arabberg
arabberg
الرئيسية التعليم الأستثمارات تحليل النفط 2023 | توقعات أسعار النفط 2023، 2025، 2030

تحليل النفط 2023 | توقعات أسعار النفط 2023، 2025، 2030

2022-11-22 16:27:28 مركز عرب بيرغ للابحاث والأسواق 1100 39 دقيقة للقراءة

نظراً لوجود الكثير من الأحداث المتسارعة في العالم، كانت أسعار النفط الخام متقلبة للغاية بداية من العام 2020. حيث تسببت هذه الأحداث التاريخية، مثل الوباء العالمي الذي مضى عليه أكثر من عامين والصراع الذي اندلع في وقت سابق من عام 2022، في تقلبات في أسعار النفط، والتي هوت فيها أسعار النفط أولاً في بداية الوباء قبل أن ترتفع فوق مستوى 140 دولاراً لكل برميل في وقت مبكر من عام 2022. في حين أيضاً مع استمرار العالم في معاناته من ارتفاع معدلات التضخم، أعلنت أوبك + أنها تعمل على خفض إنتاج النفط وهو ما قد يتسبب بالمزيد من الارتفاعات في أسعار النفط الخام أضف إلى ذلك قيود المعروض التي فرضتها الحرب شرق أوروبا. بالمقابل، نجد ضغطاً قوياً على أسعار النفط بدفع توقعات الاقتصاد العالمي السلبية والركود المتوقع في العام 2023 وما يتبعه من تراجع الطلب على النفط. كل هذه العوامل المتعاكسة في التأثير على أسواق النفط تجعل توقعات أسعار النفط أكثر صعوبة من ذي قبل. تابع القراءة معنا في الدليل الشامل حول تحليل النفط وأهم العوامل المؤثرة فيه الأن. كما نعرض توقعات سعر النفط الخام اليوم وغدا وتوقعات أسعار النفط الخام للأعوام 2023 و2024 و2025 وحتى العام 2030 وذلك وفقاً لتوقعات الخبراء في أسواق الطاقة إضافة إلى تحليل النفط الخام الفني.

عرب بيرغ | Arab Berg | Arabberg | تحليل النفط | توقعات أسعار النفط | الرسم البياني لسعر النفط

تحليل النفط وأهم المحطات التي مرت بها أسواق الطاقة

من الصعب تحديد المحرك الرئيسي للأسواق عند تحليل اسعار النفط في الوقت الحالي. لذلك، دعونا نلقي نظرة بعض العناصر الأساسية التي تؤثر على أسعار النفط عالمياً في الوقت الحالي وكيف كان قد انعكس أثرها في اخر اسعار النفط.

الحرب في أوكرانيا وتقلص المعروض من النفط الخام والغاز

أدت الحرب الروسية الأوكرانية والعقوبات المفروضة على روسيا إلى تعطيل إمدادات النفط بشدة. حيث ارتفعت أسعار النفط بشكل كبير عندما هاجمت روسيا أوكرانيا في البداية، حيث ارتفعت من حوالي 76 دولاراً للبرميل في بداية العام إلى أكثر من 110 دولارات للبرميل في 4 مارس 2022. وفي 8 مارس، أعلنت الولايات المتحدة في وقت لاحق مقاطعة النفط الروسي، مما أدى إلى زيادة تكاليف الطاقة إلى مستويات عالية.

لقد تغير الوضع فيما يتعلق بالنفط على الصعيد العالمي منذ الحرب. بسبب الحظر الأمريكي على النفط الروسي، حولت روسيا تركيزها من أوروبا إلى الهند والصين. فيما لا تزال العقوبات المفروضة على روسيا سارية بسبب الصراع المستمر في أوكرانيا، الأمر الذي سيؤدي إلى إعادة هيكلة إمدادات النفط العالمية.

انتشار وباء كورونا وانخفاض الطلب على النفط الخام

نظراً لأن معظم العالم كان في حالة إغلاق عندما ضرب الوباء، فقد استخدم عدد أقل من الناس سياراتهم ووسائط النقل فجأة. كما انخفض الطلب على النفط نتيجة تردد الأفراد في مغادرة منازلهم أو مكاتبهم المغلقة. كما أنه وبسبب عمليات الإغلاق، كان عدد أقل من الناس يسافرون بالطائرة والمواصلات العامة وغيرها من وسائل النقل، مما تسبب في انخفاض كبير في الطلب على النفط في هذه القطاعات.

بسبب حظر السفر وعمليات الإغلاق في جميع أنحاء العالم، كان هناك فجأة معروض من النفط أكثر مما هو مطلوب. إذ تسببت المخاوف بشأن مكان تخزين كل هذا النفط في انخفاض الأسعار القياسية بين 20 أبريل و 22 أبريل 2020 مع امتلاء مرافق التخزين وناقلات النفط. ونتيجة لذلك، تم تخفيض إنتاج النفط لمواكبة الطلب المنخفض للوباء. كان لابد من خفض إنتاج النفط أو إيقافه بالكامل من قبل الشركات.

أما بعد تخفيف القيود على نطاق عالمي، أصبح المستهلكون مستعدين مرة أخرى لبدء القيادة والسفر. في حين كافحت شركات النفط في البداية لمواكبة ذلك مع تجاوز الطلب على النفط المعروض. فيما عملت شركات النفط على زيادة العرض لتلبية الطلب الجديد، مما أدى إلى ارتفاع أسعار النفط مرة أخرى. أصبح كل شيء أكثر تكلفة بعد الوباء، مما يثبت أن التضخم لم يكن مجرد اتجاه عابر.

عرب بيرغ | Arab Berg | فتح حساب تداول بدون عمولة ورسوم تبيت مع وسيط مرخص في الإمارات العربية المتحدة

تخفيض الإنتاج من أوبك +

أعلنت أوبك + في 5 أكتوبر أنها ستخفض إنتاج النفط اليومي بمقدار مليوني برميل. فيما أعلنت منظمة أوبك + أنها ستخفض إنتاج النفط لأسباب مالية فقط. وأشار النقاد إلى أن ارتفاع أسعار النفط العالمية نتيجة انخفاض الإنتاج سيوفر لروسيا المزيد من الأموال لإطالة أمد صراعها في أوكرانيا. على الرغم من كل العقوبات الغربية، قد تستمر روسيا في بيع النفط لتمويل صراعها مع أوكرانيا.

في الوقت الذي يرتفع فيه التضخم ويتعامل المستهلكون مع ارتفاع اسعار الفائدة التي تهدف إلى إبطاء الاقتصاد، فإن قطع مليوني برميل يومياً من الاستهلاك اليومي للنفط في العالم سيكون له تأثير كبير على أسعار النفط. يستهلك العالم حاليا حوالي 100 مليون برميل من النفط.

فيما خفضت أوبك توقعاتها لنمو الطلب العالمي على النفط في 2022 للمرة السابعة منذ أبريل وخفضت توقعات أسعار النفط للعام 2023 استجابة للصعوبات الاقتصادية المتزايدة، مثل ارتفاع التضخم وارتفاع أسعار الفائدة.

وفقاً لتقرير شهري من منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك)، سيرتفع استهلاك النفط 2.55 مليون برميل يومياً، أو 2.6٪، في عام 2022، بانخفاض 100000 برميل يومياً عن التنبؤ السابق. وفي الربع الأخير من عام 2022، دخل الاقتصاد العالمي "فترة من عدم اليقين الكبير وتحديات متزايدة"، وفقاً لتقرير أوبك.

