المارجن | معنى Margin | تداول الهامش

عندما تنخرط في تداول الفوركس و العملات الاجنبية لأول مرة، سوف تكون هناك مجموعة متنوعة من المصطلحات التي يمكن أن تصادفك. أحد هذه الشروط هو "الهامش أو المارجن Margin". بعيداً عن كونه مخيفاً، الهامش هو ببساطة مقدار المال الذي يجب أن تساهم به لفتح صفقة جديدة (مركز). فما معنى تداول الهامش؟

يتضمن تداول الفوركس عادة التعامل بكميات كبيرة من العملات من حيث "اللوت". 1 لوت قياسي بالدولار الأمريكي، على سبيل المثال، هو 100.000 دولار. لا تحتاج إلى تسديد كامل المبلغ من رأس المال الخاص بك، فهذا هو المكان الذي يلعب فيه الهامش. هنا سوف ندخل في مزيد من التفاصيل حول ماهية الهامش بالضبط، وكيف يعمل تداول الهامش داخل سوق الفوركس، وبعض الأشياء التي يجب أن تبحث عنها.

هل يربح وسطاء الفوركس من الهامش؟

هذه فكرة خاطئة شائعة بين بعض متداولي الفوركس الجدد. الهامش ليس رسوماً من أي نوع، وكبار وسطاء الفوركس في الصناعة لا يحققون أي نوع من الربح من الهامش في هذا الصدد. كل الهامش الذي يفعله أي وسيط فوركس هو ضمان تخصيص مبلغ معين من أموالك الخاصة للمساعدة في تغطية تكلفة أي خسائر قد تتكبدها في مركز قمت بفتحه. هذا الهامش هو المفتاح الفعال للاستمتاع باستخدام الرافعة المالية في الفوركس التي يوفرها الوسيط الخاص بك. إن تحليل الموقف على مستوى أعمق، في حين أن وسيط الفوركس لا يربح بشكل مباشر من الهامش، إلا أنه يستفيد بشكل غير مباشر من توفير هذه الفرصة لك للانخراط في تداول الهامش. هذا شيء يمكننا إلقاء نظرة عليه في القسم التالي مع توفير بعض الأمثلة البسيطة التي يمكن اتباعها.

تداول العملات الأجنبية اليوم مع CAPEX

إذا كنت مستعداً لبدء تداول العملات اليوم، فإليك 3 خطوات يجب اتباعها:

• افتح حساب تداول مع وسيط موثوق وخاضع للرقابة والترخيص من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي ADGM.
• ابدأ التداول على 55 زوج عملات مع هوامش سعرية منخفضة وتنفيذ أوامر سريع.
• اختر مستوى السعر الخاص بك، وحدد حجم مركزك وقم بوضع طلبك.

تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول العملات دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم. هل تعلم أنه يمكنك البدء في تداول العملات بمبلغ 250 دولار فقط؟ ابدأ اليوم!

كيف يستفيد بروكر الفوركس من المارجن

على الرغم من عدم استفادة الوسطاء بشكل مباشر من المارجن، إلا أنهم قادرون على جني بعض الفوائد غير المباشرة. أول هذه الأشياء ببساطة هو أن المارجن يسهل عليك كمتداول المشاركة في سوق الفوركس. في حين لا تزال هناك مخاطر متضمنة بالطبع، فكلما زادت قدرة الوسيط على تشجيعك على التداول وجعل التداول سهلاً قدر الإمكان، كلما زاد احتمال مشاركتك.

السبب الرئيسي الثاني وراء حصول الوسطاء على فائدة غير مباشرة من المارجن Margin لدى إجراء عدد أكبر من التداولات، وبمبالغ أكبر، حيث يمكنهم الحصول على عمولات إضافية وربما يربحون من هوامش الربح على فروق الاسعار والاسواق الأخرى التي تتجاوز الفوركس أيضاً التي من المحتمل أن يقدموا فيها التداول. باختصار، فإن الفائدة الرئيسية للوسيط تتحقق عندما يتعلق الأمر بالهامش في الفوركس هي أنك ستتداول أكثر من حيث التكرار والحجم.

