ما هي أسهم الداو جونز المناسبة للشراء مع السوق الهابطة الأن؟

كانت عمليات البيع في السوق لعام 2022 تمثل تحدياً للجميع، ولكن بالنسبة للمستثمرين الذين لديهم أفق طويل، فقد أوجدت الفرصة لشراء بعض الاسهم الجيدة بخصومات كبيرة إلى حيث كانت في بداية العام. وليس هناك مكان أفضل من مؤشر الداو جونز الصناعي للبحث عن الاسهم القيادية.

يرى العديد من المستثمرين أن 30 سهماً يتألف منها مؤشر داو جونز هي الأكثر زرقة في الاسهم القيادية، وهي نقطة انطلاق جيدة للبحث عن فرص الاستثمار في الاسهم لأن العضوية في مؤشر داو جونز تستبعد بشكل أساسي الشركات منخفضة الجودة.

في حين أن معايير القبول في هذا المؤشر الحصري ليست ملموسة كما قد تتوقع، تقول S&P Global، الشركة التي تجمع المؤشر، أن الشركات يجب أن تكون مربحة في وقت القبول، ويجب أن تكون أعضاء في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (التي لها معايير اختيار صارمة خاصة بها)، ويجب أن تتمتع "بسمعة ممتازة"، وتثبت "النمو المستدام" بمرور الوقت، وتكون "محل اهتمام عدد كبير من المستثمرين".

مع وضع نقطة البداية هذه في الاعتبار، دعنا نلقي نظرة على ثلاث مكونات عالية الجودة لمؤشر داو جونز يمكنك شراؤها الآن والاحتفاظ بها على المدى الطويل. انخفضت جميعها بنسبة 30٪ أو أكثر في عام 2022.

1. سهم Salesforce (CRM)

شركة Salesforce (CRM) هي واحدة من أحدث أعضاء مؤشر الداو جونز، وقد انضمت في عام 2020. انخفضت أسهم العملاق في برنامج إدارة علاقات العملاء بنسبة 36٪ منذ بداية العام حتى الآن، وانخفضت بنسبة 50٪ تقريباً عن أعلى مستوى لها في 52 أسبوعاً. لا يبدو هذا وكأنه أداء يستحق حالة الرقاقة الزرقاء، ولكن يمكنك التصغير بشكل أكبر وسترى أن Salesforce هي فائزة على المدى الطويل.

لقد منحت مساهميها عائداً ممتازاً يقارب 3800 ٪ منذ ظهورها لأول مرة في سوق الاسهم في عام 2004، ونمت الشركة إيراداتها لمدة 73 ربعاً على التوالي.

انخفضت الاسهم هذا العام حيث تم ربط اسهم البرمجيات التي يتم تداولها بمضاعفات عالية بسبب ارتفاع أسعار الفائدة والمخاوف من حدوث ركود. لكن منتجات Salesforce مثل Sales Cloud تساعد الشركات على دفع نمو الإيرادات من خلال تحسين إنتاجية أقسام المبيعات، لذلك ستكره الشركات خفضها لأن خدماتها ضرورية حتى في حالة الانكماش الاقتصادي.

علاوة على ذلك، لا تزال الشركات تعطي الأولوية للتحول الرقمي، مما يعني أن مستقبل Salesforce يبدو مشرقاً على المدى الطويل. تستهدف الشركة تحقيق 50 مليار دولار من العائدات بحلول عام 2026، وهو ما يقرب من ضعف مستويات اليوم. من المرجح أن يكافأ المستثمرون الصبورون الذين يشترون أسهم Salesforce الآن، في حين أن السوق ينخفض ​​فيها، على مدى السنوات القليلة المقبلة مع تقدم الشركة نحو هذا الهدف.

2. سهم Home Depot (HD)

مثل Salesforce، يعد Home Depot (HD) الفائز على المدى الطويل الذي شهد انخفاض سعر سهمها هذا العام. انخفضت الاسهم بنسبة 31٪ حتى الآن، لكن لا تدع ذلك يحجب حقيقة أنها ارتفعت بنسبة 370٪ خلال العقد الماضي.

السهم في المنطقة الحمراء في عام 2022 لأن ارتفاع معدلات الرهن العقاري جعل السوق أكثر حذرا بشأن الإسكان بعد عقد من الزمان من ارتفاع أسعار المساكن. لكن Home Depot تستفيد أيضاً من إعادة تصميم المشاريع والترقيات الأخرى، لذلك لا يحتاج الجميع إلى شراء منزل جديد لتوليد المبيعات.

على الرغم من كل الكآبة والكآبة حول الإسكان، من منظور الأعمال التجارية، فإن Home Depot تحافظ على رأسها وتنفذها. أبلغت الشركة عن ارباح قياسية وإيرادات قياسية خلال الربع الأخير، مما يجعل البيع حتى تاريخه يبدو وكأنه رد فعل مبالغ فيه. كما تعمل على تحديث أعمالها للتكيف مع العصر الرقمي، وارتفعت المبيعات عبر الإنترنت بنسبة 12٪ في الربع الأخير.

في نهاية المطاف، من المحتمل أن يتحول السوق إلى هذا الانفصال بين مخاوف السوق المحلية والنتائج القياسية للشركة في قطاع الإسكان الضعيف، وشراء اسهم هوم ديبوت الآن يجب أن يؤتي ثماره على مدى السنوات العديدة القادمة.

3. سهم Walgreens Boots Alliance (WBA)

انخفضت حصص سلسلة صيدليات البيع بالتجزئة Walgreens Boots Alliance (WBA) بنسبة 33٪ منذ بداية العام حتى الآن، وليس لديها نفس السجل الحافل لمدة 10 سنوات مثل Salesforce و Home Depot، نظراً لأن الاسهم ثابتة بشكل أساسي على مدار العقد الماضي. ولكن هناك سبب للاعتقاد بأن السهم قد يكون في طريقه إلى تحول في ظل الرئيس التنفيذي روزاليند بروير لأنه يزيد من وجوده الرقمي ويضيف عيادات رعاية صحية لتحقيق إيرادات جديدة.

علاوة على ذلك، فإن Walgreens هو إلى حد بعيد أرخص الاسهم في هذه القائمة حيث يتم تداول الاسهم بسبعة أضعاف ارباح العام المقبل. الاستثمار في الاسهم التي يتم تداولها بتقييم أقل يمنح المستثمرين هامش أمان.

بالإضافة إلى هذا التقييم الجذاب، فإن Walgreens هو رائد في توزيعات الارباح وينتج عائد عند 5.5 ٪، وهو أعلى بكثير من متوسط ​​العائد لمؤشر ستاندرد آند بورز. توزيعات ارباح بهذا الحجم جذابة في السوق الحالية. في الوقت الذي وصلت فيه عائدات الخزانة لمدة 10 سنوات إلى 4٪، فإن الاسهم التي تحقق 2٪ أو 3٪ تكون أقل جاذبية، لكن اسهم Walgreens لا تزال تدفع أكثر من هذه السندات.

تنخفض العديد من الاسهم بشكل كبير في عام 2022، ولكن النظر إلى بعض الاسهم الممتازة في السوق والتي انخفضت بشكل كبير يعد مكاناً جيداً للبدء في فرص الاستثمار طويلة الأجل. يجب أن يكافأ المستثمرون الذين يشترون اسهم داو جونز الآن بينما السوق في حالة تغير مستمر على المدى الطويل.