يعد التضخم المرتفع، والتشديد النقدي من قبل البنوك المركزية الرئيسية، والمستويات المرتفعة للديون السيادية في العديد من المناطق، وتشديد اسواق العمل، وقيود سلسلة التوريد المستمرة بعضاً من مخاطر الهبوط.

وتشير توقعات النفط اليوم من أوبك إلى زيادة بمقدار 2.24 مليون برميل يوميا في الطلب على النفط للعام المقبل، وهو أيضا أقل بمقدار 100 ألف برميل يوميا مما كان متوقعا. فيما خفضت المجموعة هدف إنتاج أوبك + بمقدار 100 ألف برميل يومياً لشهر أكتوبر نتيجة لانخفاض أسعار النفط الناجم عن مخاوف بشأن الركود الوشيك، مع انخفاض آخر من المقرر أن يبدأ في نوفمبر.

قالت المملكة العربية السعودية أن الخفض الأخير كان ضرورياً استجابة لارتفاع أسعار الفائدة السريع وتدهور الاقتصاد العالمي. وانتقد جو بايدن،  رئيس الولايات المتحدة، القرار على أنه ساذج. وبحسب تقرير أوبك، فبعد عجز قدره 300 ألف برميل يوميا في الربع الأول، زاد المعروض النفطي العالمي 200 ألف برميل يوميا و 1.1 مليون برميل يوميا على التوالي في الربعين الثاني والثالث من العام الجاري.

وقالت أوبك إن إنتاجها انخفض 210 آلاف برميل يوميا في أكتوبر تشرين الأول إلى 29.49 مليون برميل يوميا متجاوزا هدف خفض أوبك + الذي قاده خفض السعودية 149 ألف برميل يوميا.

لكن السعودية نفسها أبلغت عن تراجع أقل في أوبك بمقدار 84 ألف برميل يوميا، مما جعل إنتاجها في أكتوبر تشرين الأول يصل إلى ما يقل قليلا عن 11 مليون برميل يوميا.


فيما يلي الرسم البياني لآخر اسعار النفط الخام برنت الفورية والمباشرة وعلى مختلف الأطر الزمنية وفق توقيت المملكة العربية السعودية (UTC +3):


تداول عقود النفط الخام اليوم مع CAPEX

إذا كنت مستعداً لبدء تداول عقود النفط اليوم، فإليك 3 خطوات يجب اتباعها:

  • افتح حساب تداول مع وسيط موثوق وخاضع للرقابة والترخيص من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي ADGM.
  • اختر من بيع العديد من السلع المتاحة التي تريد تداولها ومن بينها عقود النفط الخام المتعددة (عقود نفط خام بريت، خام نفط WTI، وقود التدفئة).
  • اختر مستوى السعر الخاص بك، وحدد حجم مركزك وقم بوضع طلبك.

تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول السلع دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم.

تداول الاسهم مع CAPEX | ArabBerg | كابكس من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي ADGM

من أكثر المتضررين من ارتفاع أسعار النفط؟

نظراً لأن الوقود مطلوب للعديد من عمليات الشركات، فإن أسعار النفط لها تأثير على العديد من الصناعات. لذلك، يعاني المستهلكون من ارتفاع التكاليف نتيجة ارتفاع أسعار النفط. القطاعات التالية هي القطاعات الأكثر تضررا من ارتفاع تكاليف النفط.

شركات الطيران

نظراً لاعتمادها على مشتقات النفط في عملياتها الأساسية، تتأثر شركات الطيران بزيادة تكاليف النفط. النتيجة النهائية لسيناريو كهذا هي أن العملاء يشعرون بضيق من تذاكر الطيران باهظة الثمن. فيما يؤثر ارتفاع أسعار النفط على جميع وسائل النقل، وليس السفر الجوي فقط.

خدمات التسليم والخدمات اللوجستية

تتأثر كل شركة لوجستية أو خدمة توصيل بارتفاع أسعار البنزين حيث يتعين عليها إنفاق المزيد من الأموال لنقل المواد عبر البلاد. في كثير من الأحيان، يتم ذكر نقص العمالة أو ارتفاع تكاليف العمالة فيما يتعلق بمشاكل سلسلة التوريد. أصبحت جميع السلع تقريباً الآن أكثر تكلفة نتيجة لارتفاع تكاليف الطاقة، مما يزيد من التضخم لأن كل شيء أصبح الآن أكثر تكلفة.

عرب بيرغ | Arab Berg | فتح حساب تداول تجريبي مع وسيط مرخص في الإمارات العربية المتحدة

توقعات أسعار النفط وفق خبراء أسواق الطاقة

نظراً لأن المخاوف بشأن التضخم قد أثرت على الإنفاق الاستهلاكي، أشارت توقعات النفط اليوم من العديد من الخبراء إلى إمكانية أن تظل أسعار النفط ثابتة للفترة المتبقية من عام 2022. فيما أنه ومع انخفاض تدفق الأموال عبر الاقتصاد خلال فترة الركود، تميل أسعار النفط أيضاً إلى الانخفاض. بينما يبحث الناس عن طرق لتوفير المال، فإن ارتفاع تكاليف النفط سيؤدي أيضاً إلى زيادة الطلب على منتجات طاقة أنظف. وغني عن القول إن استخدام الطاقة الشمسية أو غيرها من مصادر الطاقة المتجددة من شأنه أن يقلل من اعتمادنا على الدول الأجنبية.

من جانب آخر، فمن المؤكد أن قرار أوبك + سيرفع أسعار النفط في وقت يبدو فيه كل شيء باهظ الثمن بالفعل. سيكون هناك انخفاض في المعروض لأن العرض والطلب يحددان سعر النفط الخام. المخزونات ومعنويات السوق هي المتغيرات الأخرى التي تؤثر على أسعار النفط الخام، ويجب أن ننتظر لنرى كيف تتطور هذه المتغيرات لأننا غير متأكدين من نتيجة الارتفاع المستمر في أسعار النفط.

توقعات أسعار النفط للعام 2025 من أوبك

وفقاً لتقرير آفاق النفط العالمية (WOO)، سيرتفع الطلب العالمي على النفط إلى 105.5 مليون برميل يومياً في عام 2025 من 96.9 مليون في عام 2021؛ فيما قدر التقرير العام الماضي أن يكون الطلب 103.6 مليون برميل يومياً. ووفقاً لأوبك، فإن التعديل على الاتجاه الصعودي يرجع جزئياً إلى "التركيز الكبير على قضايا أمن الطاقة مما يؤدي إلى إبطاء استبدال النفط، بشكل أساسي بالغاز الطبيعي، مقارنة بالتوقعات السابقة".

وفقاً للتقرير الجديد، سيصل الطلب إلى 106.9 مليون برميل يومياً في عام 2027، حيث تمثل الدول غير الأعضاء في منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية حوالي 85 في المائة من النمو البالغ 10 ملايين برميل يومياً خلال تلك الفترة الزمنية، معظمها في السنوات القادمة.

في توقعات النفط الأطول أجلاً، وفقاً لمنظمة أوبك، سوف يتباطأ معدل النمو في استهلاك النفط بشكل كبير، بمتوسط ​​زيادة سنوية تبلغ 200 ألف برميل في اليوم فقط في 2030–35 و "فترة طويلة من الاستقرار" بعد ذلك. وتتوقع أن يكون الطلب العالمي عند 108.3 مليون برميل يومياً في عام 2030، و 109.5 مليوناً في عام 2035، و 109.8 مليوناً في عام 2040، و 109.8 مليوناً في عام 2045.

