ثلاثة من اسهم الرقائق للاستثمار الان في ظل الانهيار لمثيلاتها

يبدو أن صناعة أشباه الموصلات في حالة من الانهيار الشديد، ولكن هناك قيمة قصوى يمكن الحصول عليها هناك، مع تأثر اسهم Nvidia وAMD بشدة بشكل خاص، حيث انخفض كل منهما بنسبة 51٪ و49٪ على التوالي خلال النصف الأول من عام 2022، بينما توجد اسهم مرتفعة تساعد على رفع مركز اسهمك من Nvidia و AMD تابع معنا للتعرف عليها.

ثلاثة من اسهم الرقائق للاستثمار الان في ظل الانهيار لمثيلاتها:

تتضرر صناعة أشباه الموصلات بشدة، مع تباطؤ انفاق المستهلكين على الإلكترونيات في وقت يلقي فيه الركود المحتمل بثقله على معنويات المستثمرين، مما يلقي بظلال من الشك على استدامة الإنفاق التجاري على الأجهزة التقنية، بينما يوجد ثلاثة اسهم من اسهم الرقاقات تعتبر مرتفعة الان وهي.

سهم Applied Materials:

تعتبر شركة أبلايد ماتيريالز Applied Materials أكبر مزود للمعدات لصناعة رقائق الذاكرة، لذا فهي حساسة بشكل خاص عند الحديث عن التباطؤ الاقتصادي والركود المحتمل. ومع ذلك، فإن هذا يتعارض مع شركة أبلايد وأقرانها الذين قالوا إن هناك طلباً قوياً على معدات التصنيع العسكري حتى عام 2023 وما بعده. حيث كشف النقص العالمي في الرقائق عن عدم كفاية القدرة على تصنيع المكونات التقنية الأساسية، ومن المفترض أن تكون أبلايد قادرة على النمو بشكل مطرد خلال السنوات القليلة المقبلة لأنها تزود المعدات الثقيلة اللازمة لإنتاج الذاكرة والقطع أخرى.

لقد وضعت مشكلات سلسلة التوريد الممنوحة قيوداً على كمية المعدات التي يمكن تجميعها وشحنها في الأرباع الأخيرة. خلال الربع الثاني من السنة المالية 2022 (الأشهر الثلاثة المنتهية في 1 مايو 2022)، أبلغت أبلايد عن نمو في المبيعات على أساس سنوي بنسبة 12٪ فقط. ومع ذلك، نظراً لأن المساعدة في زيادة القدرة التصنيعية لن تختفي، فسيتم تأجيل أي شحنات متأخرة إلى عام 2023. وفي كلتا الحالتين، فإن أبلايد لديها عدد كبير من الطلبات المتراكمة على منتجاتها وخدماتها.

لهذا السبب يعتقد أن أبلايد ماتيريالز صفقة رائعة بأقل من 15 مرة من التدفق النقدي الحر لمدة 12 شهراً. حيث يعتبر من اسهم توزيعات ارباح، كما تقوم الشركة أيضاً بإعادة شراء الكثير من الاسهم خلال فترات التراجع مثل الآن لتعزيز العوائد. تعتبر هذه أفضل طريقة لتكملة اسهم محفظتك بأداء متفوق في السوق على المدى الطويل.

سهم NXP Semiconductors:

عادة ما تكون حالات الانكماش في أشباه الموصلات مخيفة حيث من المعروف أن الرقائق حساسة اقتصادياً وعرضة للازدهار والانهيار. بينما كنا في فترة ازدهار مع بداية عام 2022، يبدو أننا على وشك الدخول في فترة انكماش من نوع ما.

ومع ذلك، على المدى الطويل، يكافأ المستثمرون على هذا التقلب. على مدى السنوات العشر الماضية، والتي شملت حوالي خمسة حالات انهيار مختلفة لأشباه الموصلات (بما في ذلك الانكماش الحالي)، حيث ضاعف صندوق Van Eck Semiconductor ETF (SMH -3.80٪) عوائد السوق الأوسع بمقدار ثلاثة أضعاف، يأتي هذا بعد الانهيار في القطاع هذا العام. قد يعتقد المرء أن المستثمرين سوف يلتزمون بقطاع أثبت نفسه على المدى الطويل، ومع ذلك، لا يزال العديد من المتداولين متشتتين في الاختيار.

والسبب في هذا الأداء المتفوق هو أن صناعة أشباه الموصلات هي صناعة نمو طويل الأجل، وستستمر في العشرينيات من القرن الحالي، حتى لو كنا على وشك أن نحظى بعام ضعيف. علاوة على ذلك، لا تزال العديد من شركات الرقائق تنتج تدفقاً نقدياً في فترات الركود وتعيد شراء كمية لا بأس بها من الاسهم عندما يحدث ذلك.

