ما هي أفضل أسهم النفط للشراء الأن مع بدء انتعاش الأسواق؟

ليس من المستغرب أن تكون اسهم النفط هي القطاع الأفضل أداءً في السنوات القليلة الماضية. قبل وقت طويل من حرب روسيا وأوكرانيا، كانت أسعار الطاقة ترتفع. على الرغم من أن الوضع قد مال نحو الهدوء بعض الشيء في الأشهر الأخيرة، فلا يوجد سبب للشك في أن أسهم شركات النفط ستستمر في الأداء القوي لسنوات قادمة.

هنا في الولايات المتحدة، على سبيل المثال، تم بناء آخر مصفاة بقدرة إنتاجية كبيرة في عام 1977، على الرغم من ظهور المصافي الأصغر والسعة الموسعة منذ ذلك الحين. في أوروبا، أجبرت اللوائح الصارمة لتوليد الطاقة على إغلاق نصف جميع محطات الطاقة التي تعمل بالفحم، حتى أوقفت تدفقات روسيا الغاز الطبيعي. واعتمدت على المصادر البترولية في 35٪ من إنتاجها من الطاقة، و 24٪ أخرى من الغاز الطبيعي. شكلت مصادر الطاقة المتجددة 17٪ فقط من الإجمالي.

من الواضح أن الوقود الأحفوري يجب أن يكون جزءاً لا يتجزأ من معادلة الطاقة لسنوات، إن لم يكن لعقود، قادمة. لهذا السبب يجب أن تكون أسهم النفط الثلاثة التالية جزءاً من محفظتك في العام 2023.

1. سهم شيفرون (CVX)

تعد شركة Chevron واحدة من أكبر وأفضل شركات الطاقة المتكاملة إدارةً في العالم، والتي تشارك في استكشاف وإنتاج وتكرير النفط والغاز الطبيعي، فضلاً عن تسويق وتوزيع منتجات الوقود. في حين أن العديد من منافسيها اضطروا إلى إجراء عمليات شطب ضخمة للقيمة من انسحابهم من روسيا بعد الحرب، كانت شيفرون أقل انكشافاً ولم يكن لديها تعرض للاستكشاف والإنتاج، على الرغم من أنها كانت مستثمرة في اتحاد خطوط أنابيب بحر قزوين المملوك للحكومة.

ومع ذلك، فإن معظم ارباح اسهم الطاقة مستمدة من الأصول الموجودة في الاسواق الدولية حيث أدت أزمة الطاقة من روسيا التي أدت إلى توقف عمليات تسليم الغاز إلى إبقاء الأسعار مرتفعة. ومع ذلك، قالت شيفرون إنه حتى لو تراجع أسعار النفط إلى مستوى 50 دولاراً للبرميل (أساساً سعر التعادل)، فإنه سيظل قادراً على الحفاظ على توزيعات الارباح ومواصلة شراء الاسهم.

تمتلك شركة Chevron مجموعة قوية من الأصول، والتي تشمل حقول نفط وغاز طبيعي كبيرة وطويلة العمر، بالإضافة إلى عمليات التكرير والتسويق. توفر هذه الأصول مصدر دخل ثابت وطويل الأجل للشركة.

مع ارباح 10 أضعاف، وجزء صغير من معدل نمو ارباحها المتوقع، و 13 مرة فقط من التدفق النقدي الحر الذي تنتجه، فإن سهم شيفرون هو رهان جذاب على الطلب المستقبلي على النفط والغاز.

2. سهم إكسون موبيل (XOM)

مثل شركة Chevron، تعد شركة اكسون موبيل ExxonMobil (XOM) عملاقاً في مجال الطاقة يبلغ رأسمالها السوقي حوالي 450 مليار دولار، ولديها أيضاً سجل حافل من الربحية وتوليد التدفقات النقدية. حتى خلال فترات انخفاض أسعار النفط، فإن عملياتها التجارية المتنوعة وتركيزها على التحكم في التكاليف قد سمحت لها بمواصلة عملياتها ومدفوعات توزيعات الارباح. أعلنت الشهر الماضي عن خطة جديدة للشركة لإطلاق برنامج ضخم لإعادة شراء الاسهم بقيمة 50 مليار دولار.

في حين أن سعر سهمها الحالي البالغ حوالي 110 دولارات للسهم قد يعني أن Exxon ستدفع أسعاراً شبه قياسية لأسهمها، بمضاعف ربحية يبلغ 9 فقط ومضاعف القيمة السوقية إلى التدفق النقدي الحر عند 10، فإن سهم اكسون موبيل مقيم بأقل من قيمته كما يبدو.