في حين من المتوقع أيضاً أن يزداد الطلب على النفط في منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية هذا العام وما يليه قبل أن يستقر في عام 2024 ثم ينخفض ​​تدريجياً لبقية فترة التوقعات، مما يترك استهلاك 2045 أقل بمقدار 10.7 مليون برميل في اليوم عن عام 2021. الأسباب الرئيسية هي زيادة الكفاءة، استخدام الغاز بدلا من النفط، وتطوير الطاقة المتجددة.

وهذا يشمل بحسب منظمة أوبك: "انتشار كبير للسيارات الكهربائية في قطاع النقل البري، والكهرباء المستمرة للقطاعين السكني والصناعي، وتغلغل الوقود البديل في قطاعي النقل البحري والجوي."

على العكس من ذلك، يزداد الطلب من خارج منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية بمقدار 23.6 مليون برميل في اليوم على مدار الإطار الزمني، مدفوعاً بتنامي الطبقة الوسطى، والتوسع السكاني السريع، وإمكانية أفضل للنمو الاقتصادي. أما الصين هي المحرك الرئيسي للنمو في الطلب من خارج منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية في السنوات القليلة الأولى من فترة التوقع، ولكن بعد هذه النقطة، بعد أن تحولت إلى انخفاض طفيف في السنوات الخمس الأخيرة من الإطار الزمني، تتولى الهند دور المحرك الرئيسي. تتوقع أوبك أنه في حين أن الطلب الصيني سيزداد بمقدار 3 ملايين برميل في اليوم فقط، سيزداد الطلب الهندي بمقدار 6.3 مليون برميل في اليوم.

تتوقع أوبك أن يرتفع المعروض العالمي من النفط إلى 105.7 مليون برميل في اليوم في عام 2025 من 95.2 مليون في عام 2021 ثم إلى 109.8 مليون في عام 2045. وبحلول عام 2045، سيأتي 68% من النمو من أعضاء أوبك.، مما أدى إلى زيادة الحصة السوقية للمجموعة من 33% إلى 39%.

من المتوقع أن يرتفع إنتاج النفط من خارج أوبك إلى 71.4 مليون برميل يومياً في عام 2027 من 63.6 مليوناً في عام 2021، ويصل إلى ذروة 72.4 مليون في عام 2030، ثم يبدأ في الانخفاض. على مدى السنوات الخمس المقبلة، من المتوقع أن تكون الزيادة في الإنتاج من خارج أوبك مدفوعة بالولايات المتحدة والبرازيل وغيانا وكندا والنرويج. فيما أن البرازيل وغيانا "تنضم إليهما كندا وكازاخستان وقطر كمصادر رئيسية لزيادة إمدادات السوائل من خارج أوبك" بمجرد وصول الإمدادات الأمريكية إلى ذروتها في أواخر عام 2020.

وفقاً لأوبك، ستكون هناك حاجة إلى 12.1 تريليون دولار للاستثمارات النفطية بين 2022 و 2045، مع توجه 9.5 تريليون دولار نحو الاستثمار في المنابع، و 1.6 تريليون دولار نحو الاستثمار في منتصف الطريق، و 1 تريليون دولار نحو الاستثمار في المصب. مع توقعات الطلب المعدلة بالزيادة والتضخم المفترض في التكلفة على المدى القصير إلى المدى المتوسط ​​أكثر من موازنة الفترة المتوقعة التي تكون أقصر لمدة عام واحد، وهذا أعلى من 11.8 تريليون دولار المتوقع لعام 2021-45 في تقرير WOO العام الماضي.

وحذرت منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) من وجود قدر كبير من المخاطر بسبب "المخاطر الكبيرة على التوقعات الاقتصادية، والتضخم المرتفع، وأهداف سياسة الطاقة التي تواجه تحديات أمن الطاقة، والأسئلة المتعلقة بالنقص الملحوظ في الاستثمار في المنبع، وكل ذلك مقترناً بالمخاطر الجيوسياسية المستمرة والجديدة". وعليه، تحيط حالة عدم اليقين بالمعروض من النفط على المدى الطويل.

المصدر: OPEC

عرب بيرغ | Arab Berg | فتح حساب تداول تجريبي مع وسيط مرخص في الإمارات العربية المتحدة

توقعات النفط من هيئة إدارة معلومات الطاقة الأمريكية EIA للعام 2023

قد تتأثر اسواق الطاقة في السنوات القادمة بشكل كبير بحالة عدم اليقين على مستوى الاقتصاد الكلي. استناداً إلى نموذج الاقتصاد الكلي العالمي من S&P، تتوقع الهيئة الآن أن ينخفض ​​الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي بشكل طفيف في عام 2023، وهو ما قد يسهم في انخفاض إجمالي استهلاك الطاقة في الولايات المتحدة العام المقبل.

تتوقع الهيئة أن تصل مخزونات الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة إلى أكثر من 3.5 تريليون قدم مكعب بحلول نهاية أكتوبر 2022، وهو أعلى بنسبة 4٪ مما توقعته الهيئة سابقاً وأقل بنسبة 4٪ من متوسط ​​الخمس سنوات. تنخفض بمقدار 2.1 تريليون قدم مكعب هذا الشتاء إلى 1.4 تريليون قدم مكعب بحلول نهاية مارس 2023 وفقاً لتوقعاتنا. أما في نهاية مارس 2023، ستكون المخزونات أقل بنسبة 8 ٪ من متوسط ​​الخمس سنوات بسبب هذا السحب، والذي سيكون مشابهاً لمتوسط ​​الخمس سنوات.

يبلغ متوسط ​​السعر الفوري المتوقع للغاز الطبيعي في Henry Hub حوالي 6 دولارات لكل مليون وحدة حرارية بريطانية (MMBtu) عبر الربع الرابع من عام 2022 والربع الأول من عام 2023، وهو أقل من 1 دولار / مليون وحدة حرارية بريطانية عما كان متوقعاً في أكتوبر. ويرجع ذلك إلى مستويات التخزين الأعلى من المتوقع مع اقتراب فصل الشتاء. بعد يناير، تتوقع الهيئة انخفاضاً في أسعار الغاز الطبيعي حيث تقترب المخزونات من متوسط ​​الخمس سنوات.

نظراً لانخفاض توليد الغاز الطبيعي من 38٪ في عام 2022 إلى 36٪ في عام 2023، فإن الهيئة تتوقع أن تولد المصادر المتجددة 22٪ من طاقة الدولة في عام 2022 و 24٪ في عام 2023. فيما تمثل توسعات الطاقة الشمسية وطاقة الرياح غالبية الزيادة في إنتاج الطاقة المتجددة.

في توقعات أسعار النفط الخام لعام 2023، ستكون مخزونات الوقود المقطر في الولايات المتحدة أقل بنسبة 17٪ في المتوسط ​​من متوسط ​​الخمس سنوات. وشهدت نهاية أكتوبر مخزونات نواتج التقطير عند أدنى مستوى لها منذ عام 1951، وفقاً للتقديرات، عند 104 مليون برميل.

