احتل سوق الذهب دوراً فريداً في الأنظمة المالية للثقافات في جميع أنحاء العالم. على عكس المعادن الثمينة الأخرى مثل الفضة والبلاتين والبلاديوم، فإن سوق الذهب له قيمة تتجاوز بكثير تطبيقاته في الصناعة. بينما تستخدم قطاعات الأعمال بما في ذلك طب الأسنان والإلكترونيات والمجوهرات الذهب في منتجاتها، لا يوجد ببساطة طلب تجاري كافٍ لشرح الأسعار المرتفعة للغاية التي تخصصها الأسواق للمعدن الأصفر. ومع ذلك، فإن السعر المرتفع ليس لغزا. منذ بداية الحضارة، نظرت البشرية إلى سوق الذهب على أنه وكيل للمال وأصل ملاذ آمن. هذا الواقع جعل من اسواق الذهب اكثر الاسواق المالية العالمية روعة. تابع القراءة معنا للتعرف أكثر على اسواق الذهب وبنيتها وأبرز إتجاهاتها وتحليل سوق الذهب.
من أهم مفاتيح تحليل سوق الذهب هو فهم بنيته وكيف تتم التداولات فيه. على الرغم من حجم سوق الذهب، فإن كيفية تداول سوق الذهب غالباً ما تكون غير مفهومة جيداً. سوق الذهب عالمي بطبيعته ويتم تداول سوق الذهب بشكل مستمر في جميع المناطق الزمنية. ترتبط المراكز التجارية المتباينة للذهب حول العالم حيث يقود المشاركون في السوق تقارب أسعار الذهب المحلية من خلال نشاط المراجحة. ومع ذلك، لا تزال هناك اختلافات مهمة عبر المناطق الجغرافية مثل القيود التجارية والضرائب على الذهب ومعايير القضبان المختلفة مثل عدم وجود اسواق الذهب موحدة ومتكاملة.
يضم سوق الذهب العالمي مجموعة واسعة من المشاركين بما في ذلك اللاعبين الفعليين مثل المنتجين والمصافي والمصنعين والمستخدمين النهائيين. يوفر الوسطاء الماليون، مثل البنوك، وظيفة مهمة في تقديم التمويل، وتوفير السيولة التجارية وتقديم خدمات أوسع (مثل بيع سبائك الذهب للشحنات). ومن اللاعبين المهمين الآخرين في سوق الذهب بالجملة المؤسسات الرسمية وأنواع مختلفة من المستثمرين.
يؤدي تداول سوق الذهب بالجملة وظيفة مهمة في تسهيل اكتشاف الأسعار والجمع بين المشترين والبائعين. يسعى المشاركون في السوق إما إلى تداول سوق الذهب المادي، أو التعرض لأسعار الذهب أو مخاطر سعر التحويل (على سبيل المثال عن طريق التحوط من إنتاج الذهب). يعد ضمان إجراء هذا النشاط بشفافية وعادلة أمراً بالغ الأهمية، بحيث يثق المشاركون في السوق في نزاهة سوق الذهب الخاص بهم. يتدخل مجلس الذهب العالمي لضمان امتثال جميع اسواق تداول سوق الذهب، والبنية التحتية التي تدعمها، لمبادئ أفضل الممارسات، مثل مراجعة الاسواق العادلة والفعالة في المملكة المتحدة، والتي تحدد مجموعة واسعة من المبادئ التي تغطي المعايير والشفافية، الوصول إلى الاسواق والسلوك.
تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول السلع دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم.
إذا كنت مستعداً لبدء التداول في بورصة الذهب اليوم، فإليك 3 خطوات يجب اتباعها:
الذهب أصل فريد من نوعه: عالي السيولة، لكنه نادر؛ إنها سلعة فاخرة بقدر ما هي استثمار. الذهب ليس مسؤولية أي شخص ولا ينطوي على مخاطر الطرف المقابل. على هذا النحو، يمكن أن تلعب دوراً أساسياً في محفظة الاستثمار.
