ما هي أفضل أسهم النفط لمستثمري أسهم توزيعات الارباح الأن؟

بالنسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى سوق أسهم توزيعات الارباح ضمن أسهم النفط، فإن تحديد أي من عشرات أسهم الطاقة التي تعتبر أيضاً أسهم توزيعات ارباح قد يكون أمراً شاقاً. لكنها ليست محاولة لا طائل من ورائها. يمكن أن يساعد اتخاذ قرار سليم المستثمرين على الجلوس والاستمتاع بمشاهدة محافظهم تنشط بدفق من الدخل السلبي.

على الرغم من أن أسهم النفط لطالما كانت خياراً مزدهراً للمستثمرين، إلا أن الدعوات المتزايدة لاعتماد الطاقة المتجددة قد تشير إلى أن شركات النفط - وأسهم النفط - ستُحكم عليها بالفشل قريباً. هذا الاستنتاج، مع ذلك، يبدو غير مرجح إلى حد كبير. بدلاً من أن تهيمن الطاقة المتجددة تماماً على مشهد الطاقة في المستقبل، فإن السيناريو الأكثر ترجيحاً هو أن الشركات التي تتعامل في النفط ستستمر في لعب دور مهم - خاصة وأن البترول منتج موجود في مجموعة متنوعة من المنتجات الزراعية والصيدلانية ومستحضرات التجميل. هناك العديد من الخيارات المتاحة للمستثمرين. دعنا نلقي نظرة على أفضل خمس اختيارات بين أفضل أسهم شركات النفط الموزعة للأرباح.

1. سهم شيفرون

تعتبر شيفرون، شركة نفطية عملاقة، واحدة من أكبر شركات النفط في العالم. يمتد نطاق عملياتها المتكاملة إلى جوانب متعددة من صناعة النفط. تتوقع شركة Chevron زيادة الإنتاج بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) يبلغ 3٪ على مدى السنوات الخمس المقبلة. وفقاً للإدارة، يُعزى هذا النمو المتوقع إلى أصول الشركة في كازاخستان وحوض بيرميان. ومن المتوقع أن تنمو أعمال التكرير والكيماويات لشركة Chevron خلال السنوات الخمس المقبلة أيضاً. استناداً جزئياً إلى الارتفاع المتوقع في الطلب - بمعدل نمو سنوي مركب بنسبة 3٪ - على البولي إيثيلين على مدى السنوات الخمس المقبلة، تتوقع شيفرون زيادة عائدها المعدل على رأس المال المستخدم في أعمال التكرير والكيماويات إلى حوالي 18٪، بزيادة من متوسط ​​العائد السنوي البالغ 15٪ المعلن بين عامي 2014 و 2019.

تم تداول سهم Chevron في بورصة نيويورك لأكثر من قرن، وهي الآن شركة الطاقة الوحيد في مؤشر الداو جونز Dow ​​Jones الصناعي - لها تاريخ طويل كشركة متداولة علناً، تاريخ أكثر إثارة للإعجاب في ضوء العقود القليلة الماضية. على مدار 36 عاماً متتالية، زادت شركة Chevron من ارباحها، مما ساعدها على تحقيق مكانة بين أسهم توزيع الارباح. وقد يستمر نمو ارباحها في الارتفاع في المستقبل القريب. قالت الإدارة إنها تتوقع زيادة توزيعها على المساهمين على مدى السنوات الخمس المقبلة إذا بلغ متوسط ​​سعر خام برنت أكثر من 50 دولاراً للبرميل.

2. سهم EOG Resources

تأسست EOG Resources في عام 1985، وتطورت لتصبح واحدة من أكبر شركات الاستكشاف والإنتاج (E&P). على الرغم من أن الشركة لديها أصول في أستراليا ومنطقة البحر الكاريبي، فإن ممتلكات EOG في الولايات المتحدة - في جبال روكي، وحوض بيرميان، وجنوب تكساس - هي المسؤولة في الغالب عن إنتاج الشركة من النفط. من المفترض أن تكون مواردها العديدة غير المستغلة مصدراً لاستمرار الإنتاج. أفادت الشركة أن لديها حوالي 11500 موقع ممتاز غير محفور، مما يشير إلى أن EOG لديها الكثير من الفرص لاستخراج النفط من الأرض.

واحدة من أكثر الجوانب جاذبية لموارد EOG هي الميزانية العمومية الهائلة. غالباً ما تحمل شركات الاستكشاف والإنتاج كميات كبيرة من الديون في ميزانياتها العمومية؛ أنهت EOG Resources عام 2021 بمركز نقدي صافٍ قدره 100 مليون دولار، وهو ما ينبغي أن يجذب المستثمرين المحافظين. أثبتت EOG أنها بارعة في إدارة رأس مالها، كما أظهرت التزاماً بإعادة الأموال إلى المساهمين. من عام 2012 إلى عام 2021، رفعت الشركة ارباحها بنسبة 19٪ كمعدل نمو سنوي مركب. بين سجلها الحافل بمكافأة المستثمرين وتاريخها في توليد تدفق نقدي حر قوي - فقد بلغ متوسط ​​التدفق النقدي الحر السنوي 12٪ من الإيرادات على مدى السنوات الخمس الماضية - EOG Resources هي سهم من أسهم توزيعات الارباح بين أسهم النفط التي تستحق الاستثمار فيها.