بالنسبة لبقية الربع الرابع من عام 2022، ستستمر أسعار وقود التدفئة والديزل بالتجزئة في المتوسط ​​عند أكثر من 5 دولارات للغالون الواحد. في النصف الأول من عام 2023، تتوقع الهيئة أن يؤدي التراجع الطفيف للاقتصاد الأمريكي إلى انخفاض أسعار نواتج التقطير. ومع ذلك، تواجه اسواق نواتج التقطير في أوائل عام 2023 عدم استقرار في العرض بسبب القيود التي يفرضها الاتحاد الأوروبي على الواردات المنقولة بحراً من المنتجات البترولية الروسية.

كما تتوقع الهيئة انخفاضاً في إنتاج نفط أوبك الخام في نوفمبر وديسمبر. في عام 2023، ستنتج أوبك ما معدله 28.9 مليون برميل في اليوم، بزيادة قدرها 0.3 مليون برميل في اليوم اعتباراً من عام 2022.

فيما لا تزال توقعات أسعار النفط لخام برنت في تنبؤات الهيئة منخفضة على أساس متوسط ​​سنوي في عام 2023 عنه في عام 2022 بسبب نمو إنتاج النفط في أوبك وخارجها، وعلى الأخص في الولايات المتحدة. لكن في النصف الثاني من 23، تشير توقعات النفط من الهيئة إلى ارتفاع سعر نفط خام برنت.

المصدر: EIA

توقعات النفط الخام من البنك الدولي للعام 2023

وفقاً للبنك الدولي، ستنخفض أسعار الطاقة بنسبة 11٪ في عام 2023 بعد ارتفاعها بنسبة 60٪ في العام السابق نتيجة الحرب في أوكرانيا. وفقاً لأحدث توقعات النفط من البنك الدولي، سيبلغ متوسط ​​سعر خام برنت 92 دولاراً للبرميل في عام 2023 قبل أن ينخفض ​​إلى 80 دولاراً في عام 2024 - وهو ما يزال أعلى بكثير من متوسط ​​60 دولاراً على مدى السنوات الخمس السابقة.

فيما تشير التوقعات من البنك أن أسعار الفحم والغاز الطبيعي ستنخفض في عام 2023 بعد أن وصلت إلى مستويات قياسية في عام 2022، ولكن بحلول عام 2024، لا يزال من المتوقع أن تكون أسعار الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة وأسعار الفحم الأسترالية ضعف ما كانت عليه في المتوسط ​​خلال السنوات الخمس السابقة. قد تكون تكلفة الغاز الطبيعي في أوروبا أعلى بأربعة أضعاف.

بعد زيادة بنسبة 60٪ هذا العام بسبب الحرب في أوكرانيا، توقع البنك الدولي يوم الأربعاء أن تكاليف الطاقة ستنخفض بنسبة 11٪ في عام 2023. ومع ذلك، يمكن أن يتسبب تباطؤ النمو العالمي وقيود COVID في الصين في انخفاض أعمق.

كما أن توقعات النفط من البنك تحدد أن متوسط ​​سعر خام برنت سيبلغ 92 دولاراً للبرميل في عام 2023، لينخفض ​​إلى 80 دولاراً في عام 2024، لكنه يظل أعلى بكثير من متوسط ​​60 دولاراً على مدى السنوات الخمس السابقة.

وفقاً للتقرير، سيدخل حظر الاتحاد الأوروبي على منتجات النفط والغاز الروسية، إلى جانب القيود المفروضة على التأمين والشحن، حيز التنفيذ في الخامس من ديسمبر. ومن المتوقع أن يتسبب هذا في انخفاض صادرات النفط الروسية بما يصل إلى مليوني برميل لكل برميل. يوم.

وفقاً للتقرير، تسببت الحرب في أوكرانيا، التي بدأت في 24 فبراير، في ارتفاع أسعار النفط المحلية في حوالي 60٪ من الاسواق الناشئة والاقتصادات النامية التي تستورد النفط.

ووفقاً للبيان، فإن تحديد سقف أسعار النفط المقترح من قبل مجموعة الدول الصناعية السبع قد يؤثر أيضاً على تدفق النفط من روسيا، لكنه سيحتاج إلى دعم الاسواق الناشئة والدول النامية المهمة، والذي أشار إلى الآلية على أنها "غير مختبرة".

على الرغم من انخفاض أسعار الطاقة، قدر البنك أنها ستظل أعلى بنسبة 75 ٪ من متوسط ​​السنوات الخمس السابقة. كما من المتوقع أن تنخفض أسعار الغاز الطبيعي والفحم في عام 2023 بعد أن وصلت إلى مستويات قياسية في عام 2022، ولكن بحلول عام 2024، لا يزال من المتوقع أن ترتفع أسعار الفحم الأسترالي والغاز الطبيعي الأمريكي إلى ضعف متوسطها خلال السنوات الخمس السابقة. وفقاً للتقرير، قد تكون أسعار الغاز الطبيعي في أوروبا أعلى بنحو أربعة أضعاف.

يبدو أن توقعات النفط اليوم هذه متوافقة مع تقرير بحثي من وكالة موديز. إذ يتوقع التحليل أن ارباح الصناعة ستستقر بشكل عام في عام 2023، على الرغم من أنها ستظل أقل من الارتفاع الأخير. على الرغم من حقيقة أن أسعار السلع الأساسية قد انخفضت عن مستوياتها المرتفعة في وقت سابق في عام 2022، يعتقد المحللون أن الأسعار ستظل على الأرجح قوية دورياً حتى عام 2023. وبالنسبة لمنتجي النفط والغاز، فإن هذا سيدعم توليد تدفق نقدي قوي إلى جانب نمو متواضع في الحجم.

وكتب المحللون أن "الطلب المتزايد على خدمات حقول النفط (OFS) وسط بعض النمو في أنشطة الحفر والإنجاز سيستمر في تعزيز قوة التسعير وسيدعم النمو المادي في ارباح شركات OFS".

المصدر: The World Bank

عرب بيرغ | Arab Berg | فتح حساب تداول بدون عمولة ورسوم تبيت مع وسيط مرخص في الإمارات العربية المتحدة

توقعات النفط الخام من شركة Deloitte للعام 2023

تخلق أسعار الطاقة المرتفعة مستوى قياسي من التدفق النقدي الحر لشركات النفط والغاز حتى عندما تثقل كاهل أجزاء كبيرة من الاقتصاد.

من المتوقع أن يصل التدفق النقدي الحر من قطاع النفط والغاز العالمي إلى 1.4 تريليون دولار في عام 2022. كما أشار ما يقرب من 40٪ من حوالي 100 مدير تنفيذي للنفط والغاز العالمي الذي شملهم الاستطلاع في أحدث تقرير عن توقعات النفط والغاز لشركة ديلويت إلى أنهم يعتزمون استخدام التدفق النقدي لسداد الديون وتوزيع الأموال على المستثمرين. وفقاً لشركة Deloitte، من المتوقع أن تدخل شركات الطاقة عام 2023 بميزانياتها العمومية الأكثر صحة حتى الآن. إن عودة الطلب العالمي على إنتاج الغاز الطبيعي قد يساهم أيضاً في استمرار الاستقرار المالي للصناعة.

وفقاً ليليوت، كان القطاع قادراً على التعافي من الوباء، وفقاً لكيت هاردين، المديرة التنفيذية لوحدة أبحاث الطاقة والصناعة في شركة ديلويت، بسبب الدروس المستفادة من فترات الركود السابقة. وقالت إن تلك الدروس تشمل المزيد من الإنفاق المقيد مع التركيز على زيادة الإنتاجية.