يعمل الذهب كمتنوّع ووسيلة لتخفيف الخسائر في أوقات ضغوط السوق. يمكن أن يكون بمثابة تحوط ضد التضخم ومخاطر العملة.
الحقائق الرئيسية التي يجب على المستثمرين معرفتها:
يعني الجمع بين هذه العوامل أن إضافة الذهب إلى المحفظة يمكن أن تعزز العوائد المعدلة حسب المخاطر.
ولكن ما مقدار الذهب الذي يجب أن يضيفه المستثمرون لتحقيق أقصى فائدة؟ يشير تحليل تخصيص المحفظة (استناداً إلى العمل الأساسي لريتشارد وروبرت ميشود) إلى أن المستثمرين الذين يمتلكون ما بين 2٪ إلى 10٪ من محفظتهم بالذهب يمكن أن يحسنوا الأداء بشكل كبير. هذا صحيح أيضاً حتى عند افتراض متوسط عائد سنوي معتدل للذهب من 2٪ إلى 4٪ - أقل بكثير من الأداء التاريخي الفعلي طويل الأجل.
على عكس السلع الأخرى، فإن اسواق الذهب الدولية هوي سوق عالمي يمتد على مدار 24 ساعة، وبالتالي يمكن للمستثمرين تداول سوق الذهب في جميع أنحاء السوق العالمية في أي وقت. فيما يلي متى يفتح سوق الذهب العالمي الشهير (بالتوقيت المحلي وتوقيت GMT). GMT هو اختصار لتوقيت غرينتش. ويسمى أيضاً بتوقيت لندن.
تتركز أغلب معاملات اسواق الذهب في بعض من أهم المراكز العالمية الآتية لتداول السلع:
وفقًا لمجلس سوق الذهب العالمي، فقد تضاعف الحجم السنوي لإنتاج الذهب ثلاث مرات كل عام منذ أوائل السبعينيات، في حين تضاعفت كمية الذهب المشتراة كل عام أربع مرات. ارتفع سعر الذهب من حوالي 43 دولار للأونصة في عام 1972، وهي السنة الأولى التي أصبحت فيها الملكية الخاصة في سوق الذهب قانونية مرة أخرى، إلى سعر يزيد عن 1500 دولار اليوم. هناك العديد من العوامل الشائعة التي تحرك سعر سوق الذهب عادةً:
كما هو الحال مع أي سلعة، فإن التوازن بين الإنتاج وطلب سوق الذهب يحدد مستويات الأسعار. عندما تنخفض مستويات العرض، تميل الأسعار إلى الارتفاع. يمكن لعوامل مثل الاضطرابات السياسية في البلدان التي لديها مشاريع كبيرة لتعدين الذهب أو الزيادات في تكاليف مدخلات التعدين (مثل سعر النفط) أن تقيد العرض. ومن ناحية أخرى، يمكن أن تؤدي اكتشافات رواسب الذهب الجديدة أو انخفاض تكاليف المدخلات إلى زيادة العرض. ومن المفارقات أن أحد العوامل التي تؤثر باستمرار على العرض هو سعر الذهب نفسه:
يمكن أن يكون لإجراءات البنوك المركزية تأثير كبير على اسعار سوق الذهب بطريقتين.
يمكن أن تؤثر البيانات الاقتصادية، خاصة في الولايات المتحدة، على سوق الذهب. نظراً لأن الدولار الامريكي يُنظر إليه عموماً على أنه العملة الاحتياطية العالمية، فإن ضعف العمالة أو أرقام الناتج المحلي الإجمالي، على سبيل المثال، غالباً ما يؤدي إلى ضعف الدولار مقابل العملات الأخرى. وعادةً ما يستفيد سوق الذهب من ضعف الدولار الامريكي لأنه يُنظر إليه على أنه شكل منافس من النقود.
