ثلاثة من اسهم وارن بافيت للشراء مع انهيار الاسواق

يمكنك المراهنة على شراء سهم  Oracle of Omaha خلال عمليات البيع الأخيرة. حيث قامت Oracle of Omaha بتوجيه بيركشاير هاثاواي Berkshire Hathway (BRK.A) (BRK.B) لما يقرب من 60 عاماً حتى الآن، مما يوفر عائداً سنوياً مركباً بنسبة 20.1٪ من عام 1965 إلى عام 2021. وهذا ما يقرب من ضعف عائد مؤشر ستاندرد آند بورز في 10.5٪ خلال نفس الفترة الزمنية. إجمالاً، مما يعني أنه كان سيحول 1،000 دولار إلى 36.4 مليون دولار، بالنظر إلى هذا السجل، فليس من المستغرب أن يتطلع العديد من المستثمرين إلى اتباع نهج وارن بافيت. حيث كان المستثمر ذو القيمة الشهيرة هو الأكثر نجاحاً في الاسواق الهابطة، وهو معروف بنصيحته بأن يكون جشعاً عندما يخشى الآخرون.

ثلاثة من اسهم وارن بافيت للشراء مع انهيار الاسواق:

الاستفادة من الاسواق الهابطة سبب كبير لنجاح بافيت. حيث أصبحت شركة Apple سهماً مفاجئاً لشركة Buffett، وأكبر حيازة للتكتل، مع مواصلة رئيس بيركشاير رؤية القيمة في قطاع الطاقة. في حين أن بافيت لم يبلغ عن الاسهم التي اشتراها خلال الربع الثالث، فمن الجيد أنه تستغل عمليات البيع الأخيرة. دعونا نلقي نظرة على بعض الاسهم التي كان بافيت يشتريها بفارغ الصبر في الربع الثاني من هذا العام.

1- سهم Apple:

لقد فاجأ انتقال Berkshire إلى سهم ابل Apple (AAPL) بعض أتباع بافيت لأنه تجنب تاريخياً الاسهم التكنولوجية. على الرغم من أن بافيت لم يشارك في عملية شراء شركة Berkshire الأصلية لشركة Apple في عام 2016 - فقد تم إجراؤها بواسطة أحد نوابه - إلا أنه أصبح من أشد المؤمنين بصانع iPhone منذ ذلك الحين.

لقد وصف السهم بأنه "امتياز غير عادي للمستهلك"، وقال إنه ربما يكون أفضل عمل تجاري في العالم. في الواقع، تتمتع شركة التكنولوجيا العملاقة بمجموعة رائعة من المزايا التنافسية مع قاعدة مثبتة لأكثر من مليار جهاز، وهوامش ضخمة بفضل علامتها التجارية، وهيمنتها على سوق الهواتف الذكية، وأعمال خدماتها، التي يرتكز عليها متجر التطبيقات.

بافيت واثق جداً من شركة آبل لدرجة أنها أصبحت أكبر شركة مساهمة في بيركشاير، بل إنه قال إنه يعتبرها ثالث عمل لشركة بيركشاير، وليس سهماً، الا انه في الربع الثاني، اشترت Berkshire ما يقرب من 4 ملايين سهم من Apple، حيث دفعت ما يقرب من 600 مليون دولار للشراء. ويبدو أن هذا الرهان جاء في توقيت جيد حيث ارتفع سهم Apple بنسبة 13٪ هذا الربع، متجاوزاً أداء مؤشر ستاندرد آند بورز، الذي ارتفع بنسبة 4٪ فقط، حيث لا يزال سهم Apple منخفضاً بنسبة 15٪ عن ذروته في بداية العام، مما يعني أنه لن يكون مفاجئاً إذا اشترت Berkshire المزيد منه في الربع الثالث.

2. سهم Chevron

لطالما كان بافيت مؤمناً بقطاع الطاقة. على الرغم من أن التدفقات النقدية المتقلبة اعتماداً على أسعار النفط، فلا شك في أن الاقتصاد العالمي لا يزال يعتمد على النفط والغاز، وأن العديد من اسهم الطاقة تدفع ارباحا سخية للتمهيد، حيث تمتلك بيركشاير شركة تابعة لها في مجال الطاقة، بيركشاير هاثاواي إنيرجي، وتمتلك أيضاً حصصاً في عدد من اسهم الطاقة، بما في ذلك شركة شيفرون (CVX)، أكبر شركة لها في هذا القطاع، حيث اشترت بيركشاير 2.3 مليون سهم Chevron في الربع الثاني، أنفقت حوالي 360 مليون دولار على عملاق الطاقة.

حتى مع تراجع أسعار النفط في الربع الثالث، ظلت اسهم شيفرون ثابتة، في إشارة إلى أنها قد تكون أقل عرضة لخطر انخفاض أسعار النفط من نظيراتها. قال بافيت إنه يعتقد أن سهم شركة Chevron مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، ولا يزال السهم يبدو جذاباً عند نسبة السعر إلى الارباح البالغة 11 وعائد توزيعات الارباح بنسبة 3.5٪. إذا ظل سعر النفط مرتفعاً، فيجب أن تكون شركة Chevron هي الفائزة.

3. سهم Berkshire Hathaway

أخيراً، لم تستطع بيركشاير هاثاواي التوقف عن الشراء حيث انخفض السوق بشكل حاد. في الربع الثاني، أعادت الشركة شراء ما يقرب من مليار دولار من اسهمها، في إشارة إلى أن بافيت يواصل النظر إلى اسهم بيركشاير على أنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية.

على عكس معظم الشركات، التي لديها أذونات إعادة شراء محدودة للاسهم يحددها مجلس الإدارة، تسمح سياسة بيركشاير للشركة بإعادة شراء اسهمها متى رأى بافيت ونائب رئيس مجلس الإدارة تشارلي مونجر مناسباً، طالما أن النقد وما يعادله لا يزال أعلى من 30 مليار دولار. في مرحلة ما، طلب بافيت أن يكون السهم أقل من 1.2 مرة من القيمة الدفترية، لكنه الآن يستخدم تقديره "للقيمة الجوهرية" للشركة كمقياس لعمليات إعادة الشراء.

حيث كانت عمليات إعادة الشراء في الربع الثاني أقل في الواقع مما كانت عليه في الفصول الأخيرة الأخرى، وربما تكون علامة على أن الشركة تفضل استخدام رأس المال لشراء اسهم أخرى، فبعد الانخفاض الحاد في الربع الثاني، استقر سهم بيركشاير في الربع الثالث، وهو مؤشر على احتمال استمرار عمليات إعادة الشراء.

لا يعرف المستثمرون ما الذي اشتراه بافيت هذا الربع، ولكن هناك شيء واحد يمكنك الاعتماد عليه: مع استمرار السوق الهابطة، من شبه المؤكد أن المستثمر ذو القيمة الملياردير مشغول بشراء الاسهم. إذا كنت ترغب في الاستثمار معه، فإن الأسماء الثلاثة المذكورة أعلاه هي استثمار رائع للبدء.