بسبب العقوبات التي فرضتها دول أخرى على روسيا نتيجة الحرب، تفاقمت مشاكل سلسلة التوريد التي خلفها الوباء وزادت من تقييد إمدادات النفط العالمية. لهذا السبب، كان من الصعب أحياناً على الشركات الحصول على الإمدادات التي تحتاجها، وقد أدى التضخم إلى زيادة تكلفة الموارد.

قالت هاردين إنه حتى لو كانت هناك بعض المؤشرات على أن الأمور تتحسن في بعض المواقع. "أعتقد أن الناس ما زالوا يستعدون لبعض الزيادات في التكلفة، والتأخير، والاحتكاك المنهجي الذي شهدناه."

على الرغم من هذه الصعوبات، وفقاً لـ Hardin، فإن الشركات في وضع مالي جيد للتغلب على المشاكل ولا تزال تحقق أهدافاً مالية مثل إعادة الأموال إلى المساهمين.

وفقاً لشركة Deloitte، زادت أعمال النفط والغاز استثماراتها في الطاقة النظيفة والتكنولوجيا لتقليل الانبعاثات بنسبة 12 بالمائة سنوياً على مدار العامين الماضيين. أصبحت الاستثمارات في الطاقة النظيفة أكثر جاذبية نتيجة للتغييرات التشريعية الأخيرة في الولايات المتحدة، مثل سن قانون الحد من التضخم، والذي يحتوي على حوافز ضريبية لمبادرات مثل تطوير احتجاز الكربون والبرامج الأخرى التي تهدف إلى تقليل الانبعاثات.

كما تابعت Hardin في القول أن طلب المستهلكين على المنتجات منخفضة الكربون: "أعتقد أن العنصر الرئيسي الآخر هنا، وأعتقد أن الطلب سيساعد في تحديد ما تقدمه الشركات إلى السوق".

دور جديد للغاز الطبيعي في التحول إلى الطاقة المتجددة، وفقاً لمسؤولين تنفيذيين شملهم الاستطلاع. لطالما اعتُبر الغاز الطبيعي منتجاً ثانوياً رخيصاً لصناعة النفط، لكن ارتفاع أسعار الغاز الطبيعي هذا العام وأزمة الطاقة في أوروبا تسببا في تجدد الاهتمام بالموارد.

في عام 2023، من المتوقع أن يظل سوق النفط والغاز الطبيعي مقيداً، مما قد يحافظ على ارتفاع أسعار النفط والغاز، على الرغم من أن المزيد من المشاريع لتسييل الغاز وشحنه يتم طرحها على الإنترنت، وفقاً لتوقعات Deloitte.

وذكرت التوقعات أن "حوالي 45٪ من الشركات التي شملها الاستطلاع أشارت إلى أن البيئات التنظيمية غير المواتية والاستثمارات الرأسمالية الكبيرة أعاقت المزيد من الاستثمار في إنتاج الغاز الطبيعي". من المتوقع أن تتحسن هذه الظروف في عام 2023، والاستثمارات في البنية التحتية للغاز الطبيعي في 2022-2023 يمكن أن توازن السوق في وقت لاحق من هذا العقد.

المصدر: Deloitte

عرب بيرغ | Arab Berg | فتح حساب تداول بدون عمولة ورسوم تبيت مع وسيط مرخص في الإمارات العربية المتحدة

توقعات أسعار النفط من جولدمان ساكس للعام 2023

في ضوء المخاوف المتزايدة بشأن فيروس كوفيد في الصين وعدم الوضوح المحيط بخطة مجموعة الدول السبع للحد من أسعار النفط الروسي، خفض بنك جولدمان ساكس توقعات النفط للربع الرابع من عام 2022 بمقدار 10 دولارات إلى 100 دولار للبرميل.

المزيد من الإغلاق في الصين سيكون مساوياً لتخفيضات الإنتاج الحادة التي فرضتها منظمة أوبك + البالغة مليوني برميل يومياً، وفقاً لاقتصاديين في جولدمان بما في ذلك جيفري كوري، الذي كتب في مذكرة لتحليل النفط الخام، "السوق محقة في القلق بشأن الأساسيات المستقبلية بسبب الأهمية الكبيرة. حالات Covid في الصين وعدم الوضوح بشأن تنفيذ سقف أسعار مجموعة السبع ".

فيما يستمر الإبلاغ عن حالات وفاة Covid في الصين، وهي الحالات الأولى منذ مايو من العام 2022. مع زيادة عدد الحالات في المنطقة إلى عدة مئات، شددت بكين، عاصمة الصين، القيود على السكان لمكافحة الوباء.

ستؤدي إمكانية حدوث عمليات إغلاق إضافية في الدولة التي تستورد معظم النفط على مستوى العالم، وفقاً لخبراء الاقتصاد، إلى تقليل الطلب عليه.

وجاء في المذكرة "خفضنا توقعاتنا بشأن طلب الصين بمقدار 1.2 [مليون برميل يومياً] للربع (إلى 14.0 مليون برميل يومياً)، مع توقع المزيد من الإغلاق من هنا"، مضيفة أن الطلب الحالي على النفط الخام في الصين لا يرقى إلى مستوى توقعات جولدمان. من أكتوبر إلى نوفمبر بمقدار 800 ألف برميل يوميا. وتابعت المذكرة أن "حالات Covid في الصين وصلت إلى أعلى مستوياتها في 22 أبريل، ومع ذلك، فإن وظيفة رد الفعل السياسي الجديدة غير معروفة".

في حين تباينت اخر اسعار النفط الخام خلال الأشهر القليلة الماضية، حيث قفزت إلى أكثر من 120 دولاراً للبرميل في أوائل يونيو بسبب المخاوف المتزايدة بشأن الركود العالمي قبل أن تنخفض إلى ما يقرب من 90 دولاراً للبرميل نتيجة لتخفيضات الإنتاج من قبل أوبك وحلفائها.

كما ساهمت المستويات الأعلى من المتوقع لإنتاج النفط والصادرات من روسيا، قبل دخول حظر الاتحاد الأوروبي حيز التنفيذ في أوائل كانون الأول (ديسمبر)، في مراجعة بنك جولدمان لتخفيض توقعات البترول اليوم.

المصدر: CNBC

عرب بيرغ | Arab Berg | فتح حساب تداول بدون عمولة ورسوم تبيت مع وسيط مرخص في الإمارات العربية المتحدة

توقعات سعر النفط لعام 2023 وفق موديز

وفقاً لتحليل حديث أجرته Moody's Analytics في منطقة آسيا والمحيط الهادئ (APAC)، تشير توقعات البترول اليوم إلى إمكانية أن تنخفض أسعار النفط العالمية إلى ما يقرب من 70 دولاراً للبرميل بحلول نهاية عام 2024.

نتيجة الحرب الروسي في يونيو، ارتفعت أسعار النفط إلى 120 دولاراً للبرميل قبل أن تنخفض إلى 100 دولار للبرميل في أغسطس، وفقاً لموديز أناليتيك. فيما تشير توقعات أسعار النفط الخام لعام 2023، إلى إمكانية أن يصل سعر البرميل إلى ما يقرب من 70 دولاراً.

