سوق الذهب العالمي Global Gold Market

احتل سوق الذهب دوراً فريداً في الأنظمة المالية للثقافات في جميع أنحاء العالم. على عكس المعادن الثمينة الأخرى مثل الفضة والبلاتين والبلاديوم، فإن سوق الذهب له قيمة تتجاوز بكثير تطبيقاته في الصناعة. بينما تستخدم قطاعات الأعمال بما في ذلك طب الأسنان والإلكترونيات والمجوهرات الذهب في منتجاتها، لا يوجد ببساطة طلب تجاري كافٍ لشرح الأسعار المرتفعة للغاية التي تخصصها الأسواق للمعدن الأصفر. ومع ذلك، فإن السعر المرتفع ليس لغزا. منذ بداية الحضارة، نظرت البشرية إلى سوق الذهب على أنه وكيل للمال وأصل ملاذ آمن. هذا الواقع جعل من اسواق الذهب اكثر الاسواق المالية العالمية روعة. تابع القراءة معنا للتعرف أكثر على اسواق الذهب وبنيتها وأبرز إتجاهاتها وتحليل سوق الذهب.

بنية سوق الذهب العالمي

من أهم مفاتيح تحليل سوق الذهب هو فهم بنيته وكيف تتم التداولات فيه. على الرغم من حجم سوق الذهب، فإن كيفية تداول سوق الذهب غالباً ما تكون غير مفهومة جيداً. سوق الذهب عالمي بطبيعته ويتم تداول سوق الذهب بشكل مستمر في جميع المناطق الزمنية. ترتبط المراكز التجارية المتباينة للذهب حول العالم حيث يقود المشاركون في السوق تقارب أسعار الذهب المحلية من خلال نشاط المراجحة. ومع ذلك، لا تزال هناك اختلافات مهمة عبر المناطق الجغرافية مثل القيود التجارية والضرائب على الذهب ومعايير القضبان المختلفة مثل عدم وجود اسواق الذهب موحدة ومتكاملة.

يضم سوق الذهب العالمي مجموعة واسعة من المشاركين بما في ذلك اللاعبين الفعليين مثل المنتجين والمصافي والمصنعين والمستخدمين النهائيين. يوفر الوسطاء الماليون، مثل البنوك، وظيفة مهمة في تقديم التمويل، وتوفير السيولة التجارية وتقديم خدمات أوسع (مثل بيع سبائك الذهب للشحنات). ومن اللاعبين المهمين الآخرين في سوق الذهب بالجملة المؤسسات الرسمية وأنواع مختلفة من المستثمرين.

يؤدي تداول سوق الذهب بالجملة وظيفة مهمة في تسهيل اكتشاف الأسعار والجمع بين المشترين والبائعين. يسعى المشاركون في السوق إما إلى تداول سوق الذهب المادي، أو التعرض لأسعار الذهب أو مخاطر سعر التحويل (على سبيل المثال عن طريق التحوط من إنتاج الذهب). يعد ضمان إجراء هذا النشاط بشفافية وعادلة أمراً بالغ الأهمية، بحيث يثق المشاركون في السوق في نزاهة سوق الذهب الخاص بهم. يتدخل مجلس الذهب العالمي لضمان امتثال جميع اسواق تداول سوق الذهب، والبنية التحتية التي تدعمها، لمبادئ أفضل الممارسات، مثل مراجعة الاسواق العادلة والفعالة في المملكة المتحدة، والتي تحدد مجموعة واسعة من المبادئ التي تغطي المعايير والشفافية، الوصول إلى الاسواق والسلوك.

تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول السلع دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم.

تداول في سوق الذهب العالمي اليوم مع CAPEX

إذا كنت مستعداً لبدء التداول في بورصة الذهب اليوم، فإليك 3 خطوات يجب اتباعها:

• افتح حساب تداول مع وسيط موثوق وخاضع للرقابة والترخيص من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي ADGM.
• اختر من بيع العديد من السلع المتاحة التي تريد تداولها ومن بينها عقود الذهب.
• اختر مستوى السعر الخاص بك، وحدد حجم مركزك وقم بوضع طلبك.