ما هو المارجن في التداول؟

كما ذكرنا، الهامش هو مقدار الأموال المتاحة التي سيتم الاحتفاظ بها مقابل صفقاتك المفتوحة. كلما فتحت المزيد من المراكز، يستمر هذا المبلغ في الزيادة. تُعرف هذه الأموال التي يتم قفلها بشكل أساسي من قبل الوسيط لتأمين مركزك بالهامش المستخدم، بينما يمكن الإشارة إلى الأموال التي لا تزال متاحة بالهامش المارجن المتاح أو الاموال المتاحة. يمكننا بعد ذلك استخدام هذين الرقمين معاً في الصيغة التالية لحساب مستوى الهامش الحالي:

الرصيد المتاح/ المارجن المستخدم × 100 = مستوى المارجن.

بصفتك متداولاً في الفوركس، يصبح من المهم جداً معرفة معرف الرقم الذي تشارك فيه في تداول الهامش. هذا لأن معظم وسطاء الفوركس الكبار سيطلبون أن يكون مستوى المارجن الخاص بك 100٪ على الأقل أو أكثر لتجنب حالة نداء الهامش. لذلك، يجب عليك التأكد من مراقبة هذا الأمر وأنت تفتح مراكز جديدة.على سبثيل المثال:

إذا قمت بإيداع 1000 دولار في حساب تداول فوركس واستمرت في فتح مركز واحد، فقد يطلب الوسيط العادي 50 دولار أمريكي كهامش (يمكن أن يصل هذا إلى 33 دولار أمريكي مع وسطاء خاضعين لهيئات رقابية اخرى، وحتى 2 دولار أمريكي مع البعض الآخر). باتباع الحساب أعلاه:

الرصيد المتاح (1000 دولار) / المارجن المستخدم (50 دولار) × 100 = 2000٪ (مستوى المارجن).

وفي هذه الحالة، فأنت لا تزال ضمن مستوى الهامش الامن، وبفتح عدداً قليلاً من الصفقات الصغيرة، قد يغيّر هذا الرقم بسرعة.

نداء الهامش Margin Call

إذا كان الهامش في حسابك أقل من متطلبات الأمان المفروض من وسيطك والمتطلبات التنظيمية، فسيتم إصدار نداء الهامش لحسابك. إذا تم إصدار نداء الهامش لحسابك، فيجب عليك إيداع المزيد من الأموال أو الأوراق المالية القابلة للهامش في حسابك أو بيع مركز.

تحدث نداءات الهامش بسبب انخفاض قيمة حسابك إما بسبب انخفاض قيمة ممتلكاتك، أو لأنك سحبت النقود أو الأوراق المالية من حسابك بحيث لم يعد لديك رصيد حساب كافٍ لتلبية متطلبات الهامش.

نداءات الهامش مستحقة على الفور: يجب عليك تلبية نداء الهامش عن طريق إيداع نقود كافية أو أوراق مالية قابلة للهامش في حساب الهامش الخاص بك لتجنب تصفية الحساب. تقع على عاتقك مسؤولية المراقبة واتخاذ الإجراءات. يتم تضمين تواريخ استحقاق نداءات الهامش في إشعارات نداء الهامش كسيناريو أفضل حالة ولكن يمكن تسريع التوقيت بواسطة Fidelity وفقاً لتقديرها الخاص. من خلال تغطية نداء الهامش على الفور، فإنك تقلل من احتمالية تصفية الحساب ولديك المزيد من التحكم في استثماراتك. إذا واجهت عمليات تصفية متكررة للحساب، فيمكن للوسيط تقييد حسابك أو إزالة ميزة الهامش أو إنهاء حسابك وفقاً لاتفاقية العميل.

مخاطر تداول الهامش

ينطوي تداول الهامش على مخاطر أكبر وقد لا يكون مناسباً للجميع. قبل استخدام الهامش، راجع بعناية أهدافك الاستثمارية ومواردك المالية وتحمل المخاطر لتحديد ما إذا كان اقتراض الهامش مناسباً لك. فيما يلي بعض المخاطر التي يجب أن تفكر فيها قبل البدء:

• مخاطر الرافعة المالية: تعمل الرافعة المالية بشكل كبير عندما تنخفض أسعار الاسهم كما هي عندما ترتفع. على سبيل المثال، لنفترض أنك تستخدم 5000 دولار أمريكي نقداً واقترضت 5000 دولار أمريكي على الهامش لشراء ما مجموعه 10000 دولار أمريكي من الاسهم. لنفترض أن القيمة السوقية للسهم الذي اشتريته مقابل 10000 دولار تنخفض إلى 9000 دولار. ستنخفض حقوق الملكية الخاصة بك إلى 4000 دولار، وهي القيمة السوقية مطروحاً منها رصيد القرض البالغ 5000 دولار. في هذه الحالة، قد تتكبد خسارة بنسبة 20٪ بسبب انخفاض بنسبة 10٪ في القيمة السوقية. لا يشمل هذا المثال أي رسوم أو عمولات أو فوائد أو ضرائب قد يُطلب منك دفعها.
• مخاطر نداء الهامش: إذا كانت الأوراق المالية التي تحتفظ بها أقل من الحد الأدنى لمتطلبات الصيانة، فسوف يتعرض حسابك لنداء الهامش. نداء الهامش مستحق على الفور. من الذكاء ترك وسادة في حسابك للمساعدة في تقليل احتمالية استدعاء الهامش. قد تواجه أحياناً حداً أدنى للصيانة أعلى، خاصةً عندما تحمل الأوراق المالية التي تستخدمها كضمان مخاطر إضافية، مثل المخاطر الناتجة عن تركيز استثماراتك في منطقة أو قطاع واحد.
• البيع على المكشوف هو أيضاً معاملة تداول على الهامش التي تنطوي على نفس مخاطر نداء الهامش إلى جانب بعض المخاطر الإضافية. عندما تبيع ورقة مالية على المكشوف، فأنت تجمع بين العديد من استراتيجيات الاستثمار المختلفة لتحقيق الربح المحتمل إذا انخفضت قيمة سهم معين. ومع ذلك، إذا ارتفعت قيمة هذا الأمان القصير، فقد تتكبد خسارة قد تكون غير محدودة. بالإضافة إلى ذلك، قد يتم تحصيل رسوم فائدة قصيرة منك على الأوراق المالية التي اقترضتها لبيعها على المكشوف؛ يمكن أن تتغير هذه الرسوم - بشكل ملحوظ في بعض الأحيان - دون سابق إنذار. تخضع جميع أوامر البيع على المكشوف لتوفر السهم الذي يتم اقتراضه. يمكن أن يتغير توافر هذا السهم المقترض لبدء والحفاظ على مركز بيع على المكشوف في أي وقت، مما قد يزيد من احتمالية شراء مركز البيع الخاص بك.

استراتيجيات تداول الهامش الناجحة

لاستخدام الهامش بنجاح، بالإضافة لفهم معنى المارجن، فإن الخطوات التالية تساعد على تعيين معايير معينة واتباع أفضل ممارسات مستثمري الهامش المخضرمين:

• استخدم الهامش للأصول المناسبة. يجب أن تحدد أهدافك الاستثمارية لحساب استثمار معين ما إذا كانت استراتيجية استثمار الهامش مناسبة أم لا. قد يكون حساب التداول الذي يسعى لتحقيق نمو طويل الأجل يتم استخدامه لأغراض متعددة هو الأنسب، خاصة إذا كنت متداولاً نشطاً. لكنك ربما لا ترغب في استخدام الهامش لأصول التقاعد أو للحسابات التي تستهدف تمويل أشياء محددة مثل الدفعة الأولى لمنزل أو تعليم الطفل.
• كن انتقائياً فيما تشتريه بالهامش. كما هو الحال مع أي استثمار، من المفيد معرفة ما تستثمر فيه قبل شرائه. هذا مهم بشكل خاص في شراء الهامش، حيث يمكن أن يكلف التخمين الخاطئ أكثر من ذلك بكثير. ضع في اعتبارك الشركات ذات الأساسيات القوية وتلك التي تعمل في صناعات النمو التي لها سجل حافل بالنمو طويل الأجل. يعد استخدام حسابات الهامش لأحدث الاسهم الساخنة أو ملاحقة مخزون الزخم أمراً محفوفاً بالمخاطر.
• اختصر فترات تداول الهامش. يوصي خبراء الاستثمار عادةً بتحديد مشتريات الهامش لفترات قصيرة من الوقت. ضع في اعتبارك تعيين فترة شهر أو شهرين لعمليات الشراء بالهامش بحيث لا تتعرض لفترة طويلة جداً لانخفاضات الأسعار غير المتوقعة أو تصحيحات السوق. ضع في اعتبارك أنك تدفع فائدة على أموالك المقترضة، مما سيقلل من صافي عائد الاستثمار.
• تجنب نداءات الهامش. يمكن أن يجبرك نداء الهامش على بيع عقد في وقت غير مناسب، مما يؤدي إلى خسائر أو خسارة ارتفاع. والأسوأ من ذلك، أن الوسيط الخاص بك يمكنه تصفية حسابك نيابة عنك. لتجنب هذا الموقف، احسب مقدماً الحد الأدنى لمتطلبات الصيانة - عادةً 30٪ من القيمة الحالية للحساب - وتأكد من أنها لا تقل عن هذا الحد.
• اعرف متى تخرج. هذا ينطبق على كلا الجانبين الرابح والخاسر من التجارة. إذا كنت قد اشتريت سهماً بالهامش والذي تم تشغيله جيداً بعد ذلك، فلا تطمع. حدد سعراً مستهدفاً مقدماً تأمل في الوصول إليه. إذا تجاوز السعر ذلك، فأعد تقييم الأساسيات وفكر في البيع. وبالمثل، ضع حداً لمقدار الخسارة التي ترغب في تحملها قبل البيع، والتزم بها. أحد الأخطاء الأكثر شيوعاً التي يرتكبها المستثمرون هو التمسك بالخاسر لفترة طويلة جداً.
• قم بإجراء اختباراتك أولاً. أفضل طريقة لبدء الاستثمار على الهامش هي تجربته مع ورقة مالية واحدة أو عدة أوراق مالية أولاً أو مع حساب تداول تجريبي. سيعطيك هذا فرصة لتجربة الفوائد وكذلك تكاليف ومخاطر الاستثمار الهامشي على نطاق صغير أولاً. سيسمح لك أيضاً بوضع استراتيجية هامش منضبطة قبل تطبيقها على استثمارات أكبر.
• يمكن أن تكون استراتيجية الهامش المنفذة بحكمة أداة قيمة. لكن عليك أن تكون منضبطاً، وأن تعرف ما تفعله، وتتقبل قدراً كبيراً من المخاطرة.

ما هو الفرق بين التداول بالهامش والرافعة المالية؟

الرافعة المالية هي طريقة اقتراض الأموال لتمويل مشروع وتضخيم عوائده المستقبلية. العديد من الشركات والمستهلكين يستخدمون طريقة الرافعة المالية لتحقيق الأهداف.

بينما يستخدم المستثمرون صفقات الرافعة المالية لتضخيم عوائدهم من خلال الخيارات أو الهامش أو الحسابات المستقبلية، تستخدم الشركات صفقات الرافعة المالية لتمويل الأصول بمساعدة تمويل الديون للاستثمار في العديد من العمليات الرئيسية وزيادة تقييم الاسهم.

يشار إلى تداول الرافعة المالية عموماً على أنها النسبة بين الأموال المستثمرة ومبلغ المال المسموح به للتداول بعد أخذ الديون. ومن ثم، فإن الشخص ينفق 1000 روبية هندية لكل 100000 زيادات؛ سيتم اعتبار الرافعة المالية على أنها 1: 100.

ومع ذلك، هناك فرص لزيادة الخسائر المحتملة؛ في حالة فشل التجارة بشكل كبير، سيخسر الشخص مبلغاً هائلاً من الأموال المقترضة.

 تمثل الاختلاف الرئيسي بين تداول الهامش والرافعة المالية في عدة سياقات مختلفة، مثل تداول العملات الأجنبية أو تداول الاسهم، في أن الرافعة المالية تشير إلى درجة القوة الشرائية الممنوحة عند الاقتراض.

 هناك اختلاف رئيسي آخر بين تداول الهامش والرافعة المالية يكمن في حقيقة أنه بينما يستلزم كلاهما الاستثمار، فإن التداول بالهامش يستلزم استخدام الضمانات الموجودة في حساب الهامش كوسيلة لاقتراض الأموال من وسيط يجب سدادها بفائدة. في هذه الظروف، تعمل الأموال المقترضة كضمان، مما يسمح للشخص بإجراء صفقات مهمة.