سيؤدي ذلك إلى تخفيف الضغط عن الأسعار بالنسبة لكبار مستوردي النفط في منطقة آسيا والمحيط الهادي، مثل سنغافورة وهونج كونج، وفقاً لتحليلات موديز. وفقاً لتحليل سوق النفط اليوم موديز، شهدت منطقة آسيا والمحيط الهادئ مجموعة متنوعة من التأثيرات من ارتفاع أسعار النفط.

ويشير التقرير إلى أن "تكاليف الطاقة المنزلية زادت بشكل كبير بالنسبة لمستوردي الطاقة الصافي مثل تايلاند واليابان وكوريا الجنوبية وسنغافورة. ومع ذلك، تمت حماية الأسر في أكبر مصدري الطاقة في المنطقة، إندونيسيا وماليزيا وأستراليا". ومع ذلك، فإن تكلفة الفحم والغاز الطبيعي لا تزال مرتفعة للغاية.

فيما أن كبار مستوردي الغاز الطبيعي المسال (LNG) في منطقة آسيا والمحيط الهادي مثل اليابان وكوريا الجنوبية وتايوان والصين معرضون بشكل خاص للأسعار المرتفعة.

على غرار ذلك، يدفع كبار المستوردين مثل الهند وباكستان وفيتنام المزيد مقابل ما يحتاجون إليه بسبب ارتفاع أسعار الفحم، وفقاً لتحليلات موديز.

يستفيد بعض مصدري منطقة آسيا والمحيط الهادئ من علاوة السعر على الرغم من أن ارتفاع أسعار السلع الأساسية يؤذي المستهلكين ويؤدي إلى تفاقم ضغوط التضخم العالمية. أكبر مصدرين للنفط في المنطقة هما إندونيسيا وماليزيا. وشهد كل منهما زيادة في أسعار التصدير بسبب ارتفاع أسعار النفط.

على غرار الصين، تشهد أستراليا طفرة في الصادرات حيث أدى ارتفاع أسعار الفحم والغاز الطبيعي المسال إلى دفع معدلات التبادل التجاري إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق. هذا يفيد شركات التعدين الأسترالية وكذلك الأموال الحكومية من خلال الإتاوات وضرائب ارباح الشركة.

في المقابل، شهد مستوردو الطاقة مثل كوريا الجنوبية واليابان انهياراً في شروط التبادل التجاري نتيجة ارتفاع أسعار وارداتهم أكثر بكثير من صادراتهم. حيث تعاني العملات الرئيسية في المنطقة من ضغوط هبوطية من فروق أسعار الفائدة المتزايدة مع الولايات المتحدة، والتي تفاقمت بسبب ارتفاع تكاليف الاستيراد.

المصدر: Business Standard

عرب بيرغ | Arab Berg | فتح حساب تداول تجريبي مع وسيط مرخص في الإمارات العربية المتحدة

توقعات النفط الخام وفق استطلاع رويترز

وفقاً لاستطلاع أجرته رويترز، فإن تخفيضات إنتاج أوبك + والعقوبات ضد روسيا ستعزز أسعار النفط للفترة المتبقية من العام وحتى الربع الأول من عام 2023. ومع ذلك، قد يحد الركود من الزيادات الأخرى.

في استطلاع للرأي شمل 42 من الاقتصاديين والمحللين، كانت توقعات أسعار خام برنت القياسي أشارت إلى ارتفاع من مستوى 100.45 دولار و 93.70 دولاراً في سبتمبر إلى متوسط ​​101.10 دولار هذا العام و 95.74 دولاراً في عام 2023.

تم تعديل توقعات النفط الخام الأمريكي بشكل طفيف صعوداً من مستويات الإجماع في الشهر الماضي عند 95.73 دولاراً و 88.70 دولاراً إلى 96.23 دولاراً في عام 2022 و 90.39 دولاراً في عام 2023.

ومع ذلك، أظهرت توقعات نفط برنت اتجاهاً هبوطياً متواضعاً على أساس ربع سنوي للعام المقبل، حيث بلغ السعر المتفق عليه للبرميل في الربع الثاني 96.38 دولاراً أمريكياً مقارنة بـ 98.01 دولاراً أمريكياً في الربع الأول وتراجعاً آخر إلى 94.70 دولاراً أمريكياً في الربع الثالث.

سيُبقي قلة الاستثمار، وحظر الاتحاد الأوروبي على النفط الروسي، وقيود الإنتاج من قبل أوبك +، وإنهاء مبيعات المخزونات الاستراتيجية في دول منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، وفقاً لمحلل UBS جيوفاني ستونوفو، السوق تنافسية ويرفع الأسعار.

في سوق مقيدة بالفعل، وافقت أوبك + على أكبر خفض للإمدادات منذ 2020 في وقت مبكر من هذا الشهر، والذي قالت وكالة الطاقة الدولية إنه قد يساهم في دخول الاقتصاد في حالة ركود.

لكن وفقاً لفرانك شالنبرجر، رئيس أبحاث السلع الأساسية في LBBW، "لن يكون هناك نمو كبير في الطلب في عام 2023 مع وجهات نظر قاتمة للاقتصاد العالمي وإمكانية إغلاق COVID جديد في الصين."

المصدر: Reuters

توقعات أسعار النفط الخام لعام 2023، 2024، 2025 وحتى 2030

يحيط بتوقعات أسعار النفط الخام طويلة الأجل الكثير من الضبابية وعدم اليقين ونجد تفاوتاً في التقديرات بين الخبراء في أسواق النفط. فيما يلي نستعرض توقعات النفط الخام برنت لنهاية العام من 2023 وحتى 2030:

توقعات نفط خام برنت EIA The Economy Forecast Agency Walletinvestor
2023 63.12 78.77  119.309
2024 70.03 115.74 144.95
2025 73.08 124.82 170.35
2026 76.66 110.79 195.91
2027 80.63   218.73
2028 84.43    
2029 87.34    
2030 91.07    

أما فيما يلي نستعرض توقعات نفط خام غرب تكساس الوسيط WTI:

توقعات نفط خام WTI EIA The Economy Forecast Agency Walletinvestor Coin Price Forecast Center
2023 61.28 65.99  95.964 56.21
2024 68.19 94.10 108.69 73.37
2025 70.64 90.30 121.19 75.26
2026 73.78 82.97 133.80 84.26
2027 77.80   146.11 99.35
2028 81.36     114.19
2029 84.57     121.19
2030 87.87     134.79

المصادر: The Economy Forecast Agency - Walletinvestor (Brent) - EIA - Coin Price Forecast Center - Walletinvestor (WTI)


تحليل النفط وتوقعات النفط اليوم وفق نظرة الخبراء في عرب بيرغ

عند تحليل النفط الخام، نلاحظ عدم وجود اتجاه واضح لأسعار النفط نتيجة العديد من العوامل والتوقعات مختلطة التأثير في أسواق الطاقة. فيما يلي نستعرض أهم الأحداث التي يجب القاء الضوء عليها والتي تساعد في تكوين توقعات النفط اليوم بشكل أفضل.

نجد أن أسواق النفط تواجه نقصاً في المعروض بسبب الحرب الروسية الأوكرانية وما أدت إليه من عقوبات تحد من تدفقات النفط والغاز من روسيا إلى الاتحاد الأوروبي، فيما لا نرى مؤشرات إلى قرب انتهاء الحرب على المدى المنظور، في حين أن تفاقم الصراع قد يعمق من مشاكل امدادات مشتقات الطاقة من روسيا.