لماذا تتداول سوق الذهب؟

الذهب أصل فريد من نوعه: عالي السيولة، لكنه نادر؛ إنها سلعة فاخرة بقدر ما هي استثمار. الذهب ليس مسؤولية أي شخص ولا ينطوي على مخاطر الطرف المقابل. على هذا النحو، يمكن أن تلعب دوراً أساسياً في محفظة الاستثمار.

يعمل الذهب كمتنوّع ووسيلة لتخفيف الخسائر في أوقات ضغوط السوق. يمكن أن يكون بمثابة تحوط ضد التضخم ومخاطر العملة.

الحقائق الرئيسية التي يجب على المستثمرين معرفتها:

• الذهب أصل رئيسي مدفوع بالعديد من العوامل، وليس فقط طلب الاستثمار
• الذهب هو أحد أكثر عوامل التنويع فعالية
• يوفر الذهب عوائد تنافسية مقارنة بالأصول المالية الرئيسية الأخرى
• يوفر الذهب حماية سلبية وأداء إيجابي
• بمرور الوقت، تميل العملات الورقية - بما في ذلك الدولار الأمريكي - إلى الانخفاض في قيمتها مقابل الذهب.

يعني الجمع بين هذه العوامل أن إضافة الذهب إلى المحفظة يمكن أن تعزز العوائد المعدلة حسب المخاطر.

ولكن ما مقدار الذهب الذي يجب أن يضيفه المستثمرون لتحقيق أقصى فائدة؟ يشير تحليل تخصيص المحفظة (استناداً إلى العمل الأساسي لريتشارد وروبرت ميشود) إلى أن المستثمرين الذين يمتلكون ما بين 2٪ إلى 10٪ من محفظتهم بالذهب يمكن أن يحسنوا الأداء بشكل كبير. هذا صحيح أيضاً حتى عند افتراض متوسط ​​عائد سنوي معتدل للذهب من 2٪ إلى 4٪ - أقل بكثير من الأداء التاريخي الفعلي طويل الأجل.

متى يفتح سوق الذهب العالمي؟

على عكس السلع الأخرى، فإن اسواق الذهب الدولية هوي سوق عالمي يمتد على مدار 24 ساعة، وبالتالي يمكن للمستثمرين تداول سوق الذهب في جميع أنحاء السوق العالمية في أي وقت. فيما يلي متى يفتح سوق الذهب العالمي الشهير (بالتوقيت المحلي وتوقيت GMT). GMT هو اختصار لتوقيت غرينتش. ويسمى أيضاً بتوقيت لندن.

• متى يفتح سوق الذهب بين الولايات المتحدة ونيويورك: يفتح في الساعة 13:20 بتوقيت جرينتش - يغلق الساعة 18:30 بتوقيت جرينتش (المنطقة الزمنية بتوقيت جرينتش)
• توقيت التجارة الإلكترونية بين الولايات المتحدة ونيويورك: يفتح في 23:00 GMT - يغلق الساعة 22:15 GMT (GMT Time Zone)
• متى يفتح سوق الذهب في المملكة المتحدة - سوق الذهب في لندن: يفتح في 8:00 GMT - يغلق الساعة 17:00 GMT (GMT Time Zone)
• متى يفتح سوق الذهب في البرازيل - سوق الذهب في ساو باولو: يفتح في 13:00 GMT - يغلق في 20:00 GMT، ثم يفتح في 20:45 GMT - يغلق في 22:00 GMT (GMT Time Zone)
• Time of China - سوق الذهب في شنغهاي: يفتح في 1:00 GMT - يغلق في 3:30 GMT، ثم يفتح في 5:30 GMT - يغلق في 7:00 GMT (GMT Time Zone)
• متى يفتح سوق الذهب في هونغ كونغ: يفتح في 1:00 GMT - يغلق في 4:30 GMT، ثم يفتح في 6:30 GMT - يغلق في 9:00 GMT (GMT Time Zone)
• متى يفتح سوق الذهب في الهند - سوق الذهب في مومباي: يفتح في 4:30 GMT - يغلق الساعة 18:00 GMT (GMT Time Zone)
• متى يفتح سوق الذهب في إندونيسيا - سوق الذهب في جاكرتا: يفتح في 2:30 GMT - يغلق الساعة 10:30 GMT (GMT Time Zone)
• متى يفتح سوق الذهب في اليابان - سوق الذهب في طوكيو: يفتح في 00:00 GMT - يغلق في 6:30 GMT، ثم يفتح في 8:00 GMT - يغلق في 14:00 GMT (GMT Time Zone)
• متى يفتح سوق الذهب في باكستان - سوق الذهب إسلام أباد: يفتح في 5:00 GMT - يغلق الساعة 13:00 GMT (GMT Time Zone)
• متى يفتح سوق الذهب في تركيا - سوق الذهب في إسطنبول: يفتح في الساعة 7:45 بتوقيت جرينتش - يغلق الساعة 15:30 بتوقيت جرينتش، ثم يفتح في الساعة 15:45 بتوقيت جرينتش - يغلق الساعة 7:40 بتوقيت جرينتش (المنطقة الزمنية بتوقيت جرينتش)
• متى يفتح سوق الذهب في الإمارات العربية المتحدة - سوق الذهب بدبي: يفتح في 4:30 GMT - يغلق في 7:30 GMT (GMT Time Zone)