أحد المجالات التي يجب أن تنمو بشكل أسرع من السوق شبه الكلي، والتي يجب أن تتفوق على القطاع هذا العام، هي رقائق السيارات. نظراً لزيادة محتوى الرقائق في السيارات والأنظمة المتقدمة بمساعدة السائق (ADAS) والكهرباء والاستقلالية، من المتوقع أن ينمو قطاع شرائح السيارات بأرقام مزدوجة منخفضة سنوياً حتى عام 2028،علاوة على ذلك، على الرغم من أن رقائق السيارات كانت قوية، إلا أنها يجب أن تظل مرنة نظراً لحدوث تراجع في عام 2019 وعام ضعيف آخر في عام 2020 بسبب عمليات إغلاق Covid. لذلك، لا يزال هناك بعض اللحاق بالركب.

في حين تتمتع شركة NXP Semiconductors بأعلى نسبة تعرض لقطاع السيارات، حيث يأتي حوالي 50 ٪ من إيراداتها من رقائق السيارات. وتأتي نسبة 22٪ أخرى من الرقائق الصناعية وإنترنت الأشياء، والتي يبدو أيضاً أنها ستدخل لمدة عام حيث تتطلع الشركات إلى أتمتة مصانعها وتقليل تكاليف العمالة. كما تصنع NXP مجموعة متنوعة من الرقائق الآلية، بما في ذلك أنظمة الرادار المتقدمة، ورقائق الكهرباء، ومعالجات المناطق، ومجموعة متنوعة من وحدات التحكم الدقيقة من مجموعة نقل الحركة إلى التحكم المريح. كما أن لديها مكانة قيادية في غالبية الرقائق التي تبيعها لصناعة السيارات، إذا لم يكن ذلك كافياً لإقناعك، فقد تم الإبلاغ مؤخراً عن رغبة عملاق الرقائق الكورية سامسونج في الحصول على NXP أو على الأقل شركة تصنيع شرائح سيارات أخرى.

عندما تستهدف واحدة من أكبر التكتلات ذات الصلة بالرقائق في العالم رقائق السيارات والصناعية على وجه التحديد، فمن المحتمل أن تكون علامة جيدة على النمو طويل الأجل للقطاع الفرعي. عند التداول عند 10.5 تقديرات ارباح هذا العام فقط، تبدو NXP جذابة للغاية عند هذه المستويات.

سهم Universal Display:

يعد سهم شركة Universal Display، المتخصصة في تكنولوجيا العرض الرقمي، سهماً دورياً للغاية، حيث أدى الانكماش الحالي إلى عودة أسعار الاسهم التي لم نشهدها منذ عام 2018. وقد لا يكون هذا هو بالضبط الجزء السفلي من حركة السوق السلبية، ولكن Universal Display تقف في وضع مربح محتمل في الوقت الحالي.

ومع ذلك، فقد انهار هذا النمط في عام 2021. وظلت شركة Universal Display تقدم نتائج أقوى، ولكن أسعار الاسهم انخفضت بشكل كبير على أي حال. بينما ارتفعت المبيعات اللاحقة بنسبة 27٪ على أساس سنوي، لكن السهم يتداول على انخفاض بنسبة 55٪.

في حين تجد تقنية OLED الخاصة بشركة Universal Display طريقها إلى الاسواق المستهدفة الأكبر هذه الأيام مثل الهواتف الذكية متوسطة المدى وشاشات السيارة المدمجة وأجهزة التلفزيون ذات الشاشات الكبيرة. تعد طبيعة استهلاك الطاقة لشاشات OLED نقطة بيع كبيرة، إلى جانب مزايا جودة العرض مثل الأسود تماماً، ونسب التباين المذهلة، وإعادة إنتاج الألوان الممتازة.

كما تقدم Universal Display أيضاً منتجات جديدة إلى السوق وتعد بتوسيع إيراداتها لكل بوصة مربعة من إنتاج شاشات OLED. إن آفاق أعمال الشركة صحية كما كانت دائماً، ويمكنك الحصول على الاسهم بخصم هائل. علاوة على كل ذلك، فإن سياسة توزيع الارباح التي كانت تُنسى سابقاً لشركة Universal Display أصبحت تقدم الان عائداً صحياً بنسبة 1.1٪ وتاريخاً متواصلاً من زيادة المدفوعات السنوية منذ عام 2018.