في سياق آخر ومتصل قليلاً بالحرب الأوكرانية، نرى أن التوصل إلى اتفاق بشأن البرنامج النووي الإيراني قد يعني انفراجاً لأسواق النفط خصوصاً لجهة الامدادات من النفط الخام إلى أوروبا. لكن قد لا يبدو هذا قريباً أيضاً، إذ نجد المزيد من العوائق للتوصل إلى اتفاق قريب وكان آخرها التقارير التي تتهم إيران بإرسال طائرات مسيرة إلى القوات الروسية لدعم عملياتها في أوكرانيا وهو ما قد نفاه الطرفان، إضافة إلى إعادة الحكومة اليمينة المتطرفة إلى الواجهة في إسرائيل والتي قد تواصل الضغط بقوة للحيلولة دون التوصل إلى اتفاق قريب. هذا من شأنه أيضاً ان يطيل أفق ازمة امدادات النفط ويعزز توقعات أسعار النفط المرتفعة.

وبالاتجاه شرقاً، نجد أن الصين هي من أهم الأطراف في أسواق النفط لدورها كأكبر مستورد لمشتقات الطاقة في العالم لدعم انتاجها الضخم. لكن تباطؤ نمو الاقتصاد الصيني، إضافة إلى الاغلاقات المتكررة والشديدة للحد من انتشار وباء كورونا قد تقلص طلب الصين على منتجات الطاقة وبالتالي انخفاض محتمل لأسعار النفط عالمياً. ومما قد يفاقم هذا التراجع في الاقتصاد الصيني، زيادة حدة التوترات بين الصين وتايوان وما يتبعه من ضعف الثقة في الاقتصاد الصيني وهروب رؤوس الأموال.

كما نبقي عيناً على توقعات نمو (أو انكماش) الاقتصاد العالمي والركود المحتمل في العام 2023. إذ أن تراجع النمو الاقتصادي والركود سيقلص الطلب على مشتقات الطاقة بشكل كبير مما يضغط بقوة على أسعار النفط الخام في المستقبل. وفي نفس السياق، قد يؤدي استمرار تشديد السياسات النقدية ورفع أسعار الفائدة بوتيرة متسارعة إلى الضغط على النمو الاقتصادي العالمي وخفض الطلب على النفط أيضاً.

فيما قد يعتقد البعض أن التحول المتسارع نحو مصادر الطاقة المتجددة قد يقلص الطلب على النفط بشكل أسرع من المتوقع وبالتالي تراجعاً حاداً لأسعار النفط في المستقبل. لكن قد لا يبدو هذا احتمالاً وارداً خلال السنوات القادمة. إذ أن التحول نحو هذه المصادر سيتطلب الكثير من الوقت والأموال وهو ما قد لا يكون متاحاً خصوصاً لكبار مستهلكي الطاقة عالمياً بما فيها الاتحاد الأوروبي والصين والولايات المتحدة. إذ أن أسعار الفائدة المرتفعة وخفض الانفاق الحكومي عالمياً قد يقف عائقاً أمام تمويل هذا التحول – هذا ما انعكس بدوره سلبياً على أسهم الطاقة المتجددة. كما أن توليد الطاقة من مصادر بديلة يتسم بضعف الكفاءة وارتفاع التكلفة خصوصاً الأولية منها مقارنة مع توليد الطاقة من مصادر احفورية أو من الفحم والغاز. أي في المحصلة، قد يستمر الطلب على النفط ومصادر الطاقة التقليدية لوقت أطول من المتوقع.

توقعات سعر النفط الخام اليوم وغدا والتحليل الفني للنفط

كان سعر النفط الخام يسير بشكل متعرج ضمن مستويات 56-76 دولاراً للبرميل طيلة عام 2019. لكن مع انتشار الوباء في العام 2020 فقد سعر نفط خام برنت 78% من قيمته مقارنة بأعلى مستوى له في عام 2019 حيث وصل سعر النفط إلى قرابة 16 دولاراً للبرميل. لكن حقق سعر النفط ارتداداً قوياً ومستمراً ليحقق مكاسب بأكثر من 750% من ذروة انخفاضه ليصل إلى مستويات بالقرب من 140 دولاراً للبرميل. فيما أن اخر اسعار النفط قد انعكست من قمتها لاحقاً بانخفاض بنسبة 40% تقريباً وقد شكلت حركة السعر نموذج وتد هابط واستطاع النفط الاختراق من أعلى هذا الوتد صعوداً بشكل مؤقت ليعاود التراجع مجدداً نحو ذروة الانخفاض في سبتمبر من عام 2022.

أما الأن، وعلى الرسم البياني الأسبوعي لنفط خام برنت، نجد أن نفط برنت يتداول بجوار المتوسط المتحرك الأسي لإغلاق 100 جلسة ودون المتوسطات المتحركة لإغلاق 25-50 جلسة. في حال فشل سعر النفط اليوم في الثبات فوق المتوسط المتحرك الأسي لإغلاق 100 جلسة فقد نشهد انسحاباً إلى مستويات ما بين 77.02-69.30 دولاراً للبرميل كأهداف هبوطية أولية مع تعيين مستويات 62.62-65.79 دولاراً كأهداف هبوطية تالية (المناطق المظللة باللون الأحمر على الرسم البياني) لنختبر حينها دعم المتوسط ​​المتحرك الأسي طويل الأجل لإغلاق 200 جلسة والذي طالما ما شكل مستوى دعم صلب لسعر النفط الخام.

 لكن على الجانب الآخر، إذا تمكن سعر النفط الخام من استعادة مستوى الدعم السابق عند 91.42 دولاراً (مستوى فيبوناتشي 38.2%)، فقد يبطل فرضية الهبوط السابقة، وقد يستهدف المشترون حينها المقاومة التالية عند المستوى النفسي 100 دولاراً و 105 دولاراً كأهداف أولية صعودية، إلى جانب مستويات 109.23-114.79 دولاراً كأهداف تالية في المسار الصاعد (المناطق المظللة باللون الأخضر على الرسم البياني) مع إبقاء النظر على المتوسط المتحرك لإغلاق 50 جلسة لتأكيد إشارة الصعود المحتمل.

عرب بيرغ | Arab Berg | Arabberg | تحليل النفط | توقعات أسعار النفط | الرسم البياني لسعر النفط

المصدر: الرسم البياني الشهري لسعر نفط خام برنت، TradingView. نطاق البيانات: 18 ديسمبر 2018 إلى 22 نوفمبر 2022. تم الإعداد في 22 نوفمبر 2022. يرجى ملاحظة أن الأداء السابق ليس مؤشر موثوق للنتائج المستقبلية.