أهم مراكز اسواق الذهب العالمية

تتركز أغلب معاملات اسواق الذهب في بعض من أهم المراكز العالمية الآتية لتداول السلع:

• سوق لندن خارج البورصة: كان سوق لندن خارج البورصة تاريخياً مركزاً لتجارة الذهب ويشكل اليوم ما يقرب من 70٪ من حجم التداول النظري العالمي. يجذب سوق لندن المشاركين من جميع أنحاء العالم ويضع معياراً مرجعياً عالمياً مرتين يومياً للذهب، وهو LBMA Gold Price. يتاجر السوق في لندن بشكل فريد بـ 400 قطعة "Good Delivery" يتم تخزينها في خزائن الأعضاء في London Precious Metals Clearing Limited (LPMCL) وبنك إنجلترا. تساهم البنية التحتية الفريدة للخزائن في لندن مع سلسلة الوصاية الصارمة، بالإضافة إلى المخزونات الكبيرة من الذهب الموجودة داخلها، في كثير من الأحيان يشار إلى لندن باسم "السوق النهائي". يتمتع سوق لندن أيضاً بميزة المنطقة الزمنية، مما يربط بين ساعات التداول الآسيوية والأمريكية، ويستفيد من مكانته كمركز عالمي رائد للخدمات المالية. على الرغم من تفوق سوق لندن، فقد فقد نصيباً نسبياً من أحجام التداول العالمية. في عام 2015، توقفت البنوك العاملة في السوق عن تقديم أسعار معروضة آجلة (معدلات GOFO) التي تم استخدامها لتحديد منحنى السوق الآجل، وهو أحد الأعراض العديدة للسوق التي أصبحت مجزأة بشكل متزايد. مبادرة مجلس الذهب العالمي للدخول في شراكة مع كونسورتيوم من كبار اللاعبين الماليين وبورصة لندن للمعادن لتقديم LMEprecious هو استجابة مباشرة لهذه الضغوط. تسعى هذه المجموعة من العقود المتداولة في اسواق الذهب إلى تحديث وتقديم الكفاءات إلى قلب تداول سوق الذهب.
• سوق العقود الآجلة الأمريكية (COMEX): على الرغم من الدور الريادي الذي تلعبه لندن في السوق المادي، فقد أصبحت بورصة مشتقات COMEX التي تديرها مجموعة CME مكاناً مهماً بشكل متزايد في قيادة اكتشاف الأسعار. يتركز نشاط التداول في كومكس بشكل أساسي على عقد "الشهر النشط" (أقرب تاريخ) والذي يعمل بمثابة وكيل للسعر الفوري. فقط عدد قليل من العقود يستقر فعلياً في تسليم القضبان إلى خزائن كومكس، لكن السوق مع ذلك مرتبط ارتباطاً وثيقاً بالاسواق المادية من خلال سوق بورصة نشطة للغاية للسوق المادي (EFP). والجدير بالذكر أن حصة متزايدة بشكل مطرد من حجم كومكس يتم التعامل معها خلال ساعات السوق الآسيوية مما يعكس نجاح البورصة في الاستفادة من نمو السوق الآسيوية.
• سوق الذهب الصيني (SGE & SHFE): أكبر اسواق الذهب في العالم هي بورصة شنغهاي للذهب. تأسست في عام 2002 تحت الإشراف الدقيق لبنك الصين الشعبي، وقد تمتعت SGE بارتفاع سريع إلى الصدارة مما يعكس الأهمية المتزايدة للصين في سوق الذهب. في عام 2016، قدمت SGE معيار شنغهاي لأسعار الذهب لتعزيز دور الصين كجهة تحديد الأسعار، للمساعدة في تدويل اليوان الصيني وتوسيع المشاركة الدولية في السوق الصينية. وتجدر الإشارة إلى أن عقود SGE الفورية والمؤجلة يتم استكمالها بتداول العقود الآجلة النشطة للغاية في سوق شنغهاي للعقود الآجلة (SHFE)، على الرغم من أن البورصتين غير مرتبطين بشكل مباشر.
• مراكز اسواق الذهب الثانوية: الاسواق المهمة الأخرى تشمل دبي والهند واليابان وسنغافورة وهونغ كونغ. هناك في جميع هذه الاسواق تقدم مجموعة من تسهيلات التداول الفوري أو العقود المدرجة ولكنها لم تجتذب السيولة الموجودة في الأماكن الرئيسية للسوق. ومع ذلك، تلعب اسواق الذهب هذه دوراً مهماً بدرجات متفاوتة في خدمة الطلب المحلي أو العمل كمراكز تجارية إقليمية. على سبيل المثال، عملت هونغ كونغ منذ فترة طويلة كبوابة إلى اسواق الذهب الصينية، وتقوم سنغافورة بتأسيس نفسها كنقطة محورية مهمة للتجارة في منطقة الآسيان.

