هل شراء وارن بافيت أسهم OXY، يجعلها مناسبة لك أيضاً؟

كان وارن بافيت يراهن بشكل كبير على أسهم النفط هذا العام. حيث استثمرت شركته، بيركشاير هاثاواي، مليارات الدولارات في شراء أسهم بشكل كبير في عمالقة النفط شيفرون (CVX) وأوكسيدنتال بتروليوم (OXY).

قامت شركة بيركشاير هاثاواي مؤخراً بشراء 6 ملايين سهم أخرى من شركة أوكسيدنتال، وتملك الآن 20.9٪ من اسهمها القائمة. وهذا يجعلها واحدة من أكبر 10 حيازات في بيركشاير هاثاواي. إليك نظرة على سبب شراء وارن بافيت لاسهم شركة Occidental وما إذا كانت مناسبة للشراء بالنسبة لك أيضاً.

ما الذي يميز شركة أوكسيدنتال بتروليوم من وجهة نظر وارن بافيت؟

بدأ وارن بافيت الاستثمار في شركة أوكسيدنتال بتروليوم في عام 2019. وقام باستثمار 10 مليارات دولار في الاسهم الممتازة لمساعدة أوكسيدنتال في إبرام صفقتها لشركة أناداركو بتروليوم، متغلباً على شركة شيفرون. كما قامت بيركشاير هاثاوي بشراء ما يصل إلى 80 مليون سهم بسعر 62.50 دولاراً للسهم.

لقد تراحع سعر سعم OXY تقريباً عندما انهارت أسعار النفط في العام التالي. ومع ذلك، فقد نجت الشركة من هذا الانكماش وازدهرت هذا العام بفضل ارتفاع أسعار النفط. وقد مكنها ذلك من توليد قدر كبير من النقد.

ونتيجة لذلك، تمكنت شركة أوكسيدنتال من سداد ديون تزيد عن 10 مليارات دولار هذا العام، مما أدى إلى انخفاضها إلى حوالي 15%. سمح ذلك للشركة بالبدء في إعادة المزيد من الأموال إلى المساهمين من خلال برنامج توزيع ارباح أعلى بكثير وإعادة شراء الاسهم.

يجب أن تكون أوكسيدنتال قادرة على الاستمرار في توليد التدفق النقدي الحر في عام 2023، طالما ظلت أسعار النفط مرتفعة. فيما تعتزم الشركة تخصيص المزيد من الأموال بشكل كبير من أجل توزيعات الارباح على المساهمين.

الشيء الآخر المهم في شركة أوكسيدنتال هو عملها الناشئ في التقاط الكربون وتخزينه. ترى الشركة أن احتجاز الكربون يمثل فرصة محتملة بمليارات الدولارات. يمكن أن يطيل عمر صناعة الوقود الأحفوري من خلال خفض كثافة الكربون، وتمكين النفط والغاز من الاستمرار في لعب دور حيوي في تغذية الاقتصاد العالمي في المستقبل.

بالإضافة إلى ذلك، هناك فرص تجارية هائلة لمساعدة الشركات الأخرى على التخلص من انبعاثات الكربون. ولهذا السبب، تعتقد شركة أوكسيدنتال أنها يمكن أن تجني في النهاية الكثير من المال من أعمال تخفيض انبعاثات ثاني أكسيد الكربون كما تفعل حالياً من إنتاج النفط.

هل أسهم OXY مناسبة للشراء من المستثمرين الآخرين؟

حققت شركة أوكسيدنتال بتروليوم تقدماً هائلاً في تحسين وضعها المالي خلال العام الماضي. حيث سيوفر سداد ديونها حوالي 350 مليون دولار من نفقات الفائدة السنوية. وفي الوقت نفسه، من خلال خفض إجمالي ديونها إلى أقل من 20%، تعتقد شركة أوكسيدنتال أنها ستسرع من عودة التصنيف الائتماني من الدرجة الاستثمارية.

ومع ذلك، على الرغم من هذا التحسن، فهي ليست قوية من الناحية المالية مثل شركات النفط الأخرى. على سبيل المثال، أنهت شركة شيفرون الربع بنسبة رافعة أقل من 5٪، وهي أقل بكثير من النطاق المستهدف 20٪ -25٪. وبسبب ذلك، فإن لديها أحد أعلى التصنيفات الائتمانية في قطاع النفط. وهذا يمنحها مرونة مالية أكبر من شركة أوكسيدنتال لتحمل هبوط أسعار النفط مرة أخرى. فيما سيسمح ذلك لشيفرون وغيرها من شركات النفط الأقوى مالياً بمواصلة الاستثمار في أعمالهم، وزيادة توزيعات ارباحهم، وإعادة شراء الاسهم، بينما قد تحتاج أوكسيدنتال إلى العكس من ذلك.

شيء آخر يجب مراعاته هو أن شركة أوكسيدنتال بتروليوم تقدم حالياً عائد توزيعات ارباح أقل بكثير من معظم شركات النفط الأخرى. إذ يبلغ متوسط العائد في القطاع حوالي 4٪، في حين يبلغ معدل عائد توزيعات أرباح أوكسيدنتال 0.8٪. وبسبب ذلك، فإن أسهم OXY ليست الخيار الأكثر جاذبية للمستثمرين الذين يركزون على الدخل السلبي.

إلا أن قطعت أوكسيدنتال بتروليوم شوطا طويلا خلال العامين الماضيين. أدى ذلك إلى قيام وارن بافيت بزيادة رهانه على أسهم النفط. ومع ذلك، فإن شركة أوكسيدنتال بتروليوم ليست قوية من الناحية المالية مثل بعض المنافسين وتقدم عائداً أقل من توزيعات الارباح. لهذا السبب، قد لا يكون سهم OXY الخيار الأفضل للمستثمرين الآخرين إذا كانوا يبحثون عن طريقة أقل خطورة للاستثمار في أسهم النفط المتقلبة.

كيف يمكنك بدء تداول أسهم وعقود النفط الخام اليوم؟

هل أصبحت مهتماً بتداول أسهم وعقود النفط الخام الأن وحصد الفرص الاستثمارية؟ إليك كيفية البدء:

• افتح حساب تداول حقيقي - قم بزيارة CAPEX.com، وانقر فوق تسجيل وإنشاء حساب وساطة جديد باستخدام بياناتك الشخصية.
• تحميل الوثائق الثبوتية - تماشياً مع الامتثال الصارم لـ KYC، ستحتاج إلى التحقق من هويتك وعنوانك عن طريق تحميل نسخ من جواز سفرك وكشف حساب مصرفي حديث أو فاتورة خدمات.
• إيداع الأموال - اضغط على إيداع الأموال، وحدد المبلغ وعملة الحساب ثم اختر طريقة الإيداع التي تناسبك.
• تداول السلع أو الأسهم التي ترغب بها - اكتب اسم السلعة في شريط البحث (مثلاً Brent Oil أو CVX). سيؤدي النقر فوق عقود النفط الخام ملء نافذة التداول حيث يمكنك النقر فوق أزرار الشراء والبيع. بمجرد إدخال عدد الوحدات التي تنوي تداولها، يتيح لك النقر على "وضع الأمر: فتح مركز على السلعة أو السهم التي قمت باختياره.

تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من عقود النفط الخام دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم. هل تعلم أنه يمكنك فتح محفظة لتداول عقود النفط الخام بمبلغ 250 دولار فقط وإضافة عقود النفط الخام إليها؟ ابدأ اليوم!