واكب تطورات أسواق النفط الخام واستفد منها لصالحك مع Oil and Petroleum ThematiX

تستفيد الشركات المنخرطة في أعمال أسواق النفط من ارتفاع أسعار النفط عالمياً وتحقيق المكاسب للمستثمرين في أسهمها. أصبح بإمكانك الاستفادة من التطورات في سوق النفط عبر تداول منتج Oil and Petroleum ThematiX من CAPEX.com. وهو منتج يسمح لك بتداول عدد من أسهم الشركات ذات الأهمية الكبيرة في أسواق النفط والمدرجة في بورصة نيويورك والتي تعمل في التنقيب ونقل وتوزيع النفط وأعمال النفط المتكاملة من خلال منتج عقود فروقات واحد. فيما يضم Oil and Petroleum ThematiX الأسهم الآتية مع أوزانها المختلفة المرجحة بالقيمة السوقية:

الوزن الشركة
20% Chevron
26% Exxon
12% BritishPetroleumNYSE
1% Sinopec
3% Occidental
4% ValeroEnergy
1% MarathonOil
5% Schlumberger
1% HollyFront
6% ConocoPhill
8% PetroChina
13% TotalNYSE

تداول الاسهم مع CAPEX | ArabBerg | كابكس من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي ADGM

كيف يمكنك بدء تداول النفط الخام اليوم مع وسيط مرخص وموثوق؟

هل أصبحت مهتماً بتداول عقود النفط الخام الأن وحصد الفرص؟ إليك كيفية البدء:

  • افتح حساب تداول حقيقي - قم بزيارة CAPEX.com، وانقر فوق تسجيل وإنشاء حساب وساطة جديد باستخدام بياناتك الشخصية.
  • تحميل الوثائق الثبوتية - تماشياً مع الامتثال الصارم لـ KYC، ستحتاج إلى التحقق من هويتك وعنوانك عن طريق تحميل نسخ من جواز سفرك وكشف حساب مصرفي حديث أو فاتورة خدمات.
  • إيداع الأموال - اضغط على إيداع الأموال، وحدد المبلغ وعملة الحساب ثم اختر طريقة الإيداع التي تناسبك.
  • تداول السلع التي ترغب بها - اكتب اسم السلعة في شريط البحث (مثلاً Brent Oil). سيؤدي النقر فوق عقود النفط الخام ملء نافذة التداول حيث يمكنك النقر فوق أزرار الشراء والبيع. بمجرد إدخال عدد الوحدات التي تنوي تداولها، يتيح لك النقر على "وضع الأمر: فتح مركز على السلعة التي قمت باختيارها.

تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من عقود النفط الخام دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم. هل تعلم أنه يمكنك فتح محفظة لتداول عقود النفط الخام بمبلغ 250 دولار فقط وإضافة عقود النفط الخام إليها؟ ابدأ اليوم!

تداول الاسهم مع CAPEX | ArabBerg | كابكس من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي ADGM

الخلاصة توقعات أسعار النفط الخام

قد الدليل الشامل حول تحليل النفط وتوقعات أسعار النفط الخام أهم ما قد يحتاجه المتداول لبدء تداول النفط الخام الأن بناءً على أحدث ما جاء في تحليل النفط من الخبراء مع توقعات أسعار النفط للسنوات القادمة. كما استعرضنا أهم المحطات التي مرت بها أسواق الطاقة وما أهم الأحداث المتوقعة التي يجب النظر إليها عند تداول النفط الخام وفق وجهة نظر الخبراء في المجال. كما قدمنا إليك أخيراً كيفية توظيف توقعات سعر النفط الخام اليوم وغدا في خدمة تداولاتك وتعظيم ثروتك.

لدى إجراء الخطوات السابقة سوف تكون قادراً على بدء عملية تداول عقود النفط الخام إن كنت مبتدئ وتحتاج إلى مساعدة ومعلومات إضافية سوف يوفر لك خبراء عرب بيرغ كل التوجيه والدعم عبر التواصل مع أحد المستشارين الماليين سجل معنا للتواصل مع أحد الخبراء الماليين

عرب بيرغ | Arab Berg | Arabberg | تحليل النفط | توقعات أسعار النفط | الرسم البياني لسعر النفط

>> دعنا نبدأ!

ما التالي:

1. الغاز الطبيعي | عقود الغاز الطبيعي | سعر الغار الطبيعي

2. تحليل الذهب 2023 | توقعات أسعار الذهب لعام 2023,2025,2030

3. تداول الفضة | تطبيق تداول الفضة | الاستثمار في الفضة

الأسئلة الشائعة FAQ

على الرغم من قيود المعروض من النفط الخام والتعطل المتكرر لسلاسل التوريد العالمية؛ إلا أن توقعات النمو الاقتصادي السلبية والركود المحتمل في العام 2023 تطغى على تداولات النفط الخام عالمياً. إذ أن حدوث الركود يعني تراجعاً عاماً في الطلب بما فيها منتجات الطاقة التي تلزم لتشغيل المصانع ومختلف الأنشطة التجارية.

تشير توقعات النفط من البنك الدولي إلى إمكانية بلوغ متوسط ​​سعر خام برنت 92 دولاراً للبرميل في عام 2023 قبل أن ينخفض ​​إلى 80 دولاراً في عام 2024. كما أنه في استطلاع أجرته رويترز، كانت توقعات سعر نفط برنت تشير إلى متوسط 95.74 دولاراً للبرميل في عام 2023.

وفق تقديرات البنك الدولي، سيبلغ متوسط ​​سعر خام برنت 80 دولاراً في عام 2024. أما وفقاً لـ Moody's التوقعات إلى إمكانية أن تنخفض أسعار النفط إلى ما يقرب من 70 دولاراً للبرميل نهاية عام 2024. وهو ما يقترب من توقعات إدارة معلومات الطاقة الأمريكية عند مستوى 70.03 دولاراً للبرميل.

تتفاوت توقعات النفط الخام بشدة مع امتداد الافق الزمني للتوقعات. لكن تشير توقعات إدارة معلومات الطاقة الأمريكية إلى مستوى 73.08 دولاراً للبرميل لنفط خام برنت مع حلول نهاية العام 2025. فيما أن توقعات The Economy Forecast Agency تشير إلى مستوى 124 دولاراً وكذلك توقعات Walletinvestor إلى 170.35 دولاراً.

التوقعات طويلة الأجل تسودها الكثير من الضبابية وعدم اليقين. لكن بالإمكان رصد توقعات إدارة معلومات الطاقة الأمريكية التي تشير إلى بلوغ سعر نفط خام برنت مستوى 91.07 بنهاية العام 2030.

استمرار الصراع في شرق أوروبا أو حتى تفاقمه قد يعني مزيداً من قيود المعروض من منتجات الطاقة وبالتالي ارتفاع الأسعار. كما أن الحظر على النفط الروسي من الاتحاد الأوروبي قد يساهم في رفع الأسعار عالمياً نظراً لانحسار المعروض بشكل كبير. أضف إلى ذلك ارتفاع الطلب الشديد على الطاقة خلال فترة الشتاء المقبل بالتزامن مع شح المعروض من امدادات الطاقة.

يمكنك عبر فتح حساب تداول مع وسيط تداول مرخص وموثوق تداول العقود مقابل الفروقات للنفط الخام ومختلف مشتقاته إضافة إلى الغاز الطبيعي والعديد من السلع الأخرى. يتوجب عليك فقط عند فتح الحساب رفع أوراقك الثبوتية وإيداع المبلغ المطلوب وبدء التداول بيعاً وشراءً لعقود النفط.

مركز عرب بيرغ للابحاث والأسواق
مركز عرب بيرغ للابحاث والأسواق

ابق على اتصال بالأسواق

عرب بيرغ ArabBerg هو مزيج لمجموعة من الخبراء المحترفين في مكان وزمان واحد، تُقدم أكاديمية عرب بيرغ مجموعة واسعة من الأبحاث والتحاليل وكل ما تحتاجه من الادوات الفنية والأساسية لبناء استراتيجيات تداول ناجحة عبر خبرات تمتد لأكثر من 22 عام في الأسواق الماليّة. عرب بيرغ هو أكثر من مجرد موقع للأبحاث والتحاليل - إنه شريك للتداول الناجح.
قابل مركز عرب بيرغ للابحاث والأسواق