ما الذي يحرك اسعار سوق الذهب؟

وفقًا لمجلس سوق الذهب العالمي، فقد تضاعف الحجم السنوي لإنتاج الذهب ثلاث مرات كل عام منذ أوائل السبعينيات، في حين تضاعفت كمية الذهب المشتراة كل عام أربع مرات. ارتفع سعر الذهب من حوالي 43 دولار للأونصة في عام 1972، وهي السنة الأولى التي أصبحت فيها الملكية الخاصة في سوق الذهب قانونية مرة أخرى، إلى سعر يزيد عن 1500 دولار اليوم. هناك العديد من العوامل الشائعة التي تحرك سعر سوق الذهب عادةً:

• العرض والطلب.
• سياسات البنك المركزي.
• البيانات الاقتصاديه.
• الطلب على الأدوات المالية التي تستثمر في سوق الذهب.

العرض والطلب في سوق الذهب

كما هو الحال مع أي سلعة، فإن التوازن بين الإنتاج وطلب سوق الذهب يحدد مستويات الأسعار. عندما تنخفض مستويات العرض، تميل الأسعار إلى الارتفاع. يمكن لعوامل مثل الاضطرابات السياسية في البلدان التي لديها مشاريع كبيرة لتعدين الذهب أو الزيادات في تكاليف مدخلات التعدين (مثل سعر النفط) أن تقيد العرض. ومن ناحية أخرى، يمكن أن تؤدي اكتشافات رواسب الذهب الجديدة أو انخفاض تكاليف المدخلات إلى زيادة العرض. ومن المفارقات أن أحد العوامل التي تؤثر باستمرار على العرض هو سعر الذهب نفسه:

1. عندما ترتفع اسعار الذهب، يصبح تعدين الذهب أكثر ربحية، وبالتالي يأتي المزيد من المعروض إلى سوق الذهب.
2. يحدث العكس عندما تنخفض اسعار سوق الذهب.
3. وبالمثل، فإن التغيرات في الطلب من الصناعة أو المتداولين أو البنوك المركزية أو صناديق الثروة السيادية يمكن أن تحرك أسعار سوق الذهب.

تأثيرات سياسات البنك المركزي على سوق الذهب

يمكن أن يكون لإجراءات البنوك المركزية تأثير كبير على اسعار سوق الذهب بطريقتين.

