 2015 - مما يجعل سهم Block جذاباً في الوقت الحالي. في حين أن النشاط على تطبيق Cash App و Square سيتباطأ في حالة حدوث ركود، يمكن أن تكون الاسهم مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية اليوم إذا تمكنت الشركة من الحفاظ على قوتها في الولايات المتحدة مع إحراز تقدم دولياً. كما يبدو أن كاثي وود تعتقد أن الاسهم رخيصة، وقد ترغب في أن تحذو حذوها.

2. سهم Twilio:

كان موقع Twilio المهيمن في صناعة الاتصالات بين الشركات والمستهلك، كان يتمتع بقوة لا يستهان بها في الماضي، كما ان ابتكارها المستمر يزيد من صعوبة المنافسة على المنافسين.كما ان الشركة تزدهر ليس فقط من خلال ريادتها في المجال ولكن أيضاً من خلال مجموعة منتجاتها واسعة النطاق. حيث تقدم خدمات لكل قناة اتصال رقمية يمكنك التفكير فيها، كما أنه يحتوي على منصة بيانات خاصة به يمكن للشركات من خلالها تطوير اتصالات مخصصة لدفع الأعمال. بالإضافة إلى ذلك، تعد واجهات برمجة تطبيقات Twilio قوية بما يكفي لتشغيل الشركات الكبيرة مثل MercadoLibre و Salesforce (CRM 2.63٪)، لكنها بسيطة بما يكفي لاستخدامها من قبل أي مطور.

في حين أن عملائها قد يواجهون انخفاضاً في النشاط، فقد تحتاج الشركات إلى منصة Twilio أكثر من أي وقت مضى خلال فترة الركود. إذا فكر المستهلكون في قطع خدمة معينة، فقد ترغب الشركات في دفع علاوة للاتصالات الشخصية للاحتفاظ بذلك المستهلك. وقد يسمح هذا لـ Twilio بأداء جيد أثناء الانكماش الاقتصادي.

تمتلك Twilio أكثر من 5.2 مليار دولار نقداً وأوراق مالية لمساعدتها على تحمل ارتفاع أسعار الفائدة. ومع ذلك، فإن الخطر الأكبر بالنسبة لـ Twilio هو صافي خسائرها. في حين أن الشركة لديها تدفق نقدي حر تقريباً في الربع الأول، إلا أنها تعرضت لخسارة تشغيلية قدرها 217.8 مليون دولار خلال نفس الفترة. ومع ذلك، لاحظت الإدارة أن هذا لن يكون مصدر قلق كبير في المستقبل. توقعت الشركة بحلول عام 2023 أنها ستصل إلى الربحية التشغيلية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً وأنها ستظل كذلك باستمرار في المستقبل.

في حين يبدو Twilio مستعداً للخروج أقوى على الجانب الآخر. تعتقد ARK Invest أيضاً بوضوح أن شركة Twilio يمكن أن تنجو من البيئة الاقتصادية غير المؤكدة، معتبرةً أنها المركز العاشر لـ ARK في جميع صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بها مجتمعة. وبسبب ذلك، فإن تقييم الشركة للمبيعات بمقدار 4.8 مرة يبدو جذاباً للغاية. بالإضافة إلى ذلك، يعد هذا التقييم هو الأدنى منذ طرحه للجمهور في عام 2016، لذلك يمكن للمستثمرين شراء الاسهم بسعر منخفض للغاية اليوم.