تمثل ادوات الاستثمار المالية مثل صناديق الاسنثمار المتداولة في البورصة (ETFs) شريحة متزايدة الأهمية من استثمار الذهب. تشتري معظم صناديق الاستثمار المتداولة في سوق الذهب - الذهب المادي وتخزنه لمتداوليها، على الرغم من أن بعض صناديق الاستثمار المتداولة تستثمر في عقود الذهب الآجلة أو الخيارات أو غيرها من منتجات مشتقات الذهب. يمكن أن يؤثر الطلب على هذه الأدوات على سوق الذهب.
يواجه هيكل السوق العالمي للذهب موجة غير مسبوقة من التغيير نتيجة تطور أنماط الطلب على الذهب، والتغيير التنظيمي، وأنواع جديدة من المشاركين والابتكار. إن كيفية استجابة مراكز السوق العالمي للذهب الفردية لهذه الفرص والتهديدات المحتملة ستشكل مشهد تداول اسواق الذهب خلال العقد القادم وما بعده.
فاقت تدفقات ETF الخارجة الانتعاش المستمر في القطاعات الأخرى انخفض الطلب على الذهب (باستثناء OTC) بنسبة 7٪ على أساس سنوي إلى 831 طناً في الربع الثالث. كان هذا الانخفاض مدفوعاً بشكل حصري بصناديق الاستثمار المتداولة - التي تأرجحت من تدفقات كبيرة جداً في الربع الثالث من عام 2020 إلى تدفقات خارجية متواضعة هذا العام - مما طغى على القوة في قطاعات الطلب الأخرى خلال الربع. كانت المجوهرات والتكنولوجيا والقطع المعدنية والعملات المعدنية أعلى بكثير مما كانت عليه في عام 2020. وكانت عمليات الشراء المتواضعة للبنك المركزي بمثابة تحسن قوي على صافي البيع الصغير من الربع الثالث من عام 2020. انخفض العرض بنسبة 3٪ على أساس سنوي بسبب الانخفاض الكبير في إعادة التدوير.
واصلت المجوهرات استمداد قوتها من التعافي الاقتصادي العالمي المستمر: انتعش الطلب في الربع الثالث بنسبة 33٪ على أساس سنوي إلى 443 طناً.
ارتفع الاستثمار في السبائك المعدنية والعملات المعدنية بنسبة 18٪ على أساس سنوي إلى 262 طناً. استخدم الكثيرون الانخفاض الحاد في أسعار الذهب في أغسطس كفرصة شراء.
كان للتدفقات الصغيرة الخارجة من صناديق الاستثمار المتداولة العالمية للذهب (-27 طناً) تأثير غير متناسب على التغير السنوي في الطلب على الذهب، بالنظر إلى التدفقات الضخمة للربع الثالث من عام 2020 والبالغة 274 طناً.
واصلت البنوك المركزية شراء الذهب، وإن كان ذلك بوتيرة أبطأ مما كانت عليه في الأرباع الأخيرة. نمت الاحتياطيات العالمية بمقدار 69 طناً في الربع الثالث، ونحو 400 سنة في اليوم.
نما الطلب على الذهب التكنولوجي بنسبة 9٪ على أساس سنوي، مدفوعاً بالانتعاش المستمر في الإلكترونيات. عاد الطلب البالغ 84 طناً متماشياً مع المعدلات الفصلية التي كانت سائدة قبل انتشار الوباء.
بلغ متوسط سعر الذهب 1789.5 دولاراً أمريكياً / أوقية في الربع الثالث، وهو أقل بشكل هامشي من متوسط الربع الثاني. تُظهر المقارنة على أساس سنوي انخفاضاً بنسبة 6٪، مما يعكس ارتفاع سعر الدولار الأمريكي القياسي في أغسطس 2020. يتوافق أداء الذهب مع ديناميكيات العرض والطلب والبيئة الكلية لأسعار الفائدة المرتفعة ورغبة المستثمرين في المخاطرة.