• أولاً، تتخذ البنوك المركزية قرارات للتعاقد أو زيادة المعروض النقدي في بلدانها. تؤدي هذه القرارات في النهاية إلى زيادة تداول الذهب لأن العملات الورقية (مثل الدولار الامريكي واليورو) تتنافس مع الذهب كمخزن للقيمة وشكل من أشكال المال.
• ثانياً، تمتلك البنوك المركزية احتياطيات كبيرة من الذهب. على سبيل المثال، يحتفظ الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك بأكثر من 6000 طن من الذهب - أكثر من 3 ٪ من إجمالي الذهب في العالم. نتيجة لذلك، فإن قرارهم بتكديس أو بيع الاحتياطيات يمكن أن يحرك سوق الذهب.

اثر البيانات الاقتصادية على سوق الذهب

يمكن أن تؤثر البيانات الاقتصادية، خاصة في الولايات المتحدة، على سوق الذهب. نظراً لأن الدولار الامريكي يُنظر إليه عموماً على أنه العملة الاحتياطية العالمية، فإن ضعف العمالة أو أرقام الناتج المحلي الإجمالي، على سبيل المثال، غالباً ما يؤدي إلى ضعف الدولار مقابل العملات الأخرى. وعادةً ما يستفيد سوق الذهب من ضعف الدولار الامريكي لأنه يُنظر إليه على أنه شكل منافس من النقود.

الطلب على الأدوات المالية التي تستثمر في سوق الذهب

تمثل ادوات الاستثمار المالية مثل صناديق الاسنثمار المتداولة في البورصة (ETFs) شريحة متزايدة الأهمية من استثمار الذهب. تشتري معظم صناديق الاستثمار المتداولة في سوق الذهب - الذهب المادي وتخزنه لمتداوليها، على الرغم من أن بعض صناديق الاستثمار المتداولة تستثمر في عقود الذهب الآجلة أو الخيارات أو غيرها من منتجات مشتقات الذهب. يمكن أن يؤثر الطلب على هذه الأدوات على سوق الذهب.

أبرز اتجاهات السوق العالمي للذهب

يواجه هيكل السوق العالمي للذهب موجة غير مسبوقة من التغيير نتيجة تطور أنماط الطلب على الذهب، والتغيير التنظيمي، وأنواع جديدة من المشاركين والابتكار. إن كيفية استجابة مراكز السوق العالمي للذهب الفردية لهذه الفرص والتهديدات المحتملة ستشكل مشهد تداول اسواق الذهب خلال العقد القادم وما بعده.