كلا المفهومين مترابطان إلى حد كبير، ومع ذلك، من الضروري ملاحظة أن مقارنة الرافعة المالية للهامش مقابل الرافعة المالية، حساب تداول الهامش ليست الطريقة الوحيدة لتوليد الرافعة المالية حيث يمكن القيام بذلك من خلال استخدام استراتيجيات ليس لها أي علاقة بحسابات الهامش.

أخيراً، عند التمييز بين تداول الهامش والرافعة المالية، ثبت أن ممارسات الرافعة المالية التي تتسم بالحذر على مدى فترات طويلة تميل إلى تقليل الخسائر. في المقابل، يوفر تداول الهامش قصيرة الأجل عوائد جيدة عالية في الاسواق عالية السيولة.

كيف يمكنك بدء تداول العملات اليوم؟

• افتح حساب تداول حقيقي - قم بزيارة CAPEX.com، وانقر فوق تسجيل وإنشاء حساب وساطة جديد باستخدام بياناتك الشخصية.
• تحميل الوثائق الثبوتية - تماشياً مع الامتثال الصارم لـ KYC، ستحتاج إلى التحقق من هويتك وعنوانك عن طريق تحميل نسخ من جواز سفرك وكشف حساب مصرفي حديث أو فاتورة خدمات.
• إيداع الأموال - اضغط على إيداع الأموال، وحدد المبلغ وعملة الحساب ثم اختر طريقة الإيداع التي تناسبك.
• تداول العملات التي ترغب بها - اكتب اسم العملة في شريط البحث. سيؤدي النقر فوق اسم العملة التي اخترتها إلى ملء نافذة التداول حيث يمكنك النقر فوق أزرار الشراء والبيع. بمجرد إدخال حجم العقد (كمية العملة التي تنوي تداولها)، يتيح لك النقر على "وضع الأمر: فتح مركز على العملة التي قمت باختيارها.

تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول العملات دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم. هل تعلم أنه يمكنك البدء في تداول العملات بمبلغ 250 دولار فقط؟ ابدأ اليوم!

الخلاصة حول التداول باستخدام المارجن

يمكن للتداول باستخدام الهامش أن يفتح لك إمكانيات كبيرة كمتداول فوركس للدخول في الاسواق المالية وإلى مستوى أعلى بكثير مما يمكنك فعله بأموالك الخاصة فقط. هذا يعني أيضاً أنه يمكنك العمل بشكل جيد في تنويع المحفظة الاستثمارية الخاصة بك بعدد من الاستثمارات في سوق المال العالمي. وأبعد من ذلك، يعني التداول بالهامش أنه يمكنك دائماً أن تكون في وضع يسمح لك بالتحرك في سوق الفوركس إذا اكتشفت فرصة. ومع ذلك، وعلى اعتبار سوق الفوركس هو أكبر سوق تداول في العالم من حيث الحجم، يمكن لسوق الفوركس أن يتحرك بسرعة مذهلة. عند قياسها بالنقاط، قد تبدو هذه الحركات صغيرة وغير مهمة. إذا كنت منخرطاً في تداول الهامش، فعليك أن تتذكر أن مركزك مضخم للغاية. هذا يعني أنه حتى التحركات الصغيرة في سعر الأصل تعني تغييرات كبيرة في مركزك. أفضل نصيحة يمكنك مراعاتها هي اغتنام الفرصة التي يقدمها المارجن، ولكن كن متيقظاً ولديك استراتيجية قوية لإدارة المخاطر. إن كنت مبتدئ وتحتاج إلى مساعدة ومعلومات إضافية سوف يوفر لك خبراء عرب بيرغ كل التوجيه والدعم عبر التواصل مع احد المستشارين الماليين سجل معنا للتواصل مع احد الخبراء الماليين. اختبر آلية التداول باستخدام الهامش عبر حساب التداول التجريبي مجاني خالٍ من المخاطر على افضل منصات التداول WebTrader أو ميتاتريدر 5, سوف يوفر لك خبراء عرب بيرغ كل الدعم والتوجيه والتعليم الذي تحتاجه لبدء التداول باستخدام المارجن.

>> دعنا نبدأ!

ما التالي:

1.  ماهو السبريد Spread في لغة السوق

2. اوقات التداول في البورصات العالمية

3. التداول الافتراضي | عالم تداول الافتراضي