ماذا تقول بنوك وول ستريت عن سوق الأسهم؟

 تراجعت العقود الآجلة لسوق الاسهم بشكل طفيف في وقت مبكر من يوم الثلاثاء. وتراجعت اسهم بنك جولدمان ساكس بشكل أكثر حدة بعد أن أصدرت الشركة نتائج مخيبة للآمال للربع الرابع، فيما بدا أن اسهم بنك مورجان ستانلي صمد بشكل أفضل على الرغم من ضغوط الاقتصاد الكلي، فماذا تقول بنوك وول ستريت عن سوق الأسهم؟

ماذا تقول بنوك وول ستريت عن سوق الأسهم؟

 بدأت الاسهم بداية قوية في يناير، حيث سجلت مؤشرات السوق الرئيسية مكاسب جيدة الحجم لبدء عام 2023. ومع ذلك، بعد الاحتفال بعيد مارتن لوثر كينغ، بدا أن المستثمرين في وول ستريت لم يكونوا متحمسين للاسواق كما كان الحال لديهم الأسبوع الماضي، حيث انخفضت العقود الآجلة لمؤشر الاسهم بشكل عام بنحو ربع في المائة في وقت مبكر من صباح يوم الثلاثاء قبل البدء الرسمي لجلسة التداول.

كما يترقب المستثمرون بفارغ الصبر موسم الارباح، وكانت مجموعة كبيرة من اسهم البنوك من بين أول من أعلن عن نتائجهم ربع السنوية هذه المرة.  تحركت أسعار اسهم جولدمان ساكس Goldman Sachs  و مورغان ستانلي Morgan Stanley  في اتجاهات مختلفة في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، لكن كلا الشركتين تواجهان العديد من نفس الاتجاهات مع بداية العام الجديد.  هذا ما قاله عمالقة وول ستريت للتو وكيف يستخلص المستثمرون استنتاجات أوسع لسوق الاسهم ككل.

 تراجعت اسهم جولدمان ساكس Goldman Sachs بنسبة 3٪ تقريباً في تعاملات ما قبل السوق صباح الثلاثاء.  حيث أعلن البنك الاستثماري الضخم عن نتائج مالية بطيئة أظهرت مدى تغير الظروف في وول ستريت بين عامي 2021 و2022.

كما قالت نتائج جولدمان الأخيرة الكثير عن البيئة الحالية. حيث انخفض صافي الإيرادات البالغ 10.59 مليار دولار للربع الرابع بنسبة 16٪ عن مستويات العام الماضي. وانخفضت عائدات العام بأكمله البالغة 47.37 مليار دولار بنسبة 20٪ على أساس سنوي، حيث أشار بنك جولدمان ساكس إلى الأداء الأضعف في قطاع إدارة الأصول والثروات، وكذلك في البنوك والاسواق العالمية.  وشهدت ارباح الربع انخفاضاً أكثر حدة، حيث انخفضت بنسبة 69٪ لتصل إلى 3.32 دولاراً للسهم، وأنهت عاماً تم فيه خفض صافي ارباح بنك جولدمان إلى النصف.

كما كانت هناك بعض النقاط المضيئة في التقرير. حيث تصدرت اسهم جولدمان Goldman التصنيفات في عمليات الاندماج والاستحواذ لهذا العام، حتى مع انخفاض الحجم بشكل كبير.  جلبت الشركة أيضاً إدارة السجلات والرسوم الأخرى من أعمال إدارة الأصول والثروات الخاصة بها، وأنهت الأصول الخاضعة للإشراف العام عند مستوى قياسي بلغ 2.55 تريليون دولار.

يشعر بنك جولدمان بالتفاؤل بأن جهوده لإعادة التنظيم الاستراتيجي ستساعده على تحقيق المزيد من أعماله الأساسية.  حتى إذا استمرت البيئة الاقتصادية في وضع بنك وول ستريت تحت الضغط، يعتقد بنك جولدمان ساكس أن قوة علامته التجارية ومزاياها التنافسية ستؤكد وجودها على المدى الطويل.

في حين ارتفعت اسهم مورجان ستانلي بنحو 2٪ في تعاملات ما قبل السوق. حيث كانت النتائج المالية للشركة في الربع الأخير من العام أفضل مما توقعه الكثيرون، على الرغم من أنها شعرت أيضاً بضغوط من ظروف الصناعة الصعبة.

عكست نتائج مورجان ستانلي Morgan Stanley الفصلية والسنة الكاملة التراجعات، لكنها لم تكن بالحدة التي شهدها سهم Goldman Sachs.  حيث انخفض صافي الإيرادات بنسبة 12٪ إلى 12.75 مليار دولار، بينما انخفضت الارباح البالغة 1.26 دولار للسهم الواحد بنسبة 37٪ على أساس سنوي.  بالنسبة لعام 2022 ككل، ساعد انخفاض الإيرادات بنسبة 10٪ في انخفاض صافي الدخل بنسبة 27٪.

أنتجت قطاعات مختلفة في Morgan Stanley مجموعة متنوعة من النتائج. فيما صمدت وحدة إدارة الثروات بشكل جيد، مع ارتفاع الإيرادات على الرغم من الانخفاض في قيم الأصول القائمة على الرسوم بسبب تراجع السوق.  وعلى الرغم من ذلك، فقد تلقى قسم الأوراق المالية المؤسسي ضربات كبيرة في الاسهم والخدمات المصرفية الاستثمارية، لكن الدخل الثابت صمد بشكل جيد وساعد في تعويض الخسائر في أماكن أخرى.

كمل يرى العديد من المستثمرين أن سهم Morgan Stanley أكثر احتمالا للاستفادة من 2023 وبشكل أقوى من العديد من البنوك المماثلة.  إذا تمكنت الاسواق من الاستمرار في الانتعاش، فقد تكون المكاسب في سهم Morgan Stanley في وقت مبكر يوم الثلاثاء مجرد بداية لاتجاه صعودي طويل الأجل في الاسهم.