• تحول اسواق الذهب من الغرب إلى الشرق: يستمر ملف الطلب في السوق في التحول نحو الشرق حيث شكلت الصين والهند وحدهما أكثر من نصف الطلب العالمي على الذهب في السنوات الأخيرة. علاوة على ذلك، تستثمر الدول الآسيوية في جميع مراحل سلسلة القيمة من الإنتاج إلى التكرير والتصنيع. تعد الصين اليوم أكبر دولة منتجة ومستهلكة، الأمر الذي ينعكس في رغبة الدولة في لعب دور أكثر تأثيراً في تجارة الذهب وتسعيره. يحدث تحول لا شك فيه في النفوذ تجاه الصين والبنية التحتية لسوقها، ولا سيما بورصة شنغهاي للذهب.
• التغيير التنظيمي في اسواق الذهب: شهدت الاسواق المالية موجة من اللوائح الجديدة التي أدخلت منذ الأزمة المالية في 2007/8. تهدف معظم اللوائح إلى تحسين مرونة النظام المالي من خلال زيادة رسملة البنوك، ومعالجة المخاطر النظامية وزيادة مستويات شفافية السوق. يتم تطبيق معظم اللوائح الجديدة عبر فئات الأصول وليست خاصة بالذهب. في حين أن الاتجاه التنظيمي للسفر متسق حول العالم، إلا أن هناك اختلافات طبيعية في التنظيم والتنفيذ حسب المنطقة والولاية القضائية. بشكل عام، فرضت اللوائح تكاليف على المشاركين في السوق وكان لها بعض النتائج غير المقصودة مثل انخفاض سيولة السوق. من المحتمل أن يستغرق الأمر بضع سنوات أخرى حتى يستقر التغيير التنظيمي ويتضح التأثير الكامل على هيكل سوق الذهب.
• حركة أسواق العملات الأجنبية: جزئياً كدالة للتغيير التنظيمي، هناك تحول واسع عبر فئات الأصول من اسواق OTC نحو التداول الشفاف في البورصات. يمكن ملاحظة هذا الاتجاه أيضاً في الذهب حيث يسعى المنظمون إلى رفع التكلفة النسبية للتداول الثنائي خارج البورصة وتحفيز التحرك نحو المقاصة المركزية للعقود. عادة ما تواجه البنوك، الوسطاء الأساسيون في سوق الجملة، تكاليف رأس مال وتكاليف إضافية أعلى من خلال التداول خارج البورصة. بالإضافة إلى ذلك، فإن المقاصة المركزية (التي تدعم العقود المتداولة في البورصة) تقدم مزايا مقاصة وكفاءات تشغيلية ودرجة من الشفافية غائبة إلى حد كبير عن اسواق OTC. تدعم اتجاهات سوق الذهب هذه رغبة مجلس الذهب العالمي في الشراكة مع لاعبين مثل بورصة لندن للمعادن لتحفيز تطور هيكل سوق الذهب.
• بروز مشاركين جدد في سوق الذهب العالمي: لطالما لعبت البنوك دوراً مهيمناً في سوق الذهب عبر التاريخ، حيث قامت بوظائف التمويل وتسهيل نقل المخاطر وتوفير وصول المستثمرين وتقديم خدمات السوق المادية (مثل التوزيع المادي والحفظ). في السنوات الأخيرة، قامت العديد من البنوك بتقليص أو الخروج من اسواق السلع بسبب قيود رأس المال وتوحيد الاسواق والاعتبارات الدورية. إلى جانب القيود التي تفرضها البنوك على تولي مناصب الملكية، أصبح اللاعبون غير المصرفيين على نحو متزايد من مقدمي السيولة المهمين ويؤثرون على اكتشاف الأسعار. يشمل هؤلاء اللاعبون صناديق التحوط والمتداولين الخوارزميين والشركات التجارية عالية التردد. يتفاعل مستثمرو التجزئة أيضاً بشكل متزايد بشكل مباشر مع سوق الجملة (على سبيل المثال من خلال صناديق الاستثمار المتداولة في الغرب أو سوق العقود الآجلة في الصين) ويمكن أن يؤثروا بشكل فعال على أسعار الذهب.
• ظهور تقنيات جديدة: يعمل الابتكار التكنولوجي على تعطيل العديد من القطاعات ومن المحتمل ألا تكون الطريقة التي يتم تداول سوق الذهب بها محصنة. تعد تقنية Blockchain، على وجه الخصوص، واعدة في تقديم آلية أكثر قوة وفعالية من الناحية التشغيلية والتكلفة لتسهيل تسوية معاملات الذهب. على الرغم من سلسلة من التحديات، فإنه يمكن أن يتيح التحرك نحو التداول الفوري الحقيقي "التسليم مقابل الدفع" الذي يمكن أن يقضي على مخاطر التسوية ويحقق فوائد أخرى. على نطاق أوسع، يمكن أن تصبح تقنية blockchain جزءاً لا يتجزأ من سلسلة قيمة الذهب، مما يسهل تتبع الذهب من "المنجم إلى المستهلك" وبالتالي تعزيز سلسلة نزاهة السوق. إن إنشاء مصدر ذهب غير قابل للعبث سيجعل سوق الذهب أكثر شفافية وكفاءة ويساعد في القضاء على الممارسات غير القانونية مثل تهريب الذهب المتنازع عليه.
• المحاور التجارية العالمية الرئيسية: إن المشهد لتجارة الذهب بالجملة معقد للغاية ويتطور باستمرار. أهم ثلاثة مراكز لتداول سوق الذهب هي سوق لندن خارج المقصورة وسوق العقود الآجلة الأمريكية وبورصة شنغهاي للذهب (SGE). تشكل هذه الاسواق أكثر من 90٪ من أحجام التجارة العالمية ويكملها مراكز اسواق ثانوية أصغر حول العالم (سواء خارج المقصورة أو في البورصة).