فيما تخطط اكسون موبيل لإنفاق ما بين 20 مليار دولار و 25 مليار دولار سنوياً على النفقات الرأسمالية للحفاظ على الإنتاج عند حوالي 3.7 مليون برميل من المكافئ النفطي يومياً العام المقبل. باستخدام السعر المفترض 60 دولاراً للبرميل، تعتقد إكسون أن الارباح والتدفقات النقدية ستتضاعف بحلول عام 2027. ويبلغ سعر غرب تكساس الوسيط حالياً 76 دولاراً للبرميل، وخام برنت 80 دولاراً للبرميل.

بفضل تاريخها الممتد 40 عاماً في زيادة توزيعات الارباح، يمكن للمستثمرين توقع سنوات عديدة من زيادة سعر السهم وتوزيعات الارباح.

3. سهم أوكسيدنتال بتروليوم (OXY)

بعد الانتهاء من الثلاثية لأكبر اسهم شركات الطاقة، يجب أن تكون أوكسيدنتال بتروليوم المفضلة لدى وارن بافيت (OXY) من أهم أولويات المستثمرين. حيث تلقت بيركشاير هاثاواي من وارن بافيت الإذن بشراء ما يصل إلى نصف أسهم أوكسيدنتال القائمة.

تستثمر الشركة في أصول في الولايات المتحدة والشرق الأوسط وإفريقيا وأمريكا اللاتينية ذات تكاليف إنتاج منخفضة ومعدلات انخفاض منخفضة، مما يزيد من مرونة الشركة في مواجهة تقلبات أسعار النفط.

كما أن لديها مكوناً في أعمال منتصف سلسلة التوريد للمساعدة في نقل الطاقة من فوهة البئر إلى السوق، على الرغم من أن هدفها طويل الأجل هو أن تكون رائدة في مجال الإنتاج منخفض الكربون من خلال تقنيات احتجاز الكربون وعزله.

في حين أن شركة أوكسيدنتال تنفق أقل من إكسون على النفقات الرأسمالية، حوالي 3 مليارات دولار خلال الأرباع الثلاثة الأولى من العام، فإنها تستخدم أموالها لسداد مبلغ كان باهظاً من الديون المتراكمة من عمليات الاستحواذ. وهي تواصل السعي لتحقيق هذا الهدف المتمثل في زيادة التدفقات النقدية، وزيادة خفض الديون، ودفع ارباح مستدامة ومتنامية. فيما قد رفعت الشركة توزيعات الارباح بنسبة 1،200٪ العام الماضي.

في المكالمة الجماعية التي أجرتها أوكسيدنتال في الربع الثاني من العام، قالت الرئيسة التنفيذية فيكي هولوب إن المستثمرين يجب أن يتوقعوا زيادات مستقبلية "تدريجية وذات مغزى" في توزيعات الارباح، مع عودة شركة الطاقة بما يصل إلى 4 دولارات لكل سهم للمساهمين هذا العام من خلال مزيج من توزيعات الارباح وعمليات إعادة الشراء. ومع ذلك، قالت هولوب أيضاً إنها لا تتوقع عودة الارباح إلى ذروتها السابقة.

ومع ذلك، مع توزيعات ارباح قوية ومضاعف القيمة السوقية إلى التدفق النقدي الحر الجذاب، فإن شركة أوكسيدنتال بتروليوم هي صفقة أخرى جذابة للغاية في العام 2023.

كيف يمكنك بدء تداول النفط الخام اليوم مع وسيط مرخص وموثوق؟

هل أصبحت مهتماً بتداول عقود النفط الخام وأسهم شركات النفط الأن وحصد الفرص الاستثمارية؟ إليك كيفية البدء:

• افتح حساب تداول حقيقي - قم بزيارة CAPEX.com، وانقر فوق تسجيل وإنشاء حساب وساطة جديد باستخدام بياناتك الشخصية.
• تحميل الوثائق الثبوتية - تماشياً مع الامتثال الصارم لـ KYC، ستحتاج إلى التحقق من هويتك وعنوانك عن طريق تحميل نسخ من جواز سفرك وكشف حساب مصرفي حديث أو فاتورة خدمات.
• إيداع الأموال - اضغط على إيداع الأموال، وحدد المبلغ وعملة الحساب ثم اختر طريقة الإيداع التي تناسبك.
• تداول السلع التي ترغب بها - اكتب اسم السلعة أو السهم في شريط البحث (مثلاً Brent Oil أو XOM). سيؤدي النقر فوق عقود النفط الخام ملء نافذة التداول حيث يمكنك النقر فوق أزرار الشراء والبيع. بمجرد إدخال عدد الوحدات التي تنوي تداولها، يتيح لك النقر على "وضع الأمر: فتح مركز على السلعة التي قمت باختيارها.

تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من عقود النفط الخام دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم. هل تعلم أنه يمكنك فتح محفظة لتداول عقود النفط الخام بمبلغ 250 دولار فقط وإضافة عقود النفط الخام إليها؟ ابدأ اليوم!