3. سهم إكسون موبيل

تعمل أصول النفط والغاز التقليدية في جميع أنحاء العالم، وتقدر ExxonMobil أنها تنتج 1.3 مليون برميل نفط مكافئ صافي يومياً. ولكن هناك ما هو أكثر بكثير من الأصول التقليدية لأعمال التنقيب والإنتاج في الشركة: فهي تعمل أيضاً في أصول غير تقليدية، وأصول المياه العميقة، والنفط الثقيل، والغاز الطبيعي المسال (LNG). تعمل الشركة العملاقة في 39 دولة وتحقق صافي إنتاج يومي من النفط والغاز يبلغ حوالي 4 ملايين برميل مكافئ نفطي. مكرسة لتصنيع المنتجات البترولية وتداولها وبيعها، تتمتع أعمال التكرير والبتروكيماويات أيضاً بحضور عالمي. بلغ إجمالي طاقة التكرير المجمعة لشركة إكسون موبيل لأصولها في أمريكا الشمالية وأوروبا وآسيا والمحيط الهادئ والشرق الأوسط حوالي 4.6 مليون برميل يومياً في عام 2021.

مثل Chevron، ExxonMobil هي شركة رائدة في توزيعات الارباح التي أظهرت التزاماً طويلاً - 39 عاماً متتالية - لزيادة رأس المال الذي تعيده للمساهمين عن طريق توزيعات الارباح. في عام 2021، بذلت شركة ExxonMobil جهوداً متضافرة لتقوية ميزانيتها العمومية. بتخفيض إجمالي ديونها بمقدار 20 مليار دولار، أنهت إكسون موبيل عام 2021 بنسبة الدين إلى رأس المال (التي تمثل مقدار الدين الذي يشتمل على إجمالي رأس مال الشركة) بنسبة 21.4٪ - أقل بشكل ملحوظ من نسبة 29.2٪ التي كانت عليها في نهاية عام 2020. مع وجود ميزانية عمومية أكثر قوة، تكون الشركة في وضع أكثر أماناً لمواصلة خطها في زيادة الارباح الموزعة.

4. سهم كيندر مورغان

تعد Kinder Morgan، أكبر شركة للبنية التحتية للطاقة في مؤشر ستاندرد آند بورز، واحدة من أكثر الأسماء شهرة بين الشركات المتوسطة. بصفتها "أكبر شركة نقل مستقلة للمنتجات البترولية في أمريكا الشمالية"، تقدر شركة كيندر مورغان أنها تنقل 2.4 مليون برميل من البنزين ووقود الطائرات والديزل وسوائل الغاز الطبيعي والمكثفات يومياً من خلال شبكة ممتدة بطول 83000 ميل تقع في جميع أنحاء الشمال. أمريكا. بالإضافة إلى ذلك، تدير Kinder Morgan 65 محطة سوائل تخزن الوقود وتقدم خدمات المزج للإيثانول والوقود الحيوي. من أصل 1.4 مليار دولار من إجمالي رأس المال الملتزم به للمشاريع المتراكمة في نهاية عام 2021، خصصت Kinder Morgan 111 مليون دولار لأعمال خطوط الأنابيب الخاصة بها.

عند مسح مشهد الطاقة بحثاً عن اسهم ارباح النفط المثيرة للاهتمام، ليس من غير المألوف العثور على شركات تخاطر بسلامتها المالية لإرضاء المساهمين بارباح ضخمة. لكن هذا ليس هو الحال مع Kinder Morgan. على مدى السنوات الست الماضية، قامت الشركة بتمويل نفقاتها الرأسمالية وارباحها بنفسها. لوضع أمان توزيعات الارباح في منظورها الصحيح، ضع في اعتبارك حقيقة أن Kinder Morgan قد دفعت متوسط ​​ارباح سنوية قدرها 0.86 دولار لكل سهم على مدار السنوات الخمس الماضية، وخلال نفس الفترة، أنتجت تدفقات نقدية مجانية للسهم الواحد بقيمة 1.15 دولاراً.

5. سهم Phillips 66

في حين أن Phillips 66 لا تشارك في E&P، تتمتع الشركة بحضور ملحوظ في مختلف الجوانب الأخرى لصناعة النفط. تتكون أعمال منتصف الطريق للشركة من 22000 ميل من خطوط الأنابيب التي تقع معظمها في الولايات المتحدة. كما تقوم الشركة بتشغيل 12 مصفاة لتكرير النفط، والتي تبلغ طاقتها الإنتاجية اليومية حوالي 2 مليون برميل في الولايات المتحدة وأوروبا. يقوم Phillips 66 بتكرير النفط الخام بالإضافة إلى المواد الأولية الأخرى في البنزين ونواتج التقطير ووقود الطائرات. من خلال استكمال أعمال الشركة في مجال التكرير والتسويق، يقوم فيليبس 66 بتسويق البنزين والديزل ووقود الطائرات من خلال 7110 منافذ مملوكة بشكل مستقل في 48 ولاية، بالإضافة إلى 1700 منفذ دولي يحمل علامة تجارية.

منذ أن تم فصلها عن ConocoPhillips، كانت Phillips 66 تكافئ المساهمين باستمرار بأرباح. منذ ظهوره لأول مرة في الاسواق العامة في مايو 2012 حتى نهاية عام 2021، زاد فيليبس 66 ارباحه بمعدل نمو سنوي مركب 18٪. لا يبدو أن الاستمرار في إعادة رأس المال للمساهمين عن طريق توزيعات الارباح سيخرج من مصلحة الإدارة في أي وقت قريباً. في المكالمة الجماعية للشركة للربع الرابع من عام 2021، تحدث المدير المالي كيفين ميتشل عن "إطار تخصيص رأس المال [ل] 60٪ إعادة استثمار في الأعمال التجارية، و 40٪ عوائد نقدية للمساهمين بين توزيعات الارباح وعمليات إعادة الشراء على مدى فترة زمنية طويلة ..."