اتجاهات الطلب على اسواق الذهب خلال الربع الثالث من عام 2021

فاقت تدفقات ETF الخارجة الانتعاش المستمر في القطاعات الأخرى انخفض الطلب على الذهب (باستثناء OTC) بنسبة 7٪ على أساس سنوي إلى 831 طناً في الربع الثالث. كان هذا الانخفاض مدفوعاً بشكل حصري بصناديق الاستثمار المتداولة - التي تأرجحت من تدفقات كبيرة جداً في الربع الثالث من عام 2020 إلى تدفقات خارجية متواضعة هذا العام - مما طغى على القوة في قطاعات الطلب الأخرى خلال الربع. كانت المجوهرات والتكنولوجيا والقطع المعدنية والعملات المعدنية أعلى بكثير مما كانت عليه في عام 2020. وكانت عمليات الشراء المتواضعة للبنك المركزي بمثابة تحسن قوي على صافي البيع الصغير من الربع الثالث من عام 2020. انخفض العرض بنسبة 3٪ على أساس سنوي بسبب الانخفاض الكبير في إعادة التدوير.

واصلت المجوهرات استمداد قوتها من التعافي الاقتصادي العالمي المستمر: انتعش الطلب في الربع الثالث بنسبة 33٪ على أساس سنوي إلى 443 طناً.

ارتفع الاستثمار في السبائك المعدنية والعملات المعدنية بنسبة 18٪ على أساس سنوي إلى 262 طناً. استخدم الكثيرون الانخفاض الحاد في أسعار الذهب في أغسطس كفرصة شراء.

كان للتدفقات الصغيرة الخارجة من صناديق الاستثمار المتداولة العالمية للذهب (-27 طناً) تأثير غير متناسب على التغير السنوي في الطلب على الذهب، بالنظر إلى التدفقات الضخمة للربع الثالث من عام 2020 والبالغة 274 طناً.

واصلت البنوك المركزية شراء الذهب، وإن كان ذلك بوتيرة أبطأ مما كانت عليه في الأرباع الأخيرة. نمت الاحتياطيات العالمية بمقدار 69 طناً في الربع الثالث، ونحو 400 سنة في اليوم.

نما الطلب على الذهب التكنولوجي بنسبة 9٪ على أساس سنوي، مدفوعاً بالانتعاش المستمر في الإلكترونيات. عاد الطلب البالغ 84 طناً متماشياً مع المعدلات الفصلية التي كانت سائدة قبل انتشار الوباء.

بلغ متوسط ​​سعر الذهب 1789.5 دولاراً أمريكياً / أوقية في الربع الثالث، وهو أقل بشكل هامشي من متوسط ​​الربع الثاني. تُظهر المقارنة على أساس سنوي انخفاضاً بنسبة 6٪، مما يعكس ارتفاع سعر الدولار الأمريكي القياسي في أغسطس 2020. يتوافق أداء الذهب مع ديناميكيات العرض والطلب والبيئة الكلية لأسعار الفائدة المرتفعة ورغبة المستثمرين في المخاطرة.

منذ بداية العام وحتى تاريخه، انخفض الطلب على الذهب بنسبة 9٪. مضاعفة مشتريات البنك المركزي والنمو بنسبة 50٪ في الطلب على المجوهرات خلال الأرباع الثلاثة الأولى عوض جزئياً الانخفاض في الطلب على صناديق الاستثمار المتداولة. يظل الطلب على مدار العام أضعف بشكل ملحوظ عند مقارنته بنفس فترة ما قبل الجائحة لعام 2019.

عرض الذهب ثابت على أساس سنوي. زاد إنتاج المناجم بشكل مطرد طوال عام 2021 وارتفع إجمالي الإنتاج على أساس سنوي بنسبة 5٪، لكن إعادة التدوير تباطأ بشكل كبير، حيث تقلص بنسبة تزيد عن 12٪ خلال نفس الفترة.

تظهر توقعاتنا لكامل العام 2021 صورة مماثلة للعام حتى الآن. الانتعاش الاقتصادي المستمر سيفيد المجوهرات والتكنولوجيا؛ يجب أن يستمد الاستثمار الدعم من مخاوف التضخم المستمرة، لكن تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة المتواضعة نسبياً تقارن سلباً بالتدفقات الوافدة القياسية لعام 2020. تستعد البنوك المركزية لسنة أعلى من المتوسط ​​من صافي المشتريات.

