ارتفاع قوي لعوائد السندات الأوروبية قبل اعلان أرقام التضخم

وصلت عائدات السندات الحكومية في منطقة اليورو إلى مستويات قياسية جديدة في عدة سنوات قبل أعلان بيانات التضخم في الكتلة الاوروبية يوم الخميس. حيث أدى الارتفاع في أسعار المستهلكين في دول منفردة في وقت سابق من هذا الأسبوع إلى زيادة توقعات البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة وتحدى رواية التراجع السريع في نمو الأسعار. ومن المقرر أن تصدر القراءة الأولية للتضخم المنسق في منطقة اليورو لشهر فبراير في الساعة 1000 بتوقيت جرينتش يوم الخميس.

تحليل سوق السندات الاوروبية اليوم

ارتفعت البيانات من أكبر اقتصادات منطقة اليورو بشكل غير متوقع هذا الشهر، وفقاً للبيانات الصادرة يومي الثلاثاء والأربعاء. ذكرت وكالة الإحصاء الهولندية أن التضخم في هولندا قد انتعش مرة أخرى في فبراير بعد أربعة أشهر من التباطؤ. رفعت الاسواق توقعاتها بشأن مسار رفع أسعار الفائدة، مع ارتفاع سعر الفائدة قصيرة الأجل باليورو للبنك المركزي الأوروبي في ديسمبر 2023 إلى 3.94٪، مما يشير إلى توقعات بمعدل إيداع يبلغ حوالي 4.04٪ بحلول نهاية العام.

رسم أكبر ثلاثة مساهمين في البنك المركزي الأوروبي مسارات مختلفة لأسعار الفائدة يوم الأربعاء في معاينة للجدل الإشكالي الذي ينتظر البنك المركزي الأوروبي في الأسابيع المقبلة. يبدو أن المستثمرين يميلون أكثر إلى الصقور، حيث قال فرانسوا فيليروي دي جالو، الوسطي، إن البنك المركزي الأوروبي يجب أن يصبح الآن "أكثر تدريجياً" في رفع أسعار الفائدة وإغلاق دورة رفع الأسعار بحلول سبتمبر على أبعد تقدير. قالت كريستين لاجارد رئيسة البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس إن المزيد من رفع أسعار الفائدة "ممكن" بعد مارس، اعتماداً على البيانات الواردة.

كما ارتفع عائد السندات الحكومية الألمانية لأجل 10 سنوات، المعيار القياسي للكتلة، 4 نقاط أساس عند 2.754٪ بعد أن بلغ أعلى مستوياته منذ يوليو 2011 عند 2.77٪. بلغت عائدات السندات الفرنسية والإسبانية والبرتغالية والأيرلندية ذات أجل عشر سنوات أعلى مستوياتها منذ منتصف يناير 2012، يناير 2014، أبريل 2017، وفبراير 2014، على التوالي.

أيضاً، ارتفع العائد الألماني لأجل عامين، وهو الأكثر حساسية للتغيرات في توقعات أسعار الفائدة، بمقدار 3.5 نقطة أساس إلى 3.233٪ بعد أن سجل أعلى مستوى له منذ أكتوبر 2008 عند 3.257٪. وفقاً لمايكل ليستر، رئيس استراتيجية أسعار الفائدة في Commerzbank، فإن "الارتفاعات الجديدة لعدة سنوات في 5y5y (التضخم الآجل) أعلى من 2.5٪ تسلط الضوء على تحول السوق بعيداً عن تسعير صدمات الأسعار المؤقتة إلى تسعير تضخم أعلى هيكلياً، مما يترك كل الأوقات أعلى المستويات من 2008/09 كهدف تالٍ ".

فيما ارتفع مقياس السوق الرئيسي لتوقعات التضخم طويل الأجل في منطقة اليورو إلى 2.5203٪ يوم الأربعاء. وصل عائد السندات الحكومية الإيطالية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى له في شهرين عند 4.645٪ وكان آخر مرة عند 4.619٪، بارتفاع 4 نقاط أساس. ظل الفارق بين عوائد السندات الإيطالية والألمانية لأجل 10 سنوات ضعيفاً عند 186.1 نقطة أساس.

في المحصلة، ارتفعت عائدات السندات الحكومية في منطقة اليورو إلى مستويات عالية جديدة لعدة سنوات، وزادت توقعات البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة. أدى الارتفاع في أسعار المستهلكين في دول منفردة في وقت سابق من هذا الأسبوع إلى تحدي السرد القائل بالتراجع السريع في نمو الأسعار. رفع المشاركون في السوق توقعاتهم بشأن مسار رفع الأسعار، ويبدو أن المستثمرين أكثر تشدداً. قالت كريستين لاجارد، رئيسة البنك المركزي الأوروبي، إن المزيد من رفع أسعار الفائدة "ممكن" بعد مارس، اعتماداً على البيانات الواردة.

كيف يمكنك بدء تداول السندات اليوم؟

هل أصبحت مهتماً بتداول سندات الخزينة الأن وحصد الفرص الاستثمارية؟ إليك كيفية البدء:

• افتح حساب تداول حقيقي - قم بزيارة CAPEX.com، وانقر فوق تسجيل وإنشاء حساب وساطة جديد باستخدام بياناتك الشخصية.
• تحميل الوثائق الثبوتية - تماشياً مع الامتثال الصارم لـ KYC، ستحتاج إلى التحقق من هويتك وعنوانك عن طريق تحميل نسخ من جواز سفرك وكشف حساب مصرفي حديث أو فاتورة خدمات.
• إيداع الأموال - اضغط على إيداع الأموال، وحدد المبلغ وعملة الحساب ثم اختر طريقة الإيداع التي تناسبك.
• تداول السندات التي ترغب بها - اكتب اسم السند في شريط البحث. سيؤدي النقر فوق اسم السند الذي اخترته إلى ملء نافذة التداول حيث يمكنك النقر فوق أزرار الشراء والبيع. بمجرد إدخال عدد وحدات السندات التي تنوي تداولها، يتيح لك النقر على "وضع الأمر: فتح مركز على السند الذي قمت باختياره.

تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول السندات دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم. هل تعلم أنه يمكنك فتح محفظة سندات خزينة بمبلغ 250 دولار فقط وإضافة الاسهم الامريكية إليها؟ ابدأ اليوم!