منذ بداية العام وحتى تاريخه، انخفض الطلب على الذهب بنسبة 9٪. مضاعفة مشتريات البنك المركزي والنمو بنسبة 50٪ في الطلب على المجوهرات خلال الأرباع الثلاثة الأولى عوض جزئياً الانخفاض في الطلب على صناديق الاستثمار المتداولة. يظل الطلب على مدار العام أضعف بشكل ملحوظ عند مقارنته بنفس فترة ما قبل الجائحة لعام 2019.
عرض الذهب ثابت على أساس سنوي. زاد إنتاج المناجم بشكل مطرد طوال عام 2021 وارتفع إجمالي الإنتاج على أساس سنوي بنسبة 5٪، لكن إعادة التدوير تباطأ بشكل كبير، حيث تقلص بنسبة تزيد عن 12٪ خلال نفس الفترة.
تظهر توقعاتنا لكامل العام 2021 صورة مماثلة للعام حتى الآن. الانتعاش الاقتصادي المستمر سيفيد المجوهرات والتكنولوجيا؛ يجب أن يستمد الاستثمار الدعم من مخاوف التضخم المستمرة، لكن تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة المتواضعة نسبياً تقارن سلباً بالتدفقات الوافدة القياسية لعام 2020. تستعد البنوك المركزية لسنة أعلى من المتوسط من صافي المشتريات.
إن كنت تبحث عن سوق الذهب بهدف الاستثمار، ومن اجل أن تكون قادراً على الاستثمار أن بحاجة إلى تحليل سوق الذهب ومعرفة تطورات سوق الذهب وماهي اخر الاحداث التي طرأت عليه وربما بشكل لحظي حول هذا السوق، نحن هنا مع عرب بيرغ ننصحك عبر دليلنا السهل في بدء تداول سوق الذهب استخدام خدمة تنبيه جوجل من اجل الحصول على الأخبار العاجلة التي يتم توصيلها إليك مباشرةً حول تحليل سوق الذهب، وكل ما عليك فقط هو اتباع الخطوات التالية:
هل أصبحت مهتماً بتداول الذهب الأن وحصد الفرص؟ إليك كيفية البدء:
تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول الاسهم الامريكية دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم. هل تعلم أنه يمكنك فتح محفظة لتداول الذهب بمبلغ 250 دولار فقط وإضافة عقود الذهب إليها؟ ابدأ اليوم!
قدم هذا الدليل أهم ما تحتاجه لمعرفة كيفية تداول الذهب، ما هي أهم الأدوات المالية المستخدمة لمتابعة الاتجاهات في اسعار الذهب اليوم واستغلالها في صالحك، كتداول عقود الذهب المختلفة أو شراء أسهم شركات تتعرض للذهب بشكل كبير. كما قدمنا أهم العوامل التي تقود أسعار الذهب اليوم وما يجب عليك الانتباه له والمحاذير عند تداول الذهب. وأخيراً قدمنا لك كيفية تداول الذهب مع وسيط مرخص مع هوامش سعرية تنافسية. لا تتردد في طلب المساعدة مع خدمة المستشار المالي المجاني من عرب بيرغ للمساعدة في بدء تداول عقود الذهب أو أي من عقود السلع.
1. تجارة الذهب | تجارة الذهب للمبتدئين في بورصة الذهب
ابق على اتصال بالأسواق
عرب بيرغ ArabBerg هو مزيج لمجموعة من الخبراء المحترفين في مكان وزمان واحد، تُقدم أكاديمية عرب بيرغ مجموعة واسعة من الأبحاث والتحاليل وكل ما تحتاجه من الادوات الفنية والأساسية لبناء استراتيجيات تداول ناجحة عبر خبرات تمتد لأكثر من 22 عام في الأسواق الماليّة. عرب بيرغ هو أكثر من مجرد موقع للأبحاث والتحاليل - إنه شريك للتداول الناجح.