تحليل سوق الذهب

إن كنت تبحث عن سوق الذهب بهدف الاستثمار، ومن اجل أن تكون قادراً على الاستثمار أن بحاجة إلى تحليل سوق الذهب ومعرفة تطورات سوق الذهب وماهي اخر الاحداث التي طرأت عليه وربما بشكل لحظي حول هذا السوق، نحن هنا مع عرب بيرغ ننصحك عبر دليلنا السهل في بدء تداول سوق الذهب استخدام خدمة تنبيه جوجل من اجل الحصول على الأخبار العاجلة التي يتم توصيلها إليك مباشرةً حول تحليل سوق الذهب، وكل ما عليك فقط هو اتباع الخطوات التالية:

1. انتقل إلى تنبيهات جوجل.
2. اكتب "اسعار الذهب" "gold prices" في مربع البحث.
3. اختر عدد المرات الذي تريده لتلقي رسائل التنبيه الإلكترونية: فور حدوثها، مرة في اليوم مرة في الأسبوع.
4. اختر المصادر التي تريد أن يبحث عنها Google (على سبيل المثال، المدونات، التطورات المالية، الأخبار).
5. اختر لغة المحتوى الذي تريد البحث فيه.
6. اختر بلد منشأ المحتوى.
7. اختر عدد النتائج المراد تسليمها: كل النتائج، أفضل النتائج فقط، بناءً على خوارزميات Google.
8. أدخل عنوان البريد الإلكتروني حيث تريد تلقي التنبيهات الخاصة بك.

كيف تتداول في سوق الذهب اليوم؟

هل أصبحت مهتماً بتداول الذهب الأن وحصد الفرص؟ إليك كيفية البدء:

• افتح حساب تداول حقيقي - قم بزيارة CAPEX.com، وانقر فوق تسجيل وإنشاء حساب وساطة جديد باستخدام بياناتك الشخصية.
• تحميل الوثائق الثبوتية - تماشياً مع الامتثال الصارم لـ KYC، ستحتاج إلى التحقق من هويتك وعنوانك عن طريق تحميل نسخ من جواز سفرك وكشف حساب مصرفي حديث أو فاتورة خدمات.
• إيداع الأموال - اضغط على إيداع الأموال، وحدد المبلغ وعملة الحساب ثم اختر طريقة الإيداع التي تناسبك.
• تداول السلع التي ترغب بها - اكتب اسم السلعة في شريط البحث. سيؤدي النقر فوق اسم السلعة الذي اخترته إلى ملء نافذة التداول حيث يمكنك النقر فوق أزرار الشراء والبيع. بمجرد إدخال عدد الوحدات التي تنوي تداولها، يتيح لك النقر على "وضع الأمر: فتح مركز على السلعة التي قمت باختيارها.

تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول الاسهم الامريكية دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم. هل تعلم أنه يمكنك فتح محفظة لتداول الذهب بمبلغ 250 دولار فقط وإضافة عقود الذهب إليها؟ ابدأ اليوم!

الخلاصة حول تداول سوق الذهب العالمي

قدم هذا الدليل أهم ما تحتاجه لمعرفة كيفية تداول الذهب، ما هي أهم الأدوات المالية المستخدمة لمتابعة الاتجاهات في اسعار الذهب اليوم واستغلالها في صالحك، كتداول عقود الذهب المختلفة أو شراء أسهم شركات تتعرض للذهب بشكل كبير. كما قدمنا أهم العوامل التي تقود أسعار الذهب اليوم وما يجب عليك الانتباه له والمحاذير عند تداول الذهب. وأخيراً قدمنا لك كيفية تداول الذهب مع وسيط مرخص مع هوامش سعرية تنافسية. لا تتردد في طلب المساعدة مع خدمة المستشار المالي المجاني من عرب بيرغ للمساعدة في بدء تداول عقود الذهب أو أي من عقود السلع.

>> دعنا نبدأ!

ما التالي:

1. تجارة الذهب | تجارة الذهب للمبتدئين في بورصة الذهب

2. قانون المعيار الذهبي في سوق الذهب

3. اسعار الذهب وتأثير سعر الذهب على الاقتصاد العالمي